Nyheter

Börshandlade fonder som drar nytta av Volatilitet

Publicerad

5 år sedan

den

9 juli, 2018

Medan man utnyttjar dessa instrument krävs avancerade färdigheter, är belöningen kan vara värt ansträngningen, särskilt när volatilitetstrenderna är starka, högre eller lägre. Låt oss titta på Börshandlade fonder som drar nytta av Volatilitet.

Volatilitet flyttar aktiemarknaderna på lika tillförlitligt sätt som pris eller volym. Denna får börsen att expandera och kontrakterar över tiden i takt med girighet och rädsla. Perioder med hög volatilitet återspeglar högriskmiljöer med hög belöning, där perfekt timing kan skapa imponerande vinster medan det blir fel kan utlösa allvarliga förluster. Många marknadsaktörer undviker prissättning helt under stressiga perioder, istället lägger satsningar på volatilitetsriktningen genom VIX-futures eller specialfonder som reagerar på dessa kontrakt. Medan man utnyttjar dessa instrument krävs avancerade färdigheter, är belöningen kan vara värt ansträngningen, särskilt när volatilitetstrenderna är starka, högre eller lägre. Låt oss titta på Börshandlade fonder som drar nytta av Volatilitet.

Ger en realtidsbild

CBOE Market Volatility Index (VIX) som skapades 1993 ger en realtidsbild av girighet och rädsla, liksom förväntningar på volatilitet under de kommande 30 börssessionerna.

VIX utgör grunden för framtida prissättning, liksom strategier som tidtagare på marknaden kan använda till tidsposter och utgångar i volatilitetsbaserade aktiefonder. Sedan Finanskrisen 2008 har dessa komplexa instrument blivit väldigt populära för både hedge och momentum.

Köp och försäljning av dessa värdepapper har genererat en ledande effekt på VIX-indikatorn och VIX-futures de senaste åren tack vare sin enorma volym. Du kan se detta hända när medel bryts ut, bryta ner och vända sig före den underliggande indikatorn. Denna effekt är mest utbredd i mycket volatila marknadsförhållanden.

Handelsinstrument

Medan VIX-futures erbjuder den renaste exponeringen för volatilitetens upp- och nedgångar, attraherar volatilitetsfonderna mycket mer volym eftersom de är lättillgängliga genom en egen depå. I stället för börshandlade fonder (ETF) är många av dessa instrument Equity Traded Products (ETP) som använder komplexa beräkningar som lägger flera månader av VIX-futures till korta och medellångsiktiga förväntningar.

”Volatilitetsfonder”

S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX)
S&P 500 VIX Mid-Term Futures ETN (VXZ))
VIX Short-Term Futures (VIXY)
VIX Short-Term ETN (VIIX)

Inverterade eller hävstångsfonder med fokus på volatilitet
Daily Inverse VIX Short-term ETN (XIV)
Short VIX Short-Term Futures ETF SVXY)
Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY)
Daily 2x VIX Short-Term ETN (TVIX)
Daily Inverse VIX Medium-Term ETN (ZIV)

Realtidsprissättning av fonder sänks genom contango, vilket speglar tidsmässiga variationer mellan terminsavtal och spotpriser. Dessa beräkningar kan pressa vinsten på volatila marknader, vilket gör att säkerheten kraftigt underpresterar den underliggande indikatorn. Som ett resultat fungerar de bäst i kortsiktiga strategier som utnyttjar aggressiva exittekniker, långsiktiga strategier och hedgar, och i kombination med VIX-futures.

VIX-analys

Volatilitetsfondsstrategier kräver en tvåstegsstrategi som granskar VIX samt prisåtgärder på den riktade fonden. En förståelse för VIX teknisk analys kan mildra contangons vinstdämpande effekt genom att identifiera nivåer och vändpunkter där medel kommer att förlora trendmomentet. Det fungerar eftersom längre daterade terminskontrakt som används för att beräkna prissättningen är mindre känsliga för kortvarig VIX-rörelse, vilket har större effekt när trendmomentet ökar.

VIX-diagrammet genererar vertikala spikar som speglar perioder med hög stress, inducerad av ekonomiska, politiska eller miljömässiga katalysatorer. Det är bäst att titta på absoluta nivåer när man försöker tolka dessa skarpa mönster, letar efter omkastningar runt stora runda nummer, som 20, 30 eller 40 och nära tidigare toppar. Också uppmärksamma interaktioner mellan indikatorn och 50- och 200-dagars EMA, med dessa nivåer som fungerar som stöd eller motstånd.

Håll VIX på dina skärmar när du överväger poster i volatilitetsfonder. Jämför trenden med prisåtgärder på populära indexkontrakt, inklusive SP-500 och Nasdaq-100. Konvergens- och divergensrelationerna mellan dessa instrument genererar observationer som hjälper till med marknadsundersökning och riskhantering:

Olika scenarion

Stigande VIX + stigande SP-500 och Nasdaq-100 index futures = bearish divergens som förutspår krympande risk aptit och hög risk för en omvänd omvändning.

