Följ oss

Nyheter

En närmare titt på eToro

Publicerad

den

affärer i över 2300 instrument, inklusive börshandlade värdepapper, forex, CFD och populära kryptovalutor. I denna artikel tar vi en närmare titt på eToro.

eToro är en vinnare för sin lättanvända copy trading plattform där handlare kan kopiera investerares affärer i över 2300 instrument, inklusive börshandlade värdepapper, forex, CFD och populära kryptovalutor. I denna artikel tar vi en närmare titt på eToro.

eToro grundades 2007 och är reglerat i två tier 1-jurisdiktioner och en tier 2-jurisdiktion, vilket gör det till en säker mäklare (låg risk) för handel med forex och CFD.

eToro är utmärkt för social copy handel och kryptovalutahandel, och är ett bra val för båda kategorierna 2021. Dessutom erbjuder eToro en användarvänlig webbplattform och mobilapp som är perfekt för alla typer av investerare, inklusive nybörjare.

• För handel med forex och CFD är eToro något dyrare än de flesta av sina konkurrenter, trots att man nyligen minskat spreads och infört noll dollarprovisioner för amerikansk aktiehandel. Dessutom är eToros utbud av traditionellt analys material och verktyg begränsat jämfört med sina konkurrenter.

Är eToro säkert?

Trust Score

eToro betraktas som lågrisk, med ett övergripande Trust Score på 92 av 99. eToro är inte börsnoterat och driver ingen bank, men har aviserat en kommande notering genom en så kallad SPAC, eToro är godkänt av två tier 1-regulatorer (hög tillit), en tier 2-regulator (genomsnittligt förtroende) och en tier 3-regulatorer (låg tillit). eToro är godkänt av följande nivå 1-tillsynsmyndigheter: Australian Securities & Exchange Commission (ASIC) och Financial Conduct Authority (FCA).

Reguleringar

FunktioneToro
Grundat2007
BörsnoteratNej
BankNej
Tier-1 Licenses2
Tier-2 Licenses1
Tier-3 Licenses0
Trust Score92

Investeringserbjudanden

eToro erbjuder totalt 2361 utbytbara symboler. Följande tabell sammanfattar de olika investeringsprodukter som finns tillgängliga för eToro -kunder.

Användbarhet: Som mäklare med flera tillgångar går eToro utöver det för att göra upplevelsen smidig för handlare. Till exempel ger eToro möjlighet att välja mellan CFDer mot att handla den underliggande tillgången direkt från handelsbiljettfönstret. Subtil, men mycket användbar.

Kryptovaluta: Kryptovalutahandel är tillgänglig via CFD och genom handel med den underliggande tillgången (t.ex. att köpa Bitcoin). Obs! Krypto -CFD: er är inte tillgängliga för detaljhandlare från någon mäklares brittiska enhet eller för invånare i Storbritannien. Dessutom är kryptovalutahandel på eToro inte tillgänglig i Ryssland, Nederländerna och Frankrike (inklusive franska territorier).

FunktioneToro
Forex TradingJa
CFD TradingJa
Tradeable Symbols (Totalt)3056
Forex Pairs (Total)47
US Stock Trading (Non CFD)Ja
Int’l Stock Trading (Non CFD)Ja
Cryptocurrency (Fysisk)Ja
Kryptovaluta (CFD)Ja
Social Trading / Copy-TradingJa

Provisioner och avgifter

eToro är en market-maker mäklare och listar en typisk variabel spread på 1 pipEUR/USD, vilket är något högre än branschgenomsnittet. När man jämför avgifter ensam väljer detaljhandlare inte eToro för sina spreads, utan snarare för dess sociala kopieringsplattformar.

VIP -konton: eToro erbjuder ett VIP -klubbmedlemskap med fem nivåer som sträcker sig från silver till diamant för handlare som har en balans mellan $ 5k -$ 250k. Beroende på nivå varierar fördelarna från en dedikerad kontohanterare till rabatterade uttags- och insättningsavgifter, tillgång till privata signaler och exklusiva tillgångar, bland andra kontofördelar i VIP-stil.

