Nyheter

Precious Metals in Favour as Equity Volatility Rises

Publicerad

10 år sedan

den

12 maj, 2015

Redaktionen

ETF Securities Commodity ETP Weekly Precious Metals in Favour as Equity Volatility Rises

Gold leads precious metal inflows to 11 week highs of US$49m.

ETFS Coffee (COFF) had its second highest weekly flow since inception in 2008.

ETFS Aluminium (ALUM) receives highest inflows in six months.

Profit-taking in oil ETPs for the seventh consecutive week.

The outlook for cyclical commodities has improved after China’s central bank cut interest rates for the third time in six months in order to stem the slowdown in economic activity. However, risk appetite could be limited, with sharp moves in both directions for benchmark equities keeping investors on edge. As a result, gold appears to have come back into favour as a defensive hedge against declining sentiment. Gold appears set to benefit again this week, with Greek debt negotiations likely to prevent any significant upswing in investor risk appetite.

Gold leads precious metal inflows to 11 week highs of US$49m. Investors looked to physical gold exposures last week to offset the rough patch experienced by global equity markets as rising volatility saw most global benchmarks post sharp declines. ETFS physical gold ETPs received the largest inflows in 12 weeks, totaling over US$38mn. Alongside gold inflows, silver received the largest inflows in four weeks, totaling over US$4mn, despite a moderation in prices.

ETFS Coffee (COFF) had its second highest weekly flow since inception in 2008. The Colombian Coffee Growers Federation reported that the country’s coffee production for April grew 11.06% year-on-year, prompting a price decline last week, but investors saw this as a better entry point to establish long positions. However, Colombia only produces 11% of global Arabica output. Brazil who produces 45% of global output, has had significant drought damage to its coffee bushes in 2014 threatening the yield in 2015. Added to that, a firmer Brazilian Real removes a catalyst for stock-offloading by Brazilian farmers. We believe that coffee prices could benefit from a tightening in supply from Brazil. Elsewhere in the agricultural sector, long wheat ETPs have seen the fifth consecutive week of inflows, totaling nearly US$27mn. Lower crop planting intentions by US farmers this season compared to last have given investors greater optimism of a run down in elevated inventory levels.

ETFS Aluminium (ALUM) receives highest inflows in six months. ALUM received US$72mn of inflows last week, as confidence regarding the outlook for Chinese growth gains momentum. Aluminium prices have been in decline as the market has been abundantly supplied. However, Chinese imports increased by over 30% in April from a year earlier. Meanwhile, the solid gains in recent weeks experienced by copper price has seen investors book profits, with withdrawals from ETFS Copper (COPA) at the highest levels in seven months, totaling US$40mn.

Profit-taking in oil ETPs for the seventh consecutive week. Oil prices posted declines last week, despite US stockpiles dropping for the first time in x months. After rising on expectations of prices declined as the EIA revealed a drop in inventory levels. Certainly recent rally appears stretched given the fundamentals, as supply remains abundant, and not just in the US. OPEC continues to produce more oil despite budgetary problems, but if prices remain at current levels, excess US production is not expected to be under any pressure.

Key events to watch this week. Eurozone Q1 GDP will be the key event this week in order to determine whether the ECB’s stimulus is having an impact on the real economy, and whether investors are justified increasing gold holdings. Greek debt negotiations will also have a near term impact on investor sentiment.

Video Presentation

Martin Arnold, Research Analyst at ETF Securities provides an analysis of last week’s performance, flow and trading activity in commodity exchange traded products and a look at the week ahead.

Important Information

This communication has been provided by ETF Securities (UK) Limited (”ETFS UK”) which is authorised and regulated by the United Kingdom Financial Conduct Authority.

Liknande ämnen:ALUM Aluminium COFF COPA ETF Securities Martin Arnold

Nästa

Perfekt timing för brittisk ETF

Missa inte

Köpläge i REITs, upprepar sig 2013?

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

HANetfs Hector McNeil förklarar hur ETFer genererar hög avkastning med covered calls

Publicerad

3 timmar sedan

den

19 oktober, 2025

Redaktionen

HANetfs medvd Hector McNeil pratade med Proactives Stephen Gunnion om företagets växande utbud av covered call ETFer, inklusive REX- och YieldMax-serierna, som levererar några av de högsta förväntade avkastningarna på marknaden. McNeil sa att HANetfs produkter är utformade för att möta investerarnas växande efterfrågan på inkomstgenererande strategier, eftersom covered call ETFer använder en blandning av utdelningar och optionspremier för att generera avkastning.

”Den lägsta vi har i REX-intervallet är ungefär 20, 22, 23 procent årligt, hela vägen upp till mitten av 30-talet”, förklarade McNeil och tillade att YieldMax-produkter kan nå upp till 59 procent med M5TY ETFer. REX-sortimentet täcker krypto-, blockkedje-, miners- och tekniksektorer, medan YieldMax-sortimentet inkluderar strategier inriktade på large-cap-teknik och exponering mot enskilda aktier mot MicroStrategy.

McNeil sa att båda intervallen förvaltas av mycket erfarna aktiva förvaltare som handlar med dagliga optioner, vilket ger investerare ett nytt sätt att tjäna avkastning utöver traditionella utdelningsstrategier. Han tillade att framgången för covered call-ETFer i USA nu speglas i Europa, där HANetf ser cirka 100 miljoner dollar i tillgångar i REX- och YieldMax-erbjudandena.

Fortsätt läsa

Nyheter

JPEY ETF högavkastande företagsobligationer vautasäkrade till Euro

Publicerad

5 timmar sedan

den

19 oktober, 2025

Redaktionen

JPMorgan USD High Yield Bond Active UCITS ETF EUR Hedged (dist) (JPEY ETF) med ISIN IE000R7DCW45, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

ETFen investerar i högavkastande företagsobligationer i USD från emittenter över hela världen. De värdepapper som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Alla löptider ingår. Betyg: Sub-Investment Grade. Valutasäkrad till euro (EUR).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,45 % p.a. JPMorgan USD High Yield Bond Active UCITS ETF EUR Hedged (dist) är den enda ETF som följer JP Morgan USD High Yield Bond Active (EUR Hedged) index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

JPMorgan USD High Yield Bond Active UCITS ETF EUR Hedged (dist) är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 26 november 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Delfondens mål är att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger jämförelseindexet genom att aktivt investera främst i en portfölj av företagsskuldpapper i USD-denominerade under investeringsgrad.

Riskprofil

Värdet på din investering kan falla såväl som stiga och du kan få tillbaka mindre än du ursprungligen investerade.
Värdet på räntebärande värdepapper kan förändras avsevärt beroende på ekonomiska förhållanden och ränteförhållanden samt emittentens kreditvärdighet. Emittenter av räntebärande värdepapper kan misslyckas med att uppfylla betalningsförpliktelser eller kreditbetyget för räntebärande värdepapper kan sänkas. Dessa risker är vanligtvis ökade för räntebärande värdepapper under investeringsgrad, som också kan vara föremål för högre volatilitet och lägre likviditet än räntebärande värdepapper med investeringsgrad.
Konvertibla obligationer är föremål för de kredit-, ränte- och marknadsrisker som är förknippade med både räntebärande och aktierelaterade värdepapper och för risker som är specifika för konvertibla värdepapper. Konvertibla obligationer kan också vara föremål för lägre likviditet än de underliggande aktiepapperen.
Betingade konvertibla skuldebrev kommer sannolikt att påverkas negativt om specifika utlösande händelser inträffar (enligt det emitterande företagets avtalsvillkor). Detta kan vara ett resultat av att värdepapperet konverteras till aktier till en diskonterad aktiekurs, att värdepapperet skrivs ned, tillfälligt eller permanent, och/eller att kupongbetalningar upphör eller skjuts upp.
Tillväxtmarknader kan utsättas för ökad politisk, regulatorisk och ekonomisk instabilitet, mindre utvecklade förvarings- och avvecklingsmetoder, dålig transparens och större finansiella risker. Räntebärande värdepapper på tillväxtmarknader och under investment grade kan också utsättas för högre volatilitet och lägre likviditet än räntebärande värdepapper på icke-tillväxtmarknader respektive investment grade.
Hållbarhetsrisk kan ha en väsentlig negativ inverkan på en emittents finansiella ställning eller operativa resultat och därmed värdet på investeringen. Dessutom kan det öka delfondens volatilitet och/eller förstärka redan existerande risker för delfonden.
Delfonden strävar efter att ge en avkastning över jämförelseindex; Delfonden kan dock prestera sämre än jämförelseindexet.
Ytterligare information om risker finns i avsnittet ”Riskinformation” i prospektet.

