Nyheter

US dollar strength adds to commodity woes

Publicerad

10 år sedan

den

29 september, 2015

Redaktionen

Commodity ETP Weekly – US dollar strength adds to commodity woes

• Short-lived gold rally boosted demand for gold ETPs.

• Increasing interest in Energy ETPs.

• Inflows into short copper persist.

• Platinum sell-off deepens.

• ETF Securities will be hosting a Q4 update on the 8 October to look at trends for commodities, equities and currencies

Last week commodities diverged, largely trading on their individual fundamentals. Palladium was the best performer, gaining 8% as investors fear a consumer backlash against diesel autocatalysts following the scandal at Volkswagen (which could favour palladium-heavy gasoline autocatalysts). Industrial metals were hurt again last week as the Caixin China PMI manufacturing data came out weaker than expected, although this week’s official PMI reading will offer more clarity on the strength of manufacturing demand. Late last week, the Federal Reserve Chair reiterated that a rate rise is still on the cards for 2015, which could pose a threat for commodity prices as the US dollar strengthens.

Short-lived gold rally boosted demand for gold ETPs. US$16.6mn of net inflows was invested into gold ETPs last week as gold gained 3.3%, closing at US$1,154.50/oz on Thursday. However, Federal Reserve chairman Janet Yellen cut the rally short when she confirmed late Thursday that interest rates could still rise by the end of the year. US dollar strengthened on this announcement and gold price pared its gains to US$1,146.20/oz. by the end of the week. The price of gold is likely to remain very volatile in the run-up to the next Fed meeting scheduled at the end of October.

Increasing interest in Energy ETPs. Energy ETPs recorded net inflows of US$7mn, mostly into ETFS Energy (AIGE) and natural gas ETPs. At this time of the year, the natural gas futures curve typically switches from backwardation into contango as the restocking season between April and October comes to a close and US demand for heating increases, supporting demand for gas ahead of the winter season. The US Energy Information Administration (EIA) forecasts natural gas price at an average of US$2.84/MMBtu for 2015. Year-to-date average price currently stands at US$2.77/MMBtu, suggesting that investors are likely to benefit from a long position into the commodity. Meanwhile, oil ETPs recorded net outflows last week, mainly from WTI ETPs, on the back of profit taking. A 17.4% rebound in WTI oil since its August low, has driven three consecutive weeks of outflows from WTI ETPs.

Inflows into short copper persist. Last week saw net inflows of US$4.5mn into ETFS Short Copper (SCOP) marking the second consecutive week of inflows into the product as ETP investors as investors have become bearish on the metal following weaker-than-expected flash manufacturing PMI data in China. Net positions into copper contracts listed on the LME and COMEX however indicate a reversal of market sentiment. China official manufacturing PMI scheduled for later this week will provide further clarification.

Platinum sell-off deepens. Platinum ETPs recoded net outflows of US$9.3mn as platinum price reached its lowest level in 6 years. Palladium ETPs saw US$1mn of inflows, following its 8.0% rally. Lower platinum prices could hurt platinum miners’ economic sustainability further. With the global average cash costs of production at US$1,209/oz. (GFMS), maintaining current levels of production is difficult and we could see the supply deficit deepen this year.

Key events to watch this week. US non-farm payrolls data will be closely scrutinized as the Fed’s next move is ever more dependent on signs of labour market strength. Official Chinese PMI’s will help confirm whether the weakness in the Caixin numbers were an aberration or a trend.

Video Presentation

Edith Southammakosane, Research Analyst at ETF Securities provides an analysis of last week’s performance, flow and trading activity in commodity exchange traded products and a look at the week ahead.

For more information contact

ETF Securities Research team
ETF Securities (UK) Limited
T +44 (0) 207 448 4336
E info@etfsecurities.com

Important Information

General

This communication has been provided by ETF Securities (UK) Limited (”ETFS UK”) which is authorised and regulated by the United Kingdom Financial Conduct Authority.

Liknande ämnen:Edith Southammakosane ETF Securities

Nästa

In the Spotlight, Cheung Kong Property Holdings Ltd

Missa inte

Markets see-saw as China slows down but US surges ahead

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Leverage Shares noterar hävstångsprodukter på Xetra

Publicerad

19 timmar sedan

den

16 juli, 2025

Redaktionen

AXA IM Global Inflation-Linked Bond Opportunities UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar minst 50 procent av sina tillgångar i inflationslänkade obligationer från OECD-länder. Resten kan flexibelt investeras i andra obligationer från dessa länder för att bättre hantera inflationen. ETFen finns tillgänglig i både utdelande och ackumulerande andelsklasser, samt i en eurosäkrad version för att skydda mot valutafluktuationer. Investerare kan handla ETFen i antingen euro eller amerikanska dollar.

ETPen på Bountiful Enhancing the Common Developed Europe NTR Index erbjuder en investering baserad på Bountifuls katolska investeringsramverk. Den syftar till att främja det gemensamma bästa i enlighet med den katolska trossamfundets värderingar och erbjuder investerare möjligheten att ta hänsyn till sin religiösa övertygelse när de investerar. ETPen är en helt säkerställd obligation.

IncomeShares ETP-produktlinje ger tillgång till optionsbaserade investeringsprodukter. Som en del av denna investeringsstrategi köps de underliggande värdepapperen direkt och köpoptioner säljs samtidigt ”out of the money”. Premierna från försäljningen av optionerna distribueras till investerare varje månad. De åtta optionsbaserade ETPerna i denna serie följer utvecklingen för iShares 20+ Year Treasury Bond ETF, företag som AMD, Alibaba, Broadcom, MicroStrategy och Palantir, Magnificent 7, samt priset på silver.

Leverage Shares 4x Long Semiconductors ETP Securities erbjuder fyra gånger belånad exponering mot stora amerikanska börsnoterade företag som huvudsakligen är verksamma inom utveckling, distribution, tillverkning och försäljning av halvledare.

Leverage Shares 5x Long Magnificent 7 ETP Securities ger fem gånger belånad exponering mot ”Magnificent 7” – de sju största amerikanska blue-chip-teknikaktierna, inklusive företag som Nvidia, Apple och Amazon. Denna ETP är ett fullt säkerställt skuldebrev.

Namn	ISIN Kortnamn*	Avgift	Utdelnings- policy
AXA IM Global Inflation – Linked Bond Opportunities UCITS ETF – EUR (H) Accumulation	IE000GWD7R65 ACPE (EUR)	0,23%	Ackumulerande
AXA IM Global Inflation – Linked Bond Opportunities UCITS ETF – EUR (H) Distribution	IE000WYNFVU8 AFDE (EUR)	0,23%	Utdelande
AXA IM Global Inflation – Linked Bond Opportunities UCITS ETF – USD Distribution	IE0004D7VJE6 AFDT (EUR) AFDU (USD)	0,20%	Utdelande
ETP on Bountiful Enhancing the Common Developed Europe NTR Index	CH1453356367 GODE (EUR)	0,75%
IncomeShares 20+ Year Treasury (TLT) Options ETP	XS3068771271 TLTY (EUR)	0,55%	Utdelande
IncomeShares AMD Options ETP	XS3068775694 YAMD (EUR)	0,55%	Utdelande
IncomeShares Alibaba (BABA) Options ETP	XS3068774887 BABY (EUR)	0,55%	Utdelande
IncomeShares Broadcom (AVGO) Options ETP	XS3068776312 YAVG (EUR)	0,55%	Utdelande
IncomeShares Magnificent 7 Options ETP	XS3068761710 7MAG (EUR)	0,45%	Utdelande
IncomeShares Microstrategy (MSTR) Options ETP	XS3068775264 MSTI (EUR)	0,55%	Utdelande
IncomeShares Palantir (PLTR) Options ETP	XS3068775009 PLTY (EUR)	0,55%	Utdelande
IncomeShares Silver+ Yield ETP	XS3068774614 YSLV (EUR)	0,35%	Utdelande
Leverage Shares 4x Long Semiconductors ETP Securities	XS2779861082 SOX4 (EUR)	0,75%
Leverage Shares 5x Long Magnificent 7 ETP Securities	XS2779861249 5MAG (EUR)	0,75%

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 487 ETFer, 203 ETCer och 275 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

FTGM ETF investerar i amerikanska momentumaktier

Publicerad

20 timmar sedan

den

16 juli, 2025

Redaktionen

First Trust US Momentum UCITS ETF Class A Accumulation (FTGM ETF) med ISIN IE000CY30YV9, försöker spåra iNDEX US Momentum-index. iNDEX US Momentum-index spårar amerikanska aktier som är valda enligt momentumfaktorstrategin.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,60 % p.a. First Trust US Momentum UCITS ETF Class A Accumulation är den enda ETF som följer indexet iNDEX US Momentum. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

First Trust US Momentum UCITS ETF Class A Accumulation är en liten ETF med 25 miljoner euro tillgångar under förvaltning. Denna ETF lanserades den 30 juli 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

First Trust US Momentum UCITS ETF (”Fonden”) är en passivt förvaltad indexföljande fond som eftersträvar investeringsresultat som generellt motsvarar priset och avkastningen (före fondens avgifter och utgifter) för US Momentum iNDEX Index (” Index”). Indexet är ett modifierat börsvärdevägt index som består av 180 företag med högsta momentumbetyg enligt definitionen av indexleverantören (beskrivs nedan) utvalda bland de största 750 företagen som handlas på de amerikanska marknaderna.

Handla FTGM ETF

First Trust US Momentum UCITS ETF Class A Accumulation (FTGM ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
London Stock Exchange	GBX	USMO
London Stock Exchange	USD	FTMO
XETRA	EUR	FTGM

Största innehav

Namn	Vikt %
Broadcom Inc.	3.53
Eli Lilly and Company	3.40
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. (ADR)	3.29
Meta Platforms Inc. (Class A)	3.28
Costco Wholesale Corporation	3.04
Novo Nordisk A/S (ADR)	2.94
Amazon.com, Inc.	2.92
ASML Holding N.V. (New York Registry Shares)	2.66
Bank of America Corporation	2.40
Netflix, Inc.	2.28

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Virtune noterar två nya produkter på Xetra

Publicerad

21 timmar sedan

den

16 juli, 2025

Redaktionen

Virtune Bitcoin Prime ETP erbjuder ett enkelt och kostnadseffektivt sätt att få exponering mot prisutvecklingen för Bitcoin – världens äldsta och största kryptovaluta. Denna ETP är ett skuldebrev som är helt backat upp av fysisk Bitcoin.

Virtune Staked Solana ETP ger enkel och prisvärd tillgång till kryptovalutan Solana. Förutom att spåra Solanas pris genererar den även staking-belöningar, som automatiskt återinvesteras i ETPen för att förbättra den totala prestandan. Liksom Bitcoin ETP är det ett skuldebrev som är helt backat upp av fysisk Solana.

Namn	ISIN Kortnamn	Avgift
Virtune Bitcoin Prime ETP	SE0025012032 VRTB (EUR)	0,25%
Virtune Staked Solana ETP	SE0021309754 VRTS (EUR)	0,95%

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 487 ETFer, 203 ETCer och 277 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa