Vetehandlare har flera sätt att spekulera i vetepriserna när de handlar med vete: Aktier i veteföretag, ETFer, Terminer, Optioner, CFDer.
Aktier i veteföretag
Att få direkt exponering för vete genom aktier i företag är svårt. Det finns inga noterade företag som är renodlade veteproducenter. Men handlare kan köpa aktier i jordbruksföretag som Archer Daniels Midland Company och Bunge Ltd som ger dem en viss begränsad exponering för vetepriser. Både Archer Daniels Midland Company och Bunge Ltd. har diversifierat internationella företag som spänner över många produkter och branscher. Även om det inte är rena vetespel, drar dessa företag i allmänhet på högre jordbrukspriser.
Företag
Översikt
Notering
Grundat
Archer Daniels Midland
Handelsföretag för livsmedelsbearbetning och jordbruksråvaror
New York (NYSE)
1902
Bunge BG
Globalt jordbruksföretag och livsmedelsföretag inkorporerat i Bermuda
New York (NYSE)
1818
Observera att detta är exempel – inte en rekommendation.
Vete-ETFer
Börshandlade fonder (ETF) handlas som aktier på börser på samma sätt som aktier. Det finns för närvarande bara en renodlad vetebörshandlad fond (ETF), Teucrium Wheat Fund. Det finns dock flera ETCer i Europa som generellt investerar i jordbrukssektorn, inklusive följande:
WisdomTree Wheat (OD7S ETC) är utformat för att göra det möjligt för investerare att få en exponering mot en total avkastningsinvestering i vete genom att spåra Bloomberg Wheat Subindex (”indexet”) och ge en säkerhetsavkastning.
Observera att detta ett exempel – inte en rekommendation.
Terminskontrakt
Wheat Futures Chicago Board of Trade (CBOT), ett dotterbolag till Chicago Mercantile Exchange (CME), erbjuder ett veteterminskontrakt som representerar 5 000 bushels eller cirka 136 ton. Kontraktet handlas även under och efter ordinarie marknadstimmar på CME Globex-börsen. Futures är ett derivatinstrument genom vilket handlare gör hävstångssatsningar på råvarupriser.
Om priserna sjunker måste handlare sätta in ytterligare marginal för att behålla sina positioner. Veteterminskontrakt löper ut den 15:e dagen i mars, maj, juli, september och december. Vid utgången måste handlare antingen acceptera fysisk leverans av varan eller rulla fram sina positioner till nästa handelsmånad. Futures trading kräver en hög nivå av sofistikering eftersom faktorer som lagringskostnader och räntor påverkar prissättningen.
Veteoptioner
CBOT erbjuder ett optionskontrakt på veteterminer. Optioner, också ett derivatinstrument, använder hävstång för att handla med råvaror. Som med terminer har optioner ett utgångsdatum. Men optioner har också ett lösenpris, vilket är det pris över vilket optionen slutar i pengarna. Optionsköpare betalar ett pris som kallas en premie för att köpa kontrakt. En optionssatsning lyckas endast om priset på veteterminer stiger över lösenpriset med ett belopp som är större än premien som betalas för kontraktet.
Därför måste optionshandlare göra korrekta bestämningar om storleken och tidpunkten för en flytt i veteterminer för att kunna dra nytta av sina affärer.
Vete-CFDer
Ett sätt att handla med vete är genom ett CFD-derivatinstrument. CFDer tillåter handlare att spekulera i vetepriser utan att köpa ETF:er, terminer, optioner eller aktier i jordbruksföretag. Värdet på en CFD är skillnaden mellan priset på vete vid köptillfället och det aktuella priset. CFD-handlare har därför direkt ekonomisk exponering för vetepriser. Fördelen med CFD:er är att handlare kan ha exponering mot vetepriser utan att behöva hantera komplicerade terminer eller optioner.
Var kan jag handla vete?
Handla vete hos CMC Markets
CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.
Handla vete hos AvaTrade
AvaTradeär en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationer. Till AvaTrade.
Vissa handlare spekulerar i vetepriser av följande skäl:
Inflationssäkring
Spekulerar på efterfrågetillväxt
Portföljdiversifiering
Viktigt: Detta är inte investeringsråd. Vi presenterar ett antal vanliga argument för och emot att investera i denna råvara. Vänligen sök professionell rådgivning innan du fattar investeringsbeslut.
