Följ oss

Nyheter

Indexfonder vs ETF:er, Vilket är rätt för dig?

Publicerad

den

Indexfonder vs ETF:er, Vilket är rätt för dig?

Det finns styrkor, svagheter och strategier för bästa användning för både indexfonder och börshandlade fonder (ETF). De liknar på många sätt, men det finns också subtila skillnader mellan Indexfonder vs ETF:er. Att avgöra vilken som är rätt för dig beror på många faktorer och dina egna personliga preferenser, till exempel din tolerans för höga kostnadsförhållanden eller preferens för lagerorder.

Likheter: Varför använda indexeringsstrategin?

Både Indexfonder vs ETF:er faller under rubriken ”indexering”. Båda handlar om att investera i ett underliggande referensindex. Den främsta anledningen till indexering är att indexfonder och ETF:er ofta kan slå aktivt förvaltade fonder på lång sikt.

Till skillnad från aktivt förvaltade fonder är indexering beroende av vad investeringsbranschen kallar en passiv investeringsstrategi. Passiva investeringar är inte utformade för att överträffa marknaden eller ett visst jämförelseindex, och detta tar bort förvaltarrisken – risken eller oundviklig eventualitet att en kapitalförvaltare gör ett misstag och slutar förlora till ett riktmärkeindex.1

Varför aktivt förvaltade fonder ofta förlorar mot indexfonder

En toppresterande aktivt förvaltad fond kan göra det bra under de första åren. Det ger avkastning över genomsnittet, vilket lockar fler investerare. Då växer fondens tillgångar för stora för att förvaltas lika bra som de förvaltades tidigare och avkastningen börjar flytta från över genomsnittet till under genomsnittet.

När de flesta investerare upptäcker en toppresterande fond har de missat avkastningen över genomsnittet. Du får sällan de bästa avkastningarna eftersom du har investerat baserat främst på tidigare resultat.

Förvaltningskostnader

Passiva investeringar som indexfonder och ETF:er har extremt låga kostnadsnivåer jämfört med aktivt förvaltade fonder. Detta är ett annat hinder för den aktiva chefen att övervinna, och det är svårt att göra konsekvent över tiden.

Många indexfonder har en kostnadskvot under 0,20 procent, och ETF:er kan ha en lägre kostnadskvot, till exempel 0,10 procent. Aktivt förvaltade fonder har ofta en kostnadskvot över 1,00 procent.

En passiv fond kan ha 1,00 procent eller mer fördel jämfört med aktivt förvaltade fonder innan investeringsperioden börjar, och lägre kostnader innebär ofta högre avkastning över tiden.

Skillnader mellan indexfonder vs ETF:er

Lägre kostnadsnivåer kan ge en liten fördel i avkastningen jämfört med indexfonder för en investerare, åtminstone i teorin. ETF kan dock ha högre handelskostnader.

Låt oss säga att du har ett mäklarkonto. Du betalar en handelsavgift på cirka 39 kronor om du vill handla en ETF, medan en indexfond som spårar samma index kanske inte har någon transaktionsavgift eller provision.7

Men den primära skillnaden är att indexfonder är fonder och ETF:er handlas som aktier. Det pris som du kan köpa eller sälja en fond är egentligen inte ett pris – det är substansvärdet (NAV) för de underliggande värdepappren. Och du handlar med fondens NAV i slutet av handelsdagen.

Om aktiekurserna stiger eller sjunker under dagen har du ingen kontroll över tidpunkten för genomförandet av handeln. Du får vad du får i slutet av dagen, på gott och ont

Fördelar med ETF:er jämfört med indexfonder

ETF:er handlas under dagen, som aktier. Detta kan vara en fördel om du kan dra nytta av prisrörelser som inträffar under dagen.

Du kan köpa en ETF tidigt på dagen och fånga dess positiva rörelse om du tror att marknaden går högre och du vill dra nytta av den trenden. Marknaden kan gå högre eller lägre med så mycket som 1,00 procent eller mer på vissa dagar. Detta ger både risk och möjlighet, beroende på din noggrannhet i att förutsäga trenden.

Effekten av spreaden …

En del av den omsättningsbara aspekten av ETF:er är ”spread”, skillnaden mellan ett värdepappers köp- och säljkurs. Den största risken här är med ETF:er som inte handlas allmänt. Spreads kan vara bredare och inte gynnsamma för enskilda investerare.

… och ordrarna

En slutlig skillnad mellan ETF:er och deras aktie-liknande handelsaspekt är förmågan att placera aktieorder. Detta kan hjälpa till att övervinna några av de beteendemässiga och prissättningsriskerna med dagshandel.

En investerare kan välja ett pris till vilket en handel utförs med en limiterad order. Hon kan välja ett pris under det aktuella priset och förhindra en förlust under det valda priset med en stopporder. Investerare har inte denna typ av flexibel kontroll med fonder.

Ska du använda indexfonder, ETF eller båda?

Indexfonder vs ETF:er debatten behöver inte vara en antingen / eller fråga. Det kan vara smart att överväga båda.

Avgifter och utgifter är indexinvesterarens fiender, så den första övervägande när man väljer mellan de två är vanligtvis kostnadsförhållandet. Det kan också finnas vissa investeringstyper där en fond har en fördel framför en annan. En investerare som vill köpa ett index som speglar prisrörelsen på guld kommer sannolikt bäst att uppnå sitt mål genom att använda ETF som heter SPDR Gold Shares (GLD).

Slutligen, även om tidigare resultat inte är någon garanti för framtida resultat, kan historisk avkastning avslöja en indexfond eller ETF:ernas förmåga att noga följa det underliggande indexet och därmed ge en investerare större potentiell avkastning i framtiden.

Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) har historiskt sett överträffat iShares Core Total US Bond Market Index ETF (AGG), även om VBMFX har en kostnadskvot på 0,15 procent och AGG:s är 0,05 procent och båda spårar samma index: Barclays aggregated obligation Index. AGG-prestanda har historiskt trätt längre än indexet än VBMFX.

Försiktiga ord av visdom: Jack Bogle på ETF:er

Jack Bogle, grundare av Vanguard Investments och pionjären för indexering, tvivlar på ETF, även om Vanguard har ett stort urval av dem. Bogle varnar för att ETF:ernas popularitet till stor del tillskrivs finansmarknadens marknadsföring. ETF:ernas popularitet är kanske inte direkt korrelerad med deras praktiska funktion.

Förmågan att handla ett index som aktier skapar också en frestelse att handla, vilket kan uppmuntra potentiellt skadliga investeringsbeteenden som dålig marknadstid och frekvent handel ökar kostnaderna.

Poängen

Att välja mellan indexfonder vs ETF är en fråga om att välja lämpligt verktyg för jobbet. En vanlig gammal hammare kan effektivt tillgodose ditt projekts behov, medan en häftpistol kan vara det bättre valet. De två verktygen är lika, men de har subtila men ändå signifikanta skillnader i applikation och användning.

En investerare kan klokt använda båda. Du kan välja att använda en indexfond som ett kärninnehav och lägga till ETF:er som investerar i sektorer som satellitinnehav för att öka mångfalden. Att använda investeringsverktyg för rätt ändamål kan skapa en synergistisk effekt där hela portföljen är större än summan av dess delar.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Crypto ETPs on Track for $250B AUM? Here’s What You Need to Know

Publicerad

den

Crypto ETPs could reach $250B AUM by year-end. Our researchers Max & Darius explain what’s fueling the surge in investor demand.

Crypto ETPs could reach $250B AUM by year-end. Our researchers Max & Darius explain what’s fueling the surge in investor demand.

𝕋𝕚𝕞𝕖 ℂ𝕠𝕕𝕖𝕤

00:00 – Intro

02:17 – Prediction 1

09:46 – Prediction 2

14:23 – Prediction 3

17:56 – Prediction 4

23:33 – Prediction 7

28:08 – Prediction 8

35:27 – The worldwide Bitcoin ecosystem

36:58 – Are there any market events you didn’t have on the radar at all?

38:58 – What is your outlook on meme coins?

41:46 – What are your observations on the DePIN sector?

44:26 – What is the biggest short term risk in crypto?

47:10 – Can stablecoins replace fiat currency?

48:38 – The Great Wealth Transfer

51:58 – Do you see any DePIN projects achieving mainstream adoption?

56:59 – Outro

Check Out All Our Latest State of Crypto ⬇️

Free Download

Fortsätt läsa

Nyheter

8 nya IncomeShares ETPer kommer till Tyskland

Publicerad

den

Åtta nya IncomeShares börshandlade produkter (ETPer) kom att korsnoteras på Deutsche Börse Xetra tisdagen den 15 juli 2025. Detta innebär att hela IncomeShares-sortimentet kommer att korsnoteras på en av Europas största börser.

Åtta nya IncomeShares börshandlade produkter (ETPer) kom att korsnoteras på Deutsche Börse Xetra tisdagen den 15 juli 2025. Detta innebär att hela IncomeShares-sortimentet kommer att korsnoteras på en av Europas största börser.

De nya noteringarna följer lanseringen av samma produkter på Londonbörsen i slutet av juni. ETPerna kommer att handlas i euro.

Vilka IncomeShares ETPer kommer att korsnoteras?

En korsnotering innebär att samma produkt (samma ISIN, strategi och basvaluta) görs tillgänglig på en annan börs. I det här fallet kommer de åtta IncomeShares ETPerna som först noterades i London i slutet av juni nu att noteras i Tyskland. Inget annat förändras – förutom att europeiska investerare nu kan handla ETPerna direkt i euro.

Precis som med den ursprungliga Londonnoteringen i juni kan de åtta IncomeShares ETPerna delas in i tre grupper:

  • Fem ETPer med enskilda aktier
  • En diversifierad inkomst-ETP av typen Magnificent 7
  • Två ETPer med tillgångsslag (silver och långfristiga amerikanska statsobligationer)

Precis som Londonnoteringarna kommer ETPerna att ha totala kostnadskvoter (TeR) som varierar mellan 0,35 % och 0,55 %. Det innebär att investerare betalar en avgift på mellan 0,35 % och 0,55 % per år baserat på värdet på deras investering. Avgiften täcker alla löpande kostnader och prissätts in i ETPen varje dag.

Tabellen nedan visar de åtta ETPerna, deras avgifter och tyska tickerkoder:

Alla IncomeShares ETPer är baserade i Irland. Det innebär att de inte är föremål för amerikansk källskatt – och inte heller drar av belopp på utdelningar. För inkomstsökande investerare i Europa kan detta vara en viktig strukturell fördel.

Strategi i korthet

Varje nyligen korsnoterad IncomeShares ETP syftar till att generera månatlig inkomst genom att sälja optioner på ETPens underliggande tillgång. Beroende på marknadsförhållandena kan ETPerna också ha en viss potentiell uppåtgående exponering mot den underliggande investeringen.

De enskilda aktie-ETPerna använder en kontantsäkrad säljoptionsstrategi, där fonden innehar kontanter och säljer säljoptioner på enskilda aktier som Alibaba eller AMD. Om aktien faller kan fonden köpa aktier till ett lägre pris – vilket kan skapa en delvis uppåtgående potential om aktien återhämtar sig.

Silver+ Yield och 20+ Year Treasury ETPerna använder en covered call-strategi. Detta innebär att man innehar den underliggande tillgången (iShares Silver Trust eller iShares TLT ETF) och säljer köpoptioner på den tillgången. Dessa ETPer syftar till att generera intäkter från försäljning av köpoptioner, samtidigt som de bibehåller en viss uppåtgående exponering mot prisrörelser i silver eller amerikanska statsobligationer med lång löptid.

Magnificent 7 ETP investerar i en korg av IncomeShares ETPer med enskilda aktier. Den ombalanseras halvårsvis, vilket innebär att man minskar andelen som presterar bättre än förväntat och lägger till andelen som släpar efter. Denna metod kan hålla risken jämnare fördelad över tid.

Vad den tyska noteringen innebär för europeiska investerare

Handel i euro eliminerar behovet av valutaväxling vid köp eller försäljning av aktier från EU-baserade mäklare. För europeiska investerare kan detta bidra till att minska friktionen och förenkla portföljhanteringen.

Det för också utbudet närmare investerare som kanske redan innehar inkomst- eller optionsprodukter på europeiska plattformar – men vill ha tillgång till strategier som inte är beroende av utdelningar eller obligationer.

Fortsätt läsa

Nyheter

MWEQ ETF är en likaviktad globalfond

Publicerad

den

Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF Acc (MWEQ ETF) med ISIN IE000OEF25S1, försöker följa MSCI World Equal Weighted-index. MSCI World Equal Weighted-index spårar aktier från 23 utvecklade länder över hela världen. Alla beståndsdelar är lika viktade.

Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF Acc (MWEQ ETF) med ISIN IE000OEF25S1, försöker följa MSCI World Equal Weighted-index. MSCI World Equal Weighted-index spårar aktier från 23 utvecklade länder över hela världen. Alla beståndsdelar är lika viktade.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,20 % p.a. Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF Acc är den enda ETF som följer MSCI World Equal Weighted-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 4 september 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF Acc syftar till att uppnå den totala nettoavkastningen för MSCI World Equal Weighted Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan.

Referensindexet mäter prestanda för stora och medelstora företag på globala utvecklade marknader som är lika viktade. Referensindexet är konstruerat från moderindexet MSCI World Index genom att inkludera samma ingående värdepapper men lika viktning av varje företag vid varje kvartalsvis ombalanseringsdatum snarare än att vikta företag med flytande justerat börsvärde.

Vid spårning av referensindexet kommer investeringsförvaltaren att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användningen av kvantitativ analys, för att välja värdepapper från referensindexet som använder faktorer som land- och industrisektorvikter och likviditet. Fonden kommer att sträva efter att balansera sina innehav närhelst referensindexet ombalanseras.

Denna ETF hanteras passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad, indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångar som fonden ägs.

Handla MWEQ ETF

Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF Acc (MWEQ ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXMWEP
London Stock ExchangeUSDMWEQ

Största innehav

NamnCUSIPISINVikt %
HERMES INTERNATIONAL NPVF48051100FR00000522920,11%
MERCADOLIBRE INC USD0.00158733R102US58733R10230,10%
DELIVERY HERO SE NPVD1T0KZ103DE000A2E4K430,10%
FIRST CITIZENS BCSHS -CL A USD131946M103US31946M10360,09%
WISETECH GLOBAL LTD NPVQ98056106AU000000WTC30,09%
WW GRAINGER INC USD0.5384802104US38480210400,09%
NIPPON PROLOGIS REIT INC NPVJ5528H104JP30475500030,09%
ELI LILLY & CO NPV532457108US53245710830,09%
UNITEDHEALTH GROUP INC USD0.0191324P102US91324P10210,09%
COSTCO WHOLESALE CORP USD0.00522160K105US22160K10510,09%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära