Följ oss

Nyheter

Stockpickers hittar en ny nisch i tematiska ETF-strategier

Publicerad

den

Aktiva ETFer representerar en fjärdedel av de 34 tematiska ETFerna som lanserades under årets första sju månader. Det gör att stockpickers hittar en ny nisch i tematiska ETF–strategier genom tematiska strategier, med fler emittenter som väljer att undvika index i sina nya trendföljande produkter.

Aktiva ETFer representerar en fjärdedel av de 34 tematiska ETFerna som lanserades under årets första sju månader. Det gör att stockpickers hittar en ny nisch i tematiska ETF–strategier genom tematiska strategier, med fler emittenter som väljer att undvika index i sina nya trendföljande produkter.

Färre än 18 procent av de 197 temafokuserade ETFerna som utses av FactSet hanteras aktivt. Aktiva ETF:er representerar dock 26 procent av de 34 tematiska ETFer som lanserades i år i USA fram till den 6 augusti.

Fem av årets tio mest sålda tematiska ETFer förvaltas aktivt. Ark Investments Innovation ETF (ARKK) på 23 miljarder dollar fick 6,7 miljarder dollar i nettoomsättning fram till den 6 augusti, enligt FactSet. Ark Genomic Revolution ETF (ARKG) på 8,7 miljarder dollar fick under tiden 2,5 miljarder dollar i försäljning; Ark Fintech (ARKF) på 3,7 miljarder dollar samlade in 1,9 miljarder dollar; BlackRock US Carbon Transition Readiness ETF (LCTU) på 1,4 miljarder dollar drog in 1,3 miljarder dollar; och Ark Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ) på 2,8 miljarder dollar lade till 1,2 miljarder dollar.

Sammantaget tog aktiva ETFer in 83 miljarder dollar under första halvåret 2021, knappt 17 procent av de totala amerikanska ETF -flödena, enligt FactSet. Active representerade 3 procent av alla ETF -tillgångar per den 30 juni.

Arks genombrott 2020 kan till stor del ha drivits av prestanda, konstaterar analytiker. Men det New York-baserade företaget har öppnat dörren till portföljtillgångar nog för att andra företag med tillväxtorienterade meriter ska ge det ett försök, säger de.

Ark har legitimerat aktiv förvaltning och också katapulterat tematiska investeringar i investerarnas tankesätt”, säger Todd Rosenbluth, chef för fond- och ETF-analys på CFRA.

Men det tematiska segmentet på marknaden har ”mycket gråzon, och så ser vi fler företag försöka skapa sig som nästa Ark, nästa iteration av denna trend”, sa han. Men ”det är inte klart att investerare bryr sig. De kommer att titta på företag baserat på deras senaste resultat. ”

Tematiska ETF-förvaltare hävdar under tiden att deras val av aktiv eller passiv är mycket mer nyanserad.

”Jag tror inte att det är något under det senaste året som har förändrat vårt tillvägagångssätt”, säger Ryan Issakainen, ETF -strateg på First Trust. ”När vi lanserar aktiva fonder är vi mycket selektiva i de strategier som vi använder dem för.”

Företaget har drivit tematiska indexbaserade ETFer sedan 2006, när Dow Jones Internet Index Fund (FDN) lanserades, noterade han. ETF:ens 10,8 miljarder USD-historik validerar den långsiktiga lönsamheten för att gruppera aktier över sektorer med ekonomiska band till en trend, tillade han.

Det du ser är vad du får med en tematisk indexbaserad produkt,” sade Issakainen. Aktiva versioner ger chefer fria händer att tolka ett tema, tillade han. Och tematiska riktmärken innebär en större nivå av mänskligt omdöme av indexleverantören än bredbaserade eller faktorfokuserade index gör, noterade han.

First Trust har vågat sig på aktiva tematiska ETFer i de fall företaget vill ha flexibilitet i hur man tolkar eller artikulerar produktens tema, sa han.

