Följ oss

Nyheter

De största ETF-riskerna

Publicerad

den

De största ETF-riskerna

Det kan vara väldigt lätt att fastna i hype av hur stora börshandlade fonder (ETF) är. Ändå kommer de fortfarande med många av samma risker som aktier och fonder, plus några unika risker för ETF: er. Här är en titt på ”finstilta” för börshandlade fonder.

ETF: er anses vara lågriskinvesteringar eftersom de är billiga och har en korg med aktier eller andra värdepapper, vilket ökar diversifieringen. Ändå kan unika risker uppstå genom att inneha ETF, inklusive särskilda överväganden som betalas till beskattning beroende på vilken typ av börshandlad fond. För aktiva handlare av ETF: er kan ytterligare marknadsrisk och specifik risk, såsom likviditeten i en ETF eller dess komponenter, uppstå.

Om ETF använder derivat för att uppnå sitt mål kommer kapitalvinster att fördelas. Du kan inte byta in natura för dessa typer av instrument, så de måste köpas och säljas på den vanliga marknaden. Fonder som vanligtvis använder derivat är hävstångsfonder och inversa fonder.

Avhämtningen är att ETF-investerare måste vara uppmärksamma på vad ETF investerar i, var dessa investeringar finns och hur den faktiska fonden är uppbyggd. Om du är osäker på skattekonsekvenserna, kontakta din skatterådgivare.

Handelsrisker

En av de mest fördelaktiga aspekterna av att investera i en ETF är att du kan köpa den som en aktie. Men detta skapar också många risker som kan skada din investeringsavkastning. Först kan det ändra din inställning från investerare till aktiv trader. När du börjar försöka tima marknaden eller välja nästa heta sektor är det lätt att fastna i regelbunden handel. Regelbunden handel tillför kostnad till din portfölj, vilket eliminerar en av fördelarna med ETF, låga avgifter.

Dessutom är det svårt att göra framgångsrik regelbunden handel för att försöka tima marknaden. Även betalda fondförvaltare kämpar för att göra detta varje år, och de flesta slår ändå inte sina jämförelseindex. Även om du kan tjäna pengar skulle du vara längre fram för att hålla fast vid en index-ETF och inte handla med dem.

Slutligen, genom att lägga till de överflödiga handelsnegativen, utsätts du för mer likviditetsrisk. Inte alla ETF: er har en stor tillgångsbas eller hög handelsvolym. Om du befinner dig i en fond som har en stor bud-ask-spread och låg volym kan du stöta på problem med att stänga din position. Den ineffektiviteten i prissättningen kan kosta dig ännu mer pengar och till och med leda till större förluster om du inte kan komma ut ur fonden i rätt tid.

Portföljrisker

ETF används ofta för att diversifiera passiva portföljstrategier, men så är inte alltid fallet. Det finns många typer av risker som kommer med en portfölj, allt från marknadsrisk till politisk risk till affärsrisk. Med den breda tillgången på special-ETF: er är det enkelt att öka din risk inom alla områden och därmed öka den totala risken i din portfölj.

Varje gång du lägger till en landsfond lägger du till politisk risk och likviditetsrisk. Om du köper en hävstångsfond förstärker du hur mycket du kommer att förlora om investeringen går ner. Du kan också snabbt förstöra din tillgångsallokering med varje ytterligare affär som du gör, vilket ökar din totala marknadsrisk.

Genom att kunna handla in och ut med ETF: er med många nischerbjudanden kan det vara lätt att glömma att ta sig tid att se till att du inte gör alltför riskfylld. Att ta reda på detta skulle hända när marknaden sjunker och det finns inte mycket du kan göra för att ordna det då.

Spårningsfel

Även om den genomsnittliga investeraren sällan anser att spårningsfel eller tracking error kan ha en oväntad väsentlig effekt på en investerares avkastning. Det är viktigt att undersöka denna aspekt av en börshandlad fond innan du investerar.

Målet med en ETF-indexfond är att spåra ett specifikt marknadsindex, ofta kallat fondens målindex. Skillnaden mellan indexfondens och målindexets avkastning är känd som en fonds spårningsfel.

För det mesta är en indexfonds spårningsfel liten, kanske bara några tiondelar av en procent. En rad olika faktorer kan emellertid ibland konspirera för att öppna ett gap på flera procentenheter mellan indexfonden och dess målindex. För att undvika en sådan ovälkommen överraskning bör indexinvesterare förstå hur dessa luckor kan utvecklas.

Brist på prisupptäckt

En risk som vissa analytiker fruktar kan vara i horisonten är en situation där en stor majoritet av investeringarna vänder sig till passiva indexerade investeringar som använder börshandlade fonder. Om ett övervägande av investerare innehar ETF: er och inte handlar med de enskilda aktierna som sitter inne i dem, kan prisupptäckten för de enskilda värdepapper som utgör och index vara mindre effektiv. I värsta fall, om alla bara äger ETF: er, är det ingen som lämnar priset på komponentaktierna och därmed går marknaden sönder.

ETF har blivit så populära på grund av de många fördelarna de erbjuder. Investerare måste ändå komma ihåg att de inte är utan risker. Känn riskerna och planera dem så kan du dra full nytta av fördelarna med en ETF.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

JCPN ETF investerar i japanska ESG-aktier

Publicerad

den

Janus Henderson Tabula Japan High Conviction Equity UCITS ETF (JCPN ETF) med ISIN IE000CV0WWL4, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

Denna ETF investerar i japanska aktier. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,49 % p.a. Janus Henderson Tabula Japan High Conviction Equity UCITS ETF är den enda ETF som följer Janus Henderson Tabula Japan High Conviction Equity-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 16 oktober 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

ETFens mål är att ge kapitaltillväxt på lång sikt genom att investera i en koncentrerad, aktivt förvaltad portfölj av aktierelaterade värdepapper utgivna av japanska företag.

Investeringsprocess

ETF är en aktivt förvaltad all-cap koncentrerad portfölj med 20 till 30 innehav, som ger exponering mot företag som kommer att dra nytta av strukturella teman och trender på den japanska aktiemarknaden.

Varje företag betraktas huvudsakligen utifrån sina egna grundläggande kvalitativa och kvantitativa egenskaper, med en strikt värderingsdisciplin. Portföljförvaltaren anser att operationell excellens är en nyckeldrivkraft för lönsamhet och investeringsmöjligheter uppstår när fritt kassaflödestillväxt underskattas av marknaden.

Som sådan strävar portföljkonstruktionen efter att hantera riskexponeringen och säkerställa att aktievalet är den primära bestämningsfaktorn för risk och avkastning. Portföljen kommer att säkerställa diversifiering över en mängd olika sektorer, spela in teman och strukturella möjligheter som förväntas överträffa över tid.

Handla JCPN ETF

Janus Henderson Tabula Japan High Conviction Equity UCITS ETF (JCPN ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURJCPN
XETRAEURJCPN
London Stock ExchangeUSDJCPN

Största innehav

ISINNamnValutaVikt %
JP3116000005Asahi Group Holdings Ltd NPVJPY0,045448
JP3243600008Canon Marketing Japan Inc JPY NPVJPY0,03047
JP3639650005Pan Pacific Intl Holdings NPVJPY0,015646
JP3548600000Disco Corporation JPY50JPY0,029827
JP3166000004Ebara JPY50JPY0,022841
JP3818000006Fujitsu JPY50JPY0,044049
JP3500610005Resona NPVJPY0,031099
JP3788600009Hitachi JPY50JPY0,067741
JP3910660004Tokio Marine Holdings NPVJPY0,056189
JP3890350006Sumitomo Mitsui Financial NPVJPY0,051269

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Fyra nya Xtrackers börjar handlas på Xetra

Publicerad

den

Xtrackers MSCI Europe Small Cap ESG UCITS ETF investerar i småbolag från utvecklade europeiska länder som uppfyller definierade minimistandarder för miljö, sociala frågor och bolagsstyrning (ESG). Detta följs av ett riktat urval av företag för att minska intensiteten av växthusgasutsläpp i portföljen.

Xtrackers MSCI Europe Small Cap ESG UCITS ETF investerar i småbolag från utvecklade europeiska länder som uppfyller definierade minimistandarder för miljö, sociala frågor och bolagsstyrning (ESG). Detta följs av ett riktat urval av företag för att minska intensiteten av växthusgasutsläpp i portföljen.

Xtrackers MSCI World Small Cap ESG UCITS ETF investerar i småbolag från utvecklade länder runt om i världen som uppfyller definierade minimistandarder för miljö, sociala frågor och bolagsstyrning (ESG). Detta följs av ett riktat urval av företag i syfte att minska intensiteten av växthusgasutsläpp i portföljen.

Xtrackers MSCI World Small Cap UCITS ETF ger investerare tillgång till småbolag från 23 utvecklade länder världen över. Det underliggande referensindexet omfattar cirka 4 000 aktier. Andelsklassen finns i både utdelande och ackumulerande varianter.

NamnISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
Xtrackers MSCI Europe Small Cap ESG UCITS ETF 1CIE000ER61U30
XZSE (EUR)
0,25%Ackumlerande
Xtrackers MSCI World Small Cap ESG UCITS ETF 1CIE000UATQPE2
XZSW (EUR)
0,25%Ackumlerande
Xtrackers MSCI World Small Cap UCITS ETF 1DIE000ISS8DB2
XSWD (EUR)
0,25%Utdelning
Xtrackers MSCI World Small Cap UCITS ETF 1CIE000F354Q61
XSWC (EUR)
0,25%Ackumlerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 529 ETFer, 203 ETCer och 278 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

USBG ETF företagsobligationer från hela världen hedgade i dollar

Publicerad

den

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF USD Hedged Dist (USBG ETF) med ISIN LU2996613266, strävar efter att följa Bloomberg Global Aggregate Corporate (USD Hedged) index. Bloomberg Global Aggregate Corporate (USD Hedged) index följer företagsobligationer utfärdade av företag världen över. Rating: Investment Grade. Valutasäkrad mot US-dollar (USD).

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF USD Hedged Dist (USBG ETF) med ISIN LU2996613266, strävar efter att följa Bloomberg Global Aggregate Corporate (USD Hedged) index. Bloomberg Global Aggregate Corporate (USD Hedged) index följer företagsobligationer utfärdade av företag världen över. Rating: Investment Grade. Valutasäkrad mot US-dollar (USD).

Den börshandlade fondens TER (total expense ratio) uppgår till 0,17 % per år. Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF USD Hedged Dist är den billigaste ETFen som följer Bloomberg Global Aggregate Corporate (USD Hedged) index. ETFen replikerar det underliggande indexets resultat genom urvalsteknik (genom att köpa ett urval av de mest relevanta indexkomponenterna). Ränteintäkterna (kupongerna) i denna ETF fördelas till investerarna (årligen).

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF USD Hedged Dist är en mycket liten ETF med 13 miljoner euro förvaltade tillgångar. Den börshandlade fonden lanserades den 27 mars 2025 och har sitt säte i Luxemburg.

Investeringsmål

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF USD Hedged Dist strävar efter att så nära som möjligt, oavsett om trenden är stigande eller fallande, replikera resultatet för Bloomberg Global Aggregate Corporate Index (indexet), och att minimera spårningsfelet mellan delfondens substansvärde och indexets resultat. Den förväntade nivån av spårningsfelet, under normala marknadsförhållanden, anges i delfondens prospekt.

Handla USBG ETF

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF USD Hedged Dist (USBG ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAUSDUSBG

Största innehav

Denna fond använder fysisk replikering för att följa indexets resultat.

NamnValutaVikt %Sektor
ANHEUSER BUSCH 4.9% 01/02/2046USD0,06 %Dagligvaror
CVS HEALTH CO 5.05% Mar48USD0,05 %Health Care
T-MOBILE USA 3.875% Apr30USD0,05 %Kommunikations-
tjänster
GOLDMAN SACHS 6.75% Oct37USD0,05 %Finans
BANK OF AMER VAR Dec28USD0,04 %Finans
PFIZER INVSTM 5.3% May53USD0,04 %Health Care
BANK OF AMER VAR Jul27USD0,04 %Finans
ANHEUSER-BUSC 4.7% Feb36USD0,04 %Dagligvaror
BOEING CO 5.805% May50USD0,04 %Industri
BANK OF AMER VAR Jan35USD0,04 %Finans

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära