Nyheter

Vad skall Du placera Dina pengar i?

Publicerad

8 år sedan

den

25 februari, 2016

Vad skall Du placera Dina pengar i? Det är en fråga som många ställer sig just nu när räntorna är nere på noll, det stormar på börsen och det finns ont om bra alternativ som både ger möjlighet till en värdeökning och som inte innebär en för hög risk i förhållande till den avkastningen som kan erhållas.

Vi är ännu så länge bara någon månad in på 2016, men det har redan visat sig vara ett tufft år för investerare. Fallande oljepriser har bidragit till att sänka kurserna på aktiemarknaden, det breda amerikanska aktieindexet har fallit med mer än tio procent, och vårt eget OMXS30 har rasat med cirka sju procent när detta skrivs. Under tiden erbjuder räntebärande instrument en minst sagt futtig avkastning, i bästa fall går det att få två procent, knappt hälften mot vad som gick att få för bara fem år sedan.

Så, vad skall Du som en investerare Du placera Dina pengar i en miljö som denna? Låt oss börja med vad Du inte skall göra, det är att få panik. Att sälja av Dina aktier när Du redan har sett hur kurserna har fallit kommer förmodligen göra mer skada än nytta. Ingen vet när marknaden bottnar i år. Det är möjligt att den redan har gjort det. Oavsett om aktiemarknaden har bottnat så vill Du inte stå utanför när det väl vänder uppåt igen. Det är bättre att acceptera dessa tillfälliga upp- och nedgångar med insikten att aktier handlar om långsiktig tillväxt, inte om vinster på kort sikt.

En radikal förändring av Din ränteallokering är också farligt, vare sig det gäller placeringar eller Dina lån. Det är inte rätt tillfälle att sparka ut alla dessa lågavkastande obligationsfonder för att investera i alternativa placeringar med hög risk. Att addera några kryddor till Din investeringsstrategi kan emellertid sätta fart på avkastningen samtidigt som riskerna sprids.

Utdelningsaktier

I fråga om risk versus avkastning så befinner sig utdelningsaktier någonstans mellan obligationer och tillväxtaktier. I en lågräntemiljö är ett alternativ att allokera kapital från obligationer och banksparande till stabila utdelningsaktier. Kommer detta att öka Din risk? Absolut, men om räntorna stiger igen, och det finns inte så mycket utrymme för att de skall falla ytterligare, så innebär det att obligationerna kommer att tappa i värde. Genom att byta obligationer mot utdelningsaktier byter Du egentligen bara en typ av risk mot en annan genom att placera Dina pengar i utdelningsaktier.

Den uppenbara fördelen med utdelningsaktier är att de erbjuder en mycket högre avkastning än statsobligationer, eller till och med företagsobligationer. Leta efter företag som är stabila och kan fortsätta att leverera vinster i nästan alla typer av ekonomiska scenarion.

REITs

Real Estate Investment Trust, så kallade REITs, hade ett tufft år under 2015, de kade i snitt med marginella 2,3 procent. Ändå kan dessa lägre värderingar vara desto större anledning att addera en viss exponering mot fastighetsinvestmentbolag nu. En stor fördel med REITs är att deras prestanda har liten korrelation med den bredare aktiemarknaden. Med andra ord, de är ett bra sätt att diversifiera sin portfölj.

REITs genererar sina intäkter från i huvudsak hyresintäkter. Eftersom dessa fastighetsfonder måste fördela 90 procent av sin beskattningsbara vinst till utdelningar till sina ägare kommer investerarna att gynnas på både kort och lång sikt genom en stabil källa till utdelningar.

Obligationsstegar

Detta är något som inte är fullt så välkänt i Sverige, framförallt för att vi saknar en fungerande obligationsmarknad för privatpersoner. Det är emellertid intressant och detta allokeringsätt kan användas även när det gäller placeringar i obligationsfonder.

För eller senare kommer räntorna att stiga igen. Om Du under denna tid endast köper långa obligationer kommer Du inte kunna kapitalisera på detta och kunna få en högre avkastning under tiden. Jämför Ditt köp med att binda räntan på Ditt bostadslån, köper Du en lång obligation nu så har Du accepterat räntan för perioden.

Av den anledningen väljer många investerare att skapa så kallade ”obligationsstegar” eller ”räntestegar” när räntorna är låga. Med denna metod köper Du flera olika obligationer med olika löptider, några kortare och några längre. Återigen, tänk på Ditt bostadslån, de flesta väljer att dela upp detta i olika transcher med varierande löptider. När räntan betalas ut kan Du sedan investera i nya obligationer, kanske med en högre avkastning än den som det befintliga obligationsinnehavet ger.

Istället för att köpa oblgationer utgivna av enskilda aktörer är det bättre att överväga att köpa en blandning av olika obligationsfonder med förskjutna löptider. På detta sätt minskar risken för fallissemang, en så kallad default. Det är också ett sätt att få mer likvid placering vilket är en fördel om Du vill sälja Ditt innehav.

Tillväxtmarknader

Många av de obligationsfonder som fokuserar på tillväxtmarknader drabbades hårt 2015. Det är emellertid viktigt att komma ihåg att den avkastning som erbjuds på obligationer som getts ut av tillväxtekonomier är mycket högre än den som erbjuds i USA eller Västeuropa vilket gör att det finns möjlighet att göra fynd. Tänk bara på att Du tar en valutarisk med denna typ av investering.

Eftersom dollarn har blivit starkare på senare tid, är det en bra idé att fokusera på fonder som investerar i dollar tillgångar. Detta minskar risken för att de kommer att förlora värde på grund av ogynnsamma växelkurser längre fram.

Tillväxtmarknadsfonder ger i genomsnitt cirka sex procents avkastning per år, vilket överstiger vad inhemska obligationsfonder med en liknande kreditvärdighet ger. Den risk är att du tar på Dig en lite större risk att få denna potentiella avkastning.

Sparkonton

Att titta på den avkastning som ett bankkonto erbjuder i dagsläget är ganska deprimerande i dessa dagar. Om Du kommer att behöva använda Dina pengar inom en snar framtid är detta emellertid det bästa alternativet att placera Ditt kapital på. Du kommer förmodligen inte att ha särskilt mycket mer på bankkontot när Du använder dem, men under denna tid har Du sovit gott.

Sammanfattning

Om Du har råd att ta litet högre risk är REITs och obligationsfonder som investerar i emerging markets alternativ att titta på de dessa kan öka Din avkastning under en lång tid. Är det däremot säkerhet som lockar är det bättre att hålla pengarna på ett bankkonto som är försäkrat med investeringsgaranti. Vad skall Du placera Dina pengar i? Till sist och syvende beror det på Din egen riskprofil och vilken tidshorisont Du har för Dina investeringar.

Liknande ämnen:emerging markets Obligationsfonder REITs Utdelningsaktier

Nästa

Nordiska ETFmarknaden januari 2016

Missa inte

The Master of Yields interrupted by negative sentiment

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Playing the AI revolution through commodities and gold’s curious rally

Publicerad

17 timmar sedan

den

27 april, 2024

Redaktionen

“A single search query on Chat GPT consumes around 1500% more energy than a simple search google search. The overall energy amounts are marginal on their own. Even taken in aggregate, it is a blip in terms of total global energy demand. However, it is illustrative of the potential big increases in electricity demand that will come from the AI revolution.

“Over the past 20 years, the US has seen its electricity demand stagnate. While its economy has grown, it has been able to avoid the need to add electricity generation thanks to efficiency savings. But this is now changing, and a big reason is the boom in data centre demand, with AI datacentre demand in particular.

“For example, Virginia has one of the densest clusters of data centres in the US. Dominion, the utility company servicing the state, had previously forecast net energy to increase by 2.9% between 2022 and 2037. Now they forecast a compound annual growth rate (CAGR) of about 4.4% between 2023 and 2028, principally due to energy demand from data centres. Similar patterns can be expected across the country.

“So, while many investors are chasing the AI theme through exposure to tech stocks, especially through big names such as Microsoft, it is also worth highlighting the materials or commodity angle — a literal picks and shovels approach.

“Nuclear energy will provide a key role in supplying the electricity for this expected boom in electricity demand, particularly given its zero-carbon credentials. We’ve already seen Amazon purchase a data centre situated next to a nuclear power plant in Pennsylvania for Amazon Web Services.

“With more nuclear energy generation, uranium will see greater demand. The uranium market is already tight with forecast deficits of supply vs demand. Primary uranium mine supply is significantly trailing demand, with a cumulative forecasted supply shortfall of approximately 1.5 billion pounds by 2040. This added component will put more pressure on the uranium price, to the benefit of the miners.

“But generating electricity is only one part of the story. At the same time, getting the electricity generated by nuclear energy to the end user requires transmission. That requires a lot of copper. A build of new data centres will require a buildout of copper-intensive transmission lines.

“As with uranium, the copper market is facing a supply deficit. Copper will be a key metal in the energy transition, with 2.5x more copper wiring in an EV vs a conventional car, while solar panels and wind turbines require grid expansions and upgrades. The additional demand for copper from the AI revolution and data centre build up simply adds to this.”

HANetf is the issuer of the Sprott Uranium Miners UCITS ETF (U3O8), Sprott Junior Uranium Miners ETF (U8NJ) and the Sprott Copper Miners ESG-Screened UCITS ETF (ASWD).

Gold’s curious rally

“Gold has hit several new all-time-highs this year, breaching $2,431/oz. This has been driven by central bank buying, geopolitical-driven safe-haven buying, emerging market investment demand, as well as anticipation around forthcoming Federal Reserve rate cuts, albeit with declining expectations regarding the latter.

“But it is worth looking into some of these drivers themselves. Let’s start with anticipated rate cuts. Gold looks more attractive when interest rates are low or expected to be cut. Gold is a non-yielding asset, so it becomes more attractive the lower yields are on other assets such as bonds. So, with the year starting with expectations of several Federal Reserve rate cuts, gold came into focus.

“But the curious case of this year’s gold market rally is that, despite expectations around these rate cuts gradually receding, with more cautious language from the Fed and some less than positive inflation data prints, the gold rally has continued unabated.

“There are several reasons for this. First, the geopolitical climate is increasingly top of mind for investors. The war in Ukraine continues and we’ve seen a potentially dramatic escalation in the Middle East with Israel and Iran launching missile attacks on one another.

“At the same time, we’ve continued to see central banks buying gold for their reserves. This has principally, but not only, been driven by China. This is geopolitics related, as many see the Chinese central bank’s gold buying being driven by a movement among the BRICS countries towards de-dollarisation. But a key point here is that central banks are a potentially less price-sensitive buyer – their demand is driven by other strategic considerations.

“But while gold has rallied, gold ETF and ETC investors have been absent. This is not how it usually works. Inflows into gold ETFs and ETCs have historically been fairly well correlated with the gold price, but this year a gap opened up. US and European investors were selling gold while the price went up. However, latest data from the World Gold Council now shows that in March, there were slight positive inflows in gold ETFs among American investors. Europeans were still selling, but the uptick in gold ETFs in the US does potentially suggest a trend change.”

HANetf is issuer of The Royal Mint Responsibly Sourced Physical Gold ETC (RM8U) and AuAg ESG Gold Mining UCITS ETF (ESGO).

Fortsätt läsa

Nyheter

ETBB ETF en utdelande fond som spårar Euro Stoxx 50

Publicerad

18 timmar sedan

den

27 april, 2024

Redaktionen

BNP Paribas Easy EURO STOXX 50 UCITS ETF (ETBB ETF) med ISIN FR0012740983, strävar efter att spåra EURO STOXX® 50-index. EURO STOXX® 50-indexet följer de 50 största företagen i euroområdet.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. ETFen replikerar resultatet av det underliggande indexet genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i denna ETF delas ut till investerarna (Årligen).

BNP Paribas Easy EURO STOXX 50 UCITS ETF har tillgångar på 144 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 27 juli 2015 och har sin hemvist i Frankrike.

Handla ETBB ETF

BNP Paribas Easy EURO STOXX 50 UCITS ETF (ETBB ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	ETBB
Stuttgart Stock Exchange	EUR	ETBB
Euronext Paris	EUR	ETBB
SIX Swiss Exchange	EUR	ETBB
XETRA	EUR	ETBB

Fortsätt läsa

Nyheter

Ny råvaru-ETF från L & G ger tillgång till den breda råvarusektorn via terminskontrakt

Publicerad

19 timmar sedan

den

27 april, 2024

Redaktionen

Sedan i torsdags är en ny börshandlad fond utgiven av Legal & General Investment Management handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Det är en råvaru-ETF från L & G ger tillgång till den breda råvarusektorn via terminskontrakt.

L&G Multi-Strategy Enhanced Commodities ex-Agriculture & Livestock UCITS ETF (XEXA) erbjuder investerare tillgång till prestanda för en korg av råvaror från energi-, industri- och ädelmetallsektorerna via terminskontrakt med olika förfallodatum. Sektorn för jordbruk och levande nötkreatur ingår inte.

ETFen är helt säkerställd. Eftersom terminskontrakt har en begränsad löptid stängs de vanligtvis före utgången och rullas över till ett nytt kontrakt med en senare löptid. Beroende på om det köpta terminskontraktet är billigare eller dyrare än det sålda terminskontraktet realiseras rullningsvinster eller rullningsförluster.

Namn	ISIN	Avgift	Utdelnings- policy	Referens- index
L&G Multi-Strategy Enhanced Commodities ex-Agriculture & Livestock UCITS ETF	IE000MQ5XEW1	0,30%	Ackumulerande	Barclays Backwardation Tilt Multi-Strategy Ex-Agriculture & Livestock Capped TR Index

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 157 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa