Sojabönor är en basföda för människor över hela världen, så efterfrågan tenderar att vara hög. Ta reda på hur du handlar med sojabönor, faktorerna som påverkar prissättningen och några strategier du kan använda för att handla med dessa populära råvaror. Hur man handlar med sojabönor.
Det finns tre typer av sojabönprodukter tillgängliga för handel på råvarumarknaden: sojabönor, sojabönolja och sojabönmjöl. Priserna för var och en av dessa tillgångar kan variera mycket på grund av deras olika användningsområden. Sojamjöl används till stor del i djurfoder, medan sojabönor används för mänsklig konsumtion i livsmedel som tofu, sojamjölk, sojasås och misopasta. Sojaolja är en vegetabilisk olja, som främst används i livsmedel och som matolja.
Med den expanderande och fortsatta utvecklingen av många tillväxtmarknadsekonomier är det troligt att efterfrågan på sojabönor kommer att öka under de kommande åren, både för mänsklig konsumtion och för djurfoder.
Historiskt sett har priset på sojabönor varit knutet till utbudet och efterfrågan på andra grödor som majs på världsmarknaden. Majs växer under mycket liknande förhållanden som sojabönor, så bönder, särskilt de i Amerika, kommer ofta att bestämma i början av växtsäsongen vilken gröda de ska plantera för det året, beroende på statliga subventioner.
Du kan ta ställning till de tre varianterna av sojabönsterminer med IG genom att handla med CFD:er.
Vad driver priset på sojabönor?
Som med de flesta råvaror påverkas priserna på sojabönsprodukter av utbud och efterfrågan. Några av de viktigaste drivkrafterna bakom utbud och efterfrågan på sojabönor är:
USA:s produktion
Styrka av den amerikanska dollarn
Efterfrågan på tillväxtmarknader
Alternativa oljor
Etanolsubventioner.
I grund och botten, om fler människor vill köpa sojabönor än sälja dem, kommer priset att stiga eftersom de är mer eftertraktade (’efterfrågan’ överstiger ’utbudet’). Å andra sidan, om utbudet är större än efterfrågan, kommer deras pris att falla.
USA:s produktion
USA är den största producenten och exportören av sojabönor, med 4,6 miljarder bushel sojabönor som skördades under 2017-2018.1 Som ett resultat kan utbudschocker såsom ogynnsamma väderförhållanden, inklusive orkaner eller torka i viktiga amerikanska sojaproducerande stater, påverka produktionen och därmed begränsa mängden sojabönor som är tillgängliga för den globala marknaden.
Styrka av den amerikanska dollarn
I likhet med många andra råvaror är priserna på sojabönor noterade i amerikanska dollar. Detta innebär att sojabönsproducenter får lägre utbetalningar (nominellt) för sina produkter när den amerikanska dollarn är stark, och mer pengar när dollarn är svag.
Efterfrågan på tillväxtmarknader
Tillväxtmarknadsekonomier som Indien och Sydafrika behöver importera allt större mängder sojabönor för att tillgodose kraven från deras redan stora eller växande befolkning. Denna ökade efterfrågan kan få priset på sojabönsprodukter att stiga om utbudet förblir detsamma under de kommande åren.
Alternativa oljor
Sojabönsolja måste konkurrera med många andra populära oljor på marknaden inklusive raps, linfrö och bomullsfrö. Efterfrågan på dessa andra oljor kan påverka priset och efterfrågan på sojaolja.
Etanolsubventioner
För att öka etanolproduktionen subventionerar den amerikanska regeringen majsbönder. Om subventionerna för majs skulle upphöra, kan fler bönder välja att odla sojabönor, vilket skulle öka utbudet, och detta skulle kunna få ner priset på sojabönor.
Sätt att handla med sojabönor
Terminskontrakt
Det vanligaste sättet som handlare tar position på sojabönsmarknaderna är med ett terminskontrakt. Terminskontrakt gör det möjligt för handlare att gå med på leverans av en viss mängd sojabönor, sojabönolja eller sojamjöl vid ett fastställt datum i framtiden till ett överenskommet pris. Men med ett terminskontrakt kan en handlare behöva ta emot sojabönorna så småningom. Om de inte har tillräckliga förvaringsmöjligheter kan detta vara problematiskt.
Med IG kan du spekulera i priset på ett terminskontrakt – utan att ta äganderätten till den underliggande tillgången – med ett CFD-handelskonto.
Optioner
Bortsett från terminer kan handlare använda optioner för att spekulera i priset på sojabönor. Det finns två typer av alternativ, puts och calls, och båda ger handlare rätten men inte skyldigheten att köpa eller sälja en underliggande tillgång före ett visst utgångsdatum.
