En av de sällsynta metallerna på jorden, Palladium är den mest värdefulla av de fyra ädla metallerna. Det är denna brist som pressar upp priset på palladium med cirka 85 % som används i bilavgassystem, där det underlättar processen att omvandla giftiga föroreningar till koldioxid och vattenånga, som är mindre skadliga. CFD-handel i Palladium har sett en dramatisk ökning av handelsvolymen sedan 2000-talet. Det är ett ganska nytt sätt att handla med denna ädelmetall men ett utmärkt sätt att diversifiera din portfölj.
Palladiummarknaden är öppen från 23:00 till 21:59 GMT måndag till fredag och handlas på New York Mercantile Exchange (NYMEX). Det mesta av det palladium som bryts, cirka 60 %, går till bilindustrin.
Andra konsumenter av palladium är smycken, elektronik och tandvård. Priset på palladium bestäms mot USD, även om det mesta av det utvunna palladiumet inte kommer från USA. Palladium räknas i Troy Ounce, och den minimala mängd som behövs för att påbörja en handel är ett ounce.
Vad påverkar priset på palladium
Som en av de mest sällsynta ädelmetaller som finns på planeten, hade dess pris sett fluktuationer som kanske inte är vanliga för de flesta instrument. Från ett pris på 150 USD 2003 steg palladium till 552 USD 2008 – ett spann på cirka 5 år. År 2020 är det nu värt $2349, vilket representerar över 1000% vinst sedan 1998. Så vad kan orsaka sådana vilda förändringar i palladiumpriset?
Det finns tre viktiga faktorer som kan öka palladiumpriserna under de kommande åren:
• Kina är en ledande konsument av palladium och kan tillsammans med sin befolkningstillväxt även se en ökning av sin konsumtion under kommande år. Om du tror att den kinesiska ekonomin kommer att klättra på längre sikt så är investeringar i palladium ett sätt att få exponering mot den kinesiska ekonomin.
• Eftersom fler ETF:er (Exchange Traded Funds) innehåller ädelmetaller, kan detta få efterfrågan på palladium att växa när silver- och guldmarknaderna blir trånga.
• Eftersom gruvdrift blir ett större tapp på energireserver och ännu dyrare, verkar det gå ur modet och göra plats för grön energi. Detta kan påverka hastigheten med vilken palladium bryts och leda till brist.
• Eftersom Ryssland tillhandahåller nästan 42 % av den globala användningen av palladium, och ytterligare 38 % tillhandahålls av Sydafrika, får de kontroll över marknaden och kan påverka priset. En annan del är att Ryssland vägrar att avslöja hur mycket palladium de har lagrat och hur mycket som bryts, därför är det okänt hur mycket de kommer att leverera under kommande år. Låga uppskattningar kan leda till att priset stiger.
• Det allmänna politiska och ekonomiska tillståndet kan alltid påverka de olika marknaderna, men det faktum att endast två länder är huvudleverantörer medför ännu fler risker. En förändring som kommer att påverka en av dem, särskilt Ryssland, kan orsaka en omvälvning på palladiummarknaden. Det är viktigt att komma ihåg att metaller ofta är kopplade till varandra, så en dramatisk förändring av palladiumpriset kan också leda till att priserna på andra metaller ändras.
• Som tidigare nämnts går cirka 85 % av palladiumanvändningen till bilindustrin. I takt med att fler köper och använder bilar kommer priset på palladium att stiga i takt med att efterfrågan ökar. Det är naturligtvis också sant för andra industrier som konsumerar palladium, men eftersom bilindustrin är den främsta, har det störst effekt på priset. Efterfrågan på palladium förväntas också fortsätta att öka på grund av skärpta regler för bilutsläpp i Asien, världens största konsument.
Handel med Palladium med CFDer
Som en unik och sällsynt metall rymmer palladium några glittrande möjligheter. Dess volatilitet är inte hög, men handlare föredrar palladiumhandel. Att veta att CFD-handlare erbjuder sina kunder handel med detta ganska sällsynta instrument samtidigt som de njuter av alla kvalitetstjänster som tillhandahålls.
Vanliga frågor och svar på Palladium Trading
• Varför ska jag handla palladium?
Handlare som gillar guld och silver eftersom de är både sällsynta och värdefulla kommer verkligen att uppskatta palladium eftersom det är en av de sällsynta metallerna på jorden. Palladium är över 30 gånger sällsyntare än guld, och förutom sin roll som en ädelmetall fungerar det också som en industriell metall, där cirka 60 % av allt palladium används i bilindustrin. Den kopplingen gör det faktiskt lättare att handla palladium eftersom priset ofta följer trender inom bilindustrin, stiger när bilförsäljningen är het och faller när biltillverkarna kämpar.
• Är palladium den bästa ädelmetallen att handla med?
Priset på palladium steg kraftigt från 2016 till 2019, och många handlare drog fördel av den trenden där palladium tredubblades i pris. En korrigering framtvingades av uppgången av coronavirus-pandemin, men palladium kan vara den första metallen att återhämta sig eftersom tillgången på den grå metallen har släpat efter efterfrågan i nästan ett decennium. Det kan ge handlare ytterligare en utmärkt möjlighet i denna mest sällsynta ädelmetall.
• Vilken är den bästa palladiumhandelsstrategin?
I grunden ser palladium ut att ha en utmärkt position, med fordonsefterfrågan som fortsätter att växa, tillgången på metallen begränsad och investeringsintresset på marknaden växer. Det kan göra en trendföljande strategi väldigt användbar. Att köpa på utbrott av dips kommer att tillåta handlare att fånga det mesta av uppåtpotentialen i palladium. Ökande efterfrågan från Kina och Indien kommer att hjälpa priserna, men eftersom tillgången på palladium också är begränsad står metallen inför en stark uppåtgående trend som kan pågå i många år framöver.
Handla Palladium hos CMC Markets
CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.
Handla Palladium hos AvaTrade
AvaTradeär en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationer. Till AvaTrade.
Handla Palladium hos IG
Även IG erbjuder emellertid Trading med Palladium. Till IGs hemsida.
J.P. Morgans Private Bank har precis släppt sin första rapport om globala familjekontor, vilket erbjuder en insyn i hur ultrarika familjer hanterar investeringar, styrning, successionsplanering och drift av familjekontor. Med data från över 190 familjekontor över hela världen ger rapporten en inblick i dagens och morgondagens ekonomiska landskap.
• Investeringstrender: Rapporten visar en tydlig förskjutning mot alternativa investeringar, med en genomsnittlig tilldelning på 45% till sådana tillgångar, där privatkapital dominerar. Hur påverkar detta långsiktiga avkastningsmål?
• Cybersäkerhetsutmaningar: Nästan en fjärdedel av familjekontoren har drabbats av cybersäkerhetsintrång eller finansiellt bedrägeri. Trots detta har bara en av fem infört åtgärder för cybersäkerhet. Vad kan göras för att stärka dessa vitala skydd?
• Kostnads- och personalhantering: Med stigande driftkostnader och en kamp om att behålla toppkompetens, hur balanserar familjekontor effektivitet och expertis?
• Förberedelser för nästa generation: Nästan 30% av de tillfrågade saknar en strukturerad metod för att förbereda den yngre generationen för arvsansvar. Vilka strategier används regionalt för att engagera och utbilda framtida arvtagare?
Denna börshandlade produkts TER (total cost ratio) uppgår till 0,79 % p.a. Xtrackers Physical Carbon EUA ETC Security är den billigaste ETC som följer Carbon EUA-index. ETC replikerar resultatet för det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av koldioxidkrediter.
Denna ETC lanserades den 15 november 2023 och har sin hemvist i Jersey.
Handla XEAL
Xtrackers Physical Carbon EUA ETC Security (XEAL ETC) är en europeisk börshandlad råvara. Denna ETC handlas på Deutsche Boerse Xetra.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
I och med att guldpriset stigit över 2 000 dollar per troy ounce har intresset för denna råvara ökat kraftigt i år. Addera en ökad volatilitet och en inflation som visserligen har sjunkit, men historiskt sett fortfarande ligger högt så finns det anledning att titta på denna råvara. Här tittar vi på några av de bästa guldfonderna på marknaden då dessa kan erbjuda ett sätt att skydda portföljer.
Att investera i ädelmetallen har länge setts som ett proaktivt skydd mot hög inflation och ekonomisk osäkerhet, och det finns gott om det just nu.
Inflationstakten har avtagit men är fortfarande högre än de flesta centralbankers mål. Dessa fortsätter att tackla inflationen genom att höja räntorna bromsar också ekonomin. Analytiker förutspår att tillväxten under 2024 kommer att bli trög på grund av den försenade effekten av räntehöjningarna.
Dessa händelser, såväl som ett fåtal finansinstituts fall under 2023 och i år, har fått försiktiga investerare att ompröva hur väl deras portföljer är skyddade mot risker inom banksektorn, vilket pressar upp priset på den gula metallen.
Uppåtgående rörelser i guldpriset indikerar att investerare, oroade över händelserna över Atlanten och i Europa, söker skydd av tillgångar i fristad när de försöker skydda sina portföljer från kursfall.
The Pure Gold Companys VD Josh Saul säger: ”Investerare är redan oroade över de ekonomiska utsikterna inför en fortsatt levnadskostnadskris, inflation, rädsla för lågkonjunktur och den obönhörliga geopolitiska situationen. En bankkollaps kan bara vara vändpunkten för vissa investerare som letar efter en fristad i stormen.”
Dessa faktorer har drivit guldpriserna högre, enligt det brittiska myntverket The Royal Mint. Den förutspår att efterfrågan på fysiskt guld kommer att fortsätta. Som sådan kan ägande av en eller två av de bästa guldfonderna hjälpa till att skydda din portföljavkastning.
Dzmitry Lipski, chef för fondanalys på Interactive Brokers, säger: ”Guldets historiska roll har varit en värdebevarare under den ekonomiska krisen. Det är allmänt accepterat att guld också kan användas som en inflationssäkring och därför är stigande inflation nödvändigt för att kostnaden för guld ska öka. Det beror på att guld prissätts i amerikanska dollar, så när varje dollar blir mindre värd krävs det fler av dem för att köpa samma mängd guld.
”Omvänt bör låg inflation och en stärkande US-dollar ses som negativt för guldpriserna”, tillägger han.
Hur investera i de bästa guldfonderna?
Så hur ska du lägga till guld till din portfölj? Ett alternativ är att fylla på med smycken eller köpa guldtackor, i form av fysiska mynt eller tackor. Det kommer att ge dig några fina glänsande prydnadssaker att hålla och beundra, men det kan vara dyrt och det finns oron för att förvara dem säkert.
Om du känner dig äventyrlig kan du köpa aktier i guldproducenter, företag som driver guldgruvor. Men dessa spårar ofta inte guldpriset så noga så att du inte får den bästa exponeringen, plus att du behöver oroa dig för att välja de bästa aktie- och handels- och plattformsavgifterna. Gruvdrift är en mycket cyklisk verksamhet som regelbundet går från högkonjunktur till högkonjunktur så den kan vara mycket volatil.
Josh Saul, VD för The Pure Gold Company säger, ”Guldfonder är lätta att investera i och mycket likvida, men de är hälften av en transaktion med en bank eller investeringsinstrument, så de kommer med motpartsrisk. Samtidigt är gruvaktier i sig kopplade till varandra, till företagets verksamhet och lönsamhet snarare än guldpriset.”
