Följ oss

Nyheter

Tre sätt att utvärdera avkastning

Publicerad

den

Vissa investerare ser bortom aktier och obligationer för att kunna göra lönsamma investeringar. Alternativa investeringar omfattar allt från råvaror till ännu mer obskyra investeringar, såsom konstföremål. Det kan vara svårt att utvärdera dessa investeringar. Det finns emellertid några nyckeltal och indikatorer för att hjälpa till att utvärdera avkastning.

Vissa investerare ser bortom aktier och obligationer för att kunna göra lönsamma investeringar. Alternativa investeringar omfattar allt från råvaror till ännu mer obskyra investeringar, såsom konstföremål. Det kan vara svårt att utvärdera dessa investeringar. Det finns emellertid några nyckeltal och indikatorer för att hjälpa till att utvärdera avkastning.

Sharpekvot

Den så kallade Sharpekvoten, också kallad Sharpe ratio, mäter avkastningen på en riskjusterad basis. Sharpekvoten har blivit mycket vanligt i finansindustrin sedan den lanserades av William Sharpe 1966. En högre Sharpe-kvot innebär att tillgången har en större riskjusterade avkastning.

Sharpekvoten är den genomsnittliga avkastningen utöver den riskfria räntan per enhet volatilitet, eller den risk som tas. Formeln för beräkning tar den genomsnittliga avkastningen på investeringen minus den riskfria räntan. Avkastningen på statsskuldväxel används oftast som riskfri avkastning. Sharpe kvoten kan beräknas på olika tidsramar, till exempel på en vecka, månad eller år.

Sharpekvoten mäter avkastningen samtidigt som den tar standardavvikelsen i beaktande. Avkastning som har en högre standardavvikelse har naturligtvis större risk. Sharpekvot inte ett perfekt mått på risk när det gäller att utvärdera avkastning.

Indikatorn har svårt att ta hänsyn till onormala fördelningar av avkastning såsom kurtosis, feta svansar och skevhet. Det förutsätter att avkastningen är normalfördelad såsom en klockformad kurva, men många alternativa placeringar använder derivat och andra mer komplexa tillgångar med asymmetrisk utdelning. Detta kan leda till skeva fördelningar. Sharpekvoten är inte att mäta risken och genomförandet av sådana avkastningsfördelningar korrekt.

Sortino Ratio

Ett annat riskmått som tar hänsyn till risken för volatilitet är Sortino kvoten. Det är en modifiering av Sharpekvoten, men detta riskmptt mäter den nedre avvikelsen i motsats till Sharpekvoten. Sharpekvoten skiljer inte mellan ökad och minskad volatilitet.

För investeringar som skeva mot positiva resultat, kan detta leda till en lägre Sharpekvot, eftersom den behandlar all volatilitet densamma. I själva verket borde investerare se positivt på skeva investeringar. Ändå finns det en risk för att resultat som har positivt skev i det förflutna inte kan fortsätta att utföra på samma sätt i framtiden. Detta är samma för alla investeringar. Tidigare prestationer är inte nödvändigtvis ett tecken på framtida resultat.

Sortinokvoten beräknas som den förväntade avkastningen minus den riskfria avkastningen. Detta divideras sedan med standardavvikelsen av negativa tillgångsavkastning. Sortinokvoten är ett bättre mått för hög volatilitetsportföljer. Sharpekvoten är bättre för att mäta avkastningen på en låg volatilitetsportfölj.

Return on investment (ROI)

Return on investment (ROI), eller avkastningen på investeringen är ett annat sätt att mäter effektiviteten i en investering. ROI är användbart för att jämföra effektiviteten i ett antal olika investeringar. ROI mäter en investerings avkastning jämfört med kostnaden för investeringen. Formeln är ROI minus kostnaden för investeringen, sedan delas det med kostnaden för investeringen

Det finns vissa nackdelar med att använda den enkla ROI. Det underlåter att ta hänsyn till längden på investeringen, och det förutsätter att tidsramarna för alla investeringar är desamma. För att få en mer rättvisande bild, måste ROI anpassas för att ta hänsyn till längden på investeringen.

Även om ROI ofta används så mäter detta riskmått inte volatiliteten i avkastningen på investeringarna. Till skillnad från Sharpekvot så kan avkastningen på en investering (så länge den är positiv), ses som attraktiv. Trots denna begränsning är ROI fortfarande ett riskmått att överväga när det gäller att utvärdera avkastning.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

21Shares lanserar XDCN – Investera i framtidens globala handel

Publicerad

den

21Shares är glada att kunna meddela lanseringen av 21Shares XDC Network ETP (ticker: XDCN), som nu handlas på Euronext Amsterdam och Paris, i både USD och EUR.

21Shares är glada att kunna meddela lanseringen av 21Shares XDC Network ETP (ticker: XDCN), som nu handlas på Euronext Amsterdam och Paris, i både USD och EUR.

XDC Network är en blockkedja som är avsiktligt utformad för att digitalisera och modernisera global handel. Genom att möjliggöra tokenisering av verkliga tillgångar och sömlösa gränsöverskridande betalningar, hjälper XDC till att omvandla en av världens viktigaste industrier, och nu kan du få tillgång till den via en transparent, börsnoterad produkt.

Investeringsargument för XDC

  • Revolutionerar handelsfinansiering: XDC är den första kryptomedlemmen i International Trade and Forfaiting Association och Trade Finance Distribution Initiative, vilket effektiviserar dokumentation, ökar transparensen och förbättrar tillgången till finansiering för små och medelstora företag.
  • Snabb och skalbar blockkedja för institutioner: XDC är utformad för enkel implementering av finansinstitut och erbjuder sömlös integration med äldre system som SWIFT och ISO 20022, vilket eliminerar onboarding-friktion och accelererar användningsområden för företag.
  • Stöds av branschledare: XDC samarbetar med stora företag som Deutsche Telekom och SBI Japan, tillsammans med viktiga aktörer inom reglerad finans, vilket belyser nätverkets växande relevans inom flera branscher.

Produktinformation

Namn21Shares XDC Network ETP
KortnamnXDCN
ISINCH1464217285
ValutaUSD (Amsterdam), EUR (Paris)
BörsEuronext Amsterdam och Paris
Avgift2,50 %

21Shares XDC Network ETP

21Shares XDC Network ETP erbjuder transparent, likvid tillgång till XDC via traditionella börser. Det är ett nytt sätt att delta i utvecklingen av handelsfinansiering, drivet av blockkedjeteknik.

Fortsätt läsa

Nyheter

Koppar ansluter sig till det geopolitiska schackbrädet

Publicerad

den

"Efter en kort lugn stund reagerar marknaderna återigen på Trumps handelsintriger. Den amerikanska presidenten har infört en 50-procentig tull på kopparimport, vilket har fått de amerikanska kopparpriserna att stiga till nya toppar. Samtidigt har koppar på London Metal Exchange fallit, vilket återspeglar farhågor om att höga amerikanska priser kommer att kväva efterfrågan.

”Efter en kort lugn stund reagerar marknaderna återigen på Trumps handelsintriger. Den amerikanska presidenten har infört en 50-procentig tull på kopparimport, vilket har fått de amerikanska kopparpriserna att stiga till nya toppar. Samtidigt har koppar på London Metal Exchange fallit, vilket återspeglar farhågor om att höga amerikanska priser kommer att kväva efterfrågan.

”Men bortom kortsiktiga prisrörelser finns en djupare strukturell historia. Koppar befinner sig i centrum för en hotande utbuds- och efterfrågekris. Å ena sidan finns en stigande efterfrågan driven av nätuppgraderingar, den snabba utbyggnaden av AI-datacenter och den pågående urbaniseringen av tillväxtmarknader. Å andra sidan finns en utbudsbas som åldras, är dyr och alltmer opålitlig. Malmhalterna minskar, upptäckter är sällsynta och det tar över ett decennium för nya gruvor att komma igång.”

”Tullar innebär dock att en ny dynamik potentiellt framträder: instängd koppar. Med tullar på gång har amerikanska köpare skyndat sig att ta in koppar i förtid. Men mycket av denna metall konsumeras inte. Istället ligger den i lager eller låst i finansieringsavtal. På grund av höga amerikanska premier är det oekonomiskt att exportera. I praktiken strandar denna koppar inne i USA, otillgänglig för resten av världen. Resultatet kan bli snedvridna fysiska marknader, där de utanför USA tvingas konkurrera om en krympande pool av fritt tillgänglig koppar.

Koppar är inte längre bara en industriell metall. Den håller snabbt på att bli en strategisk resurs. Dess roll inom AI-infrastruktur och förnybar energi har placerat den i fokus för handelspolitik och geopolitisk risk. Liksom olja under 1900-talet kan koppari allt högre grad formas av politik lika mycket som av geologi.

På HANetf lade vi nyligen till fysisk koppar till Sprott Copper Miners UCITS ETF (ticker: ASWD), med insikten att i denna nya miljö av resursspänning blir tillgången till själva metallen lika kritisk som exponering mot de företag som bryter den.”

Handla ASWD ETF

HANetf Sprott Copper Miners ESG Screened UCITS ETF USD Acc (ASWD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

18MZ ETF väljer att köpa medellånga statsobligationer från Eurozonen

Publicerad

den

Amundi ETF Government Bond Euro Broad Investment Grade 5-7 UCITS ETF EUR (C) (18MZ ETF) med ISIN FR0010754176, försöker följa FTSE Eurozone Government Broad Investment Grade 5-7-index. FTSE Eurozone Government Broad Investment Grade 5-7-index följer euroområdets största och mest omsatta utestående statspapper. Tid till förfall: 5-7 år. Betyg: Investment Grade.

Amundi ETF Government Bond Euro Broad Investment Grade 5-7 UCITS ETF EUR (C) (18MZ ETF) med ISIN FR0010754176, försöker följa FTSE Eurozone Government Broad Investment Grade 5-7-index. FTSE Eurozone Government Broad Investment Grade 5-7-index följer euroområdets största och mest omsatta utestående statspapper. Tid till förfall: 5-7 år. Betyg: Investment Grade.

Denna ETFs TER (total cost ratio) uppgår till 0,14 % p.a. Amundi ETF Government Bond Euro Broad Investment Grade 5-7 UCITS ETF EUR (C) är den enda ETF som följer FTSE Eurozone Government Broad Investment Grade 5-7-index. Den börshandlade fonden replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Amundi ETF Government Bond Euro Broad Investment Grade 5-7 UCITS ETF EUR (C) har tillgångar på 189 miljoner euro under förvaltning. ETFen lanserades den 29 juni 2009 och har sin hemvist i Frankrike.

Investeringsmål

Amundi ETF Government Bond Euro Broad Investment Grade 5-7 UCITS ETF EUR (C) strävar efter att så nära som möjligt replikera resultatet för FTSE Eurozone Government Broad IG 5-7Y Index, oavsett om trenden är stigande eller fallande. Detta index granskas kvartalsvis och består av skuldförbindelser med en löptid på 5-7 år utgivna av euroområdets medlemsländer.

Handla 18MZ ETF

Amundi ETF Government Bond Euro Broad Investment Grade 5-7 UCITS ETF EUR (C) (18MZ ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEUR18MZ
Stuttgart Stock ExchangeEUR18MZ
Borsa ItalianaEURC53
Euronext ParisEURC53
XETRAEUR18MZ

Största innehav

Denna fond använder fysisk replikering för att spåra indexets prestanda.

NamnValutaVikt %Sektor
FRANCE OAT 2.5% 25MAY30EUR6.62 %Governments
FRENCH REPUBL OAT 0.5% 25MAY29EUR5.54 %Governments
FRANCE OAT 5.5% 25APR29EUR5.11 %Governments
FRENCH REPUBL OAT % 25NOV29EUR4.45 %Governments
ITALIAN REPUB BTPS 5.25% 01NOV29EUR3.67 %Governments
SPAIN (KINGDO 6% 31JAN29EUR3.50 %Governments
FEDERAL REPUB BRD % 15AUG30EUR3.16 %Governments
ITALIAN REPUB BTPS 3.5% 01MAR30EUR2.99 %Governments
FEDERAL REPUB BRD 0.25% 15FEB29EUR2.94 %Governments
FEDERAL REPUB BRD 2.1% 15NOV29EUR2.90 %Governments

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Populära