Följ oss

Nyheter

ETF Securities lanserar ETF med inriktning på det kinesiska fastlandet

Publicerad

den

ETF Securities lanserar ETF med inriktning på det kinesiska fastlandet

ETF Securities lanserar ETF med inriktning på det kinesiska fastlandet. En av februaris stora nyheter inom ETF-världen var att ETF Securities, som annars mest är kända för sina mycket framgångsrika börshandlade fonder med fokus på råvaror nu kommer att lansera en ETF med inriktning på det kinesiska fastlandet.

Kina har som en direkt följd av den senaste tidens marknadsliberaliseringar kommit att bli allt mer tillgängliga för internationella investerare som fram till nu egentligen varit utestängda från världens näst största ekonomi efter USA. Öppnandet av Kinas A-aktiemarknaden kan därför komma att ha en betydande inverkan på internationella investerare och kapitalströmmarna på global bas.

MSCI licensierar ut sitt index

MSCI Inc. (NYSE: MSCI), en ledande leverantör av investeringsbeslutverktyg i hela världen, tillkännagav i förra veckan att ETF Securities Limited och E Fund Management (HK) Co, Ltd, har licensierat MSCI China A Index som skall ligga till grund för deras kommande börshandlade fond (ETF).

De olika MSCI Indexen skapades ursprungligen av Morgan Stanley Capital International och mäter olika aspekter av den globala börsutvecklingen. MSCI-indexen förvaltas av MSCI Barra.

Detta var det tredje tillkännagivandet på kort tid om att en ETF-leverantör skall lansera eller planerar att lansera en börshandlad produkt som ger sina investerare möjligheten att investera på den kinesiska aktiemarknaden, genom så kallade A-Shares, som skall handlas på London Stock Exchange. Historiskt sett har A-Shares varit belagda med restriktioner för utländska investerare, men Kinas öppnande mot västvärlden har lett till att landets styrande minskar på regleringarna i sin önskan efter kapital.

Kina är annorlunda

Kinas kapitalmarknader skiljer sig från dem i väst. En av de stora skillnaderna som västerlänningar måste förstå är skillnaden mellan de olika andelsklasser som används i Kina. De är nyckeln till att fatta korrekta investeringsbeslut på denna marknad. Infographic nedan innehåller den nyckelinformation som investerarna bör känns till om olika typer av Kinas andelsklasser.

MSCI China A Index

MSCI China A Index öppnar upp för investeringsmöjligheter i Kina

MSCI China A Index är ett index som är utformat för att spegla investeringsmöjligheterna i de kinesiska företagen med A-aktienoteringar på börserna i Shanghai och Shenzhen. MSCI China A index konstrueras utifrån MSCI Global Investable Market Index (GIMI), och använder samma metodik och ramverk som används för MSCI Emerging Market Index.

Genom den börshandlade fond som ETF Securities erbjuds placerarna en komplett marknadsrepresentation utan att behöva köpa samtliga, eller i alla fall ett stort antal av de underliggande aktierna som återfinns i MSCI A China Indexet. Med ETF Securities ETF har placeraren både en möjlighet att ta del av kursutvecklingen i denna region samtidigt som MSCI A China Indexet har gett en högre relativavkastning till en lägre risk än vad CSI 300 Indexet gjort under perioden 1 november 2008 till och med den 31 oktober 2013. Under denna period överavkastade MSCI A China Indexet med 0,8 procentenheter per år jämfört med CSI 300 Indexet.

MSCI China A Index i jämförelse med andra alternativa index

En indexkonstruktion med ett fast antal underliggande företag kan förlora sin effektivitet och ådra sig oönskade effekter när marknaden expanderar varför MSCI China A Index får ett försprång mot sina konkurrenter.

En portfölj som 2005 bestående av 300 aktier, som skulle replikera 86 procent av den fria floaten justerat för marknadsvärdet, skulle 2013 ha sett hur de underliggande aktierna skulle minska med en tredjedel varför portföljen skulle motsvara 56 procent av de underliggande aktierna, vilket inte är tanken med en ETF.

MSCI China A Index har en större marknadstäckning än CSI 300 Index och speglar därför Kina A aktierna bättre.

Financials har en mindre vikt i MSCI China A Index och e n högre koncentration på Industrials och Health Care än CSI 300 Index, något som kan vara bra om de kinesiska bankerna upplever en finansiell kris.

MSCI China A Index har historiskt sett outperformat både CSI 300 Index och FTSE A50 Index. En historiskt bra avkastning är förvisso ingen garanti för en framtida kursutveckling, men det sättet som MSCI China A Index är utformat på gör att riskerna blir lägre för placeraren samtidigt som indexet bättre replikerar den kinesiska aktiemarknadens utveckling. Det finns således goda förutsättningar att ETF Securities nya börshandlade fond skall komma att attrahera investerare som önskar exponera sig mot den kinesiska aktiemarknaden. MSCI håller för närvarande på att utvärdera om kinesiska A-Shares skall ingå i det större och mer omfattande Emerging Markets Index.

Globalt sett har marknaden för kinesiska A-Shares vunnit mark på senare tid, men det har saknats egentliga möjligheter för att investerare i den västra hemisfären skall kunna positionera sig på marknaden. En UCITS ETF som handlas på London Stock Exchange gör det därför lätt att för europeiska investerare att exponera sig mot den kinesiska aktiemarknaden innan den accelererar för mycket.
När får vi se denna ETF handlas på Nasdaq OMX Nordic?

ETF Securities brukar regelbundet publicera sina veckobrev här på ETFSverige.se. Vi försöker att få någon från företaget att genomföra en presentation av både ETF Securities och de börshandlade fonder som företaget i dag har listat på London Stock Exchange. Vi är av åsikten att dessa ETFer skulle göra ett välkommet till skott till de börshandlade fonder som handlas på Nasdaq OMX,Håller Du med?

Fortsätt läsa
Annons
1 kommentar

1 kommentar

  1. Pingback: Tjurmarknaden finns i Shanghai - ETF-marknaden

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

REX Shares lanserar tre nya covered call ETFer i Europa

Publicerad

den

REX Shares har inlett ett samarbete med HANetf för att lansera tre nya covered call ETFer i Europa.
  • REX Shares har inlett ett samarbete med HANetf för att lansera tre nya covered call ETFer i Europa.
  • De tre ETFerna är REX Tech Innovation Income & Growth UCITS ETF (ticker: FEGI), REX Tech Innovation Premium Income UCITS ETF (ticker: FEPI) och REX Crypto Equity Income & Growth UCITS ETF (ticker: CEGI).
  • Enligt en nyligen genomförd oberoende undersökning uttryckte fondväljare i hela Europa den största efterfrågan på strategier med covered call och räntebärande tillgångar inom hela spektrumet av aktiva ETFer.
  • ETFerna är noterade på London Stock Exchange, Xetra och Borsa Italiana.

HANetf, Europas första och enda oberoende white-label UCITS ETF och ETC-plattform, och ledande leverantör av digitala tillgångs-ETP:er, är glada att kunna tillkännage lanseringen av tre aktivt förvaltade covered call-ETFer från REX Shares.

REX Tech Innovation Income & Growth UCITS ETF

ISIN: IE000OBK3UE0

TER: 0,65 %

BörsBloomberg TickerRICSEDOLValuta
London Stock ExchangeFEGI LNFEGI.LBSD55C4USD
London Stock ExchangeFEPD LNFEPD.LBSD55D5GBP
XetraASWL GYASWL.DEBVBMG47EUR
Borsa ItalianaFEGI IMFEGI.MIBVBMJ15EUR

REX Tech Innovation Premium Income UCITS ETF

ISIN: IE000HF69TA9

TER: 0,65 %

BörsBloomberg TickerRICSEDOLValuta
London Stock ExchangeFEPI LNFEPI.LBSD5591USD
London Stock ExchangeFEPG LNFEPG.LBSD55B3GBP
XetraASWK GYASWK.DEBVBMG03EUR
Borsa ItalianaFEPI IMFEPI.MIBVBMG36EUR

REX Crypto Equity Income & Growth UCITS ETF

ISIN: IE0008BA4TY1

TER: 0,65 %

BörsBloomberg TickerRICSEDOLValuta
London Stock ExchangeCEGI LNCEGI.LBSD55F7USD
London Stock ExchangeCEPG LNCEPG.LBSD55G8GBP
XetraASWM GYASWM.DEBVBMG14EUR
Borsa ItalianaCEGI IMCEGI.MIBVBMG25EUR

Både FEGI och FEPI erbjuder exponering mot 20 ledande amerikansknoterade teknikaktier – inklusive FANG+-aktier – och strävar efter att generera månatliga intäkter genom covered call-strategier. FEGI skriver optioner på cirka 50 % av portföljen och balanserar intäkter och tillväxtpotential, medan FEPI använder en heltäckande strategi där man skriver calls upp till 10 % av kapitalet för att öka avkastningen utan att helt begränsa uppsidan.

Samtidigt fokuserar CEGI på 25 amerikansknoterade företag kopplade till krypto- och blockkedjeekosystemet och använder även en covered call-strategi på ~50 % i syfte att leverera attraktiva månatliga utbetalningar och fånga volatilitetsdrivna intäkter utan att väsentligt begränsa tillväxten.

De tre lanseringarna markerar REX Shares första inträde på den europeiska marknaden. Företaget förvaltar över 5 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM) över sina strategier i USA.

ETFer baserade på covered call och options ser betydande tillväxt i Europa och representerar nu 4,35 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM), efter att ha registrerat över 2,56 miljarder dollar i nettoflöden hittills i år. Enligt en nyligen genomförd oberoende undersökning uttryckte fondväljare i Europa den största efterfrågan på covered call- och räntebärande strategier inom hela spektrumet av aktiva ETFer (publicerat i HANetfs senaste Thematic & Active Review).

HANetf har nu fem covered call-produkter på sin plattform, enligt nedan:

HANetf Covered Call ProductsTicker
REX Tech Innovation Income & Growth UCITS ETFASWL
REX Tech Innovation Premium Income UCITS ETFASWK
REX Crypto Equity Income & Growth UCITS ETFASWM
YieldMax® Big Tech Option Income UCITS ETFYYYY
YieldMax® MSTR Option Income Strategy ETCM5TY

Kevin Gopaul, CIO på REX Financial, kommenterade: ”Vi är glada över att markera REX inträde på den europeiska marknaden med lanseringen av tre innovativa covered call-ETF:er. Optionsbaserade inkomststrategier har sett en explosionsartad tillväxt över hela världen, och vi har haft turen att spela en ledande roll i den rörelsen. Dessa strategier är utformade för investerare som söker avkastning samtidigt som de förblir fullt investerade i aktier, och vi är stolta över att kunna erbjuda en differentierad, aktivt förvaltad strategi för att generera intäkter från ledande amerikanska teknikledare och kryptorelaterade företag.”

Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf, kommenterade: ”Vi är glada över att samarbeta med REX Shares för att lansera tre nya covered call-ETFer i Europa. Tillgångsslaget har tagit fart i Europa nyligen, men vi tror att det bara har börjat. REX Shares strategi är beprövad i USA, och nu har europeiska investerare en chans att delta.

”Vi har nu 5 covered call-ETFer på HANetf-plattformen och 13 aktiva ETFer. Vi tror att båda dessa områden är redo för betydande tillväxt i Europa, och detta återspeglas i ökningen av förfrågningar vi har fått om att lansera aktiva och optionsbaserade ETFer.

”Vårt mål är alltid att bryta ner inträdesbarriärerna på den europeiska ETF-marknaden och göra det möjligt för kapitalförvaltare från hela världen att lansera sina börshandlade strategier på ett snabbt och kostnadseffektivt sätt. Vårt produktutbud blir alltmer mångsidigt i takt med att vi välkomnar fler partners till plattformen, vilket säkerställer att vi alltid är innovativa och erbjuder relevanta strategier till europeiska investerare.”

Fortsätt läsa

Nyheter

WOEE ETF en aktiv globalfond från iShares

Publicerad

den

iShares World Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) (WOEE ETF) med ISIN IE000D8XC064, är en aktivt förvaltad ETF.

iShares World Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) (WOEE ETF) med ISIN IE000D8XC064, är en aktivt förvaltad ETF.

Denna börshandlade fond investerar minst 70 procent i aktier från utvecklade marknader över hela världen. Upp till 30 procent av tillgångarna kan placeras i private equity-instrument, värdepapper med fast ränta med investment grade-rating och penningmarknadsinstrument. Värdepapper väljs utifrån hållbarhetskriterier och en kvantitativ investeringsmodell.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. iShares World Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer iShares World Equity Enhanced Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Fonden förvaltas aktivt och syftar till att uppnå långsiktig kapitaltillväxt på din investering, med hänvisning till MSCI World Index (”Riktmärket”) för avkastning.

Handla WOEE ETF

iShares World Equity Enhanced Active UCITS ETF USD (Acc) (WOEE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDWOEE
XETRAEURWOEE
London Stock ExchangeGBPWOEE

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
AAPLAPPLE INCInformationsteknologi5.45US0378331005USD
MSFTMICROSOFT CORPInformationsteknologi4.77US5949181045USD
NVDANVIDIA CORPInformationsteknologi3.94US67066G1040USD
AMZNAMAZON COM INCSällanköpsvaror2.72US0231351067USD
GOOGLALPHABET INC CLASS AKommunikationstjänster1.77US02079K3059USD
GOOGALPHABET INC CLASS CKommunikationstjänster1.45US02079K1079USD
METAMETA PLATFORMS INC CLASS AKommunikationstjänster1.42US30303M1027USD
USDUSD CASHCash and/or Derivatives1.40USD
JNJJOHNSON & JOHNSONHealth Care1.33US4781601046USD
MAMASTERCARD INC CLASS AFinans1.26US57636Q1040USD

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Försvarsfondernas ägande i SAAB ökar kraftigt

Publicerad

den

Sedan årsskiftet har de börshandlade fonder med fokus på försvarsindustrin ökat sitt ägande i SAAB från 0,7 till 2,7 procent. Dessa fonder köper baserat på det underliggande indexet de följer, det vill säga oavsett värdering, det betyder att om det kommer in mer pengar i en ETF så måste förvaltarna köpa fler aktier, vilket betyder att försvarsfondernas ägande i SAAB ökar kraftigt eftersom just denna sektor sett stora inflöden av kapital under året.

Sedan årsskiftet har de börshandlade fonder med fokus på försvarsindustrin ökat sitt ägande i SAAB från 0,7 till 2,7 procent. Dessa fonder köper baserat på det underliggande indexet de följer, det vill säga oavsett värdering, det betyder att om det kommer in mer pengar i en ETF så måste förvaltarna köpa fler aktier, vilket betyder att försvarsfondernas ägande i SAAB ökar kraftigt eftersom just denna sektor sett stora inflöden av kapital under året.

Dagens Industri har uppmärksammat utvecklingen.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära