Följ oss

Nyheter

Investors Accessing Broad Commodity Exposures

Publicerad

den

Investors Accessing Broad Commodity Exposures

ETF Securities Commodity ETP Weekly Investors Accessing Broad Commodity Exposures

•    Agricultural commodity prices surge, attracting investors on supply concern.

•    Sugar inflows of US$15.3mn mark the largest inflows into any commodity over past month.

•    Optimism over global recovery drives outflows from gold.

•    Largest inflows into energy ETPs for 14 weeks, totaling US$10.5mn.

•    This Thursday, we are hosting the webinar: ”Sentiment vs Fundamentals, What Happens Next?” taking a look at what may happen when prices realign with fundamentals. 

ETFS

Broad basket commodity ETPs received over 50% of total inflows. With bond and some equity benchmarks seeming stretched, investors appear to be increasingly looking at the relative value of the commodity market and gaining broad based exposure via ETPs that offer a diversified exposure to a number of sectors. Meanwhile, despite the prolonged negotiations attempting to stem a Greek debt default, investors appear to be anticipating an 11th hour deal. Investors are becoming more optimistic about economic conditions and appear to be gaining more cyclical exposures and reducing defensive assets and with China continuing to support its economy with fresh rate cuts, commodity prices are likely to be well supported.

Agricultural commodity prices surge, attracting investors on supply concern. Wheat led the agricultural sector gains, as excess rainfall in the US is expected to further delay to the winter crop harvest. Meanwhile, the International Grains Council has also released estimates indicating a deficit for the 2015/16 crop year for both wheat and corn. However, with significant stock levels for both commodities, material gains will depend on how growing conditions will affect the progress of this year’s crop.

Sugar inflows of US$15.3mn mark the largest inflows into any commodity over past month. Bargainhunters appear to be seeing the 6½ year low sugar prices as an attractive entry point amid a global sugar glut. While expectations abound for another year of surplus in 2015, the threat to sugar supply from the El Niño could curb supplies from India, the world’s second largest producer. Additionally, data released last week showed that some Brazilian production in the June 2015 remains significantly below the same period a year earlier.

Optimism over global recovery drives outflows from gold. Last week saw the largest outflows from gold in 14 weeks, totaling US$126.8mn. Investors are seeking more cyclical exposures, believing in the sustainability of the economic recovery. In contrast to gold, and hovering at multi-year lows, silver, in particular has experienced strong inflows in 2015, with a greater amount of its demand profile coming from industrial sources.

Largest inflows into energy ETPs for 14 weeks, totaling US$10.5mn. 
Inflows into broad basket energy ETPs reached a 5-week high, netting US$7.2mn. Long natural gas ETPs received the biggest single commodity flows, receiving US$5.4mn after the build in storage levels surprised the market on the downside. Recently a surge in demand from power generation has seen stocks decline, largely due to warmer weather in recent weeks.

Key events to watch this week. With the Greek crisis enflamed by the decision to hold a referendum on the reform and bailout conditions, the secondary focus for investors will be the CPI readings for the Eurozone and the nonfarm payrolls in the US to gauge the extent that the future of monetary policy path will be divergent. Commodity investors will again focus on the weekly oil and natural gas storage figures, while in the agricultural space, this week’s USDA crop conditions and acreage reports will be monitored for any potential threat to current supply expectations.

Video Presentation

Martin Arnold, Research Analyst at ETF Securities provides an analysis of last week’s performance, flow and trading activity in commodity exchange traded products and a look at the week ahead.

Important Information

This communication has been provided by ETF Securities (UK) Limited (”ETFS UK”) which is authorised and regulated by the United Kingdom Financial Conduct Authority.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

ONCE ETP spårar den schweiziska dagslåneräntan och hedgas i euro

Publicerad

den

Leonteq CHF Overnight Return Index (EUR) ETP (ONCE ETP), med ISIN CH1390861222, försöker följa Leonteq CHF Overnight Return (EUR Hedged) index. Leonteq CHF Overnight Return (EUR Hedged)-index följer den schweiziska penningmarknaden och ger en avkastning på 1/360 av referensräntan Swiss Average Rate Overnight Zinssatz (SARON) per kalenderdag. Valutasäkrad till euro (EUR).

Leonteq CHF Overnight Return Index (EUR) ETP (ONCE ETP), med ISIN CH1390861222, försöker följa Leonteq CHF Overnight Return (EUR Hedged) index. Leonteq CHF Overnight Return (EUR Hedged)-index följer den schweiziska penningmarknaden och ger en avkastning på 1/360 av referensräntan Swiss Average Rate Overnight Zinssatz (SARON) per kalenderdag. Valutasäkrad till euro (EUR).

Certifikatets TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Leonteq CHF Overnight Return Index (EUR) ETP är det enda ETN som följer Leonteq CHF Overnight Return (EUR Hedged) index. Denna ETN replikerar det underliggande indexets prestanda syntetiskt med en swap.

Denna ETN lanserades den 4 november 2024 och har sitt säte i Schweiz.

Indexmål

Leonteq CHF Overnight Return Index ger syntetisk exponering mot Swiss Average Rate Overnight (”SARON”).

Beskrivning

Indexet syftar till att spåra rörelserna i SARON-räntan, som det breda måttet på kostnaden för att låna schweiziska francs kontanter över natten.

Handla ONCE ETP

Leonteq CHF Overnight Return Index (EUR) ETP (ONCE ETP) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURONCE

Fortsätt läsa

Nyheter

Strategy (MSTR) steg med cirka 5 %

Publicerad

den

Strategy (MSTR) steg med cirka 5 % igår – och är nu upp cirka 10 % från sin "botten" i september.

Strategy (MSTR) steg med cirka 5 % igår – och är nu upp cirka 10 % från sin ”botten” i september.

Hittills är det lägsta läget högre än det lägsta läget tidigare i år. Samtidigt kan RSI (relative strength index) potentiellt bilda ett lägre lägsta.

Den tekniska termen för detta är dold hausseartad divergens.

Så här fungerar det. RSI-linjen i diagrammet jämför de genomsnittliga vinsterna under ”uppåtgående veckor” med de genomsnittliga förlusterna under ”nedåtgående veckor” under de senaste 14 veckorna. Eftersom RSI nu är lägre betyder det att de genomsnittliga förlusterna har ökat i förhållande till de genomsnittliga vinsterna.

Med andra ord har säljtrycket ökat i ”relativ styrka” kontra köptryck (enligt indikatorn).

Men trots all denna säljstyrka har MSTR fortfarande stigit i pris totalt sett.

IncomeShares MicroStrategy Options ETP säljer säljoptioner på MSTR-aktier i syfte att generera månatlig inkomst. Den har också exponering mot aktiens prisrörelser.

Fortsätt läsa

Nyheter

7MAG ETP ger månatlig utdelning tack vare optioner

Publicerad

den

IncomeShares Magnificent 7 Options ETP (7MAG ETP) med ISIN XS3068761710, är en aktivt förvaltad ETP. ETP-strategin är att köpa aktier i Magnificent 7 (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia och Tesla) och sälja "out-of-the-money" (OTM) köpoptioner på dessa aktier för att generera premier.

IncomeShares Magnificent 7 Options ETP (7MAG ETP) med ISIN XS3068761710, är en aktivt förvaltad ETP. ETP-strategin är att köpa aktier i Magnificent 7 (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia och Tesla) och sälja ”out-of-the-money” (OTM) köpoptioner på dessa aktier för att generera premier.

Den börshandlade produktens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,45 % per år. Utdelningen i ETNen delas ut till investerarna (månadsvis). ETNen lanserades den 19 juni 2025 och har sitt säte i Irland.

Varför Magnificent 7 Options ETP?

Magnificent 7 Options ETP syftar till att generera månatliga inkomster genom att investera i följande korg av IncomeShares: AMZI, AAPY, GOOI, METY, MSFY, TSLI och NVDI. Varje komponent viktas lika och ombalanseras halvårsvis.

Handla 7MAG ETP

IncomeShares Magnificent 7 Options ETP (7MAG ETP) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXMAGD
XETRAEUR7MAG
London Stock ExchangeUSDMAGO

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära