Följ oss

Nyheter

De bästa börshandlade fonderna under 2015

Publicerad

den

Vilka var de bästa börshandlade fonderna under 2015? Svaret kan komma att överraska. Efter all den oro som har omgett den kinesiska börsbubblan under 2015 är det ironiskt att se att den ETF som mätt i dollar utvecklats bäst under 2015 är en börshandlad fond med fokus på Kina.

Vilka var de bästa börshandlade fonderna under 2015? Svaret kan komma att överraska. Efter all den oro som har omgett den kinesiska börsbubblan under 2015 är det ironiskt att se att den ETF som mätt i dollar utvecklats bäst under 2015 är en börshandlad fond med fokus på Kina.

De kinesiska aktiefonderna har överraskat på uppsidan

Market Vectors Kina AMC SME-ChiNext ETF (CNXT | D-48) steg under året med 52,6 % (fram till och med den 22 december), vilket gör det till den överlägset bästa ETFen 2015 (exklusive sådana börshandlade fonder med hävstång och omvända ETFer). Som sagt, fondens utveckling har varit allt annat än jämn.

Under juni noterade denna ETF sin topp, och CNXT hade då stigit med 129 procent, och i september var aktien tillbaka på samma nivå som vid årets början.

Sedan dess har CNXT sakta men säkert, precis som den bredare kinesiska aktiemarknaden återhämtat sig. Denna ETF lanserades för cirka ett och ett halvt år sedan, och följer utvecklingen av 100 små och medelstora företag noterade på börserna Shenzhen SME och ChiNext. I skrivande stund har denna börshandlade fond cirka 62 MUSD under förvaltning (AUM).

Denna ETF har en mycket tung exponering mot teknik, konsument- och hälsovårdsaktier än de bredare Kinaindexen, och det har gynnat denna börshandlade fond under 2015. CNXT har inte varit den enda kinesiska ETFen som utvecklats väl under 2015. Deutsches db X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap ETF (ASHS | F-55) gav sina ägare en avkastning om imponerande 36 procent (fram till och med den 22 december) och KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB | B-24) steg med 21 procent(fram till och med den 22 december).

Small caps har gått bäst i Kina

Som namnet antyder replikerar Deutsches db X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap ETF (ASHS | F-55) utvecklingen av Small Cap-bolag segment bland China A-Shares, det vill säga de aktier som handlas på fastlandet på Shanghai och Shenzhen börserna.

De small caps som ingår i ASHS har gjort att denna ETF har kunnat överträffa sin large cap motsvarighet, den börshandlade fond som heter Deutsche db X-trackers Harvest CSI 300 Kina A-Shares ETF (ASHR | F-53), som endast ökade med 3,8 %. I motsats till ASHS som äger Kina A- Shares äger PGJ endast N-aktier, eller de kinesiska aktier som är noterade på amerikanska börser. Det ger PGJ en enorm fokus på teknologisektorn som står för nästan hälften av denna ETFs portfölj. Konsumentcykliska aktier är ett annat stort fokus, vilket motsvarar en femtedel av fondens innehav.

Internetsektorn i Kina har rusat

Samtidigt fokuserar ovannämnda KWEB på den kinesiska Internet-sektorn. Denna börshandlade fond äger utländska börsnoterade kinesiska aktier, främst i USA och Hong Kong. Dessa inkluderar jättar som Alibaba, Tencent och Baidu. Överlag har Internetsektorn utvecklats väl under 2015 och det gäller även för de kinesiska bolagen.

Internet jättar som Google, Facebook, Netflix och Amazon har varit på en absolut toppnivå i år. Detta gör att det finns ytterligare två Internet-ETFer bland de tio bästa börshandlade fonderna 2015, First Trust Dow Jones Internet ETF (FDN | A-60) och PowerShares Nasdaq Internet ETF (PNQI | B-61) som gett sina ägare en avkastning på 21,8 respektive 20,3 procent under 2015.

FDN erbjuder en enkel exponering mot de 40 största Internet-företag i USA medan PNQI erbjuder något annorlunda exponering, genom att äga Internetrelaterade aktier noterade på Nasdaq, med med ett tak för sina fem största innehaven vid 8 % av portföljens värde och de övriga innehaven får ha en högsta kapitalvikt om fyra procent.

