I våra arkiv har vi hittat en artikel av Stephan Agerman som grundade ETFSverige.se, och i dag arbetar på Deutsche Bank med bland annat den satsning på ETFer som den tyska banken gör under namnet db-x trackers. Vi publicerar artikeln Sprid risken med nordiska ETFer. Artikeln publicerades ursprungligen i februari 2011.
De nordiska börserna har gått bra. Nordiska ETF:er kan både sprida riskerna och ge tillgång till fler branscher, skriver ETF-analytikern Stephan Agerman.
De nordiska börserna och då framför allt den svenska börsen utvecklades starkt under 2010.
Indexet OMXS30 som består av de 30 mest omsatta bolagen i Sverige har under den senaste tolvmånadersperioden gått upp med 19,5 procent.
Räknat i kronor kan det jämföras med huvudindexen i grannländerna Finland OMXH25 (13,4 procent), Danmark OMXC20 (12,5 procent), och Norge OBX25 (6,0 procent).
25 miljoner invånare
I Norden bor det omkring 25 miljoner invånare. Sverige är det största landet med omkring 9 miljoner invånare.
Med en relativt liten inhemsk befolkning är samtliga nordiska länder väldigt beroende av en fungerande exportmarknad.
Tillväxtförväntningarna för 2011 skiljer sig åt en del mellan de nordiska länderna. Den senaste prognosen från IMF avseende real BNP-tillväxt är 2,6 procent för Sverige, Danmark 2,3 procent, Finland 2,0 procent och Norge 1,8 procent.
Det kan jämföras med tillväxtförväntningarna för hela Europa som ligger på 1,8 procent för samma period.
Beroende på vilket nordiskt land man investerar i får man indirekt olika typer av sektorexponering.
I Sverige utgör verkstads- och banksektorn en övervägande majoritet av index. I Danmark är det läkemedelssektorn som sticker ut och utgör nästan hälften av OMXC20-indexet.
Kraft och fiske
Norge i sin tur har en omfattande kraftproduktion och fiske. Men det är oljefyndigheterna i Nordsjön och områden kring denna sektor som har störst vikt i index. Olja och gassektorn utgör omkring hälften av OBX-indexet.
Finland är mer likt Sverige med en stor andel verkstad. Tillsammans med basindustri utgör de cirka 50 procent av Helsingforsbörsen.
Förenklat kan en investering i Danmark ses som mer defensiv än de övriga nordiska länderna i och med den stora vikten i läkemedelssektorn.
Norge i sin tur samvarierar i stor utsträckning med utvecklingen i oljepriset och kan därför ses som mer riskfylld.
I tabellen nedan finns sex utvalda ETF:er. För den som har en klar tro på vissa branscher finns också nordiska bransch-ETF:er från Xact. Carnegie (fd HQ) erbjuder svenska bransch-ETF:er men dessa kommer att avvecklas under våren.
För riskbenägna investerare finns det även hävstångsprodukter, som ger två gånger den dagliga förändringen i svenska OMXS30 och norska OBX.
Ett enklare alternativ för den som inte vill välja land, men vill ha en större riskspridning, är en bredare ETF som inkluderar samtliga nordiska länder. Exempel på dessa är Xact Nordic 30 och Xact Norden 120.
OMXH25 index (25 mest omsatta företagen i Finland)
0,11?0,18
Xact Nordic 30 (SEK)
Xact Nordic
VINX30 index (30 mest omsatta företagen i Norden)
0,4
Xact Norden 120 (SEK)
Xact Norden 120
Nasdaq OMX Nordic 120 index (de största och mest omsatta i Norden)
0,4
Stephan Agerman, analytiker ETFSverige.se
Stephan Agerman är passionerat intresserad av börshandlade fonder. Så pass att han 2009 startade informationssajten ETFSverige. se, vid sidan av sitt ordinarie jobb på en investmentbank i Stockholm.
JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITSETF USD (acc) (JEQA ETF) med ISIN IE000N6I8IU2, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.
ETF:n investerar i företag från USA. Ytterligare intäkter söks genom användning av en överlagringsstrategi med derivatinstrument. ETF strävar efter att generera en högre avkastning än Nasdaq 100-index.
ETF:s TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITSETF USD (acc) är den billigaste ETF som följer JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFn ackumuleras och återinvesteras.
JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITSETF USD (acc) är en mycket liten ETF med 5 miljoner euro tillgångar under förvaltning. ETF lanserades den 29 oktober 2024 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Delfondens mål är att tillhandahålla inkomster och långsiktig kapitaltillväxt.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Bradley Duke, chef för Bitwise Asset Management i Europa, pratade med Stephen Gunnion från Proactive om de senaste rörelserna på Bitcoin-marknaden, inklusive säsongsvariationer, företagsanvändning och dess relation till den globala penningmängdstillväxten.
Duke förklarade att Bitcoin historiskt sett har visat säsongsvariationer som liknar S&P 500, där augusti och september ofta är svagare månader. ”Det verkar som att det skulle kunna gälla Bitcoin också”, sa han och noterade att dessa perioder kan ge möjligheter för investerare som vill öppna eller utöka positioner till mer gynnsamma priser.
Intervjun belyste också företagens ökande roll i att forma Bitcoins prisdynamik. Duke noterade att ”antalet bitcoin som innehas av dessa företag eller de som är börsnoterade har passerat 1 miljon Bitcoin för första gången”, vilket markerar en milstolpe i institutionell användning.
När det gäller makroekonomiska faktorer diskuterade Duke hur den globala penningmängdstillväxten fortsätter att korrelera med Bitcoins prisutveckling. Även om de senaste månaderna har sett vissa skillnader, föreslog han att detta skulle kunna peka mot en uppåtgående korrigering framöver. Många investerare, tillade han, ser fortfarande Bitcoin som en säkring mot försämringen av större valutor.
Amundi MSCI Japan UCITSETF USD Hedged Acc (AMEV ETF) med ISIN LU2914157412, syftar till att följa MSCI Japan (USD Hedged)-indexet. MSCI Japan (USD Hedged)-indexet följer ledande aktier på den japanska marknaden. Valuta säkrad mot amerikanska dollar (USD).
Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,14 % per år. Amundi MSCI Japan UCITSETF USD Hedged Acc är den billigaste ETF:n som följer MSCI Japan (USD Hedged)-indexet. ETFen replikerar det underliggande indexets utveckling genom fullständig replikering (genom att köpa alla indexkomponenter). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Amundi MSCI Japan UCITSETF USD Hedged Acc är en mycket liten ETF med 1 miljon euro i förvaltat kapital. Denna ETF lanserades den 13 december 2024 och har sitt säte i Luxemburg.
Investeringsmål
Amundi MSCI Japan UCITSETF USD Hedged Accsträvar efter att så nära som möjligt, oavsett om trenden är stigande eller fallande, replikera resultatet för MSCI Japan Net Total Return Index (indexet), samtidigt som volatiliteten i skillnaden mellan fondens avkastning och jämförelseindexets avkastning (tracking error) minimeras. Den förväntade nivån av tracking error, under normala marknadsförhållanden, anges i delfondens prospekt.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Pingback: Storbank rekommenderar investerare att köpa nordiska aktier - ETF-marknaden