Alerian Midstream Energy Dividend UCITSETF – Dist (JMLP) är en utdelningsfond som ger en utdelning som nu ligger på 6,2 procent (läs: sex komma två). Dessutom höjer fonden sin utdelning regelbundet. Som ett resultat är JMLP så populärt att investerare håller priset uppe.
Nedan ser vi denna börshandlade fonds kursutveckling. JMLP har fallit ett enstaka eller kanske två kvartal. Den historiska utvecklingen är emellertid ingen garanti för en framtida kursutveckling.
JMLP har ökat med 59 procent sedan den lanserades i Europa för drygt tre år sedan. Trots denna fantastiska prestation av en utdelningsfond, kan det verkligen vara den som saknas av de flesta vanliga vaniljinvesterare. Katalysatorn för fondens konsekventa utdelningar har varit energimarknaden, som vände kraftigt under 2020.
Lanseringen i Europa sammanföll med att denna ETF började stiga. Ändå var det ingen dålig fond innan dess. Det var helt enkelt fel tidpunkt att äga JMLP (eller dess amerikanska motsvarighet), som innehar aktier i energiinfrastrukturföretag. Dessa är i huvudsak mellanpersoner som tar ut vägtullar på energitransporter. Ja, tekniskt sett tjänar de pengar under alla energisäsonger men det är mycket bättre att äga dem när priserna åtminstone är stabila eller ännu bättre, på väg högre. (Producenter som Exxon Mobil (XOM) är å andra sidan ännu mer känsliga för energipriser. Vi köper dem bara när oljan i sig är billig och sannolikt kommer att stiga.)
JMLPs resa lägre 2014-2020 kulminerade med en fullständig härdsmälta i början av 2020. I april 2020 kraschade råoljepriserna minst sagt. De träffade negativt territorium, vilket betyder att producenterna betalade folk för att ta smutsen ur händerna. Ironiskt nog satte detta scenen för ett flerårigt rally i råolja.
Ute i oljeplåstret är låga priser det bästa botemedlet mot låga priser. Producenterna minskade snabbt produktionen för att rädda sina resultat, sina utdelningar och till och med sina företag. Tillförseln släpper omedelbart från en klippa.
Grejen med utbudet är att det tar år att komma tillbaka online. Tillverkare kan snabbt skära ut skifferutvinningen och föra offshoreriggarna tillbaka till hamn, men det tar mycket längre tid att rampa upp igen.
Långsiktigt (under de efterföljande åren) förblir energipriserna höga på grund av industrins underinvesteringar under träda. Resultatet är ett hav av stigande utdelningar från de aktier som JMLP äger. Trenden är uppåt och blir bättre, med en utdelning 31 % högre under denna treårsperiod:
JMLP utdelningshistorik
Så länge energipriserna sjunker i sidled eller bättre, fortsätter en utdelningsfond som JMLP att ta ut vägtullar. Vilket innebär att utdelningarna fortsätter. Vissa av de enskilda aktierna som JMLP äger betalar ännu mer. Toppinnehavet Energy Transfer LP (ET) ger 9,3 procent. Men var försiktig. ET kommer att skicka dig ett komplicerat K-1-skatteformulär – såvida du inte äger aktien genom att äga JMLP. Detta är inte att betrakta som aktier utan som partnerskap vilket innebär merarbete i samband med deklarationerna.
De flesta vanliga investerare, och kapitalförvaltare, för den delen, stannar vid Energy Select Sector SPDR Fund (XLE). Det finns ett par problem med detta tillvägagångssätt. För det första äger XLE världens Exxons, vilket gör det mer beroende av stigande energipriser. Utdelningsinvesterare behöver inte berg-och-dalbanan. Rörledningar utan K-1räcker. För det andra betalar XLE bara 3,2 procent.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
BlackRocks spot Bitcoin ETF (IBIT) genererar nu ~187,2 miljoner dollar i årliga avgifter, enligt Bloomberg. Det är mer än de ~187,1 miljoner dollar i årliga avgifter som deras Core S&P 500 ETF (IVV) drar in, trots att IVV är nästan 9 gånger större, med 624 miljarder dollar i tillgångar jämfört med IBITs 75 miljarder dollar.
Med en kostnadskvot på 0,25 % har IBIT mycket snabbt blivit en seriös inkomstkälla för världens största kapitalförvaltare.
