Nyheter

Hur spårar en börshandlad fond ett index eller en korg av tillgångar

Publicerad

3 år sedan

den

31 mars, 2022

Bokstäverna står för Exchange Traded Fund som, som namnet antyder, är en fond som kan köpas eller säljas på en börs under hela dagen. På svenska brukar det översättas till börshandlade fonder. Hur spårar då en börshandlad fond ett index eller en korg av tillgångar?

Den första av dessa fonder – S&P 500 Trust ETF, även känd som ”spider” – lanserades 1993. Därefter har de blivit enormt populära, särskilt i Amerika. ETF-tillgångar under förvaltning uppgår nu till 7,6 biljoner pund.

Varför har de varit framgångsrika?

Enkelheten i erbjudandet och utbudet av tillgängliga investeringar har underblåst ETFernas uppgång. De allra flesta ETFer är passiva fonder som spårar ett aktiemarknadsindex, som S&P 500 eller FTSE 100.

ETF:er investerar också i råvaror, som guld. Legal & General Investment Management (LGIM) erbjuder till exempel en All-Commodities ETF. ETF:er tenderar att vara lägre kostnader, attraktiva för investerare som är trötta på de stora avgifterna som tas ut av vissa traditionella fonder.

Vad är en tematisk ETF?

Denna typ av fond stöder ett investeringstema, till exempel robotik, i hopp om att upptäcka nuvarande eller framtida stjärnor i sektorn.

Till exempel erbjuder RIZE ETFer som investerar i cybersäkerhet, digitala betalningar, miljöpåverkan och matens hållbara framtid. LGIMs tematiska utbud inkluderar fonder med innehav i artificiell intelligens och rent vatten. En sådan börshandlad fond följer ett index speciellt framtaget för detta tema.

Vad är syntetiska ETFer?

De flesta ETFer är ”fysiska”. Fondförvaltaren köper aktierna i indexet som fonden ska spåra. En syntetisk ETF – av vissa ses som mer riskabel – strävar efter att matcha indexets avkastning utan att köpa aktierna. Istället träffar fondens förvaltare en överenskommelse med en motpart, vanligtvis en investmentbank, som lovar att replikera avkastningen från index genom att köpa derivat.

Varför välja en?

Attraktionen hos en ETF framför den vanliga typen av öppen fonder är att ETFen kan köpas och säljas under hela dagen. En traditionell fond kan ge ut nya andelar, till skillnad från en investeringsfond som är en sluten fond – med ett fast antal aktier.

En investeringsfond kan köpas eller säljas under hela dagen. Men dess andelar kan gå till en rabatt eller en premie till värdet av trustens nettotillgångar. Värdet på en ETF bör vara nära värdet på dess nettotillgångar.

Vilka är de stora namnen?

Blackrock – världens största kapitalförvaltare – State Street Global och Vanguard är de tre toppaktörerna.

2021 lockade Blackrock, ägare till iShares, 1 miljard dollar varje dag. Konkurrensen inom sektorn är sådan att det råder ett kontinuerligt priskrig mellan de rivaliserande grupperna, vilket driver ner kostnaderna för investerarna.

Blackrock är ledande inom ESG (environmental, social and governance) ETFer som föredras av yngre investerare.

Vilken är den mest kontroversiella?

Den mest omtalade förvaltaren är Cathie Wood, Wall Street-stjärnan med en kultföljare bland privata investerare.

Hennes Ark Innovation ETF, som stöder de stora teknikgrupperna som Tesla och Zoom, har fallit i värde. Förra året blankade Michael Burry, handlaren som blev känd i filmen The Big Short, fonden. Trots förlusterna fortsätter kontanter att strömma in.

Liknande ämnen:ARK Innovation Tematiska ETF:er

Nästa

EMMUKD ETF spårar de största och mest likvida tillväxtmarknadsaktierna

Missa inte

Finamex lanserar fond för mexikanska statsobligationer på London Stock Exchange

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Hur investerar jag i multi-asset ETFer med flera tillgångar?

Publicerad

18 timmar sedan

den

17 augusti, 2025

Redaktionen

Med multi-asset ETFer kan du investera i börshandlade fonder som täcker flera ETFer och vanligtvis flera tillgångsklasser samtidigt. Sådana tillgångsslag är till exempel aktier, obligationer, råvaror eller ädelmetaller. Följaktligen tillåter ETFer med flera tillgångar dig att investera på flera marknader samtidigt med bara en ETF-sparplan eller en enda beställning, vilket minskar din investeringsrisk genom diversifiering.

Vissa ETFer med flera tillgångar ändrar sin strategiska tillgångsallokering regelbundet, medan andra följer en långsiktig köp-och-håll-strategi. Så det är värt att jämföra. För närvarande finns det 20 olika index som spårar 24 multi-asset-ETFer tillgängliga. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa börshandlade fonder ligger mellan 0,20 och 0,70 procent.

En jämförelse av fonder för att investera i multi-asset ETFer

Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer investera i multi-asset ETFer. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över de bästa fonder för att investera i multi-asset ETFer med information om kortnamn, kostnad, utdelningspolicy, fondens hemvist och replikeringsmetod.

För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

Namn ISIN	Kortnamn	Avgift %	Utdelnings- policy	Hemvist	Replikerings- metod
SPDR Morningstar Multi-Asset Global Infrastructure UCITS ETF IE00BQWJFQ70	MWOA	0.40%	Utdelande	Irland	Optimerad sampling
Xtrackers Portfolio UCITS ETF 1C LU0397221945	XQUI	0.70%	Ackumulerande	Luxembourg	Fysisk replikering
Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF (EUR) Accumulating IE00BMVB5R75	V80A	0.25%	Ackumulerande	Irland	Fysisk replikering
Vanguard LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF AccumulatingIE00BMVB5P51	V60A	0.25%	Ackumulerande	Irland	Fysisk replikering
Amundi Multi-Asset Portfolio UCITS ETF Dist DE000ETF7011	F701	0.42%	Utdelande	Tyskland	Fysisk replikering
Vanguard LifeStrategy 40% Equity UCITS ETF Accumulating IE00BMVB5M21	V40A	0.25%	Ackumulerande	Irland	Fysisk replikering
Xtrackers Portfolio Income UCITS ETF 1D IE00B3Y8D011	XS7W	0.65%	Utdelande	Irland	Fysisk replikering
Vanguard LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF Accumulating IE00BMVB5K07	V20A	0.25%	Ackumulerande	Irland	Fysisk replikering
iShares Growth Portfolio UCITS ETF EUR (Acc) IE00BLLZQ805	MAGR	0.25%	Ackumulerande	Irland	Fysisk replikering
Vanguard LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF Dist IE00BMVB5Q68	V60D	0.25%	Utdelande	Irland	Fysisk replikering
Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF Dist IE00BMVB5S82	V80D	0.25%	Utdelande	Irland	Fysisk replikering
VanEck Multi-Asset Balanced Allocation UCITS ETF NL0009272772	VNTM	0.30%	Utdelande	Holland	Optimerad sampling
VanEck Multi-Asset Growth Allocation UCITS ETF NL0009272780	VTOF	0.32%	Utdelande	Holland	Optimerad sampling
Amundi Multi-Asset Portfolio Defensive UCITS ETF Dist DE000ETF7029	F702	0.40%	Utdelande	Tyskland	Fysisk replikering
iShares Moderate Portfolio UCITS ETF EUR (Acc) IE00BLLZQS08	MODR	0.25%	Ackumulerande	Irland	Fysisk replikering
VanEck Multi-Asset Conservative Allocation UCITS ETF NL0009272764	DTM	0.28%	Utdelande	Holland	Optimerad sampling
Amundi Multi-Asset Portfolio Offensive UCITS ETF Dist DE000ETF7037	F703	0.49%	Utdelande	Tyskland	Fysisk replikering
Vanguard LifeStrategy 40% Equity UCITS ETF Utdelande IE00BMVB5N38	V40D	0.25%	Utdelande	Irland	Fysisk replikering
iShares Conservative Portfolio UCITS ETF EUR (Acc) IE00BLP53M98	MACV	0.25%	Ackumulerande	Irland	Fysisk replikering
WisdomTree US Efficient Core UCITS ETF USD Unhedged Acc IE000KF370H3	WTEF	0.20%	Ackumulerande	Irland	Optimerad sampling
Vanguard LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF Utdelande IE00BMVB5L14	V20D	0.25%	Utdelande	Irland	Fysisk replikering
iShares Moderate Portfolio UCITS ETF USD Hedged (Acc) IE00BLB2GT26	MODU	0.25%	Ackumulerande	Irland	Fysisk replikering
iShares Growth Portfolio UCITS ETF USD Hedged (Acc) IE00BLB2GS19	MAGU	0.25%	Ackumulerande	Irland	Fysisk replikering
iShares Conservative Portfolio UCITS ETF USD Hedged (Acc) IE00BLB2GQ94	MACU	0.25%	Ackumulerande	Irland	Fysisk replikering

Fortsätt läsa

Nyheter

HDBA ETF investerar i hållbara obligationer

Publicerad

19 timmar sedan

den

17 augusti, 2025

Redaktionen

HSBC Global Sustainable Development Bank Bonds UCITS ETF C (HDBA ETF) med ISIN IE000L6BRPZ8, försöker spåra FTSE World Broad Investment-Grade USD Multilateral Development Bank Bond Capped-index. FTSE World Broad Investment-Grade USD Multilateral Development Bank Bond Capped-index följer USD-denominerade obligationer utgivna av multilaterala utvecklingsbanker. Målet är att främja global ekonomisk och social utveckling.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,15 % p.a. HSBC Global Sustainable Development Bank Bonds UCITS ETF C är den billigaste ETF som följer FTSE World Broad Investment-Grade USD Multilateral Development Bank Bond Capped-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

HSBC Global Sustainable Development Bank Bonds UCITS ETF C är en mycket liten ETF med tillgångar på 1 miljon GBP under förvaltning. Denna ETF lanserades den 8 maj 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att tillhandahålla regelbunden inkomst- och kapitaltillväxt genom att så nära som möjligt följa utvecklingen av FTSE World Broad Investment-Grade USD Multilateral Development Bank Bond Capped (indexet). Fonden klassificeras enligt artikel 9 i SFDR.

Investeringspolicy

Fonden uppnår sitt hållbara investeringsmål genom att spåra indexet som har en metod som är anpassad till det hållbara målet och därför har indexet utsetts som fondens referensriktmärke i syfte att uppnå det hållbara målet. Fonden kommer att investera i obligationer utgivna av utvalda multilaterala utvecklingsbanker vars intäkter ekonomiskt stöder hållbar ekonomisk utveckling i utvecklingsländer. Indexet inkluderar emittenter med en lägsta kreditkvalitet på BBB- av S&P eller Baa3 av Moody’s.

Marknadsvikten för emittenterna är maximerad till 25 %. Indexet tillämpar uteslutningar av kontroversiellt beteende baserat på FN:s Global Compact-principer (UNGC) på de multilaterala utvecklingsbankernas obligationer och investerar upp till 35 % i obligationer utgivna av de multilaterala utvecklingsbankerna. Fonden förvaltas passivt och använder en investeringsteknik som kallas optimering. Fonden kan investera i kontanter och penningmarknadsinstrument och upp till 10 % av sina tillgångar i andra fonder. Se prospektet för en fullständig beskrivning av investeringsmålen och användningen av derivat.