I USA hittar du många börshandlade fonder som ger exponering mot olika segment inom olje- och energisektorn, så kallade ETF:er för energi. Här är en översikt. Där hittar du till exempel XDWO som följer MSCI World Energy Index eller EXH1 som följer STOXX Europe 600 Oil & Gas index. Dessa är båda breda fonder som innehåller de största oljebolagen i världen.
Urvalet i ETF:ens ursprungsland, USA, är dock större och mer specialiserat. Denna artikel belyser de mest relevanta ETF:erna i varje segment av oljeutforskning och oljeåtervinning (E&P) eller oljetjänst. I många fall finns det flera varianter från olika konkurrerande leverantörer.
Stora energi-ETF:er
Den äldsta energi-ETF:en startade 1998. Energy Select Sector SPDR Fund med ticker XLE är fortfarande den största i marknadsvärde. Denna ETF ger en fin exponering för hela sektorns bredd, eftersom den inkluderar både stora E & P-oljebolag (Exxon 23% av fonden före Chevron 16%), stora oljebolag på land som EOG Resources (4,6% ), de största oljeserviceföretagen (Schlumberger 4,4%, Halliburton 2,6%) och oljeraffinaderier (Valero 3,5%). De årliga förvaltningskostnaderna i ETF är låga 0,13%.
Nästan lika stor i daglig omsättning har SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production med ticker XOP från samma leverantör. Detta har varit omsättningsbart sedan 2006 och täcker ett jämnare urval av mindre företag inom E&P noterade i USA. Det finns förmodligen färre kända namn för skandinaver här, men en mycket jämnare vikt bland de 10 bästa positionerna. Den största i fonden i skrivande stund är California Resources Corporation med 2,03%, medan minst på topp 10-listan är Carrizo Oil & Gas med 1,81%. På tredje plats ligger Chesapeake Energy, som vissa kanske känner igen från Equinors (dåvarande Statoils) förvärv av gasresurser i USA. Den årliga förvaltningskostnaden för denna fond är 0,35%.
Topp 10 positioner XLE (överst) och XOP – Källa: Infront
Oil Service-ETF:er
Investerare i oljetjänster är vana vid att titta på det amerikanska sektorindexet OSX – PHLX Oil Service Index. Så vitt vi kan se finns det ingen bra och likvid ETF som 100% följer detta index. VanEck Vectors Oil Services ETF med ticker OIH är mest relevant. Fonden har funnits på börsen i USA länge men fanns ursprungligen i en annan struktur. 2011 övertogs den av den stora ETF-leverantören VanEck och konverterades till en standard-ETF. Innehållet och viktningen representerar de största aktörerna inom Oil Service, med Schlumberger 19,2%, Halliburton 15,5% och TechnipFMC, Tenaris och Transocean alla med cirka 5%.
De närmaste alternativen i sektorn är XES – SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF eller IEZ – iShares US Oil Equipment & Services ETF. Båda dessa har ungefär samma innehåll som OIH, men har ungefär 1/4 storlek och har betydligt mindre daglig handel.
Andra aktuella ETFer
En ETF handlas med kortnamnet IXC – iShares Global Energy ETFi USA, som följer S&P Global Energy Sector Index. Detta har ungefär exakt samma innehåll som den tysklistade World Energy ETF XDW0 som vi diskuterade i artikeln om europeiska ETF:er för energi. Om du letar efter en så bred exponering som möjligt i branschen är den här eller den tysklistade ett naturligt val.
Av de smalare och skarpare ETF-erna för särskilt intresserade nämner vi FRAK – VanEck Vectors Unconventional Oil & Gas ETF. Som tickern indikerar är det de företag som bedriver landbaserad oljeaktivitet där ”fracking” eller hydraulisk sprickbildning används.
Dessutom ger CRAK – VanEck Vectors Oil Refiners ETFexponering för dem som förädlar oljeprodukterna. Den senare har haft betydande medvind på senare år.
iShares iBonds Dec 2034 Term EUR Corporate UCITSETF EUR (Dist) (34GI ETF) med ISIN IE000SBJO6L2, strävar efter att spåra Bloomberg MSCI December 2034 Maturity EUR Corporate ESG Screened index. Bloomberg MSCI December 2034 Maturity EUR Corporate ESG Screened-index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex).
Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2034) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2034 (Denne ETF kommer att stängas efteråt).
Denna ETFs TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. iShares iBonds Dec 2034 Term EUR Corporate UCITSETF EUR (Dist) är den billigaste ETF som följer Bloomberg MSCI December 2034 Maturity EUR Corporate ESG Screened index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).
Denna ETF lanserades den 5 november 2024 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fondens mål är att uppnå avkastning på din investering genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från Bloomberg MSCI December 2034 Maturity EUR Corporate ESG Screened Index, fondens jämförelseindex
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Fidelity Global Equity Research Enhanced PAB UCITSETF förvaltas aktivt och investerar i företag över hela världen. ETFen styrs av målen i Parisavtalet om klimatförändringar. Urvalet och viktningen av företagen baseras på en kvantitativ och fundamental analys med syftet att maximera portföljintäkterna och samtidigt minska koldioxidutsläppen.
Jupiter Global Government Bond Active UCITSETF förvaltas aktivt och investerar främst i statsobligationer. Dessutom kan fonden i mindre utsträckning även anskaffa företagsobligationer, värdepapperiseringar, konvertibla obligationer och penningmarknadsinstrument. Urvalet av värdepapper görs genom en kombination av makroekonomisk analys uppifrån och uppifrån och upp.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 596 ETFer, 203 ETCer och 282 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
WisdomTree Physical Stellar Lumens (WXLM ETP) med ISIN GB00BN7K9C82, är en fysiskt backad börshandlad produkt (ETP) utformad för att erbjuda aktieägare ett enkelt, säkert och kostnadseffektivt sätt att få exponering mot priset på Lumens. ETPen ger enkel investeraråtkomst, handelsbarhet, transparens och institutionella förvaringslösningar inom en robust fysiskt backad struktur. Denna ETP säkrar för närvarande inte tillgångar.
Varför investera?
Fysiskt uppbackad av Lumens
Varje andel har en motsvarande Lumens-rättighet professionellt säkrad i ”kylförvaring”
WisdomTree är världsledande på att säkra fysiska metaller som ligger till grund för ETPer och har använt samma struktur för att skydda fondinnehav • Institutionella kryptovalutaförvaringslösningar som kontinuerligt utvärderas och övervakas av WisdomTree
ETP-strukturen passar sömlöst in i nuvarande portföljförvaltningsstrukturer
Potentiella risker
En investering i en ETP innebär en viss risk. Alla investeringsbeslut bör baseras på informationen i relevant prospekt. Potentiella investerare bör inhämta oberoende redovisnings-, skatte- och juridisk rådgivning och bör konsultera sina professionella rådgivare för att fastställa lämpligheten av denna ETP som investering för deras egna omständigheter.
Denna ETP är strukturerad som ett skuldebrev och inte som aktier (eget kapital) och kan skapas och lösas in på begäran av auktoriserade deltagare och handlas på börsen precis som aktier i ett företag. Denna ETP är inte en UCITS-produkt.
Marknadsrisk: Priset på Lumens kan fluktuera och kan påverkas av många faktorer, inklusive utbud och efterfrågan, de globala finansmarknaderna och andra politiska, finansiella eller ekonomiska händelser. Värdet på värdepapper i denna ETP påverkas direkt av ökningar och minskningar av Lumens värde. Följaktligen kan värdet på ett värdepapper gå upp eller ner och en värdepappersinnehavare kan förlora en del av eller hela det investerade beloppet men kan inte förlora mer än det investerade beloppet.
• Risk för digitala tillgångar: I den utsträckning en relevant börs, där ETP-värdepapper är noterade, är stängd medan marknaderna för Lumens förblir öppna, kan betydande prisrörelser ske. Detta kan begränsa en investerares förmåga att reagera på prisrörelser eller volatilitet i värdet på Lumens tills den relevanta börsen är öppen för handel.
Teknisk risk: Digitala tillgångsnätverk är en relativt ny tillgångsklass där den underliggande tekniken är under aktiv utveckling. Detta kan leda till tekniska fel, nätverksavbrott eller cybersäkerhetsincidenter som därefter kan påverka priset på Lumens och/eller leda till att nätverket inte är tillgängligt för transaktioner.
Likviditetsrisk: Det finns ingen säkerhet för att värdepapper alltid kan köpas eller säljas på en börs eller att marknadspriset till vilket värdepapperen kan handlas på en börs alltid korrekt kommer att återspegla priset på Lumens.
Valutarisk: Priset på Lumens noteras vanligtvis i amerikanska dollar. I den utsträckning en värdepappersinnehavare värderar sina innehav i en annan valuta kommer värdet att påverkas av förändringar i växelkursen.
Förvaringsrisk: Det finns en risk att eventuella Lumens som innehas av förvaringsinstitutet kan förloras, bli stulna eller skadade och att emittenten kanske inte kan uppfylla sina skyldigheter avseende värdepapperen i händelse av att förvaringsinstitutets försäkring är otillräcklig för att täcka sådana skulder.
Se avsnittet om riskfaktorer i prospektet för en mer detaljerad diskussion om de potentiella riskerna.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.