Det är välkänt att företag med mindre börsvärden genererar högre avkastning på lång sikt. Men de kommer också med högre risker som investerare bör hantera effektivt. Diversifiering av investeringar med ETFer är det säkraste alternativet för en oberoende investerare att närma sig amerikanska småbolag.

Det finns i huvudsak tre index tillgängliga för att investera med ETF:er i småbolag i USA. Denna investeringsguide för småbolagsaktier i USA hjälper dig att navigera mellan särdragen hos Russell 2000®, MSCI USA Small Cap, S&P SmallCap 600 och ETF:erna som spårar dem. Det gör att du kan hitta de mest lämpliga ETFerna för amerikanska småbolag för dig genom att rangordna dem enligt dina preferenser.

Vi har identifierat olika index för amerikanska småbolag som spåras av 15 olika börshandlade fonder. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa ETFer ligger mellan 0,14 och 0,49 procent.

De största US Small Cap ETF efter fondstorlek i EUR

De billigaste US Small Cap ETF efter totalkostnadskvot

Olika index för amerikanska småbolag

Metoder för de viktigaste indexen

Russell 2000®-index

Russell 2000®-indexet spårar ca. 2 000 av de minsta företagen (mätt som totalt börsvärde) från det underliggande Russell 3000®-indexet, som består av de största 3 000 amerikanska företagen. Russell 2000®-indexet representerar ca. 10 procent av det totala börsvärdet för Russell 3000®-index. Aktierna som passerar urvalsskärmen viktas av deras marknadsvärde på fritt flytande nivå.

Metodik för Russell 2000®

Ca. 2000 småbolagsaktier från USA

• Indexomräkning sker årligen. Undantag: tillägg på grund av nya börsintroduktioner, som sker kvartalsvis
• Underliggande index har krav för inkludering såsom lägsta börsvärde, stängningskurs, fritt flytande, plats för handel med majoriteten av ett företags aktier
• Aktieurval baseras på totalt börsvärde
• Urvalskriterier: ca. 2 000 minsta aktier från Russell 3000®-indexet ingår
• Index viktat med fritt flytande marknadsvärde

S&P SmallCap 600-index

S&P SmallCap 600-indexet inkluderar 600 amerikanska småbolagsaktier från det underliggande S&P 1500® Composite-indexet. Företag måste ha ett ojusterat börsvärde på 600 miljoner till 2,4 miljarder USD för att ingå i indexet. Aktierna som passerar urvalsskärmen viktas av deras marknadsvärde på free float nivå.

Metodik för S&P SmallCap 600

• 600 småbolagsaktier från USA
• Indexombalansering sker kvartalsvis
• Indexet har minimikriterier för likviditet, free float och finansiell bärkraft (positiv vinst under det senaste året och kvartalet)
• Urvalskriterier: 600 minsta företag från det underliggande S&P 1500® Composite-indexet med ett ojusterat börsvärde på 600 miljoner till 2,4 miljarder USD
• Index viktat med fritt flytande marknadsvärde

En jämförelse av ETFer för amerikanska småbolag

Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer en ETF för amerikanska småbolag. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över alla ETFer för amerikanska småbolag med information om kortnamn, kostnad, utdelningspolicy, fondens hemvist och replikeringsmetod.

För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) (EMEE ETF) med ISIN IE000OVF8Q66, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

Den börshandlade fonden investerar minst 70 procent i aktier från tillväxtmarknader över hela världen. Upp till 30 procent av tillgångarna kan placeras i private equity-instrument, värdepapper med fast ränta med investment grade-rating och penningmarknadsinstrument. Värdepapper väljs utifrån hållbarhetskriterier och en kvantitativ investeringsmodell.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Irland.

Varför EMEE?

Fonden förvaltas aktivt och använder kvantitativa modeller som ägs av investeringsförvaltaren för att uppnå en systematisk, regelbaserad strategi för aktieurval på tillväxtmarknader.

Modellerna väljer aktier från ett brett universum av aktier och rangordnar dem brett enligt tre kategorier: företagsfundament, marknadssentiment och makroekonomiska teman.

