Ett stort steg framåt för listning av Bitcoin ETF. Sakta men säkert närmar sig Cameron och Tyler Winklevoss börshandlade fond, Bitcoin Trust, en listning. Denna ETF som har registrerat kortnamnet COIN, kommer att replikera utvecklingen av cybervalutan Bitcoin, mätt efter det så kallade Winkindex. COIN ansökte i maj 2014 om listning på NASDAQ. Under den sista veckan 2014 ansökte Bitcoin Trust hos den amerikanska finansinspektionen om tillstånd att få sälja 20,1 miljoner aktier på Nasdaq. Ansökan omfattade emellertid inte uppgifter om när detta skulle ske eller uppgifter om vilka förvaltningskostnader som denna börshandlade fond kommer att debitera sina andelsägare, något som indikerar att det fortfarande är en bra bit kvar innan COIN kan komma att tas upp till handel på NASDAQ.
Winkindex
Bröderna har också skapat Bitcoinindexet, eller så kallad Winkdex, som kommer att användas för att prissätta värdet på tillgångar som innehas av Winklevoss Bitcoin Trust. COINs sponsor är Math-Based Asset Services LLC, som bildades i mitten av 2013. Företaget kommer att använda det nya indexet för att följa Bitcoinpriser baserade på uppgifter om kvalificerade Bitcoin valutatransaktion enligt sin SEC-ansökan.
Bitcoin är en av de mer populära digitala valutor som finns på marknaden i dag. Bitcoin är en kryptovaluta som både kan handlas och lagras elektroniskt. Förvaret sker i en digital plånbok och valutan handlas genom en nedladdningsbar programvara eller genom en tredje partsleverantör. Bitcoinanhängare anser att Bitcoin är en valuta och inte enbart en tjänst för att överföra dollar och andra valutor världen över.
Många användare använder valutan eftersom Bitcoin är decentraliserad, det finns ingen centralbank som utfärdar eller övervakarvalutan. Varje transaktion valideras av en Bitcoin Miner – en enhet inom Bitcoin nätverket som validerar transaktionen genom att lösa ett matematiskt bevis. Detta system förhindrar dubbelräkning av Bitcoins och håller ett register över alla transaktioner.
Bitcoin fick stor uppmärksamhet när värdet av valutan sköt i höjden och handlades över 1 000 USD. Under 2014 föll Bitcoin kraftigt, med 58,7 procent och handlas nu runt 315 USD.
Sedan i onsdags har två nya krypto-ETNer utgivna av issuance.swiss i samarbete med Figment kunnat handlas via Xetra och Börse Frankfurt.
De två krypto-ETNerna erbjuder investerare tillgång till utvecklingen för kryptovalutorna Ethereum och Solana i kombination med en insatspremie, så kallad staking Genom att satsa kan kryptovalutanvändare tjäna belöningar genom att låsa in sina mynt i plånböcker som används för att validera nätverkstransaktioner på blockkedjan. Genom denna metod kan investerare inte bara delta i utvecklingen för kryptovalutan, utan också dra nytta av respektive insatsinkomst.
Produkterna är fysiskt uppbackade via kryptovalutan. Båda ETNerna kan handlas i euro eller amerikanska dollar med hjälp av respektive Xetra-ticker.
Alla krypto-ETN som kan handlas på Xetra är fysiskt uppbackade och noterade på den reglerade marknaden på Frankfurtbörsen. Dessutom clearas alla krypto-ETN på Xetra centralt av Eurex Clearing AG som Deutsche Börse Groups centrala motpart (CCP). Genom central clearing drar särskilt institutionella investerare nytta av väsentligt minskade risker vid avveckling av transaktioner.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF & ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 151 ETFer, 191 ETCer och 238 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 15 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
Valour Short Bitcoin (SBTC), CH1149139649, är en börshandlad produkt som omvänt speglar rörelserna i Bitcoins pris. Det fungerar som en omvänd tracker, tillgodoser investerare som vill kapitalisera på eller säkra sig mot en minskning av värdet på Bitcoin. Designad för erfarna investerare som strävar efter att utnyttja dagliga marknadsfluktuationer, erbjuder Valour Bitcoin Shortstrategiska exponeringar och ett bekvämt sätt att göra snabba portföljjusteringar.
Vad är en lämplig tidshorisont för att investera i en kort ETP?
På grund av den relativt höga lånekostnaden rekommenderas det inte att behålla produkten under längre tidshorisonter. Lämpliga innehavsperioder är korta, där påverkan av lånekostnaden är låg.
För att säkra sin position kommer emittenten att låna den relevanta, motsvarande digitala tillgången på 1:1-basis och sälja tillgången kort. Vid utlåning av Bitcoin gäller en årlig lånekostnad på 8 procent. Denna kostnad är beroende av utlåningsmarknadspriset och fluktuerar på liknande sätt som flexibla räntor på bostadslån eller sparkonton fluktuerar.
*Den nuvarande lånekostnaden är 8%.
Hur kortar Valor den underliggande tillgången?
För att säkra sin exponering mot den underliggande digitala tillgången som härrör från försäljningen av certifikaten kommer emittenten att låna den relevanta, motsvarande digitala tillgången på en 1:1-basis och sälja tillgången kort. Att låna Bitcoins kommer att inducera en lånekostnad.
Vilka är riskerna med korta ETP?
Korta ETPer utgör en hög risknivå och är mest lämpliga för erfarna investerare med en robust riskaptit som är beredda att bära potentiella förluster. Variationer i resultatet för korta ETPer från den underliggande tillgången kan uppstå på grund av avgifter och/eller lånekostnader.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Fokus ligger på övergångsmetaller, energi och CO2-certifikat. Dessa inkluderar terminskontrakt på enskilda industri- och ädelmetaller som används vid tillverkning av till exempel litiumjonbatterier, solpaneler och vindturbiner. Energiråvaror inkluderar terminskontrakt på naturgas, etanol och uran, som är energikällor med låga koldioxidutsläpp.
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 151 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.