Handla JPEY ETF

JPMorgan USD High Yield Bond Active UCITS ETF EUR Hedged (dist) (JPEY ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Borsa Italiana	EUR	JPYE
SIX Swiss Exchange	EUR	JPYE
XETRA	EUR	JPEY

Största innehav

Namn	ISIN	Land	Vikt %
Cash and Cash Equivalent		USA	3,14%
PETSMART INC/PE 4.75% 02/15/28	US71677KAA60	USA	1,00%
CCO HLDGS LLC/C 4.75% 03/01/30	US1248EPCD32	USA	1,00%
CCO HLDGS LLC/C 4.25% 02/01/31	US1248EPCK74	USA	0,99%
SIRIUS XM RADIO IN 4% 07/15/28	US82967NBJ63	USA	0,99%
INTELSAT JACKSON 6.5% 03/15/30	US45824TBC80	Luxembourg	0,84%
INEOS FINANCE PL 7.5% 04/15/29	US44984WAJ62	Luxembourg	0,83%
FORD MOTOR CREDIT V/R 03/06/26	US345397C502	USA	0,83%
SENSATA TECHNO 6.625% 07/15/32	US81728UAC80	USA	0,81%
ALCOA NEDERLAND 5.5% 12/15/27	US013822AE11	USA	0,81%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

AI minskar gapet mot försvaret då flödena av europeiska tematiska ETFer når 13,1 miljarder dollar hittills i år

Publicerad

6 timmar sedan

den

19 oktober, 2025

Redaktionen

AI minskar gapet mot försvaret då flödena av europeiska tematiska ETFer når 13,1 miljarder dollar hittills i år Flödena av europeiska tematiska UCITS-ETFer fortsätter att öka uppåt i takt med att investerare dras mot högt övertygande megatrender, med AI, försvar, energi (specifikt uran) och Kinas internet och e-handel alla i ledande positioner. Viktiga punkter: • AI minskar gapet på försvaret då flödena av europeiska tematiska ETFer når 13,1 miljarder dollar hittills i år • Försvaret fortsätter att dominera under första till tredje kvartalet (+9,86 miljarder dollar) • AI toppar nettoinflödena för augusti och september Globala försvars-ETFer fortsätter att leda flödena hittills i år (YTD) med +5,93 miljarder dollar i nettoflöden, med europeiska försvars-ETFer på andra plats med +3,92 miljarder dollar i nettoflöden. Emellertid har ETFer inom artificiell intelligens sett en anmärkningsvärd ökning i efterfrågan sedan slutet av första halvåret 2025, med dominerande inflöden under augusti och september för att nå nästan +2,11 miljarder dollar i nettoflöden hittills i dag. Detta motsvarar en ökning med cirka 133 % i nettoflöden sedan slutet av första halvåret jämfört med Global Defence på +23 % och European Defence på 29 %. Investerarnas aptit för försvar är fortsatt stark då geopolitiska risker och moderna krigföringskrav driver strukturella medvindar för sektorn. Försvarsentreprenörer i framkant inom avancerad flyg- och rymdteknik, cybersäkerhet och drönarteknik tar en växande andel av de globala upphandlingsbudgetarna. I Europa är allokeringarna fortfarande höga då regeringar över hela kontinenten reagerar på nya säkerhetsrealiteter med ökade utgiftsåtaganden. Investerare verkar fokuserade på lokala ledare med exponering mot underrättelsesystem, försvarselektronik och strategisk tillverkning. Den ökade efterfrågan på ETFer inom artificiell intelligens visar att innovationstakten inom generativa modeller och företags-AI fortfarande är en viktig magnet för kapital. Investerare föredrar plattformar med skalbar AI-infrastruktur och exponering mot verkliga applikationer inom programvara, halvledare och robotteknik. På andra håll rankades uran-ETF:er på fjärde plats med +594 miljoner dollar i nettoflöden, medan cybersäkerhets-ETFer rankades på femte plats med +388 miljoner dollar. Båda teman fortsätter att attrahera kapital tack vare tydliga men hållbara drivkrafter: uran från den förnyade satsningen mot kärnkraft i övergången till ren energi och cybersäkerhet från eskalerande digitala hot och växande efterfrågan på motståndskraftig infrastruktur. Rahul Bhushan, VD och global chef för investeringsprodukter på ARK Invest, kommenterade flödena: ”Investerare ompositionerar sig aktivt mot innovationsdrivna, strukturellt drivna teman i en föränderlig makromiljö. Med geopolitiska risker, genombrott inom generativa modeller och AI-ledd innovation uttrycker investerare starka åsikter om megatrender snarare än breda, odifferentierade exponeringar. Det är tydligt att tematiska ETFer inte längre bara är taktiska satsningar, de är centrala strategiska exponeringar.”

Flödena av europeiska tematiska UCITS-ETFer fortsätter att öka uppåt i takt med att investerare dras mot högt övertygande megatrender, med AI (Artificiell Intelligens), försvar, energi (specifikt uran) och Kinas internet och e-handel alla i ledande positioner.

Viktiga punkter

AI minskar gapet på försvaret då flödena av europeiska tematiska ETFer når 13,1 miljarder dollar hittills i år
Försvaret fortsätter att dominera under första till tredje kvartalet (+9,86 miljarder dollar)
AI toppar nettoinflödena för augusti och september

Globala försvars-ETFer fortsätter att leda flödena hittills i år (YTD) med +5,93 miljarder dollar i nettoflöden, med europeiska försvars-ETFer på andra plats med +3,92 miljarder dollar i nettoflöden.

Emellertid har ETFer inom artificiell intelligens sett en anmärkningsvärd ökning i efterfrågan sedan slutet av första halvåret 2025, med dominerande inflöden under augusti och september för att nå nästan +2,11 miljarder dollar i nettoflöden hittills i dag. Detta motsvarar en ökning med cirka 133 % i nettoflöden sedan slutet av första halvåret jämfört med Global Defence på +23 % och European Defence på 29 %.

Investerarnas aptit för försvar är fortsatt stark då geopolitiska risker och moderna krigföringskrav driver strukturella medvindar för sektorn. Försvarsentreprenörer i framkant inom avancerad flyg- och rymdteknik, cybersäkerhet och drönarteknik tar en växande andel av de globala upphandlingsbudgetarna.

I Europa är allokeringarna fortfarande höga då regeringar över hela kontinenten reagerar på nya säkerhetsrealiteter med ökade utgiftsåtaganden. Investerare verkar fokuserade på lokala ledare med exponering mot underrättelsesystem, försvarselektronik och strategisk tillverkning.

Den ökade efterfrågan på ETFer inom artificiell intelligens visar att innovationstakten inom generativa modeller och företags-AI fortfarande är en viktig magnet för kapital. Investerare föredrar plattformar med skalbar AI-infrastruktur och exponering mot verkliga applikationer inom programvara, halvledare och robotteknik.

På andra håll rankades uran-ETFer på fjärde plats med +594 miljoner dollar i nettoflöden, medan cybersäkerhets-ETFer rankades på femte plats med +388 miljoner dollar. Båda teman fortsätter att attrahera kapital tack vare tydliga men hållbara drivkrafter: uran från den förnyade satsningen mot kärnkraft i övergången till ren energi och cybersäkerhet från eskalerande digitala hot och växande efterfrågan på motståndskraftig infrastruktur.

Rahul Bhushan, VD och global chef för investeringsprodukter på ARK Invest, kommenterade flödena: ”Investerare ompositionerar sig aktivt mot innovationsdrivna, strukturellt drivna teman i en föränderlig makromiljö. Med geopolitiska risker, genombrott inom generativa modeller och AI-ledd innovation uttrycker investerare starka åsikter om megatrender snarare än breda, odifferentierade exponeringar. Det är tydligt att tematiska ETFer inte längre bara är taktiska satsningar, de är centrala strategiska exponeringar.”