Så här går börsen i dag 20170203 är en analys som kommer från Axiers analysarkiv och skrevs den 3/2-2017. Analyserna i arkivet är tillgängliga för Axiers betalande prenumeranter.
Så här går börsen i dag 20170203 Våra OMX-analyser kan fungera som ett av flera beslutsstöd för den som handlar med börshandlade fonder, ETFer, som följer Stockholmsbörsens index, till exempel XACT OMX eller SpotR, nedan finner Ni Så här går börsen i dag 20170203.Vill Du också läsa dem varje dag? Anmäl Dig för en provprenumeration på Axiers hemsida.
Anmäl Dig här för att prova Axier dagliga tekniska analyser
OMXS30 nöter ned 1520-nivån
(C 1 551,85 H 1 554,58 L 1 544,60)
OMXS noterade 1 554 som högst den 16 december och gav sedan en ny tillfällig topp den 26 januari vid 1 564, där det hela handlar om en rekylfas som nu rullat ut under 48 dagar sedan decembertoppen. Vi väntar närmast in 53:e dagen från december toppen, vilket ger oss den 7 februari. Plockar vi in flera rytmer från 2016 kan vi se att den 6 februari också blinkar, där den 6 juli sticker ut lite extra och som nu levererar sin rytm på 7 månader. Plockar vi sedan även in den 3 augusti och 4 november 2016 är det något på gång från och med fredagen den 3 februari.
Index stängde på 1 552 men jag vill se 1 560 och högre nivåer för att ta fram de positiva budskapen inför de kommande veckorna. Om vi får denna stängning handlar det sedan om 1 589 och 1 630, som kommande motståndsnivåer. Innan 1 560 brutits via stängning över densamma får vi ha med stöden vid 1 547 och 1 508.
Stochastic
Lång sikt: Månadsstochastic 89,8 och 75,0 stigande
Medellång sikt: Veckostochastic 87,2 och 84,7 stigande
Rekordnoteringen 1 720 kom in den 27 april 2015, där vi hade ytterligare en topp vid 1 719 den 19 mars 2015. Den 19 december 2016 var det 21 månader sedan den senare toppen.
Nu den 27 december är det 20 månader sedan rekordnoteringen.
Botten den 9 mars 2009 landade på 593 och levererade 6 år av uppgång fram till våren 2015.
6 år = 72 månader = 312 veckor = 2 192 dagar
Rytmen på 6 år är vanlig och sammanstrålade denna gång med 90-månadersrytmen (7,5 år) från toppen i oktober 2007. Den toppen 20017 indikerade på en ny topp i april 2015, vilket vi också fick.
Den lägre toppen 1 669 kom sedan in den 29 maj 2015 med en säljsignal, då det gått mer än 30 dagar mellan dessa båda toppar.
Delvågen från 23 september 2011 till 29 maj 2015 gav 836 punkter (833-1669) som mest. Intressant att notera att uppgången än en gång gav oss i det närmaste 100 procent under dessa 44 månader.
Uppgången i denna fas blev i tid 3 år och 8 månader=44 månader=192 veckor=1 344 dagar. Denna rytm på 44 månader är nära den på 45 månader som vi alltid har som bas i våra beräkningar. Men den får ibland ge vika för andra tyngre rytmer som den samverkar med. Denna gång var det den på 90 månader från oktober 2007, som dikterade villkoren.
Medellånga och korta cykler
30-rytmer från tidigare toppar och bottnar
Sex viktiga rytmer
Nedan lägger vi ut alla rytmer, där de långa rytmerna på 12, 15, 18, 20 och 21 månader är extra viktiga.
Nedan följer 6 rytmer baserade på 90, 180, 270, 360, 450 (360+90), 540 (360+180) grader av året. Uttryckt i månader handlar det om: 3, 6, 9, 12, 15, 18 månader.
Dessa 6 baseras på 90, 180, 270, 360, 450 (360+90), 540 (360+180) grader av året.
6 månader – 3 februari – 3 augusti
9 månader – 6 februari – 6 maj 2016
15 månader – 9 februari – 9 november 2015
3 månader – 9 februari – 9 november
18 månader – 11 februari – 11 augusti 2015
12 månader – 11 februari – 11 februari 2016
Nedan följer de 5 rytmerna baserat på de udda talen (1, 5, 7, 11 och 21 månader)
1 månader – 3 februari – 3 januari
7 månader – 6 februari – 6 juli
5 månader -6 februari – 6 september 2016
21 månader – 7 februari – 7 maj 2015
11 månader – 14 februari – 14 mars 2016
Nedan följer de 7 rytmerna baserat på de jämna talen (2, 4, 8, 10, 14, 16, 20 månader)
Detta är upprepande rytmer som oftast går från topp till topp eller lågpunkt till lågpunkt. Sannolikheten för en reaktion på dessa rytmer är hög. Sannolikheten för en reaktion likt den ovan beskrivna ligger kring 55-57 procent. Sannolikheten för att rörelsen går från topp till lågpunkt eller tvärt om är därmed 43-45 procent.
Reaktion på dessa rytmer kan vi förvänta oss med få undantag.
10 månader – 6 februari 6 april (lågp)
4 månader – 11 februari – 11 oktober (topp)
16 månader – 12 februari – 12 oktober 2015 (topp)
14 månader – 14 februari – 14 december 2015 (lågp)
8 månader – 16 februari – 16 juni (lågp)
2 månader – 19 februari – 19 december (topp)
20 månader – 8 mars – 8 juli 2015 (lågp)
Rullande korta cykler med reaktionsdagar
Dessa dagar kommer att korrigeras löpande vartefter vi får ny information från marknaden Vi följer i fortsättningen den rytm som började den 9 mars 2009. Den sammanfaller i stort med den andra rytm som har sitt ursprung från toppen den 13 juli 2007. Alla reaktionsdagar kommer från Gann Hjulet och den kunskap som ligger bakom detta.
Beräknade reaktionsdagar för OMXS 30 index: 8 februari, 17 februari, 26 februari
ETC Groups vd Tim Bevan pratade med Proactives Stephen Gunnion om de senaste trenderna och utvecklingen på kryptovalutamarknaden. Bevan diskuterade konsekvenserna av den amerikanska policyomvändningen och godkännandet av Ethereum ETF, som initialt hade ökat marknadssentimentet. Efterföljande regleringsåtgärder dämpade dock denna entusiasm, vilket framhävde den kontrollerade och långsamma strategin som USA tar mot kryptoreglering.
Bevan noterade, ”Förbättringen av den politiska regleringsmiljön kommer att gå långsamt”, reflekterar över den mildrade euforin på marknaden. Han betonade också den nuvarande intervallsbundna karaktären hos Bitcoin, som svänger mellan mitten av $60 000 till de låga $70 000, och tillskrev den senaste tidens volatilitet till makroekonomiska faktorer och blandade ekonomiska data.
Dessutom delade Bevan sin långsiktiga hausseartade syn på kryptoadoption bland institutionella investerare, trots den långsamma takten. Han förutspådde att det mot slutet av året kan bli ett betydande tryck uppåt på Bitcoin- och Ethereum-priserna, drivet av ökad acceptans och acceptans.
Det enklaste sättet att investera på den taiwanesiska aktiemarknaden är att investera i ett brett marknadsindex. Det går att investera i Taiwan till låg kostnad genom att använda ETFer. På den taiwanesiska aktiemarknaden hittar du tre index som spåras av 4 olika ETFer. Alternativt kan du investera i index på Asien-Stillahavsområdet eller tillväxtmarknader.
Taiwans ekonomi
Taiwans ekonomi är en högt utvecklad frimarknadsekonomi. Det är den 8:e största i Asien och 20:e störst i världen genom köpkraftsparitet, vilket gör att Taiwan kan inkluderas i gruppen för avancerade ekonomier av Internationella valutafonden. Taiwan är känt för sin snabba ekonomiska utveckling från ett jordbruksbaserat samhälle till ett industrialiserat höginkomstland. Denna ekonomiska tillväxt har beskrivits som Taiwan-miraklet. Det mäts i höginkomstekonomigruppen av Världsbanken. Taiwan är en av de mest tekniskt avancerade tillverkarna av datormikrochip och högteknologiska elektronikindustrier i världen.
