Med en överraskande 1,6 procentig tillväxt är eldningsolja ett intressant vad 2022. Varför handlar folk med eldningsolja? Här är en kort översikt över tre ofta citerade anledningar till att människor är intresserade av att handla eldningsolja.
Säkring för kalla vinterkostnader. Människor som bor i kallt klimat och använder eldningsolja för att värma upp sina hem kanske vill handla med råvaran före vintermånaderna. Vissa kanske tycker att det kan vara en förnuftig riskreducerande strategi att använda eldningsolja för att skydda sig mot kostnaden för vinterkostnader.
Handel med eldningsolja är också ett sätt att satsa på global ekonomisk tillväxt. När tillväxtmarknaderna expanderar tror många analytiker att efterfrågan på fossila bränslen kommer att överträffa utbudet och driva priserna högre.
Dessutom saknar nyutvecklade områden ofta naturgasinfrastruktur och behöver eldningsolja som bränslekälla. Eldningsolja för portföljdiversifiering Eldningsolja kan vara ett gångbart sätt att diversifiera en handelsportfölj. De flesta handlare har tillgångar starkt koncentrerade till aktie- och räntemarknaderna.
Råvaror ger diversifiering eftersom de i allmänhet har låga korrelationer med aktier och obligationer. Risker med att handla med eldningsolja Alla affärer medför risk för förluster, så handlare bör överväga riskerna med att spekulera i eldningsoljepriser.
Några risker inkluderar: Varmare väder än genomsnittet kan leda till lägre priser. Styrka i den amerikanska dollarn kan ge svaga råvarupriser inklusive eldningsolja. Alternativa uppvärmningskällor och tekniska framsteg inom isoleringsmaterial kan minska efterfrågan på eldningsolja.
Expertutlåtanden om handel med eldningsolja
De flesta experter är överens om att priset på eldningsolja är nära kopplat till både råoljepriser och raffinaderikapacitet.
Enligt många analytikers uppfattning kan en växande efterfrågan på råolja i kombination med påfrestningar på raffineringskapacitet driva upp eldningsoljepriserna. Janet Kong, ledande befattningshavare för ett multinationellt oljebolag, BP, tror att efterfrågan på destillat som eldningsolja driver en högre global efterfrågan på råolja.
Andra analytiker håller med om denna uppfattning: ”Den stora överraskningen … har varit på destillatsidan, där det ser ut som att vi kommer att nå 1,6 procents tillväxt.” Matti Lehmus, Vice President för oljeprodukter på Neste Oil
Sätt att handla eldningsolja
Det finns flera direkta och indirekta sätt att handla eldningsolja: Metoder för handel med eldningsolja jämförda
Metod
Komplexitet
Lagringskostnader
Säkerhetskostnader
Sista utgångsdatum
Förvaltningskostnad
Inflytande
Reglerad börs
Terminer
5
N
N
Y
N
Y
Y
Optioner
5
N
N
Y
N
Y
Y
ETFer
2
N
N
N
Y
N
Y
Aktier
2
N
N
N
N
Y
Y
CFDer
3
N
N
N
N
Y
Y
Vad är Futures för eldningsolja?
New York Mercantile Exchange (NYMEX), en råvaru- och terminsbörs som drivs av Chicago Mercantile Exchange (CME), erbjuder terminskontrakt för eldningsolja. Ett sådant CME-kontrakt sätter sig i 42 000 liter eldningsolja per kontrakt. Kontraktet handlas globalt på CME Globex elektroniska handelsplattform.
Hur fungerar Futures för eldningsolja?
Futures är ett derivatinstrument genom vilket investerare gör hävstångssatsningar på råvarupriser. Om priserna sjunker måste handlare sätta in ytterligare marginal för att behålla sina positioner. Terminskontrakt för eldningsolja löper ut den sista arbetsdagen i månaden före leveransmånaden. Vid utgången måste investerare antingen acceptera fysisk leverans av eldningsolja eller rulla fram sina positioner till nästa handelsmånad.
Att investera i terminer kräver en hög nivå av sofistikering eftersom faktorer som lagringskostnader och räntor påverkar prissättningen.
Hur man handlar med eldningsoljeoptioner
NYMEX erbjuder ett optionskontrakt på eldningsoljeterminer. Optioner är också ett derivatinstrument som använder hävstång för att investera i råvaror. Som med terminer har optioner ett utgångsdatum. Men optioner har också ett lösenpris, vilket är det pris över vilket optionen slutar i pengarna.
Optionsköpare betalar ett pris som kallas en premie för att köpa kontrakt. En option lyckas om eldningsoljepriset stiger över lösenpriset med ett belopp som är större än den premie som betalas för kontraktet.
Därför måste optionshandlare ha rätt när det gäller storleken och tidpunkten för flytten inom eldningsoljeterminer för att dra nytta av sina affärer. Oljeoptionskontrakt för eldningsolja löper ut tre arbetsdagar före utgången av det underliggande terminskontraktet.
Förstå värmeolje-ETFer
Dessa finansiella instrument handlas som aktier på börser på samma sätt som aktier. Det finns för närvarande bara en renodlad eldningsoljabörshandlad fond (ETF), som är The United States Diesel-Heating Oil Fund LP.
Dessutom finns det många ETF:er som investerar mer brett i energisektorn, inklusive populära fonder som PowerShares DB Energy Fund och iPath Bloomberg Energy Total Return Sub-Index ETN.
Köpa aktier i Heating Oil Company
Det finns många företag som utvinner, raffinerar och säljer råolja och råoljeprodukter. Även om dessa företag inte är renodlade investeringar i eldningsolja, är deras andelars resultat korrelerad med råolja och raffinerade råoljeprodukter. Aktier i oljebolag reagerar också på andra faktorer, inklusive ledningens resultat och aktiemarknaden i allmänhet.
Företag
Överblick
Börs
Sinopec
Kinesiskt olje- och gasbolag baserat i Peking
Shanghai (SSE), Hong Kong (SEHK), New York (NYSE), London (LSE)
Royal Dutch Shell
Brittisk-nederländska multinationellt företag med huvudkontor i Nederländerna
London (LSE), Amsterdam (Euronext), New York (NYSE)
Aramco
Multinationellt företag med huvudkontor i Saudiarabien
Tadawul
CNPC
Kinesiskt oljebolag baserat i Peking
Shanghai (SSE), Hong Kong (SEHK), New York (NYSE), London (LSE)
BP
Huvudkontoret ligger i London men USA har den största delen av verksamheten
Ett sätt att investera i eldningsolja är genom att använda ett derivatinstrument med kontrakt för skillnad (CFD). CFD:er tillåter investerare att spekulera i eldningsoljepriser utan att köpa ETF:er, terminer, optioner eller aktier i oljebolag.
Värdet på en CFD är skillnaden mellan priset på eldningsolja vid köptillfället och det aktuella priset. CFD-handlare har därför direkt ekonomisk exponering för råvaran.
Handla eldningsolja hos CMC Markets
CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.
Handla eldningsolja hos AvaTrade
AvaTradeär en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationer. Till AvaTrade.
HANetf, Europas första och ledande white-label ETF- och ETC-leverantör, tillkännagav idag en minoritetsinvestering i HANetf Holdings Limited från Citi. Citi blir aktieägare tillsammans med andra institutionella investerare Elkstone, Point72 Ventures och ThirdStream Partners.
Investeringen återspeglar styrkan i HANetfs white-label ETF-verksamhet, som fortsätter att uppleva en exempellös tillväxt och dominerande marknadsandel. Citis investering följer en omfattande due diligence-process, vilket understryker HANetfs robusthet i alla aspekter av dess verksamhet. Investeringen belyser den växande relevansen av ETF-white-labeling som ett av de snabbast växande segmenten inom tillgångsförvaltningsbranschen.
HANetf, som redan är lönsamt, kommer att använda de nya investeringsintäkterna för att accelerera sina tillväxtplaner för att dra nytta av det exponentiella intresset från europeiska och globala tillgångsförvaltningsföretag som vill gå in på den europeiska ETF-marknaden. HANetf erbjuder redan white label-ETF-tjänster till 22 kunder av totalt 131 varumärken som är aktiva inom den europeiska ETF-branschen, vilket representerar över 16 % av marknaden. Antalet företag som går in på marknaden förväntas öka med växande intresse från traditionella aktiva förvaltare, och investeringen kommer att göra det möjligt för HANetf att bygga upp kapacitet och infrastruktur inför den förväntade vågen av nya fondförvaltare, och att bygga ut sina Irish Manco och MIFID företag.
White label-ETF-plattformar sänker inträdesbarriärerna för kapitalförvaltare och driver rekordnivåer av nyemissioner i hela Europa. Under de senaste 24 månaderna har HANetf sett en snabb tillväxt av nya kunder, ETF-lanseringar och förvaltat kapital.
På ett årsbasis har HANetfs förvaltade tillgångar nästan fördubblats och motsvarar nu över 7,7 miljarder dollar. Sedan den 1 januari 2025 har HANetfs förvaltade tillgångar vuxit med 63,3 %, vilket vida överstiger den europeiska ETF-marknadens tillväxt på 17,7 procent.
HANetf har befäst sin roll som en viktig pelare i Europas ETF-infrastruktur och tillhandahåller den operativa ryggraden för ett växande antal ETF-emittenter för första gången. Plattformen stöder nu över 20 ETF-emittenter, inklusive välkända företag som Jupiter Asset Management och Guinness Global Investors, med ytterligare två stora namn inom europeisk kapitalförvaltning som kommer ut på marknaden efter sommaren.
HANetf har blivit den ledande white-label-partnern för kapitalförvaltare att gå med i Europas snabbt växande ETF-strategier som optionsintäkter, aktiva aktier och räntor samt tematiska investeringar. Med över 1 000 börshandlade fondprodukter (ETP) tillsammans i Europa, expertis inom flera tillgångar inom alla större ETP-typer och cirka 400 års kombinerad ETF-erfarenhet erbjuder HANetf det bredaste teamet av ETF-experter inom den europeiska white label-branschen för ETF:er. Som den längst etablerade white label-ETF-utgivaren i Europa fortsätter HANetf att stödja ett växande utbud av innovativa kapitalförvaltare när de lanserar differentierade strategier på marknaden.
Hector McNeil och Nik Bienkowski, medgrundare och VD:ar för HANetf, kommenterade: ”Citis investering är en milstolpe för HANetf. Den visar styrkan i vår expertis, tillväxten av white label för ETFer och HANetfs betydelse inom det europeiska ETF-ekosystemet.
Vi har alltid trott att white label för ETF:er skulle bli en central del av ekosystemet för kapitalförvaltning och service, precis som det har gjort tidigare inom den bredare fondbranschen.” Vi är stolta över att lägga till Citi till vår kapitaliseringstabell tillsammans med andra högkvalitativa institutionella investerare som Point72, Elkstone och ThirdStream, som har varit investerare i HANetf sedan 2017.
”Vi återinvesterar redan vinsterna från vår tillväxt och denna investering kommer att göra det möjligt för oss att exponentiellt öka kapaciteten på vår egen plattform tidigare, för att bygga ut HANetfs kapacitet i takt med att fler kunder fortsätter att välja HANetf för att lansera ETFer före andra ETF-lanseringsalternativ.”
Andrew Jamieson, global chef för ETF-produkter och Citi Velocity ETFer, Citis nya ETF-emissionsplattform, tillade: ”Att investera i och samarbeta med HANetf kompletterar våra ETF-kapaciteter heltäckande och skiljer oss från mängden. Som den enda globala organisationen som kan leverera ett helt ETF-ekosystem kring den blivande emittenten, erbjuder vi en sömlös operativ anslutning för våra stora kapitalförvaltare som vill lansera ETFer i Europa, och kan nu dra nytta av HANetfs expertis för att leverera den bästa lösningen i världen.”
UBS ETF (LU) Bloomberg Japan Treasury 1-3 Year Bond UCITSETF (JPY) A-acc (CHSD ETF) med ISIN LU2098179695, försöker följa Bloomberg Global Japan Treasury 1-3 Year-index. Bloomberg Global Japan Treasury 1-3 Year-index följer japanska statsobligationer i lokal valuta. Löptid: 1-3 år. Betyg: Investment Grade.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,15 % p.a. UBS ETF (LU) Bloomberg Japan Treasury 1-3 Year Bond UCITSETF (JPY) A-acc är den enda ETF som följer Bloomberg Global Japan Treasury 1-3 Årsindex. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras.
UBS ETF (LU) Bloomberg Japan Treasury 1-3 Year Bond UCITSETF (JPY) A-accär en stor ETF med tillgångar på 561 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 3 april 2020 och har sin hemvist i Luxemburg.
Översikt
Delfondens mål är att spåra, före utgifter, pris- och inkomstutvecklingen för Bloomberg Global Japan Treasury 1-3 Year Index (Total Return) (denna delfonds ”Index”).
Bloomberg Global Japan Treasury 1-3 Year Index spårar Japans statsskuld i lokal valuta med fast ränta, med mellan 1 och upp till, men inte inklusive, 3 år kvar till löptid.
Delfonden kommer att ta en exponering mot komponenterna i sitt index.
Dessutom syftar valutasäkrade andelsklasser till att minska effekten av valutafluktuationer mellan deras referensvaluta och indexvalutan.
Fonden förvaltas passivt.
Handla CHSD ETF
UBS ETF (LU) Bloomberg Japan Treasury 1-3 Year Bond UCITSETF (JPY) A-acc (CHSD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Regan Total Return Income Fund UCITSETF förvaltas aktivt och investerar främst i bolånebaserade värdepapper (RMBS) som handlas på reglerade marknader. Emittenterna är huvudsakligen baserade i Nordamerika. Portföljförvaltaren använder bottom-up-analys för att identifiera undervärderade värdepapper.
SPDR S&P 400 U.S. Mid CapUCITSETFinvesterar i en portfölj med de 400 största medelstora företagen på den amerikanska aktiemarknaden. Viktningen av ett företag är begränsad till maximalt 20 procent. Investerare kan också köpa ETFen i den valutasäkrade aktieklassen.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 468 ETFer, 202 ETCer och 260 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.