”I en tid då människor är oroliga för motparternas styrka eller integritet, minskar fysisk guldtackor den risken eftersom den ligger utanför banksystemet. Den kan också ha skatteförmåner (moms- och CGT-fri beroende på individuella omständigheter) som ökar dess värde som en investering”, tillägger Saul.
Guldfonder, det enkla sättet att investera i guld
Ett alternativ är att investera i en guldbörshandlad fond (ETF), vilket i Europa ofta blir en börshandlad råvara, en så kallad ETC. Det är en fond som syftar till att spåra guldpriset. EU tillåter inte ETFer som spårar en enskild råvara. Fonder som gör detta kallas ”exchange-traded commodities” (ETC). Skillnaden mellan en ETF och en ETC är försumbar, men ETFer som backas upp av fysiskt guld är ETCer, inte ETFer.
De mest enkla guldfonderna backas upp av fysiskt guld – de köper guldtackor och lagrar det i säkra valv. De mest komplicerade ETFerna använder derivat eller optioner för att ”hävstånga” din investering och förstora vinster. Men de kommer också att förstora förlusterna, så var försiktig. Hävstångsbaserade ETFer tenderar också att ha högre avgifter än de som backas upp av fysiskt guld. Så om du köper guld för att ge säkerhet bör du hålla dig borta från hävstångsfinansierade fonder. När du investerar i guldfonder är enkelhet nyckeln.
Förutom fonder som spårar priset på guld, finns det också fonder som investerar i guldproducenter, företag som driver guldgruvor. Men som nämnts ovan följer de inte priset på guld särskilt noga. Det fina med fysiska guldfonder är deras enkelhet och låga kostnad.
Guldfond som drivs av det brittiska myntverket som dessutom förvarar guldet i sina valv i Wales.
Observera att detta är enbart en handfull av alla de guldfonder som finns på marknaden. Det finns såväl fysiska som syntetiska fonder, och dess guld förvaras på olika ställen vilket ger den enskilde investeraren möjligheten att anpassa riskerna med sin guldfond ytterligare.
Några av alla guldfonderna
Ett av de största problemen med guld är dess miljöavtryck. Det kräver mycket energi att gräva upp, förädla och lagra guld. Det finns också problem kring potentiella arbetskraftsmissbruk i leverantörskedjan.
HANetf Royal Mint Responsibly Sourced Physical Gold (RM8U) försöker hantera dessa frågor för investerare. De guldtackor som denna guldfond äger är alla producerade efter 2019, och består av LBMA-godkända guldtackor. Dessa är tackor kommer från raffinaderier som ”har befunnits, när de ursprungligen testades, uppfylla den erforderliga standarden för acceptans på Londons ädelmetallmarknad.”
Myntverket bygger också världens första anläggning för att återvinna guld från elektroniskt avfall, vilket skapar guld med cirkulär ekonomi med lågt miljöavtryck. Den handlas på Xetra och London Stock Exchange och tar bara 0,25 % per år.
Wisdom Tree Physical Gold är en fysiskt uppbackad guld-ETC som finns i två smaker. Den är denominerad i sterling och backas upp av fysiskt guld som innehas av HSBC Bank. Den har en löpande avgift på 0,39 %. WisdomTree Physical Gold Individual Securities ETCär i huvudsak samma fond denominerad i amerikanska dollar och har samma löpande avgift på 0,39%.
Om du hellre vill ha ditt guld lagrat i Schweiz, lagrar WisdomTree Physical Swiss Gold ETC (GZUR) sitt guld i säkra valv i Zürich på uppdrag av JPMorgan Chase Bank. Den löpande avgiften är 0,15 %.
iShares Physical Gold ETC (PPFB) investerar i fysiskt guld som förvaras av JPMorgan Chase Bank i London. Den löpande avgiften är 0,12 %.
Nyheter2 veckor sedan
Nyheter3 veckor sedan