IBIT är nu den tredje mest intäktsgenererande ETFen för BlackRock som har mer än 1 000 ETFer, och är bara 9 miljarder dollar ifrån (och ett praktiskt taget hinder) att vara nummer 1. Bara ännu en galen statistik för en 1,5 år gammal ETF. Här är topp 10-listan för Blackrock/iShares.
Det är välkänt att företag med mindre börsvärden genererar högre avkastning på lång sikt. Men de kommer också med högre risker som investerare bör hantera effektivt. Diversifiering av investeringar med ETFer är det säkraste alternativet för en oberoende investerare att närma sig amerikanska småbolag.
Det finns i huvudsak tre index tillgängliga för att investera med ETF:er i småbolag i USA. Denna investeringsguide för småbolagsaktier i USA hjälper dig att navigera mellan särdragen hos Russell 2000®, MSCI USA Small Cap, S&P SmallCap 600 och ETF:erna som spårar dem. Det gör att du kan hitta de mest lämpliga ETFerna för amerikanska småbolag för dig genom att rangordna dem enligt dina preferenser.
Vi har identifierat olika index för amerikanska småbolag som spåras av 15 olika börshandlade fonder. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa ETFer ligger mellan 0,14 och 0,49 procent.
De största US Small Cap ETF efter fondstorlek i EUR
Russell 2000®-indexet spårar ca. 2 000 av de minsta företagen (mätt som totalt börsvärde) från det underliggande Russell 3000®-indexet, som består av de största 3 000 amerikanska företagen. Russell 2000®-indexet representerar ca. 10 procent av det totala börsvärdet för Russell 3000®-index. Aktierna som passerar urvalsskärmen viktas av deras marknadsvärde på fritt flytande nivå.
Metodik för Russell 2000®
Ca. 2000 småbolagsaktier från USA
Indexomräkning sker årligen. Undantag: tillägg på grund av nya börsintroduktioner, som sker kvartalsvis
Underliggande index har krav för inkludering såsom lägsta börsvärde, stängningskurs, fritt flytande, plats för handel med majoriteten av ett företags aktier
Urvalskriterier: ca. 2 000 minsta aktier från Russell 3000®-indexet ingår
Index viktat med fritt flytande marknadsvärde
S&P SmallCap 600-index
S&P SmallCap 600-indexet inkluderar 600 amerikanska småbolagsaktier från det underliggande S&P 1500® Composite-indexet. Företag måste ha ett ojusterat börsvärde på 600 miljoner till 2,4 miljarder USD för att ingå i indexet. Aktierna som passerar urvalsskärmen viktas av deras marknadsvärde på free float nivå.
Metodik för S&P SmallCap 600
600 småbolagsaktier från USA
Indexombalansering sker kvartalsvis
Indexet har minimikriterier för likviditet, free float och finansiell bärkraft (positiv vinst under det senaste året och kvartalet)
Urvalskriterier: 600 minsta företag från det underliggande S&P 1500® Composite-indexet med ett ojusterat börsvärde på 600 miljoner till 2,4 miljarder USD
Index viktat med fritt flytande marknadsvärde
En jämförelse av ETFer för amerikanska småbolag
Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer en ETF för amerikanska småbolag. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över alla ETFer för amerikanska småbolag med information om kortnamn, kostnad, utdelningspolicy, fondens hemvist och replikeringsmetod.
För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.
Den börshandlade fonden investerar minst 70 procent i aktier från tillväxtmarknader över hela världen. Upp till 30 procent av tillgångarna kan placeras i private equity-instrument, värdepapper med fast ränta med investment grade-rating och penningmarknadsinstrument. Värdepapper väljs utifrån hållbarhetskriterier och en kvantitativ investeringsmodell.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active UCITSETF USD (Acc) är den enda ETF som följer iShares Emerging Markets Equity Enhanced Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Irland.
Varför EMEE?
Fonden förvaltas aktivt och använder kvantitativa modeller som ägs av investeringsförvaltaren för att uppnå en systematisk, regelbaserad strategi för aktieurval på tillväxtmarknader.
Modellerna väljer aktier från ett brett universum av aktier och rangordnar dem brett enligt tre kategorier: företagsfundament, marknadssentiment och makroekonomiska teman.
Fonden har kategoriserats som en artikel 8-fond enligt SFDR.
Investeringsmål
Fonden förvaltas aktivt och strävar efter att uppnå långsiktig kapitaltillväxt på din investering, med hänvisning till MSCI Emerging Markets Index (”Riktmärket”) för avkastning.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.