Stigande VIX + fallande SP-500 och Nasdaq-100 index futures = bearish konvergens som ökar oddsen för en downside trenddag.

Fallande VIX + fallande SP-500 och Nasdaq-100 index futures = bullish divergens som förutspår ökad riskappetit och hög potential för uppåtriktad reversering.

Fallande VIX + stigande SP-500 och Nasdaq-100 index futures = bullish konvergens som ökar odds för en upside trend dag.

Divergerande åtgärder mellan SP-500 och Nasdaq-100 index futures sänker förutsägbar tillförlitlighet, vilket ofta ger whipsaws, förvirring och rangbundna förhållanden.

Mät volatilitetstrender med lång- och kortvariga VIX-diagram, letar efter sympatiska fondspel. Stigande VIX tenderar att öka korrelationen mellan aktieindex och underliggande komponenter, vilket gör exponeringen på långsidan mer attraktiv. Fallande VIX reverserar denna ekvation, som stöder korta poster som kräver vinst medan VIX återgår till mer långsiktiga medelvärden.

Sammanfattning

Volatilitetsfonder erbjuder exponering för höga ”girighet och rädsla” nivåer samtidigt som man undviker förutsägelser om prisriktningen. Komplex fondkonstruktion gör dem bäst lämpade för kortsiktiga handelsstrategier i flyktiga förhållanden och långsiktiga strategier på kortsidan i godartade och tysta förhållanden, inklusive tjurmarknadsmiljöer.

Liknande ämnen:Finanskrisen SVXY TVIX VIIX VIX VIXY VXX VXZ XIV ZIV

Nästa

En sammanställning av börshandlade fonder med fokus på Blockchain

Missa inte

En sammanställning av börshandlade fonder med fokus på Artificiell intelligens

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

EPAD ETF investerar i europeiska klimatförändrare

Publicerad

43 minuter sedan

den

3 december, 2023

Redaktionen

iShares MSCI Europe Paris-Aligned Climate UCITS ETF EUR (Dist) (EPAD ETF) investerar i aktier med fokus på Climate Change, Social/Environmental, Europa. Utdelningarna i fonden delas ut till investerarna (halvårsvis). MSCI Europe Climate Paris Aligned Benchmark Select tillåter en bred investering med låga avgifter på ca. 286 aktier.

Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,15 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). iShares MSCI Europe Paris-Aligned Climate UCITS ETF EUR (Dist) är en mycket liten ETF med tillgångar på 5 miljoner GBP under förvaltning. ETF:en är yngre än 1 år och har sin hemvist i Irland.

Varför EPAD?

Exponering för ett brett spektrum av företag baserade i utvecklade länder i Europa som försöker minska sina koldioxidutsläpp i linje med Parisavtalet.

Sålar bort företag baserat på deras engagemang i specifika affärsaktiviteter och engagemang i relevanta ESG- och miljökontroverser.

Designad för investerare som vill minska exponeringen för klimatrisker.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att ge investerare en avkastning, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst, som återspeglar avkastningen från MSCI Europe Climate Paris Aligned Benchmark Select Index.

Investeringsstrategi

MSCI Europe Climate Paris Aligned Benchmark Select-index spårar aktier från Europa. Indexet syftar till att ge större vikt till företag som gynnas av omställningen till en ekonomi med lägre koldioxidutsläpp. Dessutom beaktas EU:s direktiv om klimatskydd. Moderindex är MSCI Europe.

Handla EPAD ETF

iShares MSCI Europe Paris-Aligned Climate UCITS ETF EUR (Dist) (EPAD ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på Euronext Amsterdam.

Euronext Amsterdam är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Euronext Amsterdam	EUR	EPAD

Största innehav

Kortnamn	Namn	Sektor	Vikt (%)	ISIN	Valuta
NESN	NESTLE SA	Consumer Staples	3.71	CH0038863350	CHF
ROG	ROCHE HOLDING PAR AG	Health Care	2.91	CH0012032048	CHF
NOVO B	NOVO NORDISK CLASS B	Health Care	2.48	DK0060534915	DKK
AZN	ASTRAZENECA PLC	Health Care	2.43	GB0009895292	GBP
ASML	ASML HOLDING NV	Information Technology	2.27	NL0010273215	EUR
NOVN	NOVARTIS AG	Health Care	2.12	CH0012005267	CHF
SU	SCHNEIDER ELECTRIC	Industrials	2.09	FR0000121972	EUR
MC	LVMH	Consumer Discretionary	2.06	FR0000121014	EUR
ABBN	ABB LTD	Industrials	1.68	CH0012221716	CHF
GSK	GSK	Health Care	1.49	GB0009252882	GBP

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Nu erbjuder FreeTrade finska aktier

Publicerad

24 timmar sedan

den

2 december, 2023

Redaktionen

Den första omgången av europeiska aktier finns nu hos FreeTrade. Denna brittiska mäklare har anslutit till de europeiska marknaderna och adderar den första omgången europeiska aktier till din app idag. Nu erbjuder FreeTrade finska aktier.