Populärt investerarprogram: eToros program för populära investerare har fyra nivåer – från kadett till elit – där du kan få olika förmåner. Fördelarna med detta program kan sträcka sig från spridda rabatter till en månatlig betalning och till och med en förvaltningsavgift för dem som når elitstatus. Popular Investor är för handlare som tillåter andra investerare att kopiera sin strategi.

Kryptovalutahandel: Totalt sett har eToro prissättning nära branschgenomsnittet för handel med fysisk kryptovaluta, till exempel 0,75% för att köpa eller sälja bitcoin, medan dess fiat till kryptokonverteringsavgift är hög på 5%. Samtidigt kostar konvertering från krypto till krypto på eToro bara 0,1% utöver rådande spridningar. Med ett stort antal kryptotillgångar och både CFD: er och det underliggande är eToro vår mäklare nummer ett för kryptohandel 2021.

Börshandlade värdepapper: Förutom att handla med CFD-aktier erbjuder eToro också provision på noll dollar för amerikansk aktiehandel (inte tillgänglig för amerikanska investerare) och stöder andelar.

Priser

FunktioneToro
Minimiinsättning$50-$200
Genomsnittlig spread EUR/USD – Standard1 (September 2021)
All-in Cost EUR/USD – ActiveN/A
Active Trader eller VIP DiscountsYes
Genomförande: Agency BrokerYes
Genomförande: Market MakerJa

Plattformar och verktyg

eToro främsta innovation är att slå samman självstyrd handel och copy trading under en enhetlig handelsupplevelse. Det är en vinnande kombination.

Användarvänlighet: Kärnan i eToro -plattformsupplevelsen är det enkla att utföra grundläggande operationer och snabbt utföra uppgifter, till exempel att skapa övervakningslistor och lägga till instrument genom att söka på tillgängliga marknader, samt att handla från varje bevakningslista direkt. Dessa designkvaliteter hjälpte eToro att rankas som bäst i klassen i kategorin Användarvänlighet, såväl som för nybörjare, 2021.

CopyPortfolios: Ett innovativt verktyg är CopyPortfolios, där eToro grupperar handlare i en enda fond som du kan kopiera handel. CopyPortfolios hjälper till att överbrygga klyftan för investerare som vill använda eToro på en passiv grund, eftersom de kan skapa en portfölj helt baserad på en eller flera CopyPortfolios. Å andra sidan kan självstyrda handlare också använda CopyPortfolios för att diversifiera sin handel, vilket gör det potentiellt användbart för alla eToro-kunder.

Kryptovalutaverktyg: eToro -användare kan hitta kryptohandelsidéer och kopiera andra enskilda kryptohandlare, samt kopiera grupper av handlare, över 94 kryptovaluta-par som stöds. För investerare som vill behålla de underliggande kryptotillgångarna erbjuder eToroX eToro Mobile -plånboksappen. Denna app fungerar som custodian med hjälp av ett system med flera signaturer och matchar nästan varumärkets forex-mobilapp.

Copy trading struktur: Alla handlareeToro handlar manuellt. Helautomatiska handelssystem, till exempel de som stöds på MetaTrader, är inte tillåtna på eToro. Därför, när du kopierar en annan handlareeToro, kan du vara säker på att de placerar varje handel manuellt. Denna egenskap är användbar för att känna till så många andra sociala handelsplattformar som sammanställer traders utveckling vanligtvis tillåter både diskretionär (manuell) handel och automatiserade strategier, medan eToros nätverk enbart består av manuell handel.

eToro trading platform

FunktioneToro
Virtual Trading (Demo)Ja
Proprietary PlatformJa
Desktop Platform (Windows)Nej
Web PlatformJa
Social Trading / Copy-TradingJa
MetaTrader 4 (MT4)Nej
MetaTrader 5 (MT5)Nej
cTraderNej
DupliTradeNej
ZuluTradeNej
Charting – Indicators / Studies (Total)66
Charting – Drawing Tools (Total)13
Charting – Trade From ChartNej
Watchlists – Total Fields6
Ordertyp – Trailing StopJa

Analys

Sammantaget är eToros anlys konkurrenskraftig men inte riktigt prisbelönt.

Analysverktyg: Det finns en vanlig ekonomisk kalender, resultatrapportskalender, nyhetsrubriker, dagliga marknadsanalysserier och podcaster. Som sagt, flera av dessa funktioner är inte direkt integrerade i eToro -plattformen.

Fundamental analys: Det är värt att notera att eToro gör ett utmärkt jobb med att integrera grundläggande analys i sin plattform för aktiehandel. Som sagt, eToro följer fortfarande ledare som IG och Saxo Bank i denna kategori, eftersom det finns få artiklar från eToros interna personal under kategorin marknadsanalys.

Sentimentdata: I stället för att visa sentiment baserat på alla användare, används endast handeln med topphandlare på eToro för att beräkna sentimentdata (tar det ett steg över de vanliga sentimentverktygsmäklare som tillhandahåller). Detta är jämförbart med hur CMC Markets visar sentimentdata.

Nyhetsflöde: eToro använder en Twitter-stil väggmatning av kollektiv kommentar för ett visst instrument. Det här offentliga flödet visas som en ström av uppdateringar från andra eToro -användare för att ge dig en uppfattning om vad andra handlare publicerar om i eToro -nätverket. Innehållet kommer från eToro -användare och kan variera i kvalitet. Det är verkligen unikt; som sagt, jag tycker att innehåll som genereras av egen personal eller från tredje parts proffs är av högre kvalitet, i genomsnitt.

eToro analys

FunktioneToro
Daglig marknadskommentatJa
Forex Nyheter (Top-Tier Sources)No
Veckovisa WebinarsJa
AutochartistNej
Trading Central (Recognia)Ja
Delkos ResearchNej
Social Sentiment – ValutaparJa
Economisk kalenderJa

Utbildning

eToro erbjuder veckovisa webbseminarier och ett respektabelt utbud av utbildningsinnehåll på sin blogg, som innehåller material från andra kategorier som forskning och företagsmeddelanden. Den enda kritiska nackdelen är navigering; filtrera och bläddra för att hitta det du vill ha är svårt eftersom utbildning inte är centraliserad på en plats.

Utbildningsartiklar: På dess kryptoblogg finns det bara fem artiklar under en särskild ”Education” –länk från huvudmenyn, medan eToros huvudsida har videohandledning och en ”Trading School”.

Integrerat utbildningsinnehåll: eToro har tagit det ett steg längre än den vanliga förklarande texten som finns vid sidan av en instrumentdetaljer, bredvid varje symbol som den erbjuder inom sin plattform. Till exempel, i stället för att bara lista kontraktsspecifikationerna, ger eToro extra information för nybörjare att lära sig om symboler som EUR/USD, inklusive skäl att tänka på innan handel.

Trading School: Det finns en handfull videor under eToros ”Trading School” -serie, som jag tyckte var mycket grundläggande. Mäklaren har ett stort antal videor på sin YouTube -kanal, inklusive sju arkiverade webinarier och innehåll som täcker kryptovalutor och aktier, tillsammans med plattformsstudier.

YouTube -videor: Sammantaget tyckte jag att det var svårt att skilja mellan forsknings-, marknadsförings- och utbildningsvideor eftersom det ibland föll överlappning över dessa teman.

eToro-utbildning

FunktioneToro
Erbjuder utbildning – Forex or CFDsJa
Client WebinarsJa
Client Webinars (Archived)Ja
Videos – Beginner Trading VideosJa
Videos – Advanced Trading VideosJa
Investor Dictionary (Glossary)Ja
Tutorials/Guide (PDF or Interactive)Nej

Mobilhandel

Sammantaget har eToro gjort ett utmärkt jobb med sin mobila upplevelse. Genom att testa mobilappen på Android behåller eToro webbversionens utseende och känsla, inklusive ett mörkt och ljust tema. Funktionalitet som att synkronisera bevakningslistor hjälper till att förena plattformsupplevelsen mellan enheter.

Kartläggning: Liksom resten av mobilappen var diagrammen lyhörda och passade nära webbplattformen, även om bara fem indikatorer finns närvarande jämfört med 67 på webben. Ritverktyg saknades helt i appen och skulle vara en välkommen förbättring. Annars är diagrammen i mobilappen snyggt integrerade och fungerar bra, trots bristen på ritverktyg.

Kryptovalutaplånbok: eToro Wallet är en separat mobilapp där användare kan sätta in och ta ut faktiska kryptovalutor som innehas av eToroX, som fungerar som förvarare av sina privata nycklar och mäklare. EToro Wallet liknar utseendet på eToro -mobilappen, inklusive stöd för social handel.

eToro mobilhandel

FunktioneToro
Android AppJa
Apple iOS AppJa
Alerts – Basic FieldsJa
Watch ListJa
Watch List SyncingJa
Charting – Indicators / Studies5
Charting – Draw TrendlinesNej
Charting – Trendlines MoveableNej
Charting – Multiple Time FramesJa
Charting – Drawings AutosaveNej
Forex CalendarNej

Slutgiltiga tankar

eToro är utmärkt för detaljhandlare som vill skaffa sig stora investeringsidéer med hjälp av copy trading, eller för mycket erfarna aktiva handlare som vill bli belönade för att dela sina idéer med andra handlare.

Mindre erfarna handlare som kräver handhållning kan tycka att den användarvänliga plattformen är en extra fördel. Som sagt, jag rekommenderar inte eToro för aktiva eller stora volymhandlare eftersom högre spreadar och små maximala handelsstorlekar kommer att vara en begränsande faktor.

Vanliga frågor

Är eToro pålitligt?

eToro är betrodd av över 5 miljoner handlare globalt och har licens i många länder för att inneha kundmedel och tillhandahålla mäklartjänster. Efter en sammanslagning på 10,4 miljarder dollar planerar eToro att noteras på NASDAQ under 2021. För att undvika att bli offer för en bluff bör du bara välja välkända reglerade mäklare, och eToro är en säker mäklare att använda.

Faktorer som bestämmer förtroendet för finansiella tjänster inkluderar korrekta regleringslicenser, operativ historik, tillräckligt finansiellt kapital för att säkerställa solvens och en meritlista över utmärkt kundservice. På alla dessa områden har eToro visat sig mer än kapabelt att tjäna kundernas förtroende.

Är eToro verkligen gratis?

Kostnaden för eToros copy-trading tjänst ingår i dess uppslag. Så även om det kan vara ”gratis” att använda eToro när det gäller provisioner, ådrar du dig fortfarande handelskostnader, till exempel bid/ask-spread.

Alla onlinemäklare tjänar pengar genom att ta ut provisioner, spreadar eller en kombination av båda (och kan få rabatter och liknande). Du betalar inget extra utöver spreadar och bär kostnader om du väljer att hålla positioner över en natt.

Kan du tjäna pengar med eToro?

Du kan tjäna pengar med eToro, men att göra det – som med alla mäklare – är aldrig garanterat. eToros värdeförslag är dess sociala kopieringsmöjligheter, som låter dig välja från sin stora databas med handlare och kopiera affärer i realtid. Men kom ihåg att du också kan förlora pengar när du hanterar investeringar som handel med forex, aktier, CFD och kryptovaluta, inklusive med eToro.

Nyckeln till att tjäna pengar på eToro som trader är att göra rätt handelsval, inklusive riskhanteringsbeslut, för att hålla genomsnittliga förluster mindre i förhållande till genomsnittliga vinster över tiden (oavsett om du handlar manuellt eller kopierar handel).

För copy trading på eToro betyder det att du måste göra tillräckligt med analyser för att sortera igenom investerarens databas och bestämma vilken, om någon, som ska kopieras och hur mycket som ska tilldelas till varje strategileverantör, samt ställa in maximalt utdrag. gräns (det vill säga ett värde där du automatiskt slutar kopiera om ett visst förlustgräns bryts), och om du vill kopiera handlare som redan är öppna eller bara nya affärer.

