Under 2016 underpresterade en majoritet av alla aktivt förvaltade värdepappersfonder sina jämförelseindex. Det var det sjunde året i rad. Samtidigt såg vi hur Passivt förvaltade fonder, som till exempel ETFer, attrahera inflöden om 38 miljarder dollar enligt uppgifter från Morningstar. Investerarna har tagit till sig lågkostnadsfonder, men de har också tröttnat på utmaningen att försöka identifiera de fonder som konsekvent kan överträffa sina jämförelseindex på lång sikt. Large cap fonderna underpresterar sina jämförelseindex så hur skall en placerare investera sitt kapital?
Trots att 34 procent av de så kallade large caps aktierna överträffade S&P 500 under 2016 anser CFRA att large cap fonderna underpresterar sina jämförelseindex.
Vissa fonder mår inte bra av att jämföras mot bredare marknadsindex, till exempel S&P 500 eller OMXS30, utan bör istället jämföras mot sitt eget index för att skillnader i avkastning och risk skall kunna identifieras bättre. De så kallade Value fonderna låter sig till exempel bäst jämförs med ett index med fokus på värde, medan de så kallade growth fonderna bäst jämförs med ett index med fokus på tillväxt. Under de senaste 15 åren överträffade majoriteten av large cap-tillväxtfonderna S&P 500 Growth-indexet åtta gånger, ett mer än godkänt betyg. För value fonderna gick det däremot betydligt sämre, det var endast en gång under fem år som de klarade av att överträffa sitt jämförelseindex, och det har inte skett sedan 2009. Det är visserligen lätt att hävda att den genomsnittliga årliga förvaltningskostnaden på 1,1 procent drar ned avkastningen och är orsaken till att dessa fonder har underpresterat. Ändå ökade den genomsnittliga aktiva fonden i SPIVA-studien år 2016 med 14,21 procent. Trots detta underpresterade de med 319 punkter. Under tiden har iShares S&P 500 Value (NYSEArca: IVE) en förvaltningskostnad om 0,18 procent och har gett sina andelsägare en värdeökning om 17,31 procent.
Sådan forskning betyder inte att investerare helt skall avstå från aktiv förvaltning för large cap investeringar eller andra investeringsstilar. Under ett år finns det alltid fonder som kan överträffa genom starka aktieval. Utmaningen är att hitta de fonder som regelbundet kan fungera bra över längre perioder. Med en sådan fond kan en investerare välja att vara tålamodig när den blir mindre framgångsrik.
Till exempel klättrade Dodge & Cox Stock Fund (Nasdaq: DODGX) 21,28 procent 2016, vilket överträffade utvecklingen för S & P 500 Value-indexet. Under de föregående fyra kalenderåren överträffade DODGX indexet under två år (2012 och 2013), men laggade de andra två. Ändå var fondens tre- och femåriga totalavkastning per den 6 april i toppkvartilen i sin jämställdhetsgrupp.
En annan femstjärnig rankad large cap value fond är Invesco Growth & Income Fund (ACGMX). ACGMX steg 20,1 % år 2016, långt före index- och peer-gruppen. Fonden överträffade sina jämlikar i tre av de föregående fyra kalenderåren och ligger i toppkvartilen på kort och lång sikt, toppade den indexet endast under två år (2013 och 2015).
Som en påminnelse om att inte alla värdepappersfonder är strukturerade på samma sätt, medan finansiella aktier är den största vikten i både ACGMX och DODGX, har ACGMX mer exponering för energiaktier, till exempel Baker Hughes (BHI). Under tiden har DODGX en högre andel i informationstekniska aktier som Hewlett-Packard Enterprises (HPE).
Investerare som söker passiva värdepappersinvesteringar med storkapital bör kanske se närmare på SPDR S & P 500 Value (SPYV)och Vanguard S & P 500 Value (VOOV), som har en förvaltningskostnad på 0,15 procent respektive. I förhållande till IVV har det funnits svaga prestationsskillnader, men utvecklingen jämfört med de aktivt förvaltade fonderna har varit stark.
Amundi Global Corporate Bond UCITSETF USD Hedged Dist (USBG ETF) med ISIN LU2996613266, strävar efter att följa Bloomberg Global Aggregate Corporate (USD Hedged) index. Bloomberg Global Aggregate Corporate (USD Hedged) index följer företagsobligationer utfärdade av företag världen över. Rating: Investment Grade. Valutasäkrad mot US-dollar (USD).
Den börshandlade fondens TER (total expense ratio) uppgår till 0,17 % per år. Amundi Global Corporate Bond UCITSETF USD Hedged Dist är den billigaste ETFen som följer Bloomberg Global Aggregate Corporate (USD Hedged) index. ETFen replikerar det underliggande indexets resultat genom urvalsteknik (genom att köpa ett urval av de mest relevanta indexkomponenterna). Ränteintäkterna (kupongerna) i denna ETF fördelas till investerarna (årligen).
Amundi Global Corporate Bond UCITSETF USD Hedged Dist är en mycket liten ETF med 13 miljoner euro förvaltade tillgångar. Den börshandlade fonden lanserades den 27 mars 2025 och har sitt säte i Luxemburg.
Investeringsmål
Amundi Global Corporate Bond UCITSETF USD Hedged Diststrävar efter att så nära som möjligt, oavsett om trenden är stigande eller fallande, replikera resultatet för Bloomberg Global Aggregate Corporate Index (indexet), och att minimera spårningsfelet mellan delfondens substansvärde och indexets resultat. Den förväntade nivån av spårningsfelet, under normala marknadsförhållanden, anges i delfondens prospekt.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
FTSE 100 är Storbritanniens största aktiemarknadsindex. Den spårar de 100 största brittiska företagen. FTSE 100-indexet väger sina beståndsdelar med fritt flytande marknadsvärde. ETF-investerare kan dra nytta av kursvinster och utdelningar av FTSE 100-beståndsdelarna. För närvarande spåras FTSE 100-indexet av elva olika börshandlade fonder för FTSE 100 som har årliga förvaltningsavgifter på mellan 0,07 och 0,20 procent per år.
Att olika index kan ge olika resultat är klart. Ett av de mest klassiska exemplen på detta är S&P 500 och Nasdaq-100 i USA. Båda två är så kallade benchmarks som ofta nämns i nyheterna, men de spårar olika saker.
När det gäller brittiska large caps så finns det ett enda index, FTSE 100. Den som överväger att investera i någon av dessa fonder har det således lätt.
Finns det sedan flera olika börshandlade fonder som täcker samma index eller segment är det förvaltningskostnaden som avgör. När det gäller FTSE 100 ETFer är skillnad relativt liten, mer korrekt 0,13 procent är skillnaden mellan den billigaste av dessa börshandlade fonder, HSBCs och iShares Core ETFer och den dyraste, UBS ETF (LU) FTSE 100 UCITSETF (GBP) A-dis som UBS erbjuder.
Antar vi att dessa fonder ger samma avkastning kommer den som har lägst avgift att utvecklas bäst, allt annat lika. Grundregeln är alltså, betala aldrig för mycket då detta kommer att äta upp din avkastning.
Investera i FTSE 100 med hjälp av börshandlade fonder
Nedan har vi listat börshandlade fonder som spårar FTSE 100. Utöver dessa ETFer finns många andra typer av börshandlade fonder som valt att investera i Storbritannien.
För ytterligare information om respektive börshandlad fond klicka på kortnamnet för att se alla de artiklar som återfinns på denna sida som behandlar dessa ETFer.
En jämförelse mellan olika FTSE 100 ETFer
Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer en FTSE 100 ETF. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över alla FTSE 100 ETFer med information om kostnad, vinstanvändning, fondens hemvist och replikeringsmetod.
Virtune Staked NEAR ETP (VIRNEAR ETP) med ISIN SE0025837735, är en fysiskt ppubackad börshandlad produkt (ETP) som sömlöst kombinerar exponering mot NEAR med fördelarna av staking. Genom att inkludera staking möjliggör denna ETP för investerare att generera ytterligare avkastning på sin NEAR-investering. Detta möjliggörs genom en transparent och fysiskt backad struktur med institutionell säkerhetsnivå.
Varför välja ETP:er framför direkta kryptoinvesteringar?
Virtunes Börshandlade Produkter (ETPer) erbjuder ett säkert och reglerat sätt att få 1:1 exponering mot kryptotillgångar som NEAR, utan komplexiteten av direkt ägande. Med förenklad skatterapportering, förvaring med institutionell säkerhetsnivå, och handel genom din lokala nätmäklare eller bank, är ETP:er ett attraktivt alternativ för investerare som söker ett enkelt och säkert sätt att investera i kryptotillgångar.
Det enklaste sättet
Virtunes ETPer handlas direkt på reglerade börser lika enkelt som att handla en aktie via din nätmäklare eller bank, utan behov av digitala plånböcker, privata nycklar eller krypto-börser.
Skattefördelar
Investering i krypto genom ETPer förenklar ofta skatterapporteringen, eftersom de behandlas som traditionella värdepapper, vilket minskar komplexiteten att spåra enskilda krypto-transaktioner.
Alla dina investeringar samlade på en plats
Integrera dina krypto-investeringar enkelt i din traditionella portfölj. Detta förenklar analys, diversifiering och den övergripande hanteringen av dina investeringar, vilket ger dig mer kontroll och klarhet över din finansiella tillväxt.
Institutionell säkerhetsnivå
Virtunes ETPer är 100% fysiskt backade. Som en reglerad kapitalförvaltare inom krypto erbjuder Virtune en högre nivå av säkerhet och skydd jämfört med att hålla krypto direkt i personliga plånböcker.
Ytterligare investerarskydd
Virtune använder en Säkerhetsagent vars syfte är att skydda och representera investerarna i våra produkter. Kryptotillgångarna förvaras separat i cold storage (offline) hos Virtunes förvaringsinstitut Coinbase.
4%extra årlig avkastning genom staking
Med Virtune Staked NEAR, får du en extra årlig avkastning utöver NEARs egen utveckling. Den extra avkastningen genom staking tillförs och reflekteras i ETPens pris på daglig basis.
Virtune använder non-custodial staking, vilket innebär att Virtune stakar direkt från cold storage. Detta säkerställer att Virtune under inga omständigheter överför kryptotillgångar till en tredje part utanför Virtunes kontroll.
Ovanstående siffror är endast för illustrativa ändamål.
Tekniken som möjliggör framtidens AI
NEAR Protocol (NEAR) är en blockkedjeplattform med fokus på att möjliggöra AI-drivna lösningar. NEAR kombinerar användarvänliga utvecklingsverktyg med kraftfull infrastruktur för att stödja nästa generation av intelligenta applikationer.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, Levler, DEGIRO och Avanza.