Råoljehandel erbjuder utmärkta möjligheter att tjäna pengar under nästan alla marknadsförhållanden på grund av dess unika ställning inom världens ekonomiska och politiska system. Dessutom har volatiliteten i energisektorn ökat kraftigt de senaste åren, vilket säkerställer starka trender som kan ge konsekvent avkastning för kortsiktiga swingaffärer och långsiktiga timingstrategier.

Marknadsaktörer misslyckas ofta med att dra full nytta av råoljefluktuationer, antingen för att de inte har lärt sig de unika egenskaperna hos dessa marknader eller för att de är omedvetna om de dolda fallgropar som kan tära på intäkterna. Dessutom skapas inte alla energifokuserade finansiella instrument lika, med en undergrupp av dessa värdepapper mer sannolikt att ge positiva resultat.

• Om du vill spela på oljemarknaderna kan denna viktiga råvara ge en mycket likvid tillgångsklass att handla med flera strategier.

• Bestäm först vad som är lämpligt för dig: en spotolja (och i så fall vilken kvalitet); en derivatprodukt såsom terminer eller optioner; eller en börshandelsprodukt som en ETN eller ETF.

• Fokusera sedan på oljemarknadens grunder och vad som driver utbud och efterfrågan, samt tekniska indikatorer hämtade från diagram.

Här är fem steg som krävs för att göra en konsekvent vinst på marknaderna.

Lär dig vad som rör råolja

Råolja rör sig genom uppfattningar om utbud och efterfrågan, påverkad av världsomspännande produktion såväl som globalt ekonomiskt välstånd. Överutbud och krympande efterfrågan uppmuntrar handlare att sälja råoljemarknaderna, medan stigande efterfrågan och minskande eller platt produktion uppmuntrar handlare att bjuda högre på råolja.

Snäv konvergens mellan positiva element kan ge kraftfulla upptrender, som ökningen av råolja till 145,31 USD per fat i juli 2008, medan snäv konvergens mellan negativa element kan skapa lika kraftfulla nedåtgående trender, som kollapsen i augusti 2015 till 37,75 USD per fat. att bygga snäva handelsintervall när råolja reagerar på blandade förhållanden, med sidledsåtgärder som ofta kvarstår i flera år i taget.

Förstå folkmassan

Professionella handlare och hedgers dominerar energiterminsmarknaderna, med branschaktörer som tar positioner för att kompensera för fysisk exponering medan hedgefonder spekulerar på lång- och kortsiktig riktning. Detaljhandlare och investerare utövar mindre inflytande här än på mer känslomässiga marknader, som ädelmetaller eller aktier med hög betatillväxt.

Detaljhandelns inflytande ökar när råoljetrenderna drar till sig kapital från små aktörer som dras in på dessa marknader av förstasidesrubriker och dundrande talking heads. De efterföljande vågorna av girighet och rädsla kan intensifiera underliggande trendmomentum, vilket bidrar till historiska klimax och kollapser som trycker exceptionellt höga volymer.

Välj mellan Brent och WTI råolja

Råolja handlas genom två primära marknader, West Texas Intermediate Crude och Brent Crude. WTI har sitt ursprung i USA:s Permian Basin och andra lokala källor medan Brent kommer från mer än ett dussin fält i Nordatlanten. Dessa sorter innehåller olika svavelhalt och API-tyngdkraft, med lägre nivåer som vanligtvis kallas lätt söt råolja. Brent har blivit en bättre indikator på världsomspännande prissättning under de senaste åren, även om WTI 2017 handlades hårdare på världens terminsmarknader (efter två år av Brent-volymledarskap).

Prissättningen mellan dessa kvaliteter höll sig inom ett smalt band i flera år, men det tog slut 2010 när de två marknaderna divergerade kraftigt på grund av en snabbt föränderlig miljö mellan utbud och efterfrågan. Ökningen av den amerikanska oljeproduktionen, driven av skiffer- och frackingsteknologi, ökade WTI-produktionen samtidigt som Brent-borrningen genomgick en snabb minskning.

Amerikansk lag som går tillbaka till det arabiska oljeembargot på 1970-talet förvärrade denna splittring och förbjöd lokala oljebolag att sälja sitt lager på utomeuropeiska marknader. Detta förbud togs bort 2015.

Många av CME Groups terminskontrakt i New York Mercantile Exchange (NYMEX) följer WTI-riktmärket, med ”CL”-tickern attraherar betydande dagliga volymer. Majoriteten av terminshandlare kan enbart fokusera på detta kontrakt och dess många derivat. Börshandlade fonder (ETF) och börshandlade certifikat (ETN) erbjuder tillgång till aktier i råolja, men deras matematiska konstruktion genererar betydande begränsningar på grund av contango och backwardation.

Läs Långtidsdiagrammet

WTI-råoljan steg efter andra världskriget, nådde en topp i de övre $20s och gick in i ett smalt band tills embargot på 1970-talet utlöste ett paraboliskt rally till $120. Den nådde sin topp i slutet av decenniet och började en plågsam nedgång, som sjönk in i tonåren inför det nya millenniet. Råolja gick in i en ny och kraftfull upptrend 1999 och steg till rekordnivån på 157,73 $ i juni 2008. Den sjönk sedan till ett enormt handelsintervall mellan den nivån och de övre 20 $, och låg runt 55 $ i slutet av 2017. Från och med januari 2021 handlades det för cirka 47 USD.

Välj din plats

NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil-terminskontrakt (CL) handlar med över 10 miljoner kontrakt per månad, vilket erbjuder enastående likviditet. Den har dock en relativt hög risk på grund av kontraktsenheten på 1 000 fat och fluktuationen i lägsta priset på 0,01 per fat. Det finns dussintals andra energibaserade produkter som erbjuds genom NYMEX, där de allra flesta lockar professionella spekulanter men få privata handlare eller investerare.

U.S. Oil Fund erbjuder det mest populära sättet att spela råolja genom aktier, med en genomsnittlig daglig volym på över 20 miljoner aktier. Detta värdepapper spårar WTI-terminer men är sårbart för contango, på grund av avvikelser mellan första månad och längre daterade kontrakt som minskar storleken på prisförlängningar.

Oljebolag och sektorfonder erbjuder olika branschexponering, med produktion, prospektering och oljeserviceverksamhet som presenterar olika trender och möjligheter. Medan majoriteten av företagen följer allmänna råoljetrender kan de skilja sig kraftigt under långa perioder. Dessa motsvängningar uppstår ofta när aktiemarknaderna trendar kraftigt, med rallyn eller försäljningar som utlöser en korsmarknadskorrelation som främjar låsbeteende mellan olika sektorer.

Några av de största amerikanska oljebolagsfonderna är:

• SPDR Energy Select Sector Fund (XLE)

• SPDR S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF (XOP)

• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)

• iShares U.S. Energy ETF (IYE)

• Vanguard Energy ETF (VDE)

Reservvalutor erbjuder ett utmärkt sätt att ta långvarig exponering för råolja, med ekonomierna i många nationer som är nära till sina energiresurser. Amerikanska dollarkorsningar med colombianska och mexikanska pesos, under tickers USD/COP och USD/MXN, har spårat råolja i flera år, vilket ger spekulanter mycket flytande och lättskalad tillgång till upp- och nedtrender. Baisseartade råoljepositioner kräver att man köper dessa kors medan hausseartade positioner kräver att man säljer dem kort.

Poängen

Handel med råolje- och energimarknader kräver exceptionella färdigheter för att skapa konsekventa vinster. Marknadsaktörer som vill handla med råoljeterminer och dess många derivat måste lära sig vad som rör råvaran, arten av den rådande folkmassan, den långsiktiga prishistoriken och fysiska variationer mellan olika kvaliteter.

Handla olja hos CMC Markets

CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.

Handla eldningsolja hos AvaTrade

AvaTrade är en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationer. Till AvaTrade .

Handla olja hos IG

Även IG erbjuder emellertid handel med olja. Till IGs hemsida.