CFDer
CFD:er gör att du kan göra förutsägelser om prisrörelserna på sojabönsmarknaderna utan att själva ta äganderätten till de fysiska tillgångarna. CFD:er kan fungera som en effektiv säkring för dina andra aktiva positioner eftersom de gör det möjligt för dig att gå kort eller lång för att dra nytta av såväl marknadsnedgångar som ökningar.
När du handlar med sojabönor med CFD:er hos IG kan du bestämma om du ska spekulera på ett spotpris, som inte har något fast utgångsdatum, eller ett terminskontrakt. Detta ger dig flexibiliteten att ta en kort eller lång sikt över din valda marknad och att säkra dina andra aktiva positioner.
Lär dig mer om CFD-handel
Populära strategier för handel med sojabönor är
Gain spreads
Crush spreads
Gain spreads
På grund av de nära banden mellan prisrörelserna på majs och sojabönsgrödor är majs-sojabönspålägget en gynnsam metod för sojabönhandlare att uppnå vinst. Detta innebär att bestämma hur många skäppor majs som krävs för att köpa en skäppa sojabönor. Om förhållandet mellan majs och sojabönor är över historiska nivåer skulle sojabönor i allmänhet anses vara övervärderade, medan om förhållandet är under historiska nivåer kan de vara undervärderade.
Men Gain spreads anses i bästa fall vara vägledande och är inte en fast garanti för att sojabönor kommer att vara mer eller billigare när som helst.
Crush spreads
Crush spreads hänvisar till processen att krossa sojabönor för att extrahera deras olja. Crush spreads används för att bestämma skillnaden mellan priset på de råa sojabönorna och dess biprodukter som sojaolja och sojamjöl, som tenderar att vara dyrare.
Om det finns en skillnad mellan priset på råa sojabönor och de biprodukter de kan producera (när produktionskostnaden är inräknat), kommer vissa handlare att försöka dra fördel av detta genom att gå long på en marknad och short på en annan. Detta görs i väntan på att marknaderna anpassar sig över tiden.
Handelstider för sojabönor
Plats
Trading hours*
Chicago
19:00 – 07:45 and 18:30 – 13:20 (Central time)
London
01:00 – 13:45 and 14:30 – 19:20 (UK time)
Singapore
09:00 – 21:45 and 22:30 – 03:30 (Singapore time)
*Timmar ställs in av CBOT (CME Group) och kan variera. Tiderna kommer att skifta mellan mars och november när Storbritannien och USA ändrar till och från sommartid på olika dagar, medan Singapore förblir på Singapore Standard Time (UTC+8) året runt.
Ytterligare tips för handel med sojabönor
Sojabönor är en mycket volatil marknad på grund av den effekt som väderförhållanden eller sjukdomar kan ha på skörden år efter år. Med detta i åtanke är det viktigt för handlare att hålla ett öga på faktorer som kan påverka utbudet av sojabönor.
Detta inkluderar faktorer som om andra grödor som majs är billigare för ett visst år, vilket skulle innebära att sojabönor skulle ha mindre efterfrågan på djurfoder. På samma sätt, om köttpriserna skulle falla, kan efterfrågan på sojabaserade alternativ som tofu också uppleva en nedgång.
Handlare kan hålla sig uppdaterade med råvarumarknadsnyheter med IG:s nyhets- och
Super Bowl är ett av de mest sedda tv-evenemangen i USA och registrerar miljontals tittare varje år. Men det är inte bara sportfans som ställer in sig på detta massiva sportevenemang. Vissa investerare ser också till Super Bowl för att hjälpa dem att bestämma riktningen på aktiemarknaden genom att använda Super Bowl Indikatorn.
Super Bowl Indikatorn är en icke-vetenskaplig barometer på aktiemarknaden, vilket tyder på att resultatet av Super Bowl kan förutsäga börsens riktning för det kommande året. Fortsätt läsa för att lära dig mer om indikatorn, dess historia och hur framgångsrikt den förutsäger om aktier kommer att bli hausse eller baisse.
Vad är Super Bowl indikatorn?
Tanken bakom Super Bowl-indikatorn är att en Super Bowl-vinst för ett NFL-lag från American Football Conference förutspår en börsnedgång (en björnmarknad) under det kommande året. Å andra sidan förutsäger en vinst för ett lag från den nationella fotbollskonferensen en uppgång på marknaden eller en tjurgång under det kommande året.
Super Bowl Indicator är ett exempel på rent roligt sportskrivande och inte en riktig marknadsprediktor. Det finns ingen riktig koppling mellan ett fotbollslag och den amerikanska aktiemarknaden. Detta betyder att varje uppenbart förhållande mellan de två är en ren slump. Det som började som en intressant kolumn för många decennier sedan fortsätter att skapa en ny rubrik minst en gång om året.