Är eToro bra för nybörjare?

eToro är ett utmärkt val för nybörjare. Dess handelsplattform är lätt att lära sig och inte alltför komplex. eToro gör ett utmärkt jobb med att balansera användbara verktyg och funktioner i en webbplattform och mobilhandelsapp som är användarvänlig. Även om det är bra för nybörjare inte betyder att det är lätt att tjäna pengar, är det lättare att använda eToro än några av de mer sofistikerade handelsplattformarna där ute.

En utmaning som nybörjare kan möta på eToro är att genomföra tillräcklig analys när de beslutar vilka investerare som ska kopiera och tittar på mer än bara den absoluta avkastningen som en given handlare har uppnått.

Du kan till exempel överväga riskpoängen, det genomsnittliga antalet affärer per vecka och genomsnittlig vinst, förlust och tid för en viss investerare som du funderar på att kopiera.

Vilken typ av mäklare är eToro?

eToro kan fungera som market maker eller mäklare, beroende på vilken eToro-enhet som har ditt konto och andra faktorer. Market-maker fungerar som motpart till din handel, medan mäklare skickar din order till andra market-makers i utbyte mot eventuella rabatter, vinstdelning, breddade spreads och provisioner.

Till exempel agerar både eToro U.K. och eToro Europe som market makers men kan också säkra sina kunders affärer och fungera som matchad huvudman (mäklare) om det behövs som en del av företagets interna riskhanteringsprocess. Det viktiga är att mäklare följer reglerna för bästa utförande, och eToro är skyldigt att göra det där det är lagstadgat.

Om eToro

Som en tidig pionjär inom social kopiahandel grundades eToro 2007 i Israel som utvecklare av finansiell handelsteknik. Efter att ha lanserat sin första produkt har den sedan vuxit till att tjäna över 15 miljoner användare med en innovativ plattform som ständigt utvecklas till att vara ett av de största sociala nätverken globalt, med kunder i över 170 länder.

I mars 2018 tillkännagav eToro att det hade samlat in en omgång privatfinansiering på 100 miljoner dollar som leds av China Minsheng Financial, SBI Group och Korea Investment Partner och andra investerare och värderade företaget till 800 miljoner dollar. Varumärkets kryptobörs, eToroX, regleras av Gibraltar FSC och är registrerat i USA med FinCEN som en Money Service Business (MSB). Läs mer på Wikipedia om eToro.

Upplysningar

eToro är en plattform med flera tillgångar som erbjuder både investeringar i aktier och kryptotillgångar samt handel med CFD.

Observera att CFD är komplexa instrument och har en hög risk att förlora pengar snabbt på grund av hävstångseffekt. 67% av detaljhandelns investerarkonton förlorar pengar när de handlar CFD: er med denna leverantör. Du bör överväga om du förstår hur CFD fungerar och om du har råd att ta den stora risken att förlora dina pengar.

Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.

Kryptotillgångar är volatila instrument som kan fluktuera mycket inom en mycket kort tidsram och därför inte är lämpliga för alla investerare. Annat än via CFD är handel med kryptotillgångar oreglerad och övervakas därför inte av något EU -regelverk.

eToro USA LLC erbjuder inte CFD och representerar inte och tar inget ansvar för riktigheten eller fullständigheten av innehållet i denna publikation, som har utarbetats av vår partner med hjälp av offentlig tillgänglig icke-entitetsspecifik information om eToro.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Vilken är den bästa fond som följer Nasdaq-100?

Publicerad

den

Nasdaq 100-indexet följer de 100 största aktierna noterade på Nasdaq-börsen. De utvalda företagen kommer huvudsakligen från sektorer som hårdvara och mjukvara, telekommunikation, detaljhandel och bioteknik – inklusive alla stora amerikanska teknikföretag. Däremot ingår inte företag från energi-, finans- och fastighetssektorerna i Nasdaq-100. Vilken är den bästa fond som följer Nasdaq-100?

Nasdaq 100-indexet följer de 100 största aktierna noterade på Nasdaq-börsen. De utvalda företagen kommer huvudsakligen från sektorer som hårdvara och mjukvara, telekommunikation, detaljhandel och bioteknik – inklusive alla stora amerikanska teknikföretag. Däremot ingår inte företag från energi-, finans- och fastighetssektorerna i Nasdaq-100. Vilken är den bästa fond som följer Nasdaq-100?

