Följ oss

Nyheter

Den här fonden betalar Dig för att investera

Publicerad

den

Den här fonden betalar Dig för att investera Börshandlade fonder är erkända som ett billigt och kostnadseffektivt investeringsinstrument, men det finns vissa ETFer som förser investerarna med en gratislunch, de till och med betalar Dig för att investera.

Den här fonden betalar Dig för att investera Börshandlade fonder är erkända som ett billigt och kostnadseffektivt investeringsinstrument, men det finns vissa ETFer som förser investerarna med en gratislunch, de till och med betalar Dig för att investera.

Kostnader och förvaltningsavgifter, oavsett hur små de än är, kommer att dra ned på en ETFs prestanda jämfört med det underliggande jämförelseindexet. Emellertid har många ETFer kunnat matcha sina jämförelseindex, ja även utvecklas bättre än dem. Det är där utlåning av värdepapper till blankare kommer in i bilden eftersom det gör att fonden betalar Dig för att investera då förvaltningskostnaderna är lägre än de extra intäkter som den kan erhålla när förvaltarna lånar ut aktier till blankare som behöver så kallade aktielån.

Lånar ut aktierna mot en ersättning

En ETF kan generera extra pengar genom att låna ut aktier från dess underliggande innehav till en annan part för ett pris eller en ränta. Utlåningspraxis har hjälpt fond sponsorer minska prestanda skillnaden mellan börshandlade fonder och deras jämförelseindex, eller vända en fond förvaltningskostnader till en intäkt.

ETFer kan låna ut så mycket som 33 procent av sina aktieinnehav till blankare i utbyte mot en avgift, som kan kanaliseras tillbaka till investerare för att kompensera en fonds förvaltningskostnader.

Efterfrågan kan vara hög

I vissa fall är efterfrågan på de värdepapper som finns i en ETFs underliggande portfölj är så hög att intäkterna från utlåningen överstiga fondens driftskostnadsprocent. ETF investerare drar fördel av denna ökade utlåning av värdepapper som de genererade räntorna hjälper till att trycka upp den börshandlade fondens avkastning utöver det underliggande jämförelseindexet.

I till exempel många småbolagsfonder, ETFer med fokus på small caps, är det inte ovanligt att dessa börshandlade fonder regelbundet överträffar sitt jämförelseindex. Small Cap-aktier är ofta svårare att få tag på, jämfört med de mer likvida Large Cap-aktier, och efterfrågan på mer riskfyllda tillgångsslag är högre eftersom den potentiella payoffen är större bland blankare som vill göra en snabb vinst.

iShares Russell 2000 ETF (NYSEArca: IWM) och SPDR Russell 2000 ETF (NYSEArca: TWOK) har överträffade Russell 2000 Index med 0,21% och 0,07%, respektive, medan Vanguard Small Cap ETF (NYSEArca: VB) har överträffat CRSP US Small Cap Index med 0,03%

iShares Russell 2000 (NYSEArca: IWM)

Denna ETF replikerar investeringsresultatet för Russell 2000® indexet, ett index som mäter utvecklingen för small cap marknaden på den amerikanska aktiemarknaden. Den här börshandlade fonden investerar i allmänhet åtminstone 90 % av sina tillgångar i värdepapper i det underliggande indexet eller i depåbevis som representerar värdepapper i det underliggande indexet. IWM kan investera resten av sina tillgångar i vissa terminer, optioner och swap avtal , likvida medel, liksom i värdepapper som inte ingår i det underliggande indexet, men som förvaltaren tror kommer att bidra till fonden spårar det underliggande indexet.

IWM har en förvaltningskostnad om 0,20 procent, medan TWOK debiterar sina andelsägare en förvaltningskostnad på 0,12 procent. VB debiterar 0,09 procent. Av dessa siffror ser vi att det kan vara ganska lönsamt för de börshandlade fonderna att ägna sig åt aktielån som ett sätt att kompensera andelsägarna för ETFens förvaltningsavgifter. Det är på det sättet fonden betalar Dig för att investera eftersom de summorna dessa ETFer erhåller i aktielån överstiger förvaltningskostnaderna.

En standardiserad marknad

Det finns en standard för värdepapperslån vilket gör att fonder och ETFer kan låna ut aktierna som ingår i deras portföljer till andra aktörer och därmed tjäna en ränta. Innehavaren för tillfälligt över värdepappren till en annan investerare i utbyte mot säkerheter, till exempel kontanter eller andra värdepapper som har ett värde som överstiger de utlånade aktiernas värde. Om den börshandlade fonden behöver sälja aktier så ”kallar de lånen” från låntagaren. Om låntagaren inte kan leverera aktierna använder ETFen säkerheten

I de flesta fall skulle börshandlade fonder låna ut värdepapper till investerare som vill blanka aktier. Investerarna måste låna aktier från den börshandlade fonden och sälja dem på marknaden, i hopp om att när det börjar bli dags att ge tillbaka aktierna, skall de kunna återköpa aktier till ett lägre pris på marknaden och stoppa mellanskillnaden i fickan.

Emellertid har värdepapperslån associerats med motpartsrisk. Om en låntagare, av någon anledning, inte kan lämna tillbaka de aktier som lånats, skulle den börshandlade fonden kunna hamna i en short squeeze.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

WINS ETF tar rygg på världens största industriföretag

Publicerad

den

iShares MSCI World Industrials Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WINS ETF) med ISIN IE00BJ5JP659, försöker följa MSCI World Industrials ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. MSCI World Industrials ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index spårar industrisektorn på de utvecklade marknaderna över hela världen (GICS-sektorklassificering). Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Uteslutna sektorer och företag: vapen, tobak, termiskt kol, oljesand, bristande efterlevnad av FN:s Global Compact. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.

iShares MSCI World Industrials Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WINS ETF) med ISIN IE00BJ5JP659, försöker följa MSCI World Industrials ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. MSCI World Industrials ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index spårar industrisektorn på de utvecklade marknaderna över hela världen (GICS-sektorklassificering). Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Uteslutna sektorer och företag: vapen, tobak, termiskt kol, oljesand, bristande efterlevnad av FN:s Global Compact. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. iShares MSCI World Industrials Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) är den enda ETF som följer MSCI World Industrials ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

iShares MSCI World Industrials Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) är en liten ETF med tillgångar på 42 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 7 april 2022 och har sin hemvist i Irland.

Varför WINS?

  1. Exponering mot stora och medelstora företag på utvecklade marknader involverade i tillverkning och distribution av kapitalvaror, tillhandahållande av kommersiella tjänster och leveranser och tillhandahållande av transporttjänster
  2. Designad för investerare som vill ha exponering mot World Industrials Sector optimerad för att minska kolintensiteten och potentiella utsläpp, öka ESG-poängen och minimera tracking error i förhållande till moderindex.
  3. Undersökt för att ta bort företag som är inblandade i kontroversiella, kärnvapen och konventionella vapen, civila skjutvapen, tobak, termiskt kol, oljesand och företag som klassificeras som brott mot FN:s Global Compact-principer, samt företag som har varit inblandade i allvarlig ESG relaterade kontroverser

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå en total avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från MSCI World Industrials ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped Index

Handla WINS ETF

iShares MSCI World Industrials Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WINS ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på Euronext Amsterdam.

Euronext Amsterdam är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDWINS
SIX Swiss ExchangeUSDWINS

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
SUSCHNEIDER ELECTRICIndustri4,26FR0000121972EUR
ABBNABB LTDIndustri3,61CH0012221716CHF
RELRELX PLCIndustri3,54GB00B2B0DG97GBP
ADPAUTOMATIC DATA PROCESSING INCIndustri3,51US0530151036USD
TTTRANE TECHNOLOGIES PLCIndustri3,00IE00BK9ZQ967USD
8001ITOCHU CORPIndustri2,97JP3143600009JPY
SIESIEMENS N AGIndustri2,13DE0007236101EUR
GEGE AEROSPACEIndustri2,07US3696043013USD
BRBROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS INCIndustri1,94US11133T1034USD
CNRCANADIAN NATIONAL RAILWAYIndustri1,93

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Bitcoin var den bäst presterande tillgången men…

Publicerad

den

Alla säger att Bitcoin var den bäst presterande tillgången under det senaste decenniet … och det var det.