Historia om Super Bowl Indicator
Leonard Koppett, en sportskribent för The New York Times, introducerade Super Bowl Indicator 1978. Koppett insåg att det fanns en korrelation mellan resultatet av Super Bowl och riktningen på marknaderna, med 11 av 12 matcher som exakt förutspådde riktningen på marknaden fram till den punkten.
Trots detta är det viktigt att notera att Super Bowl Indicator är helt irrelevant om du ser det som ett sätt att förutsäga aktiemarknaden. Det beror på att det inte finns någon anledning att tro att vinnaren av en fotbollsmatch dikterar börsens prestanda. Det har dock inte hindrat människor från att prata och skriva om det under de senaste fyra decennierna.
Hur exakt är Super Bowl-indikatorn?
Från 1967 till 2023 var indikatorn korrekt med cirka 63 procent till 68 procent noggrannhet, beroende på index. Från 2001 till 2023 har det dock bara varit korrekt cirka 35 procent till 39 procent av gångerna.
Vid ett tillfälle skröt Super Bowl Indicator med en framgång på mer än 90 procent när det gällde att förutsäga upp-eller-ned-resultatet av S&P 500 före dotcom-åren (1998-2001). Den gamla maximen gäller dock: Korrelation innebär inte orsakssamband.
Fram till 2023, mätt med S&P 500 Index, har indikatorn en framgångsgrad på cirka 68procent. Indikatorn har inte varit lika framgångsrik. 2008, trots att New York Giants (NFC) vann Super Bowl, vilket förmodligen tydde på en tjurmarknad, drabbades aktiemarknaden av en av de största nedgångarna sedan den stora depressionen. Men nedgångsmarknaderna lyckades inte förverkligas både 2016 och 2017, när Denver Broncos och New England Patriots föll till korta i Super Bowl, båda återigen i AFC-laget. 2022 när en seger av LA Rams från NFC borde ha lett till marknadsvinster, men S&P 500 slutade året nästan 20 procent lägre. Faktum är att indikatorn från 2004 till 2023 bara har varit korrekt sex gånger av tjugo.
Indikatorn har en viktig varning för NFL-nördar: Den har tidigare räknat Pittsburgh Steelers, ett lag med en NFL-ledande sex Super Bowl-vinster totalt, i NFC, eftersom det var där laget startade redan 1933, som en original NFL-franchise. Det verkar inte spela någon roll att Pittsburgh vann alla sina Super Bowls som ett AFC-lag. Skeptiker noterar att Steelers vann 27 procent av Super Bowls när de tog sin tredje för säsongen 1978 när indexet startade. Av denna anledning hävdar vissa att Koppett inkluderade varningen om att ursprungliga NFL-lag från AFC i huvudsak räknas som NFC-lag inom indikatorn.
S&P 500-utveckling under de senaste 20 Super Bowls
År
Vinnare
Liga
Conference
Utveckling S&P 500
Förutsägelse
2024
Kansas City Chiefs
AFL
AFC
20,3%
Fel
2023
Kansas City Chiefs
AFL
AFC
24,23%
Fel
2022
Los Angeles Rams
NFL
NFC
-19,44%
Fel
2021
Tampa Bay Buccaneers
NFL
NFC
14,51%
Rätt
2020
Kansas City Chiefs
AFL
AFC
15,76%
Fel
2019
New England Patriots
AFL
AFC
30,43%
Fel
2018
Philadelphia Eagles
NFL
NFC
−6,24%
Fel
2017
New England Patriots
AFL
AFC
21,83%
Fel
2016
Denver Broncos
AFL
AFC
11,96%
Fel
2015
New England Patriots
AFL
AFC
−0,73%
Rätt
2014
Seattle Seahawks
Expansion team
NFC
13,69%
Rätt
2013
Baltimore Ravens
Expansion team
AFC
32,39%
Fel
2012
New York Giants
NFL
NFC
16,00%
Rätt
2011
Green Bay Packers
NFL
NFC
−1,12%
Fel
2010
New Orleans Saints
NFL
NFC
15,06%
Rätt
2009
Pittsburgh Steelers
NFL
AFC
26,46%
Rätt
2008
New York Giants
NFL
NFC
−37,00%
Fel
2007
Indianapolis Colts
NFL
AFC
3,53%
Fel
2006
Pittsburgh Steelers
NFL
AFC
13,62%
Fel
2005
New England Patriots
AFL
AFC
3,00%
Fel
2004
New England Patriots
AFL
AFC
8,99%
Fel
Vad förutspår Super Bowl-indikatorn?