Hur fungerar vete som en inflation och en svag US Dollar Hedge?
Vete är ett sätt att satsa på en svag US-dollar och högre inflation. Eftersom råvaror som vete är prissatta i amerikanska dollar, spelar prestandan för världens största ekonomi en avgörande roll för prissättningen. De senaste åren har de amerikanska centralbankerna stött en enkel penningpolitik som har hållit den amerikanska dollarn svag. Amerikanska beslutsfattare behöver denna svaghet för att stärka USA:s export och stödja konsumenternas upplåning och utgifter. En fortsättning på denna politik kan stimulera inflationen och kommer med stor sannolikhet att hjälpa vetepriserna.
Spekulation på efterfrågetillväxt
Vete har många gynnsamma egenskaper som kan stödja fortsatt global efterfrågetillväxt. Det är en rejäl gröda som är lätt att odla. Till skillnad från ris kräver det inte mycket vatten eller arbete. Detta kan göra vete till det bästa valet i utvecklingsekonomier över hela världen.
Vete konkurrerar också om areal med majs. Om trenderna inom biobränsleproduktionen fortsätter kan det bli brist på vetetillgång och högre priser.
Portföljdiversifiering
De flesta handlare har den stora majoriteten av sina tillgångar i aktier och obligationer. Råvaror som vete ger handlare ett sätt att diversifiera sina portföljer.
Ska jag börja handla med vete?
Handlare som är hausse på tillväxtmarknadsekonomier kan överväga att handla vete. När dessa ekonomier växer kommer de att kräva prisvärda grödor som växer lätt och som kan användas för att producera en mängd olika livsmedel.
I takt med att konsumtionen av kött växer på tillväxtmarknaderna kommer efterfrågan på vete som foderkälla att stiga också. Men finanspolitisk hökighet från Federal Reserve åtföljd av styrka i den amerikanska dollarn kan sänka råvarupriserna inklusive vete.
En minskning av efterfrågan på biobränsle kan också leda till att bönder allokerar mer areal till vete och får priserna att falla.
Slutligen bör handlare förstå att vete är en råvara som är föremål för marknadens nycker. En förändring i marknadssentimentet mot jordbruksråvaror kan leda till lägre priser utan en specifik katalysator.
Vad tycker experter om vete?
Jim Rogers, som var med och grundade Quantum Fund och skapade Rogers International Commodity Index, ser jordbruket som den råvarusektor med den bästa potentialen. Rogers ser vete som en av många jordbruksråvaror som bör övervakas noga under de kommande åren.
Robert Chesler, vice ordförande för livsmedelsgruppen vid Chicago-baserade INTL FCStone, håller med om denna åsikt. Chessler ser att jordbruksråvaror i allmänhet lockar mer pengar från handlare. Han nämner de relativt låga priserna i denna sektor som katalysatorn. Det är dock värt att notera att vissa experter ser Kinas växande lager av spannmål som ett möjligt överhäng på marknaden.
The Bitcoin halving is a programmed event that reduces the reward for mining new coins by 50% approximately every four years, ultimately limiting the total supply of Bitcoin, akin to the scarcity of gold. This mechanism, embedded in Bitcoin’s protocol, aims to maintain its value proposition as a decentralized, fixed and immutable monetary system, although its performance is influenced by various factors that go beyond the halving.
How are miners impacted by the halving?
The Bitcoin halving impacts miners through reduced block rewards and shifts in profitability, influenced by Bitcoin’s price fluctuations. Miners may seek refinancing options to sustain operations, while decreased mining difficulty during downturns encourages cost-effectiveness and strengthens the network. As a result of this cycle’s unique demand, miners are selling less BTC on exchanges, indicating a more bullish stance amidst price surges and increased market accessibility driven by ETF inflows.
How can I get access via ETPs?
Easily access Bitcoin through Exchange-Traded Products (ETPs) listed on regulated exchanges. With these ETPs, you can trade Bitcoin via your regular brokerage accounts without the need for a digital wallet. Rest assured as you invest confidently, supported by transparent documentation and similar tax treatments as traditional ETPs or securities. Start trading Bitcoin ETPs today for a seamless investment experience that combines the convenience of traditional trading with the potential of cryptocurrency assets.
Bitcoin Key Metrics
Explore our meticulously crafted Dune Dashboards. Click below to uncover essential insights and track the countdown to the next halving event.
EXPLORE BITCOIN DASHBOARDS
Featured Products
Explore our Bitcoin ETPs for streamlined cryptoasset investment.
Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com
Disclaimer
The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.
Anthony Ginsberg, VD för GinsGlobal Index Fund gick med Steve Darling från Proactive för att ge en översikt och uppdatering om Tech Megatrend ETF (T3KE). Ginsberg fördjupade sig i fondens globala räckvidd och strategiska tillvägagångssätt och lyfte fram dess utmärkande egenskaper, investeringsmetod i utvecklande tekniskt landskap och investeringsstrategi.
Tech Megatrend ETF utmärker sig för sitt globala fotavtryck och omfattar ett mångsidigt teknikriktmärke med cirka 60 % exponering mot den amerikanska marknaden och betydande allokeringar till Japan, Kina och Europa. Till skillnad från NASDAQ, som är starkt koncentrerad till ett fåtal stora teknikföretag, använder GinsGlobal Index Fund ett lika viktat tillvägagångssätt över sina 120 innehav, där inget enskilt innehav normalt överstiger 2 %.
Denna strategi gör det möjligt för fonden att fånga ett brett spektrum av teknikunderteman, inklusive digital underhållning, sociala medier, blockchain, elfordon, cybersäkerhet, artificiell intelligens och robotik. Ginsberg underströk fondens gynnsamma pris-till-vinst-förhållande, som för närvarande svävar runt 18 gånger, vilket tyder på att dess aktier inte är övervärderade jämfört med vissa marknadssegment. Han lyfte också fram potentialen för expansion bortom megabolagsbolag, understödd av positiva ekonomiska indikatorer i USA och möjligheten till lägre räntor, vilket kan båda gott för medel- och småbolagsaktier.
När det gäller förvärvstrender noterade Ginsberg det aktiva engagemanget från både stora och medelstora företag i fusioner och förvärv, med medelstora företag som representerar attraktiva mål som inte utlöser antitrustproblem.
Han diskuterade också de potentiella effekterna av en stark dollar och den amerikanska regeringens initiativ som syftar till att minska beroendet av utländsk teknologi, vilket kan stärka Nordamerikas konkurrenskraft och stimulera landningstrender. Sammanfattningsvis belyser Ginsbergs insikter det dynamiska landskapet inom tekniksektorn och den strategiska positioneringen av Tech Megatrend ETF inom den.
Eftersom fonden fortsätter att navigera i marknadstrender och dra nytta av nya möjligheter, kan investerare förvänta sig att dra nytta av dess diversifierade portfölj och framtidsinriktade investeringsstrategi. Håll ögonen öppna för ytterligare uppdateringar eftersom GinsGlobal Index Fund fortsätter att driva innovation och tillväxt inom teknikområdet.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Amundi JPX Nikkei 400 UCITSETF Daily Hedged GBP (JPHG ETF) med ISIN LU1681039308, försöker följa JPX-Nikkei 400 (GBP Hedged) index. JPX-Nikkei 400 (GBP Hedged)-index spårar 400 japanska aktier. Aktierna väljs i huvudsak utifrån avkastning på eget kapital och ackumulerat rörelseresultat. Valutasäkrad till brittiska pund (GBP).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Amundi JPX Nikkei 400 UCITSETF Daily Hedged GBP är den enda ETF som följer JPX-Nikkei 400 (GBP Hedged) index. Denna ETF replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Amundi JPX Nikkei 400 UCITSETF Daily Hedged GBP är en mycket liten ETF med tillgångar på 3 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 28 maj 2015 och har sin hemvist i Luxemburg.
Investeringsmål
Amundi JPX Nikkei 400 UCITSETF Daily Hedged GBP strävar efter att så nära som möjligt replikera utvecklingen av utvecklingen för det yendenominerade JPX-Nikkei 400-indexet (återinvesterade nettoutdelningar), oavsett om trenden är stigande eller fallande och har en månatlig valutasäkring i GBP. Denna ETF gör det möjligt för investerare att dra nytta av en exponering mot ett urval av japanska aktier utvalda enligt kvantitativa kriterier och kvalitativa kriterier för bolagsstyrning, och viktade enligt deras börsvärde.