Till exempel lanserade företaget i slutet av maj sin $ 3m Innovation Leaders ETF, som investerar i företag som ligger i frontlinjen för flera trender. Vissa av de branscher som ingår i indexet kan dock representeras av endast en handfull aktier och är för små för att passa in i ett fristående index, noterade Issakainen.

Amplify Investments har ett liknande tillvägagångssätt som First Trust, genom att välja aktivt för ”dynamiska marknadssegment” eller områden där det vill vara taktiskt för att hantera risker i sådana aktier, säger VD Christian Magoon. Till exempel har företagets $ 1.2bn Transformational Data Sharing ETF, som lanserades 2018 och fokuserar på blockchain och kryptokänsliga aktier, en smink som bäst fångas med aktiv tillsyn, noterade han.

”Det är svårt att skapa ett regelbaserat index kring ett segment som är så innovativt”, skrev han i ett mejl. Företaget kunde också köpa upp små namn i stora portioner, där förvaltaren kontrollerade diversifieringsrisken. Amplify följde ett liknande tillvägagångssätt med medicinsk och fritids cannabis.

Men för att få investerare att köpa sig in aktivt krävs fortfarande mycket tålamod och uthållighet, konstaterade analytiker och chefer.

Index-spårande ETFs har den praktiska fördelen att det är lättare att ta sig igenom distributörens due diligence, sade Issakainen.

Och Arks utbrott 2020 kom sex år efter att produkterna debuterade, och efter att ha fördubblats till underpresterande aktier som Tesla, sa Rosenbluth.

”Förvaltningsindustrin har länge gjort ett bra jobb med att erbjuda snabbföljande produkter”, sa han. ”Aktiv tematisk är tillräckligt bred för att vi ska se dussintals fler ETFer komma ut.”

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

HANetf lanserar Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF

Publicerad

den

Den nya ETFen, med fokus på att vara en Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF, riktar sig mot exponering mot regionala försvars- och säkerhetsföretag. Med denna lansering kompletterar HANetf sitt utbud av försvarsstrategier.

Den nya ETFen, med fokus på att vara en Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF, riktar sig mot exponering mot regionala försvars- och säkerhetsföretag. Med denna lansering kompletterar HANetf sitt utbud av försvarsstrategier.

HANetf har meddelat den planerade lanseringen av en ny Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF, som utökar sitt utbud av tematiska investeringsprodukter som svar på ökande geopolitiska spänningar och regionala militära uppbyggnader. Den nya ETFen, som förväntas noteras i juli 2025, kommer att följa Indo-Stillahavs-noterade företag som är verksamma inom försvar, flyg- och rymdfart och säkerhet.

Denna lansering kommer att utöka HANetfs befintliga försvarsfokuserade utbud, vilket inkluderar Future of Defence UCITS ETF (ASWC) med mer än 2,6 miljarder dollar i förvaltat kapital, och Future of European Defence UCITS ETF (8RMY), som för närvarande förvaltar över 130 miljoner euro. Med detta drag strävar HANetf efter att ge investerare den bredaste tillgången till försvarsinvesteringsverktyg i Europa.

Regionala försvarsutgifter accelererar i Indo-Stillahavsområdet

Indo-Stillahavsområdet bevittnar en betydande förändring i försvarsställningen, vilket speglar utvecklingen i Europa. I ett tal vid Shangri-La-dialogen i Singapore uppmuntrade USA:s försvarsminister Pete Hegseth sina allierade i Asien att efterlikna Natos försvarsutgiftsstrategi. ”Nato-medlemmar lovar att spendera fem procent av sin BNP på försvar – till och med Tyskland”, sa han och underströk omfattningen av Europas upprustningstrend.

Mot bakgrund av ökande geopolitiska spänningar ökar länder som Indien, Japan, Sydkorea och Taiwan snabbt sina försvarsbudgetar och driver på för större självförsörjning inom vapentillverkning. Viktiga händelser inkluderar:

• Indien fördelar 75 procent av sin försvarskapitalbudget till inhemska företag.

• Japan planerar sin största militära uppbyggnad sedan 1950-talet, med målet att spendera 2 procent av BNP på försvar senast 2027.

• Sydkorea siktar på att erövra 5 procent av den globala vapenmarknaden senast 2027 genom utökad export.

• Taiwan ökar försvarsutgifterna med nästan 50 procent sedan 2015, inklusive investeringar i inhemska drönar- och motdrönarsystem.

Den kommande ETFen kommer att följa ett transparent, regelbaserat index och investera i företag med säte i Indo-Stillahavsområdet som genererar betydande intäkter från försvarsrelaterad verksamhet.

Indo-Stillahavsområdet håller snabbt på att bli det geopolitiska tyngdpunkten för 2000-talet. Från Taiwan till Indiska oceanen driver ökande spänningar och en förskjutning mot försvarssjälvförsörjning en historisk upprustningscykel. Precis som våra NATO- och europeiska försvars-ETFer har hjälpt investerare att få tillgång till den nya realiteterna inom global säkerhet, erbjuder denna strategi riktad exponering mot företag inom Indo-Stillahavsområdet” sade Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf.

Fortsätt läsa

Nyheter

EUEE ETF en aktivt förvaltad ETF för Europas aktiemarknader

Publicerad

den

iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) (EUEE ETF) med ISIN IE00000EF730, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) (EUEE ETF) med ISIN IE00000EF730, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

Den börshandlade fonden investerar minst 70 procent i aktier från Europa. Upp till 30 procent av tillgångarna kan placeras i private equity-instrument, värdepapper med fast ränta med investment grade-rating och penningmarknadsinstrument. Värdepapper väljs utifrån hållbarhetskriterier och en kvantitativ investeringsmodell.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) är den enda ETF som följer iShares Europe Equity Enhanced Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) är en mycket liten ETF med tillgångar på 10 miljoner euro under förvaltning. Denna lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Fonden förvaltas aktivt och syftar till att uppnå långsiktig kapitaltillväxt på din investering, med hänvisning till MSCI Europe Index (”Riktmärket”) för avkastning.

Handla EUEE ETF

iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) (EUEE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDEUEE
XETRAEUREUEE
London Stock ExchangeGBPEUEE

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
NOVO BNOVO NORDISK CLASS BHealth Care4.29DK0062498333DKK
ASMLASML HOLDING NVInformationsteknologi3.73NL0010273215EUR
NESNNESTLE SADagligvaror2.94CH0038863350CHF
AZNASTRAZENECA PLCHealth Care2.57GB0009895292GBP
NOVNNOVARTIS AGHealth Care2.54CH0012005267CHF
SHELSHELL PLCEnergi2.49GB00BP6MXD84GBP
MCLVMHSällanköpsvaror2.11FR0000121014EUR
SAPSAPInformationsteknologi2.10DE0007164600EUR
ROGROCHE HOLDING PAR AGHealth Care2.04CH0012032048CHF
SIESIEMENS N AGIndustri1.64DE0007236101EUR

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

UBS noterar sin första aktiva ETF på Xetra

Publicerad

den

BNP Paribas Easy € Overnight UCITS ETF följer resultatet för Solactive €STR Overnight Total Return Index. €STR återspeglar kostnaden för osäkrade eurolån över natten från banker med säte i euroområdet. Det är den genomsnittliga räntan för lån som tas ut under en dag.

BNP Paribas Easy € Overnight UCITS ETF följer resultatet för Solactive €STR Overnight Total Return Index. €STR återspeglar kostnaden för osäkrade eurolån över natten från banker med säte i euroområdet. Det är den genomsnittliga räntan för lån som tas ut under en dag.

UBS EUR AAA CLO UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar huvudsakligen i europeiska CLOer (Collateralized Loan Obligations) med AAA-rating. Dessa är buntar av företagslån med rörlig ränta.

NamnISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
BNP Paribas Easy € Overnight UCITS ETF CapLU3025345516
EDEG (EUR)
0,05%Ackumulerande
UBS EUR AAA CLO UCITS ETF EUR accLU3028243122
CHSJ (EUR)
0,35%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 483 ETFer, 202 ETCer och 261 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Populära