Super Bowl-indikatorn tyder på att mästerskapsspelet i National Football League förutspår i vilken riktning börsen kommer att röra sig det året. Enligt teorin, om ett lag från den nationella fotbollskonferensen vinner Super Bowl, kommer marknaderna att stiga, men en seger av representanten för den amerikanska fotbollskonferensen förutsäger ett år av marknadsnedgångar. Även om indikatorn samlar rubriker varje år runt tidpunkten för det stora spelet, är den inte vetenskaplig, och det finns ingen anledning att tro att det finns ett samband mellan rutnätet och aktiemarknaderna.
Hur ofta är Super Bowl-indikatorn korrekt?
Till och med 2023, mätt med S&P 500 Index, har indikatorn en framgångsgrad på omkring 68%.
Vem kom på Super Bowl-indikatorn?
New York Times sportskribent Leonard Koppett introducerade Super Bowl Indicator 1978. Vid den tiden var indikatorn genomgående korrekt. Koppetts analys var dock beroende av att klassificera lag baserat på fotbollens ursprungliga ligor snarare än konferensen de representerade vid tidpunkten för deras mästerskap.
Super Bowl-indikatorn antyder att NFLs årliga mästerskapsmatch-up ger en prognos för det aktuella årets börsutveckling. Om National Football Conference (NFC)-laget vinner Super Bowl, förväntas marknaderna uppvisa vinster för året, medan en seger för American Football Conference (AFC) förebådar marknadsnedgångar. Även om indikatorns framgångsfrekvens är cirka 70 procent sedan den första Super Bowl, är den uppenbara korrelationen mellan resultaten från Super Bowl och marknaderna en slump snarare än ett vetenskapligt faktum. Faktum är att indikatorns tillförlitlighet under de senaste decennierna inte har varit lika imponerande.
De pågående framstegen inom digitalisering och informationsteknologi öppnar nya möjligheter i näringslivet. Det är dock också förenat med risker: Ökad automatisering och digitala nätverk gör företag mer sårbara för tekniska störningar och hackerattacker. Därför är cybersäkerhet av yttersta vikt och oumbärlig i stora delar av ekonomin.
Företag som tillhandahåller teknik och tjänster inom det området drar nytta av denna utveckling. Därför är det inte förvånande att investerare har identifierat cybersäkerhet som en megatrend. En investering i cybersäkerhet är den bästa och mest kostnadseffektiva med ETFer.
Denna investeringsguide hjälper dig att välja de bästa ETFernas spårningsindex för cybersäkerhet. För närvarande finns det åtta index som spåras av nio olika ETFer. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa börshandlade fonder varierar mellan 0,40 och 0,69 procent.
En jämförelse mellan olika börshandlade fonder som investerar i cybersäkerhet
När man väljer en ETF för cybersäkerhet bör man överväga flera andra faktorer utöver metodiken för det underliggande indexet och prestanda för en ETF. För bättre jämförelse hittar du en lista över alla börshandlade fonder som investerar i cybersäkerhet med information om namn, kortnamn, förvaltningskostnad, utdelningspolicy, hemvist och replikeringsmetod. För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.
Invesco BulletShares 2026 USD Corporate Bond UCITSETFAcc (BS6A ETF) med ISIN IE000ZUAJ6B7, försöker följa Bloomberg 2026 Maturity USD Corporate Bond Screened index. Bloomberg 2026 Maturity USD Corporate Bond Screened-index spårar företagsobligationer denominerade i amerikanska dollar. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2026) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2026 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 %. Invesco BulletShares 2026 USD Corporate Bond UCITSETFAcc är den billigaste och största ETF som följer Bloomberg 2026 Maturity USD Corporate Bond Screened index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) ackumuleras och återinvesteras.
Invesco BulletShares 2026 USD Corporate Bond UCITSETFAcc är en mycket liten ETF med tillgångar på 6 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 21 maj 2024 och har sin hemvist i Irland.
Produktbeskrivning
Invesco BulletShares 2026 USD Corporate Bond UCITSETFAcc syftar till att ge den totala avkastningen för Bloomberg 2026 Maturity USD Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen.
Referensindexet är utformat för att återspegla utvecklingen för USD-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldförbindelser utgivna av företagsemittenter. Den är marknadsvärdevägd med ett tak på 4,5 % för enskilda företagsemittenter. För att vara berättigade till inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner USD pari utestående och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2026 och 31 december 2026.
Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.
Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig löptid, branschsektorer och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfall, kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga USD-denominerade skulder utgivna av det amerikanska finansdepartementet.
ETFen förvaltas passivt.
En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.
”Förfallodag”: andra onsdagen i december 2026 eller annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.