Följ oss

Nyheter

Bristerna med kortfristiga obligationsfonder

Publicerad

den

Bristerna med kortfristiga obligationsfonder

Obligationspriserna faller när räntorna stiger. Så när räntorna stiger flyttar många investerare sina räntebärande innehav till kortfristiga obligationsfonder för att minska ränterisken. Vad de kanske inte inser är att de genom att göra så riskerar de sina potentiella avkastningar på två sätt:

För det första reducerar ränterisken till kortfristiga obligationer men eliminerar inte den. Kortfristiga obligationer har fortfarande ränterisk.

För det andra har kortfristiga obligationer mindre exponering för kreditmöjligheter (och naturligtvis risker), en viktig drivkraft för obligationsavkastning.

Ett alternativt tillvägagångssätt är att försöka eliminera ränterisken samtidigt som full exponering för kreditmöjligheter upprätthålls. Det här är vad en räntesäkringsstrategi syftar till att göra. Det är viktigt för att, när räntorna stiger, kreditspreadarna har stramat och ökat avkastningen.

En räntesäkringsstrategi upprätthåller fullt exponering för kreditrisk/möjlighet

Ett bättre sätt att förbereda sig?

ProShares Investment Grade-Interest Hedged (IGHG) spårar indexet Citi Corporate Investment Grade (Treasury Rate-Hedged), som erbjuder en diversifierad portfölj av långfristiga långfristiga obligationer med investeringsklass med inbyggd räntesäkring. IGHG upprätthåller fullständig exponering för kreditrisk som en primär avkastningskälla, medan hedgen är utformad för att lindra effekten av stigande räntor

Kortfristiga obligationsfonder hjälper investerare att minska ränterisken, men de har brister. Om du letar efter en potentiellt bättre lösning för stigande räntor, överväga en räntesäkringskredit ETF som ProShares Investment Grade—Interest Rate Hedged (IGHG).

När räntorna steg överträffade IGHGs index ett kortvarigt obligationsindex

Källa: Bloomberg, december 2013 – september 2018. Genomsnittlig prestation baserad på kvartalsvisa förändringar i 10-årsskattemässiga avkastning. Stigande ränteperioder är varje kalenderkvartal där 10-årsskattemässig avkastning ökar. Från och med den 9/30/2018 var varaktigheten för FTSE Corporate Investment Grade (Treasury-Rate Hedged) Index 10,26 år. Varaktighet är ett mått på fondens känslighet för ränteförändringar, vilket återspeglar den sannolika förändringen i obligationspriserna med en liten förändring av avkastningen. Högre varaktighet innebär generellt större känslighet. Bloomberg Barclays amerikanska 1-5-åriga företagsobligationsindex mäter avkastningen på värdepapper i amerikanska dollar, investment grade, fast ränta, skattepliktiga värdepapper emitterade av industri-, el- och finansiella företag med löptider mellan 1 och 5 år.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Tio centralbanker med mer än 24 000 ton guld

Publicerad

den

Tio centralbanker innehar nu över 24 000 ton guld – cirka 11 procent av de uppskattade 216 265 ton som brutits genom historien (World Gold Council).

Tio centralbanker innehar nu över 24 000 ton guld – cirka 11 procent av de uppskattade 216 265 ton som brutits genom historien (World Gold Council).

USA leder med 8 133 ton (3,8 procent). Tyskland, Italien, Frankrike, Ryssland, Kina, Schweiz, Indien, Japan och Turkiet utgör resten av topp 10.

Den koncentrationen understryker guldets roll som reservtillgång. Det kan också bidra till att förklara varför guld har stigit så mycket på sistone.

IncomeShares Gold+ Yield Options ETP (GLDI) innehar guld och säljer köpoptioner på det i syfte att generera månatlig inkomst, samtidigt som man behåller en viss exponering mot guldpriset.

Följ IncomeShares EU för mer insikt

Fortsätt läsa

Nyheter

COINLTC ETP spårar kryptovalutan Litecoin

Publicerad

den

CoinShares XBT Physical Litecoin (COINLTC ETP) med ISIN SE0024367098, är en fysiskt säkerställd krypto-ETP som är helt säkerställd av den underliggande tillgången Litecoin. Den gör det möjligt för investerare att säkert få exponering mot priset på Litecoin på en reglerad börs. Litecoin som innehas för COINLTCs räkning förvaras hos Komainu (Jersey) Limited och Zodia Custody Limited, reglerade institutionella förvaltare av digitala tillgångar.

CoinShares XBT Physical Litecoin (COINLTC ETP) med ISIN SE0024367098, är en fysiskt säkerställd krypto-ETP som är helt säkerställd av den underliggande tillgången Litecoin. Den gör det möjligt för investerare att säkert få exponering mot priset på Litecoin på en reglerad börs. Litecoin som innehas för COINLTCs räkning förvaras hos Komainu (Jersey) Limited och Zodia Custody Limited, reglerade institutionella förvaltare av digitala tillgångar.

Fondens kostnadskvot (ER) är 1,50 % per år. Den startade sin verksamhet den 21 maj 2025 och dess registreringsland är Sverige.

Produktinformation

NamnCoinShares XBT Physical Litecoin
ISINSE0024367098
KortnamnCOINLTC
Avgift1,50 %
BasvalutaSEK
ReplikeringsmetodFysisk
UtdelningspolicyAckumulerande
BenchmarkindexCompass Crypto Reference Chainlink
Aktivt förvaltadJa
HemvistSverige
Lanseringsdatum21 maj 2025
EmittentXBT Provider

Handla COINLTC ETP

CoinShares XBT Physical Litecoin (COINLTC ETP) är en europeisk börshandlad produkt som handlas på bland annat Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, Levler, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
NASDAQ StockholmSEKCOINLTC

Fortsätt läsa

Nyheter

Investlinx expanderar till Tyskland och Österrike med två unika ETFer med hög övertygelse

Publicerad

den

Investlinx Investment Management Ltd. (”Investlinx”), den oberoende europeiska kapitalförvaltaren som specialiserar sig på aktivt förvaltade ETFer, har i morse noterat sina två första ETFer på Xetra, vilket markerar deras inträde på de tyska och österrikiska marknaderna. Noteringarna följer en framgångsrik debut på Borsa Italiana i februari 2023.

Investlinx Investment Management Ltd. (”Investlinx”), den oberoende europeiska kapitalförvaltaren som specialiserar sig på aktivt förvaltade ETFer, har i morse noterat sina två första ETFer på Xetra, vilket markerar deras inträde på de tyska och österrikiska marknaderna. Noteringarna följer en framgångsrik debut på Borsa Italiana i februari 2023.

Investlinx grundades av Mario Bonaccorso, tidigare investeringsdirektör för Exor N.V., investeringsbolaget som kontrolleras av familjen Agnelli – känt för sina andelar i Ferrari, The Economist och Juventus FC. Bonaccorso startade Investlinx 2021 med stöd av Exor, som tillhandahöll såddkapital för båda ETFerna och innehar en minoritetsandel i förvaltningsbolaget.

Investlinx ETFer förvaltas utan hänvisning till några riktmärken, vilket ger investerare ETF-alternativ med hög aktiv aktie till passiva index.

Investlinx Capital Appreciation UCITS ETF är den första globala obegränsade fundamentala aktiva aktie-ETFen som noteras på Xetra med fokus på högkvalitativa företag.

Den investerar i företag som är exponerade för strukturella tillväxttrender, med hållbara konkurrensfördelar och leds av starka ledningsteam. ETFen följer en strategi som liknar den för private equity, med fokus på långsiktig vinsttillväxt och en djup förståelse för portföljbolagen. ETFen har genererat 37,0 % avkastning för investerare sedan noteringen på Borsa Italiana i februari 2023 (13,3 % annualiserat), vilket har uppnått 173 miljoner euro i förvaltat kapital.

Investlinx Balanced Income UCITS ETF är den första europeiska aktivt förvaltade ETFen som investerar direkt i både aktier och räntebärande värdepapper.

Den använder egen tillgångsallokering och värdepappersurval för att leverera överlägsen riskjusterad avkastning jämfört med räntebärande ETFer och alternativa tillgångsslag (fastigheter, råvaror, infrastruktur). Aktiedelen följer investeringsprinciperna för Investlinx Capital Appreciation ETF. Räntebärande delen av ETFen investerar flexibelt över hela kapitalstrukturen och kreditspektrumet, från statsobligationer till högavkastande obligationer, inklusive hybridobligationer som utgör 9 % av portföljen.

ETFens allokering till räntebärande värdepapper är utformad för att bevara kapital och ge valmöjligheter vid marknadsförändringar, samtidigt som den genererar positiv realavkastning. ETFen har genererat 22,1 % avkastning för investerare sedan noteringen på Borsa Italiana i februari 2023 (8,3 % annualiserat), vilket har uppnått 45 miljoner euro i förvaltat kapital.

”Med dagens notering på Xetra fortsätter vi att expandera vår närvaro i Europa. Vi tror att tyska och österrikiska investerare kommer att uppskatta vår differentierade aktiva strategi, utformad för att leverera långsiktigt värde utöver passiva investeringar”, säger Bonaccorso.

”För tre år sedan började vi från grunden, och idag förvaltar vi över 230 miljoner euro för kunders räkning. Vi är glada att kunna erbjuda tyska investerare något helt annorlunda: en långsiktig strategi med hög övertygelse, styrd av ett private equity-tänkande – levererad genom våra aktiva ETFer. Våra portföljer skiljer sig med mer än 75 procent från vanliga riktmärken*, så investerare får verklig diversifiering tillsammans med potentialen för långsiktig sammansatt ränta”, säger Samuel Smith, VD och Investeringschef för Investlinx.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära