Nyheter

Så här går börsen i dag 20170630

Publicerad

9 år sedan

den

30 juni, 2017

Så här går börsen i dag 20170630 är en analys som kommer från Axiers analysarkiv och skrevs den 30/6-2017. Analyserna i arkivet är tillgängliga för Axiers betalande prenumeranter.

Så här går börsen i dag 20170630 Våra OMX-analyser kan fungera som ett av flera beslutsstöd för den som handlar med börshandlade fonder, ETFer, som följer Stockholmsbörsens index, till exempel XACT OMX eller SpotR, nedan finner Ni Så här går börsen i dag 20170630. Vill Du också läsa dem varje dag? Anmäl Dig för en provprenumeration på Axiers hemsida.

Anmäl Dig här för att prova Axier dagliga tekniska analyser

OMXS30 – Rörelsefaktorn ger svar

(C 1 613,22 H 1 643,72 L 1 612,39)

OMXS steg inledningsvis under torsdagen. Det tog stopp vid 1 644, där motståndet vid 1 642 höll i och med att index stängde under detta. Detta var en ny negativ signal efter den 20 juni och årets högsta notering på 1 659. Den första nedgången landade på 1 612 under onsdagen den 28 juni. Nedgången på 47 punkter från toppvärdet 1 659 stämde inte in i matematiken, vilket därmed gav en indikation på att det skulle komma mer på nedsidan. Nu gick allt snabbt under torsdagen mycket beroende på att rapporten från H&M gav en stark uppgång initialt. Den uppgången klingade sedan av och index föll tillbaka ned till 1 612 igen under sen eftermiddag. Det ger oss anledning att förvänta oss mer på nedsidan även om vi skulle få en mindre motreaktion uppåt efter vägen.

Stödet vid 1 599-1 600 är den nivå vi inriktar oss på då det ligger 60 punkter under toppvärdet och 1,5 gånger rörelsefaktorn på 40-41 punkter. Vid 1 600-nivån har vi också MA 100-kurvan i en stigande trend. Om vi antar att nedgången fortsätter till 2xrörelsefaktorn hamnar nästa stöd vid 1 578. Ska denna senare nivå bli aktuell måste index först stänga under 1 599.

Tidsmässigt var det under torsdagen 21 månader (91 veckor) sedan den viktiga lågpunkten 1 369 noterades den 29 september 2015.

Kortare rytmer är just nu svåra att tolka, då de ger utrymme för flera startpunkter i och med den sidlänges rörelsen sedan senare delen av april. I brist på tydliga startpunkter använder vi oss av den som ligger längst bort och då den 9 maj i år, som gav en topp vid 1 655. Den ger oss sin viktiga rytm på 53 dagar nu på lördag och vi får därmed se om den blir mer viktig genom att ge oss en reaktion nu under fredagen. Detta ska i aktuellt läge endast ses som en möjlighet.

Går vi igenom flera marknader ser vi hur samordnat allt var med vändningar den 20-22 juni. Kapitalförflyttningarna mellan olika objekt och olika marknader blir ännu tydligare när vi ser resultatet efter några dagar. 21 juni hör dessutom till ett av våra fyra årscykliska datum, som ligger på agendan varje.

Råvaror, Valutor Index, Aktier

Råvaror, Valutor Index, Aktier. Alla var de inblandade i denna reaktion. Orsaken till reaktionen från tillskrivas några centralbankschefer, som förvirrade marknaden med underligga kommentarer som sedan ändrades i någon fall. Osäkerhet, när det dessutom ligger ett halvårsskifte framför oss skapar det rörelser.

Dollarn har de senaste dagarna försvagats kraftigt och är nu på väg mot en ny bottennotering för året. Tydlig positionering inför halvårsrapporterna per den 30 juni.

I och med att vi nu har avverkat 26 månader sedan rekordet 1 720 den 27 april 2015 är det en stark indikation på reaktion. Lägger vi sedan in den andra tungviktaren när det gäller denna tidsrytm på 26 månader är den på 780 dagar (26×30). Som om det var en tillfällighet landade denna rytm mycket nära toppen den 20 juni i år.

Den långsiktiga trenden är stigande

Den långsiktiga trenden är stigande. De månadsbaserad tekniska indikatorerna är stigande. MA 200-kurvan stiger och kommer så att vara en längre tid framöver. Positivt långsiktigt och negativt kortsiktigt och det är den delen vi ska rida ut nu.

10 år är alltid en härlig rytm att följa. Den 13 juli 2007 kom 1 322 in som toppnotering inför en mycket stor nedgång (-59,3%) därefter in mot mars 2009. Rytmen är tung och vi lägger fokus på en index topp under andra halvåret i år. Första nålsögat är rapportperioden under andra halvan av juli. Nästa nålsöga ligger i oktober, där vi sedan flera år tillbaka haft vår topp denna gång förlagd. Det betyder inte att precisionen är så exakt utan det handlar mer om försiktighet för att inte gå vilse i den optimism som sannolikt kommer att spridas under de kommande månaderna.

Stochastic

Lång sikt: Månadsstochastic 92,5 och 90,2 stigande

Medellång sikt: Veckostochastic 74,0 och 83,0 fallande

Kort sikt: Dagsstochastic 23,5 och 43,8 fallande

Tidscykler på börsen

(Uppdaterad 29 juni -17)

Cykeln på 26 månader (=790-791 dagar) är alltid intressant speciellt om vi kombinerar denna rytm med rytmen på 780 dagar. Vi utgår alltid från viktiga toppar och bottnar när vi lägger fokus på denna rytm.

När det gäller index är det nu kring halvårsskiftet aktuellt med att utgå från rekordet 1 720 den 27 april 2015 och även 29 maj (1 669), när vi kommit en bit in i juli månad.

Startar vi med den 27 april 2015 landar vi under senare delen av juni månad och in mot halvårsskiftet, där perioden 26 juni fram till fredagen den 30 juni är intressant om vi använder oss av 26 månader.

Årets indextopp

Årets indextoppen 1 659 kom under tisdagen den 20 juni och får tillskrivas rytmen på 780 dagar från den 27 april 2015. Den sammanstrålade med rytmen på 27 månader från toppen 1 719 från den 19 mars 2015. Två tidsrytmer som sammanstrålar blir oftast för mycket för att vi ska få en fortsättning direkt utan att först fått en reaktion. Alltid lika spännande när dessa längre rytmer skapar reaktionspunkter.

Topparna för index den 9 maj (1 655) och 16 maj (1 657) kom in med en viss fördröjning efter rytmen på 24 månader den 27 april. Toppen den 16 maj styrdes av de kortare rytmerna med toppar den 16 december 2016 och den 16 mars i år. Dessa kortare rytmer på 5 och 2 månader blev avgörande på detaljnivå, när de samverkade.

Indextoppar

De båda indextoppar på 1 719 respektive 1 720 från den 19 mars -15 respektive 27 april -15 gav oss, med rytmen på 780 dagar, den 8 maj -17 respektive tisdagen den 20 juni -17 (årets högsta notering 1 659). Den 8 maj var extra intressant efter valet i Frankrike. Toppen 1 655 kom in den 9 maj, vilken gav en reaktion nedåt för index men ännu tydligare i en del enskilda aktier. Indextoppen den 16 maj kom in på 1 657 och får ses som en del av den toppformation, som skapats under tiden 9 maj -20 juni. Vågmässigt är jag inne på att den 9 maj kan ha varit toppen och att den 16 maj ingår i rekylen, som pågår ännu den 28 juni.

Rytmen på 10 månader från lågpunkten den 6 juli 2016 gav oss också måndagen den 8 maj som reaktionspunkt, vilket ytterligare förstärkte budskapet om en reaktion nedåt. Här blev det också en marginell förskjutning, då toppen den 9 maj vid 1 655 blev avgörande dels för index men framförallt för de aktier (i första hand bankerna) som bottnade den 6 juli -16.

14 månader från toppen

14 månader från toppen 1 432 den 14 mars -16 gav oss den 14 maj i år och en sammanstrålning via 1 657 den 16 maj. 15 månader från samma topp gav nu senast toppen vid 1 657 den 14 juni.

Det är endast tiden vi arbetar med i alla rytmer ovan. Det krävs sedan en harmoni mellan tid och pris för att en reaktion ska bli mer än bara tillfällig, vilket är det vanligaste. Men med tid och pris i harmoni eller som vi också uttrycker det att tid och pris har ett matematiskt samband blir det hela mycket mer betydelsefullt. Detta fick vi den 14 juni med en skillnad i index på 225 punkter och tiden 15 månader. Vi vet ju att 15×15 är detsamma som 225. Det ger oss ett samband på 1:15, vilket inte är något vanligt samband men tillräckligt för att vi skulle förvänta oss en tillfällig reaktion nedåt.

Gör vi om det hela till dagar blir det 225:450 och därmed 1:2 och med denna relation ser vi betydelsen i denna relation tydligare och anledningen till svängningarna efter den 14 juni.

Rullande korta cykler med reaktionsdagar

Dessa dagar kommer att korrigeras löpande vartefter vi får ny information från marknaden Vi följer i fortsättningen den rytm som började den 9 mars 2009. Den sammanfaller i stort med den andra rytm som har sitt ursprung från toppen den 13 juli 2007. Alla reaktionsdagar kommer från Gann Hjulet och den kunskap som ligger bakom detta.

Beräknade reaktionsdagar för OMXS 30 index: 3 juli, 16 juli, 31 juli

Rörelsefaktorn – Motstånd – Stöd

Aktuell rörelsefaktor för tid och pris = 40 Motstånd 1 627 och 1667 Stöd 1 587 och 1548

Analytiker: Ingemar Carlsson

Kursdata: Stockletter.se

Liknande ämnen:Aktier OMX-analyser råvaror Stochastic Stockholmsbörsen Valutor Index

Nästa

The problem with cryptocurrencies

Missa inte

Stängd primärmarknad: XACT OMXS30

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

GONS ETF spårar den brittiska dagslåneräntan

Publicerad

22 timmar sedan

den

15 maj, 2026

Redaktionen

Invesco GBP Overnight Return Swap UCITS ETF Acc (GONS ETF) med ISIN IE0006N7AK90, syftar till att följa Solactive SONIA Daily-indexet. Solactive SONIA Daily-indexet följer en daglig rullande insättning som intjänas till SONIA-räntan (Sterling Overnight Index Average), vilket är den kortfristiga penningmarknadsreferensen i Storbritannien. Sterling Overnight Index Average är den vägda genomsnittliga räntan för alla osäkrade kontanttransaktioner i pund över natten som förmedlas i London av WMBA-medlemsföretag.

Den börshandlade fondens TER (total expense ratio) uppgår till 0,10 % per år. Invesco GBP Overnight Return Swap UCITS ETF Acc är den billigaste ETFen som följer Solactive SONIA Daily-indexet. ETFen replikerar det underliggande indexets utveckling syntetiskt med en swap.

Invesco GBP Overnight Return Swap UCITS ETF Acc är en mycket liten ETF med 6 miljoner euro i förvaltningstillgångar. Denna ETF lanserades den 27 oktober 2025 och har sitt säte i Irland.

Handla GONS ETF

Invesco GBP Overnight Return Swap UCITS ETF Acc (GONS ETF) är en europeisk börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
London Stock Exchange	GBX	GONS

Fortsätt läsa

Nyheter

WisdomTree listar sin nya börsnoterade ETP för systematisk försäljning av säljoptioner

Publicerad

23 timmar sedan

den

15 maj, 2026

Redaktionen

WisdomTree listade WisdomTree 1-Day Equity Put Premium måndagen den 12 maj 2026 på Borsa Italiana, Deutsche Börse Xetra och Londonbörsen. Produkten har ISIN XS3330165328 och tillämpar en total kostnadsratio på 0,34 procent per år. Det är en ETP för systematisk försäljning av säljoptioner.

Detta är en fullt säkerställd och UCITS-kvalificerad börsnoterad produkt, utformad för investerare som vill få tillgång till en systematisk försäljningsstrategi för säljoptioner utan att direkt hantera positioner i derivat.

Jämförelseindexet

Denna ETP följer Daily US Equity Put Premium Total Return Index, som i sin tur speglar sammansättningen av Daily US Equity Put Premium Excess Return Index – båda utvecklade av BNP Paribas – genom att lägga till ränteintäkter och justera för avgifter och kostnader.

Spårningsmekanismen är linjär: om Total Return Index stiger med 1 procent på en enda dag stiger ETP med 1 procent (netto efter avgifter); om indexet faller med 1 procent faller ETP med 1 procent. Det finns inga intradagsränteeffekter eller någon angiven hävstång på ETP som sådan, men det underliggande indexet innehåller en total exponering motsvarande 300 procent av kapitalet, vilket förklaras nedan.

Hur strategin fungerar

På varje handelsdag säljer indexet bildligt talat tre djupa out-of-the-money (DOTM) säljoptioner med daglig förfallotid på S&P 500 Index. Varje position har ett nominellt värde motsvarande 100 procent av det investerade kapitalet: den sammanlagda exponeringen uppgår därför alltid till 300 procent.

Den ekonomiska logiken är tydlig. Den som säljer en säljoption får omedelbart en premie från köparen. Denna premie kompenserar säljaren för den risk de tar: om S&P 500 faller under lösenpriset under dagen, ådrar sig säljaren en förlust. Eftersom de sålda optionerna är mycket kortfristiga – de varar bara en handelsdag – och med lösenpriser betydligt lägre än det aktuella marknadspriset (djupt out-of-the-money), är enhetspremierna blygsamma i absoluta termer. Premien samlas dock in varje handelsdag, och den kumulativa effekten av små men återkommande premier utgör strategins primära inkomstkälla.

Valet av DOTM-optioner är medvetet. Dessa optioner innehåller strukturellt högre premier än vad som skulle motiveras av den statistiska sannolikheten för utnyttjande enbart, på grund av två väl dokumenterade fenomen:

Accelererad tidsförfall (theta-förfall) i optioner som närmar sig utgången: under de sista timmarna av en optionens livslängd närmar sig tidsvärdet snabbt noll, vilket gynnar säljaren.
Implicit volatilitetsförskjutning: djupt out-of-the-money säljoptioner innehåller implicit volatilitet som systematiskt är högre än den för at-the-money-optioner, vilket återspeglar den strukturella efterfrågan på nedåtriktat skydd från institutionella investerare. De som säljer dessa optioner kapitaliserar på denna volatilitetspremie.

Risk-avkastningsprofilen

Strategin syftar till att generera avkastning med låg korrelation med aktiemarknaderna under de flesta marknadsförhållanden. På sidledes eller måttligt hausseartade marknader samlar systematisk försäljning av säljoptioner in premier utan att optionerna utnyttjas.

Den största risken ligger i episoder av snabba och kraftiga nedgångar i S&P 500, när DOTM-optioner kan bli in-the-money under en enda handelssession. I sådana scenarier – vanligtvis förknippade med geopolitiska chocker, likviditetskriser eller systemhändelser – kan förlusterna vara betydande. Produktdokumentet specificerar att den maximala förlusten är begränsad till det investerade beloppet.

Strukturen med tre samtidiga dagliga positioner – var och en med olika lösenpriser och/eller utgångsdatum inom samma handelssession – introducerar ett element av intradagsdiversifiering som minskar beroendet av ett enda lösenpris.

Kontexten: varför försäljning av DOTM-säljoptioner genererar strukturella premier

Finansiell litteratur har i årtionden dokumenterat förekomsten av en systematisk volatilitetsriskpremie på S&P 500-optionsmarknaden. Institutionella investerare köper out-of-the-money-säljoptioner för säkringsändamål med relativt oelastisk efterfrågan, oavsett den aktuella marknadsvärderingen. Detta strukturella tryck tenderar att göra sådana optioner dyra i förhållande till den faktiska risken – det vill säga, DOTM-säljoptioner på S&P 500 har historiskt sett införlivat en implicit volatilitet som är högre än realiserad volatilitet i efterhand.

De som systematiskt säljer dessa optioner får över tid kompensation för den svansrisk de tar. Den positiva förväntade avkastningen av denna strategi är allmänt erkänd, även om den åtföljs av en asymmetrisk avkastningsprofil: små, frekventa vinster; sällsynta men potentiellt allvarliga förluster.

Operativa egenskaper

ETPen är fullt säkerställd: emittentens skyldigheter gentemot värdepappersinnehavaren garanteras av en separat innehavd portfölj av tillgångar. Denna struktur eliminerar direkt motpartsrisk för WisdomTree.

När det gäller handel är produkten beroende av flera marknadsgaranter och auktoriserade deltagare, som säkerställer kontinuerlig likviditet på sekundärmarknaden över de tre noteringsplatserna. Strategins dagliga replikerbarhet och transparensen i indexmetoden bidrar till att upprätthålla snäva bud- och säljspreadar.

Produkten är UCITS-kvalificerad, vilket gör den tillgänglig för ett brett spektrum av europeiska investerare – inklusive pensionsfonder, försäkringsbolag och kapitalförvaltare som omfattas av UCITS-regleringskrav – och underlättar dess inkludering i portföljer som redan följer detta ramverk.

Produkten handlas på Xetra under kortnamnet DOTM.

Fortsätt läsa

Nyheter

SPWI ETF spårar kursutvecklingen på amerikanska bolag som följer sharia

Publicerad

24 timmar sedan

den

15 maj, 2026

Redaktionen

Wahed S&P 500 Shariah UCITS ETF Acc (SPWI ETF) med IE000QF8TEK7, är en aktivt förvaltad börshandlad fond. Denna ETF följer S&P 500® Shariah-indexet som i sin tur följer large cap-aktier i USA som följer islamisk kanonisk lag.

Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,49 % per år. Utdelningen i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 13 januari 2026 och har sitt säte i Irland.