Fonden har kategoriserats som en artikel 8-fond enligt SFDR.

Investeringsmål

Fonden förvaltas aktivt och strävar efter att uppnå långsiktig kapitaltillväxt på din investering, med hänvisning till MSCI Emerging Markets Index (”Riktmärket”) för avkastning.

Handla EMEE ETF

iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) (EMEE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Största innehav

Innehav kan komma att förändras

• HANetf planerar att lansera en ny försvars-ETF för ex-Kina inom Indo-Stillahavsområdet.
• Den kommande strategin kommer att ge riktad exponering mot företag börsnoterade i Indo-Stillahavsområdet inom försvar, flyg- och rymdfart och säkerhet.
• Den nya ETFen kommer att komplettera HANetfs befintliga utbud, vilket inkluderar Future of Defence UCITS ETF (ASWC) med över 2,6 miljarder dollar i förvaltat kapital, och Future of European Defence UCITS ETF (8RMY) med över 130 miljoner euro i förvaltat kapital.

HANetf, Europas första och enda oberoende white-label UCITS ETF- och ETC-plattform, och ledande leverantör av digitala tillgångs-ETPer, är glada att kunna meddela att de utökar sin regionala försvarssvit med den planerade lanseringen av en ny försvarsstrategi för ex-Kina inom Indo-Stillahavsområdet, som förväntas bli noterad i juli 2025.

Den kommande strategin kommer att ge riktad exponering mot företag börsnoterade i Indo-Stillahavsområdet inom försvar, flyg- och rymdfart och säkerhet. Det kommer att komplettera HANetfs befintliga utbud, vilket inkluderar Future of Defence UCITS ETF (ticker: ASWC) – som nu överstiger 2,6 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM) – och Future of European Defence UCITS ETF (ticker: 8RMY), med över 130 miljoner euro i AUM. Med denna expansion kommer HANetf att erbjuda investerare den mest omfattande uppsättningen verktyg i Europa för att få tillgång till försvar.

Precis som i Europa genomgår Indo-Stillahavsregionen en betydande förändring i sin försvarsposition. Vid den senaste Shangri-La-dialogen i Singapore uppmanade USA:s försvarsminister Pete Hegseth Amerikas asiatiska allierade att följa Europas ledning i fråga om upprustning. ”Nato-medlemmar lovar att spendera 5 % av sin BNP på försvar – till och med Tyskland”, noterade han och lyfte fram omfattningen av Europas senaste militära förändring.

I takt med att Indo-Stillahavsländerna står inför liknande geopolitiska risker ökar regeringar från Indien och Japan till Sydkorea och Taiwan inte bara försvarsbudgetarna, utan accelererar också lokaliseringen av militär produktion och minskar beroendet av utländsk import.

Viktiga regionala dynamiker inkluderar:

• Indien riktar 75 % av sin försvarsbudget till inhemska tillverkare.
• Japan inleder sin största militära uppbyggnad sedan 1950-talet, inklusive lättnader av exportrestriktionerna och ett mål på 2 % av BNP:s försvarsutgifter till 2027.
• Sydkorea expanderar sin försvarsexport med målet att erövra 5 % av den globala vapenmarknaden till 2027.
• Taiwan ökar sin försvarsbudget med nästan 50 % sedan 2015, inklusive investeringar i inhemsk drönar- och antidrönarteknik.

Strategin kommer att följa ett transparent regelbaserat index, med fokus på företag med säte i Indo-Stillahavsregionen med betydande försvarsintäkter.

Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf, kommenterade: ”Indo-Stillahavsområdet håller snabbt på att bli 2000-talets geopolitiska tyngdpunkt. Från Taiwan till Indiska oceanen driver ökande spänningar och en förskjutning mot självförsörjning inom försvaret en historisk upprustningscykel. Precis som våra NATO- och europeiska försvars-ETF:er har hjälpt investerare att få tillgång till den nya realiteterna inom global säkerhet, erbjuder denna strategi riktad exponering mot företag inom Indo-Stillahavsområdet.”

Handla 8RMY ETF

Future of European Defence UCITS ETF (ticker: 8RMY) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Handla ASWC ETF

HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.