Hälsovårdssektorn har outperformat

Hälsovårdssektorn är den tredje gruppen som återfinns bland de tio bästa börshandlade fonderna 2015. Hälsovård var den tredje gruppen till muskel sin väg in i topp 10 listan. Under ett år då den bredare hälsovårdssektorn ökade med endast 6,2 % har dessa ETFer varit tydliga outperformers.

ALPS Medical Breakthroughs ETF (SBIO | D-58) levererade en mycket god avkastning, 26,2 procent, under perioden i fråga. SBIO erbjuder en unik twist inom bioteknikutrymmet genom att investera i aktier i företag som har minst ett läkemedel i endera fasen II eller fas III av FDA kliniska prövningar. SBIO köper aktier i små och medelstora företag med ett marknadsvärde på mellan 200 MUSD och 5 miljarder dollar, med kravet att dessa företag skall ha en tillräcklig finansiering för de kommande två åren.

Den andra börshandlade fonden inom health care sektorn som finns med på listan är Powershares S & P SmallCap Health Care ETF (PSCH | A-44). PSCH spårar S & P SmallCap 600 Index, vilket ger en kraftig lutning mot företag med ett börsvärde på mindre än 3 miljarder dollar.

Den tredje ETFen inom health care sektorn är WisdomTree Japan Hedged Health Care ETF (DXJH | C-72) som ökade i värde med 36,2 procent. Under ett år då de börshandlade fonderna har gått bättre än marknaden har DXJH rusat. DXJH är en valutasäkrad produkt med fokus på hälso- och sjukvårdssektorn i Japan, ETF ett intressant sätt att kapitalisera på landets demografiska utveckling mot en allt äldre befolkning.

Europa

Den enda börshandlade fonden utanför USA och Asien som finns på denna lista är iShares MSCI Irland Capped ETF (EIRL | D-86). Under 2015 drog de europeiska aktiemarknaderna efter en aldrig tidigare skådat stimulans från den europeiska centralbanken, ECB. Alla europeiska aktiemarknader har utvecklats väl, men Irland var den verkliga vinnaren som gjorde att denna ETF kom att bli en av de bästa börshandlade fonderna under 2015.

EIRL är en landsspecifik börshandlad fond, och investerar enbart i irländska aktier. EIRL gav sina aktieägare en avkastning på 21,8 procent trots att 2015 var ännu ett år med där euron tappade i värde mot den amerikanska dollarn.

[TABLE=131]

Tabellen omfattar inte några hävstångs-ETFer eller inverterade börshandlade fonder. Data per den 22 december 2015 Samtliga kursförändringar avser förändringar mätt i dollar.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

CEBT ETF investerar viktiga metallproducenter

Publicerad

den

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,55 % p.a. iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer S&P Global Essential Metals Producers index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 18 oktober 2023 och har sin hemvist i Irland.

Varför CEBT?

Indexet syftar till att återspegla resultatet för en delmängd av aktierelaterade värdepapper i kvalificerade utvecklade och tillväxtländer med deltagande i produktionen av metaller som krävs för den globala energisektorns övergång från fossilbaserade system för energiproduktion och energiförbrukning till förnybara energikällor.

Indexet erbjuder exponering mot övergångsmetallrelaterad verksamhet grupperad i tre klassificeringar: kärnmetallkategorier (inklusive koppar och litium), icke-kärnmetallkategorier (inklusive zink och silver) och diversifierade metallkategorier.

Riktmärket strävar efter att utesluta företag som klassificeras som icke-kompatibla med Sustainalytics Global Standards Screening (“GSS”). Indexleverantören kan också utesluta beståndsdelar som är involverade i kontroversiella aktiviteter som identifierats av S&P:s årliga medie- och intressentanalys.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från S&P Global Essential Metals Producers Index, fondens jämförelseindex (”Index”).

Handla CEBT ETF

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDMETL
XETRAEURCEBT

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt %ISINValuta
FCXFREEPORT MCMORAN INCMaterials6.30US35671D8570USD
AALANGLO AMERICAN PLCMaterials6.17GB00B1XZS820GBP
ALBALBEMARLE CORPMaterials4.82US0126531013USD
WPMWHEATON PRECIOUS METALS CORPMaterials4.71CA9628791027CAD
BHPBHP GROUP LTDMaterials4.61AU000000BHP4AUD
FMFIRST QUANTUM MINERALS LTDMaterials4.54CA3359341052CAD
TECK.BTECK RESOURCES SUBORDINATE VOTINGMaterials4.12CA8787422044CAD
NCMNEWCREST MINING LTDMaterials3.32AU000000NCM7AUD
2899ZIJIN MINING GROUP LTD HMaterials2.90CNE100000502HKD
PLSPILBARA MINERALS LTDMaterials2.85AU000000PLS

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

21Shares lanserar Toncoin Staking ETP (TONN)

Publicerad

den

21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) och ett dotterbolag till 21.co, tillkännager stolt lanseringen av 21Shares Toncoin Staking ETP. Denna banbrytande produkt ger investerare ett sömlöst sätt att engagera sig i ekosystemet för staking och tjäna belöningar utan ansträngning.

21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) och ett dotterbolag till 21.co, tillkännager stolt lanseringen av 21Shares Toncoin Staking ETP. Denna banbrytande produkt ger investerare ett sömlöst sätt att engagera sig i ekosystemet för staking och tjäna belöningar utan ansträngning.

Toncoin Staking ETP presenterar en innovativ lösning för investerare som söker exponering för insatsbelöningar utan komplexiteten med att sätta upp och hantera en insatsnod. Med 21Shares ETP kan investerare nu dra nytta av fördelarna med att satsa Toncoin samtidigt som de utnyttjar likviditeten och bekvämligheten på traditionella finansmarknader.

”Vår 21Shares Toncoin Staking ETP öppnar upp en ny horisont för investerare och ger en problemfri inkörsport till att satsa belöningar inom blockchain-ekosystemet”, sa Ophelia Snyder, medgrundare och VD för 21Shares. ”Vi är dedikerade till att bemyndiga investerare med innovativa produkter som Toncoin Staking ETP, vilket bekräftar vårt engagemang för att driva utvecklingen av investeringsmöjligheter för blockchain.”

Nyckelfunktioner i 21Shares Toncoin Staking ETP:

  • Toncoin (TON): En decentraliserad lager 1-blockkedja, nu känd som ”The Open Network” efter förvärvet av TON Foundation. Toncoin fungerar som den ursprungliga valutan för TON-nätverket.
  • Proof-of-Stake (PoS) Consensus: TON använder en PoS-konsensusmodell för skalbarhet och nätverkstillförlitlighet, och erbjuder snabba, transparenta och säkra betalningstjänster med minimala avgifter.
  • Mission: The Open Network syftar till att skapa ett heltäckande ekosystem av användarvända tjänster som superappen WeChat, som erbjuder produkter som en decentraliserad lagring, decentraliserad VPN, en betalningslösning och en inbyggd plånbok för att hålla krypto direkt i meddelandeappen. Det kännetecknas av dess gemenskapsdrivna tillvägagångssätt och flexibla arkitektur, som tillgodoser behoven hos typiska konsumenter.
  • Skalbarhet: TONs avancerade skalbarhet säkerställer snabb avvecklingstid för transaktioner på ett kostnadseffektivt sätt, vilket möjliggör snabb nätverkstillväxt utan negativa effekter på miljön.
  • Stöd från Telegram: Trots separation stöder Telegram TON som sin favoritplattform för web3-infrastruktur, vilket framhäver dess engagemang för blockchain-innovation.

21Shares Toncoin Staking ETP kommer att vara tillgänglig för handel på SIX Exchange från och med onsdagen den 27 mars 2024, vilket ger investerare en sömlös väg att engagera sig i Toncoin-insatser och utnyttja de potentiella belöningarna med insatsekosystemet.

För mer information om 21Shares Toncoin Staking ETP, besök 21Shares hemsida.

NamnISINKortnamnValutaBörsListningsdatum
21Shares Toncoin Staking ETPCH1297762812TONN SEUSDSIX Swiss Exchange27 mars 2024

Om 21.co/21Shares

21.co är världens ledande företag när det gäller att tillhandahålla tillgång till krypto genom enkla och lättanvända produkter. 21.co är moderbolag till 21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) – som drivs av Onyx, en proprietär teknologiplattform som används för att emittera och driva cryptocurrency ETP för 21Shares och tredje part. Företaget grundades 2018 av Hany Rashwan och Ophelia Snyder. 21Sharesis registrerat i Zürich, Schweiz med kontor i Zürich, London och New York. För mer information, besök 21Shares hemsida.

Fortsätt läsa

Nyheter

FUD vs. Fundamentals: What Happened This Week in Crypto?

Publicerad

den

Fear, uncertainty, and doubt (FUD) have clouded Ethereum's business prospects after CoinDesk reported on March 20 that Ethereum’s Github repository seemed to confirm rumors about ongoing investigations by the Securities and Exchange Commission (SEC). If true, this could be business as usual for the regulator as it nears its deadline for a decision on ETH spot ETFs on May 23. Nevertheless, statements about the investigations are vague and ambiguous, whether they're focused on the Ethereum Foundation or the companies dealing with it, making it a curious case to monitor closely.

• Ethereum: FUD vs. Fundamentals

• Arbitrum Doubles Down on Dencun’s Cost-Efficiency

• Optimism Strides Towards Full Decentralization

• Can This Major Upgrade Help Fantom Level Up With Solana?

Ethereum: FUD vs. Fundamentals

Fear, uncertainty, and doubt (FUD) have clouded Ethereum’s business prospects after CoinDesk reported on March 20 that Ethereum’s Github repository seemed to confirm rumors about ongoing investigations by the Securities and Exchange Commission (SEC). If true, this could be business as usual for the regulator as it nears its deadline for a decision on ETH spot ETFs on May 23. Nevertheless, statements about the investigations are vague and ambiguous, whether they’re focused on the Ethereum Foundation or the companies dealing with it, making it a curious case to monitor closely.

How did the market react? Nothing dramatic. In the past week, despite Ethereum experiencing a 10% drop on the day of Coindesk’s report, it quickly recovered the following day with a 10% rebound and shrugging off the uncertainty, ultimately closing the week with a modest 1.78% gain. The below on-chain metrics are also worth noting:

• ETH deposits on centralized exchanges increased by ~3%, well within the 3-5% average increases seen in May 2021, 2022, and 2023, which is understandable as investors capitalize on reaching the $4K milestone.

• The market-value-to-realized-value (MVRV) is one of crypto’s leading on-chain indicators comparing Ethereum’s current market price to its historical average transaction price, to estimate its valuation based on past trends.. As shown in Figure 1, the MVRV went from 2.23 on March 13 to 1.65 on March 24, indicating that the network continues to be undervalued when compared to previous bull runs. For example, in May 2021, the MVRV Z-score was at 5.57 when Ethereum traded at around $3.9K.

Figure 1: Ethereum’s MVRV Z-Score (7D Moving Average)

Source: Glassnode

On a more positive note, the biggest news for Ethereum was arguably BlackRock’s announcement of tokenizing treasury bonds and repo agreements. The asset manager has partnered with Securitize as a transfer agent and tokenization platform to launch their yield-bearing fund, BUIDL, on top of Ethereum. As shown in Figure 2, Ethereum accounts for 80.33% of tokenized assets, if we exclude fiat-collateralized stablecoins. BlackRock has joined the likes of Franklin Templeton and Citigroup, among others, in tokenizing real-world assets. The deployment on Ethereum reiterates our thesis that the network will continue playing a vital role across the tokenization realm. So far, there has been a total of over $2 billion worth of commodities and government securities, among other traditional assets tokenized on several networks. Thanks to blockchain technology, these tokenized assets boast several advantages over their traditional form due to their transparency, around-the-clock trading, and faster settlement.

Figure 2: Tokenization Market Share by Chain

Source: 21.co on Dune Analytics

On the fundamental side, Ethereum’s core developers have launched an initiative called “pump the gas” to raise the gas block limit from 30 to 40 million (and even more), decreasing gas fees on Ethereum’s mainnet by as much as 33%. The gas block limit is the maximum amount of gas that all transactions combined can consume within a single block. The discussion of expanding the gas block limit has been up for debate since Vitalik brought it up in January 2024. However, some are not in favor of the initiative, arguing that EIP-4844 has already increased the block size and that it could lead to potential risks of network spam and attacks.

Arbitrum Doubles Down on Dencun’s Cost-Efficiency

With Optimism, Base, and Arbitrum all witnessing transaction fees drop by over 90% post-Dencun’s activation, the total number of transacting addresses across their networks has almost doubled since then, as seen below in Figure 3. However, Arbitrum has taken a step further by introducing the ATLAS upgrade, aiming to drive fees down even more. Specifically, ATLAS decreased what’s known as the “L1 surplus fees” from 32 gwei to zero while lowering the L2 base fees from 0.1 to 0.01 gwei, helping the network achieve a median transaction fee of ~$0.002, the lowest since October 2022. Applications built on Arbitrum can reap the benefit of the upgrade right away without any modifications from their end, while L3 networks built on top of Arbitrum, using its Orbit framework, need to implement the upgrade to capitalize on the blob posting mechanism to experience lower fees.

Figure 3: Number of Transacting Addresses across Base vs. Optimism vs, Arbitrum

Source: msibl7 on Dune

Optimism Strides Towards Full Decentralization

On the other hand, Optimism is progressing towards its vision of full decentralization. For context, the network currently relies on a single sequencer, a validator that posts transaction data from Optimism on Ethereum, run by the Optimism Foundation itself. This sequencer is overseen by an elected security council, which acts as a custodian managing the protocol upgrades and the security of the network by ensuring that the sequencer is acting honestly, amongst other security-related tasks. This means that only a handful of eight elected individuals can contest the validity of transactions if they suspect any malicious behavior. Nevertheless, this was a temporary setup until Optimism released its “Fault Proof” system, which determines the validity of transactions before they’re posted on Ethereum’s mainnet. This enables a proactive rather than a reactive approach to maintaining transaction integrity. In line with this, Optimism rolled out the second iteration of the system on Sepolia testnet after releasing the first in October of last year, with the full launch expected later this year, where anyone can submit a fault-proof and dispute the validity of transactions.

Can This Major Upgrade Help Fantom Level Up With Solana?

The Ethereum alternative blockchain is set to implement its upcoming Sonic upgrade in the spring of 2024. Although the date isn’t determined yet, the next network iteration will position Fantom as one of the most scalable networks within the Ethereum Virtual Machine (EVM) ecosystem, capable of rivaling Solana’s efficiency. Namely, Sonic introduces the Fantom Virtual Machine (FVM), a new operating system facilitating close to 2000 transactions per second (TPS) based on the latest testnet results while adopting parallelization to enhance transaction throughput. Further, Sonic achieves transaction finality in under a second, with transaction fees costing less than a cent while introducing Carmen, a new database model that reduces the storage costs for validators by close to 90%. This enables them to participate in the network’s security validation in a cost-effective manner while expediting the time required for the foundation to spin up a new archival validator node from several weeks to 36 hours.

All in all, the excitement in anticipation of the upgrade can be seen with Fantom’s price growing by 200% over the last 30 days, while its DEX trading volume has surged by close to 12-fold, growing from $5M and peaking at $60M last week. Fantom’s stablecoin assets under management has also increased by about 150% over the same period since the lows of October 2023, implying that new users are increasingly depositing capital into the network to experiment with its ecosystem, akin to what was seen during the run-up of the ETF-led rally last October. Nevertheless, Fantom shows promising growth prospects as its P/E ratio continues to decrease despite its recent price gains, as shown below in Figure 4. This indicates that transaction volume and network utilization are outpacing its market capitalization growth, potentially implying that Fantom remains relatively undervalued.

Figure 4: NVT: The P/E-Equivalent of Blockchain Networks

Source: Glassnode

Bookmarks

Have you read our latest report, The Bitcoin Halving and Beyond? Click here to get a digital copy.

This Week’s Calendar

Source: Forex Factory, 21Shares

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa

Populära