I USA har den populära QQQ ETF, som spårar Nasdaq 100, varit tillgänglig sedan 1999. Den förvaltas av Invesco. Den europeiska motsvarigheten till denna ETF använder tickersymbolen eQQQ. Till skillnad från den amerikanska marknaden finns det dock flera ETF-leverantörer i Europa som spårar Nasdaq 100 – så det är värt att jämföra.

ETF-investerare kan dra nytta av värdeökningar och utdelningar från Nasdaq 100-beståndsdelarna. För närvarande spåras Nasdaq 100-indexet av tretton ETFer.

Förvaltningsarvode fond som följer Nasdaq-100

Nedan har vi listat förvaltningsarvoden för fond som följer Nasdaq-100. Samtliga dessa ETFer har en konkurrenskraftig prissättning, allt från AXA IM Nasdaq 100 UCITS ETF USD Acc, som debiterar sina andelsägare 0,14 procent per år till iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc) som tar ut 0,33 procent i arvode. I jämförelse kostar de flesta aktivt förvaltade fonder mycket mer avgifter per år.

NamnValutaISINKortnamnFörvaltningsavgift
AXA IM Nasdaq 100 UCITS ETF USD AccUSDIE000QDFFK00ANAU0.14%
Invesco Nasdaq-100 Swap UCITS ETF AccUSDIE00BNRQM384EQQX0.20%
Invesco Nasdaq-100 Swap UCITS ETF DistUSDIE000RUF4QN8EQQD0.20% p.a.
Xtrackers Nasdaq 100 UCITS ETF 1CUSDIE00BMFKG444XNAS0.20%
Amundi Nasdaq-100 II UCITS ETF AccEURLU1829221024LYMS0.22%
Amundi Nasdaq-100 II UCITS ETF DistUSDLU2197908721NADQ0.22%
Amundi Nasdaq 100 UCITS ETF EUR (C)EURLU16810382436AQQ0.23%
Amundi Nasdaq 100 UCITS ETF USDUSDLU168103832610A40.23%
Deka Nasdaq-100® UCITS ETFEURDE000ETFL623D6RH0.25%
Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETFUSDIE0032077012EQQQ0.30%
Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF AccUSDIE00BFZXGZ54EQQB0.30%
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (DE)USDDE000A0F5UF5EXXT0.31%
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc)USDIE00B53SZB19SXRV0.33%

Som alltid vill vi påminna att om det finns flera olika börshandlade fonder som täcker samma index eller segment är det förvaltningskostnaden som avgör. Antar vi att dessa Nasdaqfonder ger samma avkastning kommer den som har lägst avgift att utvecklas bäst, allt annat lika. Grundregeln är alltså, betala aldrig för mycket då detta kommer att äta upp din avkastning.

Nasdaq 100 ETFer i jämförelse

Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer en Nasdaq 100 ETF. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över alla Nasdaq 100 ETFer med detaljer om vinstanvändning, fondens hemvist och replikeringsmetod.

NamnUtdelningspolicyHemvistReplikeringsmetod
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc)AckumulerandeIrlandFysisk replikering
Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETFUtdelandeIrlandFysisk replikering
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (DE)UtdelandeTysklandFysisk replikering
Amundi Nasdaq-100 II UCITS ETF AccAckumulerandeLuxemburgOfinansierad swap
Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF AccAckumulerandeIrlandFysisk replikering
Amundi Nasdaq 100 UCITS ETF EUR (C)AckumulerandeLuxemburgOfinansierad swap
Amundi Nasdaq-100 II UCITS ETF DistUtdelandeLuxemburgOfinansierad swap
AXA IM Nasdaq 100 UCITS ETF USD AccAckumulerandeIrlandFysisk replikering
Xtrackers Nasdaq 100 UCITS ETF 1CAckumulerandeIrlandFysisk replikering
Invesco Nasdaq-100 Swap UCITS ETF AccAckumulerandeIrlandOfinansierad swap
Amundi Nasdaq 100 UCITS ETF USDAckumulerandeLuxemburgOfinansierad swap
Invesco Nasdaq-100 Swap UCITS ETF DistUtdelandeIrlandOfinansierad swap
Deka Nasdaq-100® UCITS ETFUtdelandeTysklandFysisk replikering

Handla fond som följer Nasdaq-100

Samtliga dessa ETFer är europeiska börshandlade fonder. Dessa fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

Inevitable in India: Crowds, cricket and capital gains tax

Publicerad

den

capital gains tax India’s vibrant economy and structural growth opportunities continue to be the envy of many emerging markets. But somewhat unique to this market are tax implications that investors should be aware of. Our Franklin Templeton Global ETF team examines these structural issues in Asia’s third-largest economy.

India’s vibrant economy and structural growth opportunities continue to be the envy of many emerging markets. But somewhat unique to this market are tax implications that investors should be aware of. Our Franklin Templeton Global ETF team examines these structural issues in Asia’s third-largest economy.

In merely a decade, India has taken a quantum leap from the world’s 11th largest economy to become its fifth largest. By many accounts, it is expected to remain one of the world’s fastest-growing major economies over the coming years. And even after a banner 2023 during which the country’s benchmark indexes surged and Indian Prime Minister Narendra Modi celebrated high-profile successes—from historic technological and space exploration achievements to rising global diplomatic clout—this election year has already marked more progress in supporting Modi’s pro-growth, pro-jobs efforts.

The world’s most populous nation has advanced ties with Western countries over free trade. In addition to agreements with Australia and the United Arab Emirates, it has worked to better integrate the “Global South’s” development needs and ambitions with that of the G20. Modi has touted innovative partnerships for a new multilateral rail and sea corridor to connect India with the Middle East and the European Union (EU)—seen as a counterweight to China’s vast Belt-and-Road infrastructure corridor.

India reached its latest notable trade pact, nearly 16 years in the making, in March with the European Free Trade Association—Iceland, Liechtenstein, Norway and Switzerland. The agreement lifts Indian tariffs to secure US$100 billion in foreign direct investment commitments from the non-EU markets to India across multiple sectors.

With India still an enviable investment powerhouse, it seems important to clarify a few aspects of this dynamic equity market.

How exchange-traded funds (ETFs) treat India capital gains tax (CGT)

Foreign investors should be aware that CGT is an integral part of investing in Indian equities that cannot be circumvented. Investors in India funds are subject to CGT implications regardless of fund provider, and CGT is based and calculated on a fund as a whole, not an individual investor’s position.

The details: Foreign investors owning local Indian stocks are subject to taxation on capital gains at a short-term rate of 15% for positions held for less than one year and at a long-term rate of 10% for positions held over one year.

To accrue or not to accrue: Consistent with market practice for US-listed India ETF providers, Franklin Templeton accrues unrealized CGT in its daily net asset value (NAV). This can lead to differences in performance relative to the benchmark, which does not include CGT. As a result, rising markets will typically lead to fund underperformance against a benchmark, while weaker market environments will typically generate outperformance (provided the fund is in an unrealized capital gain position where the current market value of fund holdings is above their historical book cost). See chart below.

For UCITS-listed India funds, there is a divergence in methods utilized by fund providers in accruing and reporting CGT. Some do not accrue unrealized CGT in the NAV, but will charge CGT to investors directly at redemption, which we believe leaves investors with a level of opaqueness and uncertainty over their ultimate proceeds. This method also creates an elevated NAV compared to what investors will actually experience. While Franklin Templeton’s approach to CGT may at times lead to a higher tracking difference,1 we believe investors benefit from increased transparency and a more reflective experience.

The magnitude and impact of CGT for a specific fund is heavily dependent on several variables, such as the timing of purchases and sales, performance of the holdings and their volatility, and the size of flows in and out of the fund relative to its assets under management (AUM).

Understanding the impact: The CGT impact to fund performance is driven by the path of returns, timing of individual lots and price points. Very broadly speaking, in rising markets, an NAV-accruing fund will likely underperform its benchmark and vice versa.

