Vi har tidigare tittat på börshandlade produkter som ger exponering mot kryptovalutor som Bitcoin och Ethereum, och nu är det dags att titta närmare på hur det går att investera i XRP. Vi börjar med en genomgång om vad XRP är, och kopplingen mellan XRP och Ripple.
Vad är XRPs roll i Ripples ekosystem?
Ripple är ett blockchain- och teknikföretag som tillhandahåller snabbare betalningslösningar för företag som använder XRP Ledger och dess infödda token, XRP. I de flesta fall används XRP som en bryggvaluta för likviditet på begäran utanför USA.
En bryggvaluta ger företag en gemensam valuta att använda i internationella och gränsöverskridande finansiella transaktioner, liknande hur den amerikanska dollarn har använts. Från och med den 31 maj 2024 använder Ripple Tether (USDT) i USA eftersom det kommer att bryta mot säkerhetslagar om det säljer XRP till institutionella kunder i likviditetssyfte.
Varför Ripple valde XRP
XRP Ledger lanserades 2012 av tre ingenjörer för att skapa ett globalt betalningssystem för företagsändamål. Ripple (företaget) startades kort efter att XRPL lanserades av samma ingenjörer.
Ripple valde XRP Ledger och XRP eftersom grundarna av företaget designade det. Företaget började sedan utveckla en plattform som interagerade med XRP Ledger och använde XRP som en bryggvaluta. På grund av hur XRPL utformades, gjorde detta det möjligt för företag att skicka betalningar över gränserna i en gemensam valuta snabbare än de hade med nuvarande gränsöverskridande transaktioner, som sker mellan siled teknologisystem som inte är anslutna.
Hur löste Ripple anslutningsproblemet?
Ripple använder ett interledger-protokoll, som möjliggör dirigering av betalningar genom sammanlänkade reskontra för att ansluta dessa system.
Tänk på att det liknar TCP/IP, protokollet som stöder internetsystem och gör det möjligt för olika datorer och system att prata med varandra. De reskontra som utgör detta protokoll kan vara en del av finansinstitutets nätverk eller vara betrodda noder i ett nätverk som sträcker sig över flera enheter. Den övergripande systemtekniken är utformad för att öka transaktionsbehandlingshastigheten för gränsöverskridande transaktioner.
Hur smart och framtidsorienterad deras teknik kan vara, löser inte interledgers problemet med att förfinansiera fiat-valutor på konton för valutaöverföringar. De är kända som nostro- och vostro-konton och hanteras av finansiella mellanhänder, såsom banker och penningöverföringsbyråer, i vardera änden av en transaktion för att säkerställa likviditet för deras valutatransaktioner.
XRPs roll i Ripple Payments skiljer sig från sin roll i XRP Ledger, som är blockkedjan med öppen källkod som Ripple använder.
XRP
Ripples produkter använder XRP för att säkerställa snabb likviditet. I dessa produkter är XRP en ”bryggtillgång”, eller en tillgång som företag och finansinstitutioner kan använda för att göra en bryggöverföring mellan två olika fiat-valutor.
I det här scenariot kan en finansiell institution köpa en motsvarande mängd XRP och skicka den via Ripples nätverk. Ripple anger att det är idealiskt för banker som inte har en motsvarande relation med varandra.
Oron för Ripple
I februari 2018 hävdade United States Securities and Exchange Commission (SEC) att Ripple Labs chefer Bradley Garlinghouse och Christian Larsen manipulerade XRP-priset genom att sakta ner eller påskynda försäljningen beroende på marknaden. SEC anklagade Garlinghouse och Larsen för att skapa ”informationsasymmetri” som gjorde det möjligt för dem att fortsätta sälja XRP med en ”avsevärd risk för investerare.” Kärnan i anklagelsen var om XRP kunde anses vara ett säkerhetserbjudande.
Från och med maj 2024 ingår inte XRP i listan över kryptovalutor som ingår i en av dess nyare produkter, Ripple Liquidity Hub (likviditet på begäran). Detta tros bero på pågående problem med SEC, även om VD Brad Garlinghouse vidhåller det åtagande som Ripple har till XRP.
I juli 2023 utfärdade en domare en summarisk dom som förklarade att XRP var ett värdepapper när det erbjöds institutionella investerare men inte när det såldes på börser i blinda transaktioner. Alla anklagelser mot Larsen och Garlinghouse lades ner i oktober 2023.
År 2024 fortsatte Ripple och SEC att slåss i domstol om de 2 miljarder dollar i böter som kommissionen försöker driva in.
Är Ripple bra för investeringar?
Ripple är den verksamhet som bildas av skaparna av XRP Ledger och kryptovalutan XRP. XRP används för att betala för transaktioner och som utbytesmedium som kringgår det långsamma och ibland otillgängliga traditionella gränsöverskridande betalningssystemet. Ripple (bolaget) har inga offentliga aktier tillgängliga.
Sammanfattning
XRP har en underliggande roll i Ripples (företagets) blockchain-aktiviteter och produkter. XRP fungerar som en bryggvaluta för att jämna ut prisfluktuationer över gränserna. Syftet är att företag i olika länder ska kunna handla och minimera transaktionskostnader.
När vi skriver detta har vi identifierat fem olika börshandlade produkter som spårar utvecklingen av XRP. Det finns ingen ETF för XRP, utan de är alla Exchange Traded Products, ETP. För den som vill veta mer har vi skrivit en artikel om vad som är vad där vi förklarar skillnaden mellan produkter som ETP, ETF, ETC, ETN och ETI.
Nedanstående lista visar en rad olika produkter som erbjuder exponering mot priset på XRP. De flesta av dem handlas på den tyska börsen Xetra och kan enkelt nås genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Utöver detta finns faktiskt tre emittenter som på ena eller andra sättet finns på den svenska marknaden. 21Shares som är specialiserade på kryptovalutor, och nyligen fyllde sex år, har noterat flera produkter på Nasdaq i Stockholm. Deras XRP produkt finns emellertid inte noterad i Sverige.
Schweiziska Valour noterade tidigt sina produkter på svenska Nordic Growth Market, NGM.
Slutligen finns svenska Virtune som fick sitt tillstånd förra året, och har noterat flera produkter på svenska Nasdaq. Virtune har även börjat notera produkter i Tyskland, där den mest likvida marknaden för börshandlade produkter i EU finns i dag.
Den nya ETFen, med fokus på att vara en Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF, riktar sig mot exponering mot regionala försvars- och säkerhetsföretag. Med denna lansering kompletterar HANetf sitt utbud av försvarsstrategier.
HANetf har meddelat den planerade lanseringen av en ny Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF, som utökar sitt utbud av tematiska investeringsprodukter som svar på ökande geopolitiska spänningar och regionala militära uppbyggnader. Den nya ETFen, som förväntas noteras i juli 2025, kommer att följa Indo-Stillahavs-noterade företag som är verksamma inom försvar, flyg- och rymdfart och säkerhet.
Denna lansering kommer att utöka HANetfs befintliga försvarsfokuserade utbud, vilket inkluderar Future of Defence UCITS ETF (ASWC) med mer än 2,6 miljarder dollar i förvaltat kapital, och Future of European Defence UCITS ETF (8RMY), som för närvarande förvaltar över 130 miljoner euro. Med detta drag strävar HANetf efter att ge investerare den bredaste tillgången till försvarsinvesteringsverktyg i Europa.
Regionala försvarsutgifter accelererar i Indo-Stillahavsområdet
Indo-Stillahavsområdet bevittnar en betydande förändring i försvarsställningen, vilket speglar utvecklingen i Europa. I ett tal vid Shangri-La-dialogen i Singapore uppmuntrade USA:s försvarsminister Pete Hegseth sina allierade i Asien att efterlikna Natos försvarsutgiftsstrategi. ”Nato-medlemmar lovar att spendera fem procent av sin BNP på försvar – till och med Tyskland”, sa han och underströk omfattningen av Europas upprustningstrend.
Mot bakgrund av ökande geopolitiska spänningar ökar länder som Indien, Japan, Sydkorea och Taiwan snabbt sina försvarsbudgetar och driver på för större självförsörjning inom vapentillverkning. Viktiga händelser inkluderar:
• Indien fördelar 75 procent av sin försvarskapitalbudget till inhemska företag.
• Japan planerar sin största militära uppbyggnad sedan 1950-talet, med målet att spendera 2 procent av BNP på försvar senast 2027.
• Sydkorea siktar på att erövra 5 procent av den globala vapenmarknaden senast 2027 genom utökad export.
• Taiwan ökar försvarsutgifterna med nästan 50 procent sedan 2015, inklusive investeringar i inhemska drönar- och motdrönarsystem.
Den kommande ETFen kommer att följa ett transparent, regelbaserat index och investera i företag med säte i Indo-Stillahavsområdet som genererar betydande intäkter från försvarsrelaterad verksamhet.
Indo-Stillahavsområdet håller snabbt på att bli det geopolitiska tyngdpunkten för 2000-talet. Från Taiwan till Indiska oceanen driver ökande spänningar och en förskjutning mot försvarssjälvförsörjning en historisk upprustningscykel. Precis som våra NATO- och europeiska försvars-ETFer har hjälpt investerare att få tillgång till den nya realiteterna inom global säkerhet, erbjuder denna strategi riktad exponering mot företag inom Indo-Stillahavsområdet” sade Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf.
iShares Europe Equity Enhanced Active UCITSETF EUR (Acc) (EUEE ETF) med ISIN IE00000EF730, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.
Den börshandlade fonden investerar minst 70 procent i aktier från Europa. Upp till 30 procent av tillgångarna kan placeras i private equity-instrument, värdepapper med fast ränta med investment grade-rating och penningmarknadsinstrument. Värdepapper väljs utifrån hållbarhetskriterier och en kvantitativ investeringsmodell.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) är den enda ETF som följer iShares Europe Equity Enhanced Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
iShares Europe Equity Enhanced Active UCITSETF EUR (Acc) är en mycket liten ETF med tillgångar på 10 miljoner euro under förvaltning. Denna lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fonden förvaltas aktivt och syftar till att uppnå långsiktig kapitaltillväxt på din investering, med hänvisning till MSCI Europe Index (”Riktmärket”) för avkastning.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
BNP Paribas Easy € Overnight UCITSETF följer resultatet för Solactive €STR Overnight Total Return Index. €STR återspeglar kostnaden för osäkrade eurolån över natten från banker med säte i euroområdet. Det är den genomsnittliga räntan för lån som tas ut under en dag.
UBS EUR AAA CLO UCITSETF förvaltas aktivt och investerar huvudsakligen i europeiska CLOer (Collateralized Loan Obligations) med AAA-rating. Dessa är buntar av företagslån med rörlig ränta.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 483 ETFer, 202 ETCer och 261 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
Nyheter4 veckor sedan
Nyheter1 vecka sedan
Nyheter2 veckor sedan