Följ oss

Nyheter

Stockpickers hittar en ny nisch i tematiska ETF-strategier

Publicerad

den

Aktiva ETFer representerar en fjärdedel av de 34 tematiska ETFerna som lanserades under årets första sju månader. Det gör att stockpickers hittar en ny nisch i tematiska ETF–strategier genom tematiska strategier, med fler emittenter som väljer att undvika index i sina nya trendföljande produkter.

Aktiva ETFer representerar en fjärdedel av de 34 tematiska ETFerna som lanserades under årets första sju månader. Det gör att stockpickers hittar en ny nisch i tematiska ETF–strategier genom tematiska strategier, med fler emittenter som väljer att undvika index i sina nya trendföljande produkter.

Färre än 18 procent av de 197 temafokuserade ETFerna som utses av FactSet hanteras aktivt. Aktiva ETF:er representerar dock 26 procent av de 34 tematiska ETFer som lanserades i år i USA fram till den 6 augusti.

Fem av årets tio mest sålda tematiska ETFer förvaltas aktivt. Ark Investments Innovation ETF (ARKK) på 23 miljarder dollar fick 6,7 miljarder dollar i nettoomsättning fram till den 6 augusti, enligt FactSet. Ark Genomic Revolution ETF (ARKG) på 8,7 miljarder dollar fick under tiden 2,5 miljarder dollar i försäljning; Ark Fintech (ARKF) på 3,7 miljarder dollar samlade in 1,9 miljarder dollar; BlackRock US Carbon Transition Readiness ETF (LCTU) på 1,4 miljarder dollar drog in 1,3 miljarder dollar; och Ark Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ) på 2,8 miljarder dollar lade till 1,2 miljarder dollar.

Sammantaget tog aktiva ETFer in 83 miljarder dollar under första halvåret 2021, knappt 17 procent av de totala amerikanska ETF -flödena, enligt FactSet. Active representerade 3 procent av alla ETF -tillgångar per den 30 juni.

Arks genombrott 2020 kan till stor del ha drivits av prestanda, konstaterar analytiker. Men det New York-baserade företaget har öppnat dörren till portföljtillgångar nog för att andra företag med tillväxtorienterade meriter ska ge det ett försök, säger de.

Ark har legitimerat aktiv förvaltning och också katapulterat tematiska investeringar i investerarnas tankesätt”, säger Todd Rosenbluth, chef för fond- och ETF-analys på CFRA.

Men det tematiska segmentet på marknaden har ”mycket gråzon, och så ser vi fler företag försöka skapa sig som nästa Ark, nästa iteration av denna trend”, sa han. Men ”det är inte klart att investerare bryr sig. De kommer att titta på företag baserat på deras senaste resultat. ”

Tematiska ETF-förvaltare hävdar under tiden att deras val av aktiv eller passiv är mycket mer nyanserad.

”Jag tror inte att det är något under det senaste året som har förändrat vårt tillvägagångssätt”, säger Ryan Issakainen, ETF -strateg på First Trust. ”När vi lanserar aktiva fonder är vi mycket selektiva i de strategier som vi använder dem för.”

Företaget har drivit tematiska indexbaserade ETFer sedan 2006, när Dow Jones Internet Index Fund (FDN) lanserades, noterade han. ETF:ens 10,8 miljarder USD-historik validerar den långsiktiga lönsamheten för att gruppera aktier över sektorer med ekonomiska band till en trend, tillade han.

Det du ser är vad du får med en tematisk indexbaserad produkt,” sade Issakainen. Aktiva versioner ger chefer fria händer att tolka ett tema, tillade han. Och tematiska riktmärken innebär en större nivå av mänskligt omdöme av indexleverantören än bredbaserade eller faktorfokuserade index gör, noterade han.

First Trust har vågat sig på aktiva tematiska ETFer i de fall företaget vill ha flexibilitet i hur man tolkar eller artikulerar produktens tema, sa han.

Till exempel lanserade företaget i slutet av maj sin $ 3m Innovation Leaders ETF, som investerar i företag som ligger i frontlinjen för flera trender. Vissa av de branscher som ingår i indexet kan dock representeras av endast en handfull aktier och är för små för att passa in i ett fristående index, noterade Issakainen.

Amplify Investments har ett liknande tillvägagångssätt som First Trust, genom att välja aktivt för ”dynamiska marknadssegment” eller områden där det vill vara taktiskt för att hantera risker i sådana aktier, säger VD Christian Magoon. Till exempel har företagets $ 1.2bn Transformational Data Sharing ETF, som lanserades 2018 och fokuserar på blockchain och kryptokänsliga aktier, en smink som bäst fångas med aktiv tillsyn, noterade han.

”Det är svårt att skapa ett regelbaserat index kring ett segment som är så innovativt”, skrev han i ett mejl. Företaget kunde också köpa upp små namn i stora portioner, där förvaltaren kontrollerade diversifieringsrisken. Amplify följde ett liknande tillvägagångssätt med medicinsk och fritids cannabis.

Men för att få investerare att köpa sig in aktivt krävs fortfarande mycket tålamod och uthållighet, konstaterade analytiker och chefer.

Index-spårande ETFs har den praktiska fördelen att det är lättare att ta sig igenom distributörens due diligence, sade Issakainen.

Och Arks utbrott 2020 kom sex år efter att produkterna debuterade, och efter att ha fördubblats till underpresterande aktier som Tesla, sa Rosenbluth.

”Förvaltningsindustrin har länge gjort ett bra jobb med att erbjuda snabbföljande produkter”, sa han. ”Aktiv tematisk är tillräckligt bred för att vi ska se dussintals fler ETFer komma ut.”

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier

Publicerad

den

Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.

Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.

iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF (INCU) driver en aktiv investeringsstrategi utformad för att generera inkomster och kapitaltillväxt med lägre volatilitet än den bredare amerikanska aktiemarknaden. Den strategi som tillämpas av portföljförvaltaren består i huvudsak av följande komponenter:

  • Innehava långa positioner i amerikanska stora aktier, med beaktande av en ESG-investeringspolicy,
  • Sälja köpoptioner på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att generera ytterligare intäkter; och
  • Köpa terminer på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att minska effekten av ett potentiellt vinsttak från försäljningen av köpoptioner.

iShares World Equity High Income UCITS ETF (WINC) följer ett liknande tillvägagångssätt, men fokuserar på utvecklade marknader med stora och medelstora aktier. För detta ändamål säljs köpoptioner och terminer köps på index som S&P 500, FTSE 100, Nikkei och EURO STOXX 50.

NamnISINAvgiftUtdelningspolicy
iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF USD (Dist)IE000WHL2ZK10,35 procentUtdelande
iShares World Equity High Income UCITS ETF USD (Dist)IE000KJPDY610,35 procentUtdelande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 148 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

CEBT ETF investerar viktiga metallproducenter

Publicerad

den

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,55 % p.a. iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer S&P Global Essential Metals Producers index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 18 oktober 2023 och har sin hemvist i Irland.

Varför CEBT?

Indexet syftar till att återspegla resultatet för en delmängd av aktierelaterade värdepapper i kvalificerade utvecklade och tillväxtländer med deltagande i produktionen av metaller som krävs för den globala energisektorns övergång från fossilbaserade system för energiproduktion och energiförbrukning till förnybara energikällor.

Indexet erbjuder exponering mot övergångsmetallrelaterad verksamhet grupperad i tre klassificeringar: kärnmetallkategorier (inklusive koppar och litium), icke-kärnmetallkategorier (inklusive zink och silver) och diversifierade metallkategorier.

Riktmärket strävar efter att utesluta företag som klassificeras som icke-kompatibla med Sustainalytics Global Standards Screening (“GSS”). Indexleverantören kan också utesluta beståndsdelar som är involverade i kontroversiella aktiviteter som identifierats av S&P:s årliga medie- och intressentanalys.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från S&P Global Essential Metals Producers Index, fondens jämförelseindex (”Index”).

Handla CEBT ETF

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDMETL
XETRAEURCEBT

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt %ISINValuta
FCXFREEPORT MCMORAN INCMaterials6.30US35671D8570USD
AALANGLO AMERICAN PLCMaterials6.17GB00B1XZS820GBP
ALBALBEMARLE CORPMaterials4.82US0126531013USD
WPMWHEATON PRECIOUS METALS CORPMaterials4.71CA9628791027CAD
BHPBHP GROUP LTDMaterials4.61AU000000BHP4AUD
FMFIRST QUANTUM MINERALS LTDMaterials4.54CA3359341052CAD
TECK.BTECK RESOURCES SUBORDINATE VOTINGMaterials4.12CA8787422044CAD
NCMNEWCREST MINING LTDMaterials3.32AU000000NCM7AUD
2899ZIJIN MINING GROUP LTD HMaterials2.90CNE100000502HKD
PLSPILBARA MINERALS LTDMaterials2.85AU000000PLS

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

21Shares lanserar Toncoin Staking ETP (TONN)

Publicerad

den

21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) och ett dotterbolag till 21.co, tillkännager stolt lanseringen av 21Shares Toncoin Staking ETP. Denna banbrytande produkt ger investerare ett sömlöst sätt att engagera sig i ekosystemet för staking och tjäna belöningar utan ansträngning.

21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) och ett dotterbolag till 21.co, tillkännager stolt lanseringen av 21Shares Toncoin Staking ETP. Denna banbrytande produkt ger investerare ett sömlöst sätt att engagera sig i ekosystemet för staking och tjäna belöningar utan ansträngning.

Toncoin Staking ETP presenterar en innovativ lösning för investerare som söker exponering för insatsbelöningar utan komplexiteten med att sätta upp och hantera en insatsnod. Med 21Shares ETP kan investerare nu dra nytta av fördelarna med att satsa Toncoin samtidigt som de utnyttjar likviditeten och bekvämligheten på traditionella finansmarknader.

”Vår 21Shares Toncoin Staking ETP öppnar upp en ny horisont för investerare och ger en problemfri inkörsport till att satsa belöningar inom blockchain-ekosystemet”, sa Ophelia Snyder, medgrundare och VD för 21Shares. ”Vi är dedikerade till att bemyndiga investerare med innovativa produkter som Toncoin Staking ETP, vilket bekräftar vårt engagemang för att driva utvecklingen av investeringsmöjligheter för blockchain.”

Nyckelfunktioner i 21Shares Toncoin Staking ETP:

  • Toncoin (TON): En decentraliserad lager 1-blockkedja, nu känd som ”The Open Network” efter förvärvet av TON Foundation. Toncoin fungerar som den ursprungliga valutan för TON-nätverket.
  • Proof-of-Stake (PoS) Consensus: TON använder en PoS-konsensusmodell för skalbarhet och nätverkstillförlitlighet, och erbjuder snabba, transparenta och säkra betalningstjänster med minimala avgifter.
  • Mission: The Open Network syftar till att skapa ett heltäckande ekosystem av användarvända tjänster som superappen WeChat, som erbjuder produkter som en decentraliserad lagring, decentraliserad VPN, en betalningslösning och en inbyggd plånbok för att hålla krypto direkt i meddelandeappen. Det kännetecknas av dess gemenskapsdrivna tillvägagångssätt och flexibla arkitektur, som tillgodoser behoven hos typiska konsumenter.
  • Skalbarhet: TONs avancerade skalbarhet säkerställer snabb avvecklingstid för transaktioner på ett kostnadseffektivt sätt, vilket möjliggör snabb nätverkstillväxt utan negativa effekter på miljön.
  • Stöd från Telegram: Trots separation stöder Telegram TON som sin favoritplattform för web3-infrastruktur, vilket framhäver dess engagemang för blockchain-innovation.

21Shares Toncoin Staking ETP kommer att vara tillgänglig för handel på SIX Exchange från och med onsdagen den 27 mars 2024, vilket ger investerare en sömlös väg att engagera sig i Toncoin-insatser och utnyttja de potentiella belöningarna med insatsekosystemet.

För mer information om 21Shares Toncoin Staking ETP, besök 21Shares hemsida.

NamnISINKortnamnValutaBörsListningsdatum
21Shares Toncoin Staking ETPCH1297762812TONN SEUSDSIX Swiss Exchange27 mars 2024

Om 21.co/21Shares

21.co är världens ledande företag när det gäller att tillhandahålla tillgång till krypto genom enkla och lättanvända produkter. 21.co är moderbolag till 21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) – som drivs av Onyx, en proprietär teknologiplattform som används för att emittera och driva cryptocurrency ETP för 21Shares och tredje part. Företaget grundades 2018 av Hany Rashwan och Ophelia Snyder. 21Sharesis registrerat i Zürich, Schweiz med kontor i Zürich, London och New York. För mer information, besök 21Shares hemsida.

Fortsätt läsa

Populära