Consideration of comparability: Because different providers handle CGT differently, the comparability of fund performance metrics may be affected. As investors, it’s prudent to consider how these nuances may influence investment decisions within the broader context of your financial strategy.

The bigger picture: While CGT considerations are important, they should be viewed within the broader spectrum of investment objectives and risk tolerance. Taking a long-term perspective and being mindful of other important characteristics of the investment vehicle of choice may aid in the decision-making process.

In summary, India remains an attractive investment destination with compelling growth prospects for its equity markets. Investors seeking India allocation through an ETF should be aware of the current tax regime and what varying methods of accounting methodologies really mean for fund valuation.

Fortsätt läsa

Nyheter

XB33 ETF köper företagsobligationer i euro som förfaller 2033

Publicerad

den

Xtrackers II Target Maturity Sept 2033 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D (XB33 ETF) med ISIN LU2673523564, försöker följa Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2033 SRI-index. Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2033 SRI-index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller mellan oktober 2032 och september 2033 i indexet (ETF kommer att stängas i efterhand). Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade.

Xtrackers II Target Maturity Sept 2033 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D (XB33 ETF) med ISIN LU2673523564, försöker följa Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2033 SRI-index. Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2033 SRI-index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller mellan oktober 2032 och september 2033 i indexet (ETF kommer att stängas i efterhand). Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 procent p.a. Xtrackers II Target Maturity Sept 2033 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D är den enda ETF som följer Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2033 SRI-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen delas ut till investerarna (Minst årligen).

Denna ETF lanserades den 8 november 2023 och har sin hemvist i Luxemburg.

Bloomberg MSCI Euro Corporate SRI PAB Index syftar till att spegla resultatet på följande marknad:

  • EUR-denominerade företagsobligationer
  • Endast obligationer med investeringsklass
  • Obligationer med en löptid på minst 1 år
  • Minsta utestående belopp på 300 miljoner euro per obligation
  • Endast obligationer utgivna av företag med en MSCI ESG-rating på BBB eller högre och en MSCI ESG Impact Monitor över 1 ingår

Indexet övervakar absoluta växthusgasutsläpp (“GHG”) genom att sätta en initial 50 % avkolning av absoluta växthusgasutsläpp i förhållande till moderuniversumet följt av en årlig 7 % avkolningsbana för absoluta växthusgasutsläpp.

Obligationer utgivna av företag som är involverade i alkohol, tobak, hasardspel, vuxenunderhållning, genetiskt modifierade organismer (GMO), kärnkraft, civila skjutvapen, militära vapen (inklusive minor, klusterbomber, kemiska vapen) är undantagna.

Handla XB33 ETF

Xtrackers II Target Maturity Sept 2033 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D (XB33 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURXB33

Största innehav

ISINNamnVikt %Land
IE00BZ3FDF20DEUTSCHE GLOBAL LIQUIDITY SERI0.54%Irland
CH1214797172BBG01BFYVYX8 CREDIT SUISSE GROUP AG 3/290.18%Schweiz
XS0525602339RABOBANK 07/250.14%Holland
FR0000471930FRANCE TELECOM 01/330.13%Frankrike
FR0013324357SANOFI SA 1.375% 2030-03-210.12%Frankrike
XS1001749289MICROSOFT CORP 12/280.12%USA
XS1372839214VODAFONE GROUP PLC 08/26 EUR515200.12%Storbritannien
XS2461234622BBG0162QT3D3 JPMORGAN CHASE AND CO 3/300.11%USA
XS2235996217NOVARTIS FINANCE SA 9/280.11%Spanien
XS2705604234BBG01JPP1244 BANCO SANTANDER SA 10/310.11%Spanien
FR0013398070BNP PARIBAS 01/26 AW7468680.11%Frankrike
XS2180007549AT&T INC 5/280.11%Frankrike
XS2149207354GOLDMAN SACHS GROUP INC 3/250.10%USA
XS1603892149MORGAN STANLEY DEAN WITTER 04/27 AN3187610.10%USA
CH0537261858CREDIT SUISSE GROUP AG SR UNSECURED REGS 04/26 VAR 4/250.10%Schweiz

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Populära