Följ oss

Nyheter

Vad är egentligen impact investing?

Publicerad

den

Vad är egentligen impact investing?

Vi har tidigare skrivit om den viktiga skillnaden mellan SRI och ESG, i dag fortsätter vi på detta tema och svarar på en annan fråga, Vad är egentligen impact investing?

Jag definierar Impact Investing i terminologisektionen som ett sätt att investera som ”driver sociala och miljömässiga framsteg genom investeringar, samtidigt som man undersöker risker och skapar konkurrenskraftig avkastning.” Det finns ingen universell definition av denna term, vilket kan vara utmanande. De flesta har emellertid en allmän förståelse för termen och det är en bra grund för konversation, som jag ska prata om i den andra delen av detta inlägg. Men först, låt oss se på utvecklingen av och nuvarande användningen av denna term.

Historik

Etiska och värderingsbaserade investeringsrelaterade termer har använts för att beskriva investeringar eller avyttringar baserat på en uppsättning moraliska värderingar sedan 1970-talet. År 2007 myntade Rockefeller-stiftelsen begreppet impact investing och förklarade det som ”investeringar som gjordes för att skapa både finansiell avkastning och ha en social och/eller miljöpåverkan”. Observera att denna definition är bred i fråga om avkastning. Investeringarna söker finansiell avkastning, men inte nödvändigtvis konkurrenskraftig mot den bredare marknaden. Detta är typiskt för tidig användning av termen när det ofta användes för att skilja mellan filantropi och investeringar, och brukar hänvisas till privata investeringar. Vissa investeringar gav god avkastning, medan andra hade förväntningar på lägre marknadsräntor.

Samtidigt som man accepterar en lägre avkastning på investeringar eller lån kan det fortfarande vara en del av en investeringsstrategi. Användningen av termen har utvecklats sedan 2007 och många yrkesverksamma inom fältet använder nu termen för att hänvisa till investeringar med mål för konkurrenskraftig avkastning. Medan termen har skapats främst i samband med privata investeringar, har jag under de senaste åren hört begreppet användas mer och mer med avseende på både offentliga och privata marknader.

Ett intressant sidospår är att numera använder Rockfeller Foundation nu en ny term för sitt arbete i detta utrymme (vilket inkluderar både bidrag och investeringar): Innovative Finance. Så lägg till det till din långa lista över termer!

En synonym för samhällsinvesteringar

Vissa använder termen Impact investing för att specifikt hänvisa till lånekapitalet till riktade underskattade samhällen, ofta genom CDFIs arbete (Community Development Financial Institutions). Denna typ av investeringar kallas alltmer nu som ”djup påverkan” eller ibland ”platsbaserad” investering, om utlåningen riktas geografiskt.

”När inverkan på investeringstiden utvecklas är bästa praxis att diskutera nyanserna för investeringsdetaljer och förväntningar för att du är på samma sida som den person eller det företag du pratar med.”

Aktuell användning

GIIN, ett framstående nätverk dedikerat till Impact investing, definierar Impact investing som ”Investeringar i företag, organisationer och fonder med avsikt att skapa sociala och miljömässiga konsekvenser tillsammans med en finansiell avkastning.”

Min anekdotiska erfarenhet indikerar att användningen av denna term fortfarande är primärt hänvisad till privata investeringar, men i allt högre grad kan även hänvisas till de offentliga. När det gäller avkastning hänvisar termen inverkan av investeringar fortfarande ofta till strategier med ett stort antal avkastningar. När inverkan på investeringstiden utvecklas är bästa praxis att diskutera nyanser av investeringsdetaljer och förväntningar för att du är på samma sida som den person eller det företag du pratar med.

Varför använder du termen Impact investing?

Jag använder termen impact investing som en bred paraply term för alla typer av värdebaserade, community och ESG fokuserade investeringar, både offentliga och privata. Vi använder denna term, delvis som ett exempel. Vi berättar för våra kunder som skapar effekt eller hållbara investeringarbjudanden för att finna den ordalydelse de är mest bekväma med, ordalydelse som reflekterar deras firma och deras metodik, men viktigast av allt att de använder ord, inte bokstäver eller akronymer. Finansiella tjänster har en tendens att lita starkt på förkortningar och termer som är förvirrande för de flesta investerare. Att använda branschjargon när man talar med kunder kan skrämma dem och göra ekonomiska rådgivning svår att förstå. Det här problemet är inte unikt för det investerande samhället.

Jag skulle kunna argumentera för att de flesta kunder inte förstår oss helt när vi pratar om ”smart beta” eller ”Monte Carlo-simuleringar” eller till och med ”indexering”. Jag uppmuntrar de finansiella tjänsterna jag jobbar med för att välja ord som är både förklarande och engagerande; dessa ord kan vara ”hållbara”, ”miljö”, ”värderingsbaserade”, ”målmedveten” eller ett antal andra termer. För mig och min verksamhet är den termen inverkan på investeringar.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

HANetf lanserar Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF

Publicerad

den

Den nya ETFen, med fokus på att vara en Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF, riktar sig mot exponering mot regionala försvars- och säkerhetsföretag. Med denna lansering kompletterar HANetf sitt utbud av försvarsstrategier.

Den nya ETFen, med fokus på att vara en Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF, riktar sig mot exponering mot regionala försvars- och säkerhetsföretag. Med denna lansering kompletterar HANetf sitt utbud av försvarsstrategier.

HANetf har meddelat den planerade lanseringen av en ny Indo-Stillahavs-ex-Kina försvars-ETF, som utökar sitt utbud av tematiska investeringsprodukter som svar på ökande geopolitiska spänningar och regionala militära uppbyggnader. Den nya ETFen, som förväntas noteras i juli 2025, kommer att följa Indo-Stillahavs-noterade företag som är verksamma inom försvar, flyg- och rymdfart och säkerhet.

Denna lansering kommer att utöka HANetfs befintliga försvarsfokuserade utbud, vilket inkluderar Future of Defence UCITS ETF (ASWC) med mer än 2,6 miljarder dollar i förvaltat kapital, och Future of European Defence UCITS ETF (8RMY), som för närvarande förvaltar över 130 miljoner euro. Med detta drag strävar HANetf efter att ge investerare den bredaste tillgången till försvarsinvesteringsverktyg i Europa.

Regionala försvarsutgifter accelererar i Indo-Stillahavsområdet

Indo-Stillahavsområdet bevittnar en betydande förändring i försvarsställningen, vilket speglar utvecklingen i Europa. I ett tal vid Shangri-La-dialogen i Singapore uppmuntrade USA:s försvarsminister Pete Hegseth sina allierade i Asien att efterlikna Natos försvarsutgiftsstrategi. ”Nato-medlemmar lovar att spendera fem procent av sin BNP på försvar – till och med Tyskland”, sa han och underströk omfattningen av Europas upprustningstrend.

Mot bakgrund av ökande geopolitiska spänningar ökar länder som Indien, Japan, Sydkorea och Taiwan snabbt sina försvarsbudgetar och driver på för större självförsörjning inom vapentillverkning. Viktiga händelser inkluderar:

• Indien fördelar 75 procent av sin försvarskapitalbudget till inhemska företag.

• Japan planerar sin största militära uppbyggnad sedan 1950-talet, med målet att spendera 2 procent av BNP på försvar senast 2027.

• Sydkorea siktar på att erövra 5 procent av den globala vapenmarknaden senast 2027 genom utökad export.

• Taiwan ökar försvarsutgifterna med nästan 50 procent sedan 2015, inklusive investeringar i inhemska drönar- och motdrönarsystem.

Den kommande ETFen kommer att följa ett transparent, regelbaserat index och investera i företag med säte i Indo-Stillahavsområdet som genererar betydande intäkter från försvarsrelaterad verksamhet.

Indo-Stillahavsområdet håller snabbt på att bli det geopolitiska tyngdpunkten för 2000-talet. Från Taiwan till Indiska oceanen driver ökande spänningar och en förskjutning mot försvarssjälvförsörjning en historisk upprustningscykel. Precis som våra NATO- och europeiska försvars-ETFer har hjälpt investerare att få tillgång till den nya realiteterna inom global säkerhet, erbjuder denna strategi riktad exponering mot företag inom Indo-Stillahavsområdet” sade Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf.

Fortsätt läsa

Nyheter

EUEE ETF en aktivt förvaltad ETF för Europas aktiemarknader

Publicerad

den

iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) (EUEE ETF) med ISIN IE00000EF730, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) (EUEE ETF) med ISIN IE00000EF730, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

Den börshandlade fonden investerar minst 70 procent i aktier från Europa. Upp till 30 procent av tillgångarna kan placeras i private equity-instrument, värdepapper med fast ränta med investment grade-rating och penningmarknadsinstrument. Värdepapper väljs utifrån hållbarhetskriterier och en kvantitativ investeringsmodell.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) är den enda ETF som följer iShares Europe Equity Enhanced Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) är en mycket liten ETF med tillgångar på 10 miljoner euro under förvaltning. Denna lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Fonden förvaltas aktivt och syftar till att uppnå långsiktig kapitaltillväxt på din investering, med hänvisning till MSCI Europe Index (”Riktmärket”) för avkastning.

Handla EUEE ETF

iShares Europe Equity Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc) (EUEE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDEUEE
XETRAEUREUEE
London Stock ExchangeGBPEUEE

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
NOVO BNOVO NORDISK CLASS BHealth Care4.29DK0062498333DKK
ASMLASML HOLDING NVInformationsteknologi3.73NL0010273215EUR
NESNNESTLE SADagligvaror2.94CH0038863350CHF
AZNASTRAZENECA PLCHealth Care2.57GB0009895292GBP
NOVNNOVARTIS AGHealth Care2.54CH0012005267CHF
SHELSHELL PLCEnergi2.49GB00BP6MXD84GBP
MCLVMHSällanköpsvaror2.11FR0000121014EUR
SAPSAPInformationsteknologi2.10DE0007164600EUR
ROGROCHE HOLDING PAR AGHealth Care2.04CH0012032048CHF
SIESIEMENS N AGIndustri1.64DE0007236101EUR

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

UBS noterar sin första aktiva ETF på Xetra

Publicerad

den

BNP Paribas Easy € Overnight UCITS ETF följer resultatet för Solactive €STR Overnight Total Return Index. €STR återspeglar kostnaden för osäkrade eurolån över natten från banker med säte i euroområdet. Det är den genomsnittliga räntan för lån som tas ut under en dag.

BNP Paribas Easy € Overnight UCITS ETF följer resultatet för Solactive €STR Overnight Total Return Index. €STR återspeglar kostnaden för osäkrade eurolån över natten från banker med säte i euroområdet. Det är den genomsnittliga räntan för lån som tas ut under en dag.

UBS EUR AAA CLO UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar huvudsakligen i europeiska CLOer (Collateralized Loan Obligations) med AAA-rating. Dessa är buntar av företagslån med rörlig ränta.

NamnISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
BNP Paribas Easy € Overnight UCITS ETF CapLU3025345516
EDEG (EUR)
0,05%Ackumulerande
UBS EUR AAA CLO UCITS ETF EUR accLU3028243122
CHSJ (EUR)
0,35%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 483 ETFer, 202 ETCer och 261 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Populära