Taiwan har förvandlat sig från en mottagare av amerikanskt bistånd på 1950-talet och början av 1960-talet till en biståndsgivare och stor utländsk investerare, med investeringar främst i Asien. Privata taiwanesiska investeringar i Kina beräknas uppgå till över 150 miljarder USD, och officiella uppgifter citerar Taiwan som att ha investerat ett jämförbart belopp i Sydostasien.
År 1949 flydde över två miljoner Kuomintang-anhängare till ön efter förlusten av Kina i det kinesiska inbördeskriget. Den plötsliga befolkningsökningen påverkade också Taiwans ekonomi.
Mot bakgrund av det ekonomiska trycket upprättade Kuomintang-regimen flera ekonomiska planer och politik. Det första steget mot industrialisering var jordreformer, ett avgörande steg för att modernisera ekonomin, eftersom det skapade en klass av markägare med det kapital de kunde investera i framtida ekonomiska ansträngningar. USAs bistånd var också viktigt för att stabilisera Taiwan efter kriget, och det utgjorde mer än 30 procent av de inhemska investeringarna från 1951 till 1962. Dessa faktorer, tillsammans med regeringens planering och allmän utbildning, medförde snabba framsteg inom industri och jordbruk och levnadsstandard. Ekonomin skiftade från en jordbruksbaserad ekonomi (32 % av BNP 1952) till en industriorienterad ekonomi (47 % av BNP 1986). Mellan 1952 och 1961 växte ekonomin med en i genomsnitt 9,21 % varje år.
Återigen kan omvandlingen av Taiwans ekonomi inte förstås utan hänvisning till den större geopolitiska ramen. Även om biståndet skars ned på 1970-talet, var det avgörande under de formativa åren, vilket stimulerade industrialiseringen, och säkerhet och ekonomiska förbindelser mellan Taiwan och USA upprätthölls. Osäkerheten om USAs åtagande påskyndade landets övergång från subventionerad importsubstitution på 1950-talet till exportledd tillväxt.
Utvecklingen av utrikeshandeln och exporten hjälpte till att absorbera överskottsarbetskraft från jordbrukets minskade betydelse i ekonomin. Taiwan gick från billiga, arbetsintensiva tillverkare, såsom textilier och leksaker, till en expansion av tunga industri och infrastruktur på 1970-talet och sedan till avancerad elektronik under det efterföljande decenniet. På 1980-talet blev ekonomin allt öppnare och regeringen gick mot privatisering av statliga företag.
Teknologisk utveckling ledde till etableringen av Hsinchu Science Park 1981. Investeringar på Kinas fastland sporrade korsning handeln i sundet, vilket minskade Taiwans beroende av den amerikanska marknaden.Från 1981 till 1995 växte ekonomin med en årlig takt på 7,52 %, och tjänstesektorn blev den största sektorn med 51,67 %, vilket överträffade industrisektorn och bli en viktig källa till ekonomins tillväxt.
Internationell handel assisteras officiellt av Taiwans råd för utveckling av extern handel. På grund av finanspolitiken av Republiken Kinas (Taiwan) centralbank och dess entreprenöriella styrka led Taiwan lite av finanskrisen 1997-1999 jämfört med andra ekonomier i regionen.
Ekonomiska utsikter
Från och med 2021 inkluderar de tre högst betalda sektorerna i Taiwan telekommunikationstjänster, finansiella tjänster och informationstjänster. Taiwans ekonomi rankades högst i Asien i 2015 års Global Entrepreneurship Index (GEI). Med den teknokraticentrerade ekonomiska planeringen fram till 1987 har den reala BNP-tillväxten i genomsnitt varit cirka 8 % under de senaste tre decennierna. Exporten har vuxit sedan andra världskriget, med inflation och arbetslöshet som hållit sig låg och valutareserven är världens fjärde största. Generaldirektoratet för budget, redovisning och statistik och ekonomiministeriet offentliggör viktiga ekonomiska indikatorer för Taiwans ekonomi.
Taiwan står nu inför många av samma ekonomiska problem som andra utvecklade ekonomier. Med utsikterna till fortsatt omlokalisering av arbetsintensiva industrier till ekonomier med billigare arbetskraft, såsom i Kina, Filippinerna och Vietnam, kommer Taiwans framtida utveckling att behöva förlita sig på ytterligare omvandling till en högteknologisk och tjänsteorienterad ekonomi. Under de senaste åren har Taiwan framgångsrikt diversifierat sina handelsmarknader och minskat sin andel av exporten till USA från 49 % 1984 till 20 % 2002.
Taiwans beroende av USA bör fortsätta att minska eftersom dess export till Sydostasien och fastlandet Kina växer, och dess ansträngningar att utveckla europeiska marknader ger resultat. Taiwans anslutning till WTO och dess önskan att bli ett ”regionalt operationscenter” i Asien och Stillahavsområdet sporrar till ytterligare ekonomisk liberalisering. Taiwans ekonomi står inför ekonomisk marginalisering i världsekonomin avinternationalisering och lägre löner. Detta resulterar i att mänskliga resurser söker karriärmöjligheter någon annanstans. Företag i Taiwan lider mest av att vara lika stora som små och medelstora företag, vilket hindrar den taiwanesiska regeringens försök till ekonomisk omvandling i Taiwan.
Det indirekta skattesystemet i Taiwans ekonomi omfattar bruttoskatt på företagsinkomster (GBRT) (skatt på bruttointäkter) och mervärdesskatt (moms). Taiwans ekonomi är rankad på femtonde plats totalt i Global Top 20 Top Destination Cities by International Overnight Visitors (2014) av MasterCard 2014 Global Destination Cities Index.
Index i jämförelse
För en investering på den taiwanesiska aktiemarknaden finns det tre tillgängliga index som spåras av olika ETFer. På FTSE Taiwan 30/18 Capped-index finns en ETF. På MSCI Taiwan 20/35-indexet finns två ETFer. På MSCI Taiwan 20/35 Custom-indexet finns en ETF. Den totala kostnadskvoten (TER) för ETFer på dessa index är mellan 0,19 % p.a. och 0,74 % p.a.
FTSE Taiwan 30/18 Capped-index följer stora och medelstora taiwanesiska aktier. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 30 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 18 %.
MSCI Taiwan 20/35
Taiwan
2
87
MSCI Taiwan 20/35-indexet spårar stora och medelstora företag från Taiwan. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.
MSCI Taiwan 20/35 Custom
Taiwan
1
87
MSCI Taiwan 20/35 Custom-indexet spårar stora och medelstora företag från Taiwan. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %. En buffert på 10 % tillämpas på dessa limiter vid varje indexombalansering.
De billigaste Taiwan ETFerna efter total kostnadskvot (TER)
Att olika index kan ge olika resultat är klart. Ett av de mest klassiska exemplen på detta är S&P 500 och Nasdaq-100 i USA. Båda två är så kallade benchmarks som ofta nämns i nyheterna, men de spårar olika saker.
När det gäller Taiwan så finns det tre större index, FTSE Taiwan 30/18 Capped, MSCI Taiwan 20/35 och MSCI Taiwan 20/35 Custom, som båda omfattar indiska large och mid cap företag. De är olika viktade, men bör kunna anses fungera som en bra proxy för varandra.
Den som överväger att investera i Taiwan genom någon av dessa fonder måste således bestämma sig för vilken del av den taiwanesiska ekonomin som de önskar exponering mot. Först därefter går det att välja vilken ETF att investera i.
Baserat på svaret är det sedan enkelt. Finns det sedan flera olika börshandlade fonder som täcker samma index eller segment är det förvaltningskostnaden som avgör. En halv procents skillnad, mer korrekt 0,55 procent är skillnaden mellan den billigaste av dessa Indienfonder, Franklin Templetons ETF och den dyraste, den som iShares erbjuder.
Antar vi att dessa Taiwanfonder ger samma avkastning kommer den som har lägst avgift att utvecklas bäst, allt annat lika. Grundregeln är alltså, betala aldrig för mycket då detta kommer att äta upp din avkastning.
Investera i Taiwan med hjälp av ETFer
Beskrivning av Franklin FTSE Taiwan UCITS ETF
Franklin FTSE Taiwan UCITSETF investerar i aktier med fokus på Taiwan. Utdelningarna i fonden återinvesteras (ackumuleras). FTSE Taiwan 30/18 Capped tillåter en bred investering med låga avgifter på ca. 108 aktier.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,19 % p.a. Fonden replikerar det underliggande indexets utveckling genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). Franklin FTSE Taiwan UCITSETF är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner GBP under förvaltning. FLXT ETF är yngre än 1 år och har sin hemvist i Irland.
Investeringsstrategi
FTSE Taiwan 30/18 Capped-index följer taiwanesiska aktier med stora och medelstora kapital. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 30 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 18 %.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Beskrivning av HSBC MSCI Taiwan Capped UCITS ETF USD
HSBC MSCI Taiwan CappedUCITSETF USD investerar i aktier med fokus på Taiwan. Utdelningen i fonden delas ut till investerarna (halvårsvis).
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,50 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). HSBC MSCI Taiwan CappedUCITSETF USD är en liten ETF med tillgångar på 36 miljoner GBP under förvaltning. H4ZU ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Irland.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,65 % per år. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). Xtrackers MSCI Taiwan UCITSETF 1C är en liten ETF med tillgångar på 96 miljoner euro under förvaltning. DBX5 ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Luxemburg.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,74 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). iShares MSCI Taiwan UCITSETFhar tillgångar på 353 miljoner GBP under förvaltning. IQQT ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Irland.
Handla IQQT ETF
iShares MSCI Taiwan UCITS ETF (IQQT ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Alternativa investeringsmöjligheter
Förutom Taiwan ETFer kan du överväga ETFer på Asien-Stillahavsområdet. Totalt kan du investera i fyra Asia-Pacific-index, som spåras av tolv ETFer. Den totala kostnadskvoten (TER) för ETF:er på Asien-Stillahavsområdet är mellan 0,12 % p.a. och 0,74 % p.a.
Observera att dessa börshandlade fonder vanligtvis inte investerar i Japan. Landet brukar, trots att landet ligger i Stilla Havet i allmänhet alltid exkluderas.
Index
Fokus
Antal ETFer
Antal aktier
Beskrivning
MSCI AC Asia Pacific ex Japan
Asia Pacific Taiwan: 13.57%
1
1,312
MSCI AC Asia Pacific ex Japan-indexet spårar aktiemarknaderna i tillväxt- och utvecklade länder i Asien och Stillahavsområdet, exklusive Japan.
MSCI AC Asia ex Japan
Asia Pacific Taiwan: 16.42%
2
1,248
MSCI AC Asia ex Japan-indexet spårar aktiemarknaderna i tillväxt- och utvecklade länder i Asien-regionen, exklusive Japan.
MSCI AC Far East ex Japan
Asia Pacific Taiwan: 19.76)
4
1,117
MSCI AC Far East ex Japan-indexet spårar aktiemarknaderna i tillväxt- och utvecklade länder i den östasiatiska regionen, exklusive Japan.
Amundi MSCI USA ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITSETFDist (LYYC ETF) med ISIN IE000QQ8Z0D8, försöker spåra MSCI USA ESG Broad Select-index. MSCI USA ESG Broad Select-index spårar amerikanska värdepapper med stora och medelstora bolag. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,09% p.a. Amundi MSCI USA ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITSETFDist är den billigaste och största ETF som följer MSCI USA ESG Broad Select-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).
Amundi MSCI USA ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITSETFDistär en mycket stor ETF med tillgångar på 1 119 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 16 november 2023 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Amundi MSCI USA ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITSETFDistär en UCITS-kompatibel börshandlad fond som syftar till att spåra MSCI USA ESG Broad Select Net Total Return Index. Jämförelseindexet har ett investeringsuniversum som är identiskt med det för MSCI USA-index (moderindex), inklusive stora och medelstora aktier som syftar till att representera 85 % av den friflyttade justerade kapitaliseringen för varje branschgrupp på den amerikanska marknaden.
En ESG-skärm appliceras på investeringsuniversumet för att utesluta företag som är utsatta för kontroversiella aktiviteter och/eller allvarliga ESG-kontroverser. En optimeringsprocess används också för att maximera exponeringen mot företag med högre ESG-poäng samtidigt som en risk/avkastningsprofil bibehålls nära moderindexets.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.