För att kicka igång kan du hitta en speciell kollektion av finska aktier som en tidigt julklapp. Under de närmaste månaderna kommer aktier som handlas på andra stora europeiska börser också att vara tillgängliga på din Freetrade-app.

FreeTrade har gått direkt till paneuropeiska börserna för att erbjuda dig den bästa möjliga upplevelsen. Detta gör Freetrade till ett av få mäklarhus i Storbritannien som erbjuder direktåtkomst för privata investerare till europeiska marknader.

Det som skiljer den här nya funktionen åt är inarbetat i Freetrades DNA: att investera tid, energi och pengar i att utveckla rätt teknik för att bygga en hållbar verksamhet och stödja våra kunder under hela deras liv.

Kort sagt, detta är det mest komplexa ingenjörs- och driftarbetet sedan FreeTrade byggde sin Invest-plattformen 2019/20.

Visste du detta om finska aktier?

Helsingforsbörsen öppnade 1912. Liksom de flesta börser började den som ett kooperativ som ägdes av sina medlemmar och lokala banker.

Under åren har börsen utvecklats genom en rad fusioner för att bli en del av den globala börsgruppen Nasdaq.

Industrin utgör cirka en fjärdedel av den finska marknaden, med en stark närvaro från tillverknings- och finansiella tjänsteföretag.

Du kan nu hitta 38 finska aktier från Nasdaq Helsinki i din app, inklusive:

• Hisstillverkaren Kone

• Flygbolagsjätten Finnair

• Angry Birds-tillverkaren Rovio

Är dessa aktier tillgängliga för alla användare?

FreeTrade kommer att följa samma principer för europeiska aktier som FreeTrade har för aktier i Storbritannien och USA. För Finland innebär detta att alla användare kommer att kunna få tillgång till aktier på börsens huvudindex, Helsinki 25.

Resten av aktier utanför huvudindexet kommer endast att vara för Plus-medlemmar.

Håll ögonen öppna under de kommande veckorna och månaderna när FreeTrade lanserar ytterligare europeiska länder.

Detta bör inte läsas som personlig investeringsrådgivning och enskilda investerare bör fatta sina egna beslut eller söka oberoende råd. Den här artikeln har inte utarbetats i enlighet med lagkrav som är utformade för att främja investeringsanalysens oberoende och anses vara en marknadskommunikation.

När du investerar är ditt kapital i fara. Värdet på din portfölj kan gå ner såväl som upp och du kan få tillbaka mindre än du investerar. Tidigare resultat är inte en tillförlitlig indikator på framtida resultat.

Freetrade är ett handelsnamn för Freetrade Limited, som är ett medlemsföretag på London Stock Exchange och är auktoriserat och reglerat av Financial Conduct Authority. Registrerad i England och Wales (nr 09797821).

Fortsätt läsa

Nyheter

21XJ ETP ger exponering mot Binance Coin

Publicerad

1 dag sedan

den

2 december, 2023

Redaktionen

21Shares Binance BNB ETP (21XJ ETP) med ISIN CH0496454155 spårar utvecklingen av Binance Coin (BNB).

Denna börshandlade produkts TER (total cost ratio) uppgår till 2,50 % p.a. 21Shares Binance BNB ETP är den enda ETN som följer Binance Coin (BNB)-index. Certifikatet replikerar resultatet av det underliggande indexet med en skuldförbindelse med säkerheter som backas upp av fysiska innehav av kryptovalutan.

21Shares Binance BNB ETP har 234 miljoner euro under förvaltning. Certifikatet lanserades den 15 oktober 2019 och har sin hemvist i Schweiz.

Översikt

Mål: 21Shares Binance BNB ETP strävar efter att ge exponering mot resultatet av Binance-mynt.

Fördelar

Kryptobörsen nummer 1: BNB är den ursprungliga symbolen för Binance Exchange, den största kryptovalutabörsen i termer av handelsvolym globalt.

Utility Token: BNB är en av de tre största verktygstokenen med flera användningsfall: reducerade transaktionsavgifter på Binance, köp i butik och olika andra betalningar på kryptoplattformar.

Säkerhet för institutionell grad: Institutionell säkerhets- och förvaringslösning som använder en mängd olika säkerhetsåtgärder, inklusive kylförvaring, flera privata nycklar, vitlistning och revisionsspår.

Säkerhet: 21Shares håller de underliggande kryptotillgångarna i kylförvaring lika med 100% av värdet på certifikaten hela tiden.

Handla 21XJ ETP

21Shares Binance BNB ETP (21XJ ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna ETP handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.