Alla säger att Bitcoin var den bäst presterande tillgången under det senaste decenniet … och det var det.

Men här är något som de flesta inte berättar för dig:

Glöm aldrig bort historien

Den bästa tillgången under ett decennium är nästan aldrig den bästa under nästa.

Låt oss titta på de senaste 7 decennierna

1960-talet? Amerikanska aktier var hjältarna, ledda av tillväxtföretagen ”Nifty Fifty”. Men på 1970-talet slog inflationen till hårt och samma aktier sjönk med nästan 50 %.

1970-talet? Guldpriset steg kraftigt med över 1 400 % … och föll sedan med 50 % på 80-talet.

1980-talet? Japans aktiemarknad exploderade … sedan kraschade den och gick in i årtionden av stagnation.

1990-talet? Teknikaktier (Nasdaq) steg… och kollapsade sedan i dotcom-kraschen.

2000-talet? Tillväxtmarknader och råvaror dök upp … men underpresterade sedan under 2010-talet.

2010-talet? Bitcoin och Big Tech blev paraboliska … nu står de inför reglering, volatilitet och långsammare vinster.

Vad är lärdomen?

Att jaga det som var hett leder oftast till besvikelse.

De största avkastningarna kommer ofta från platser som ingen uppmärksammar.

Så innan du listar det senaste decenniets vinnare, fråga dig själv:

Vart ska pucken ta vägen härnäst, inte dit den redan har varit?

Fortsätt läsa

Nyheter

EQSP ETF är en likaviktad satsning på amerikanska S&P500

Publicerad

den

Amundi S&P 500 Equal Weight UCITS ETF Acc (EQSP ETF) med ISIN LU2991918421, syftar till att följa S&P 500® Equal Weight-indexet. S&P 500® Equal Weight (EWI)-indexet följer amerikanska large caps, större företag och är likaviktade med en fast vikt på 0,20 %.

Amundi S&P 500 Equal Weight UCITS ETF Acc (EQSP ETF) med ISIN LU2991918421, syftar till att följa S&P 500® Equal Weight-indexet. S&P 500® Equal Weight (EWI)-indexet följer amerikanska large caps, större företag och är likaviktade med en fast vikt på 0,20 %.

Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,12 % per år. Amundi S&P 500 Equal Weight UCITS ETF Acc är den billigaste ETFen som följer S&P 500® Equal Weight-indexet. ETFen replikerar det underliggande indexets utveckling syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Amundi S&P 500 Equal Weight UCITS ETF Acc är en liten ETF med 86 miljoner euro i förvaltningstillgångar. Den börshandlade fonden lanserades den 18 mars 2025 och har sitt säte i Luxemburg.

Investeringsmål

Amundi S&P 500 Equal Weight UCITS ETF Acc strävar efter att så nära som möjligt, oavsett om trenden är stigande eller fallande, replikera resultatet för S&P 500 Equal Weight NTR Index (indexet), och att minimera spårningsfelet mellan delfondens substansvärde och indexets resultat. Delfonden strävar efter att uppnå en spårningsfelnivå för delfonden och dess index som normalt inte överstiger 1 %.

Handla EQSP ETF

Amundi S&P 500 Equal Weight UCITS ETF Acc (EQSP ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAUSDEQSU
XETRAEUREQSP
gettexEUREQSP

Största innehav

Denna fond använder syntetisk replikering för att följa indexets resultat.

NamnValutaVikt %Sektor
UNITEDHEALTH GROUP INCUSD0.25 %Health Care
DOLLAR TREE INCUSD0.24 %Dagligvaror
DOLLAR GENERALUSD0.24 %Dagligvaror
HUMANA INCUSD0.24 %Health Care
NEWMONT CORPUSD0.23 %Materials
CADENCE DESIGN SYS INCUSD0.23 %Informationsteknologi
CARMAX INCUSD0.23 %Sällanköpsvaror
COPART INCUSD0.23 %Industri
ULTA BEAUTY INCUSD0.23 %Sällanköpsvaror
PALANTIR TECHNOLOGIES INC-AUSD0.23 %Informationsteknologi

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära