Följ oss

Nyheter

Hårda tillgångar för hårda tider?

Publicerad

11 år sedan

den

Hårda tillgångar för hårda tider? Under veckan som gick lanserade UB (United Bankers), sina fem första realtillgångsfonder, så kallade real assets fonder på Nordnets plattform.

Hårda tillgångar för hårda tider? Under veckan som gick lanserade UB (United Bankers), sina fem första realtillgångsfonder, så kallade real assets fonder på Nordnets plattform. Enklast att hitta dessa fonder är genom att söka på UB eller UB Fondbolag AB. UB har också kontor och dotterbolag i Sverige, UB Asset Management.

Unika möjligheter

UB Asset Management, som självklart står under tillsyn av den svenska Finansinspektionen, precis som moderbolaget gör i Finland, erbjuder en flora intressanta produkter. Under till exempel Branschfonder, fastighetsbolag Europa finns i dag endast två förvaltare, dels Aviva dels UB’s Fondbolag. I november kommunicerades att de största indexleverantörerna för ETF-industrin, S&P Dow Jones Indices och MSCI, fattat beslut att REITs (fastigheter) skall få sektorstatus, något som beräknas ske i augusti 2016. Det är förvisso ett och ett halvt år fram till dess, men många förvaltare har redan börjat se över sina portföljer och förbereda dem för den nya sektorn. Genom till exempel den globala REIT fonden som UB Fondbolag erbjuder kan de köpa hela västvärlden på ett bräde, något som gör denna fond attraktiv då den håller nere kostnaderna för investeringar jämfört med att köpa enskilda fastigheter eller aktier i fastighetsbolag respektive land. UB Real Assets (dotterbolag till UB) som förvaltar UB:s realtillgångsfonder är mer en kvantitativ kapitalförvaltare, med över tio års track record, som använder sig av en så kallad alternativ beta investeringsprocess som liknar de investeringsprocesser som kan hittas i till exempel olika ”smart beta” ETFs.

Det finns emellertid andra skäl till att titta på dessa fonder. Med tanke på den QE övning som också ECB satt i gång och den jakt på avkastning som pågår världen över, men just nu framförallt i Europa, är det sannolikt att anta att inflationen kommer att ta fart igen i framtiden. Det är emellertid oklart när. Det visar även att realtillgångar, som ger ett skydd mot en ökad inflation, och Europa är den sektor och den region som tillsammans kan komma att erbjuda placerarna en betydande uppsida i framtiden. Då kan relevanta europeiska REIT- och fastighetsfonder vara mycket intressanta.

I Sverige har vi vant oss vid att fastighetspriserna rusar, bland annat pådrivna av låga räntor, goda möjligheter för avdrag vid reparationer och en allmän hög efterfrågan. Under veckan skrek löpsedeln på Dagens Industri ”BUBBELVARNING” för den svenska marknaden. Efter detta valde emellertid den svenska Riksbanken att föra de svenska räntorna än längre in negativt ränteterritorium. De låga finansieringskostnaderna kommer sannolikt att öka intresset för svenska fastigheter och driva upp priserna, i alla fall på kort sikt. Av detta följer att det för de svenska investerare som är långa svenska fastigheter kan vara värt att titta på andra marknader för att genom diversifiering sprida risken och öka möjligheterna till en riskjusterad högre avkastning. Enligt UB’s REIT portföljförvaltare Aki Kostiander, är den svenska listade fastighetsmarknaden den näst dyraste i hela världen efter Japan.

Genom att investera i olika REITs, så kallade Real Estate Investment Trusts får man en renare fastighetportfölj jämfört med att placera i vanliga fastighetsbolag.  En REIT är ett listat fastighetsbolag som inte behöver betala bolagsskatt. REITs finns i länder vilka har en REIT lagstiftning och där förutsättningen för skattefriheten är att REIT-bolagen måste betala ut nästan allt hyreskassaflöde till aktieägarna. Detta leder till en hög dividendavkastning och man brukar ganska ofta hitta REITs i t.ex. dividendaktieportföljer. Källskatten man måste betala för dividenderna brukar uppgå till till exempel 25 procent från vilket UBs REIT fonder får tillbaka en stor del, vanligtvis 10 procentenheter. Detta leder i det långa loppet till att privata placerare och andra skattepliktiga placerare, som inte får skatteåterbäring, borde välja att placera i REITs via just skatteneutrala fonder. Det bästa med detta fondformat är att det är möjligt att sprida på den geografiska risken och fastighetsrisken till tiotusentals fastigheter och även dra nytta av de räntesänkningar i andra länder som kontinuerligt pågår i ”The Race to the Bottom!”

Snart också i PPM

UB Fondbolag har sagt att företaget kommer att arbeta vidare med sina fonder, bland annat skall de lanseras i PPM, något som bör kunna ske redan under det andra kvartalet 2015. Vi kommer att återkomma till de realtillgångar som UB Fondbolag erbjuder.

  • UB Asset Management filial – Kapitalförvaltningsarmen som har fått tillstånd av FI till försäljning av finansiella produkter och tjänster (fonder, strukturerade produkter och diskretionär förvaltning) i Sverige
  • UB Real Assets – Förvaltar de sju realtillgångsfonderna av vilka sex stycken är godkända i Sverige och säljs av UB AM. Den sjunde är en REITs-hedgefond.
  • UB Fondbolag AB – Koncernbolag som sköter administrationen av fonderna inkl orderhantering. Fonderna är registrerade under UB Fondbolag
  • UB Capital AB – UB:s Corporate Finance verksamhet som startat ett dotterbolag i Sverige och bedriver framgångsrikt företagsrådgivning.

Liknande ämnen:
Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

RSPS ETF är en swapbaserad likaviktad S&P500 fond

Publicerad

4 timmar sedan

den

12 november, 2025

Av

Invesco S&P 500 Equal Weight Swap UCITS ETF Acc (RSPS ETF) med ISIN IE0000TZZ2B2, försöker följa S&P 500® Equal Weight-index. S&P 500® Equal Weight (EWI)-index följer stora amerikanska aktier med lika vikt och fast vikt på 0,20 %.

Invesco S&P 500 Equal Weight Swap UCITS ETF Acc (RSPS ETF) med ISIN IE0000TZZ2B2, försöker följa S&P 500® Equal Weight-index. S&P 500® Equal Weight (EWI)-index följer stora amerikanska aktier med lika vikt och fast vikt på 0,20 %.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,20 % p.a. Invesco S&P 500 Equal Weight Swap UCITS ETF Acc är den billigaste ETF som följer S&P 500® Equal Weight-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Invesco S&P 500 Equal Weight Swap UCITS ETF Acc är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 14 januari 2025 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco S&P 500 Equal Weight Swap UCITS ETF Acc syftar till att tillhandahålla den totala nettoavkastningen för S&P 500 Equal Weight Index (”Referensindexet”), minus avgifterna.

Referensindexet mäter företagens prestation i S&P 500-indexet när man tar ett storleksneutralt tillvägagångssätt. Referensindexet är konstruerat från moderindexet S&P 500 genom att inkludera samma ingående värdepapper men vikta dem lika vid varje ombalanseringsdatum, snarare än att vikta företag med flyttjusterat börsvärde.

Fonden strävar efter att uppnå sitt mål genom att inneha en korg av aktier, som vanligtvis levererar det mesta av fondens avkastning men som vanligtvis inte skulle vara densamma som i referensindexet. Fonden kommer också att använda ofinansierade swappar, som är kontrakt där en eller flera godkända motparter går med på att utbyta med fonden eventuella skillnader mellan avkastningen på referensindex och korgen med aktier. Syftet är att uppnå en närmare och mer konsekvent prestation i förhållande till referensindexet än vad som generellt skulle vara möjligt genom enbart fysisk replikering.

Medan fondens investeringsmål är att replikera nettototalavkastningsindexet, refererar de swappar som ingåtts av fonden till bruttototalavkastningsindexet. Som ett resultat kommer ETFens prestanda sannolikt att överstiga avkastningen för nettoavkastningsindexet.

Denna ETF hanteras passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad, indexföljande fond snarare än i underliggande tillgångar som ägs av fonden.

Investeringsrisker

För fullständig information om risker, se de juridiska dokumenten. Värdet på investeringar, och eventuella intäkter från dem, kommer att fluktuera. Detta kan delvis bero på förändringar i valutakurser. Investerare kanske inte får tillbaka hela det investerade beloppet. Fondens förmåga att följa jämförelseindexets utveckling är beroende av att motparterna kontinuerligt levererar jämförelseindexets prestanda i linje med swapavtalen och skulle också påverkas av eventuella skillnader mellan prissättningen av swapparna och prissättningen av jämförelseindexet. Insolvens hos institut som tillhandahåller tjänster såsom förvaring av tillgångar eller agerar som motpart till derivat eller andra instrument, kan utsätta fonden för ekonomisk förlust.

Värdet på aktier och aktierelaterade värdepapper kan påverkas av ett antal faktorer, inklusive emittentens verksamhet och resultat samt allmänna och regionala ekonomiska och marknadsmässiga förhållanden. Detta kan resultera i fluktuationer i fondens värde. Fonden kan köpa värdepapper som inte ingår i referensindexet och kommer att ingå swapavtal för att byta ut dessa värdepappers utveckling mot referensindexets utveckling. Fonden är investerad i en viss geografisk region, vilket kan leda till större fluktuationer i fondens värde än för en fond med ett bredare geografiskt investeringsmandat.

Handla RSPS ETF

Invesco S&P 500 Equal Weight Swap UCITS ETF Acc (RSPS ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest, SAVR och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURRSPS
London Stock ExchangeGBXRSPB
London Stock ExchangeUSDSPWS
SIX Swiss ExchangeCHFRSPS
XETRAEURRSPS

Största innehav

NamnISINVikt %
KEURIG DR PEPPER INCUS49271V10086.95%
ANALOG DEVICES INCUS03265410514.74%
ARTHUR J GALLAGHER & COUS36357610974.74%
COMCAST CORP-CLASS AUS20030N10194.68%
AMERICAN EXPRESS COUS02581610923.81%
MASTERCARD INC – AUS57636Q10403.78%
CISCO SYSTEMS INCUS17275R10233.72%
SYSCO CORPUS87182910783.62%
KLA CORPUS48248010092.62%
DATADOG INC – CLASS AUS23804L10352.6%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Vanguards VOO blir den första ETF att nå 800 miljarder dollar i förvaltat kapital

Publicerad

5 timmar sedan

den

12 november, 2025

Av

Efter att ha nått 700 miljarder dollar i tillgångar så sent som i juli förra året har Vanguards flaggskepps-ETF, VOO, nu blivit den första ETF i historien att nå 800 miljarder dollar i förvaltat kapital – vilket markerar ytterligare en milstolpe för passiva investeringar.

Efter att ha nått 700 miljarder dollar i tillgångar så sent som i juli förra året har Vanguards flaggskepps-ETF, VOO, nu blivit den första ETF i historien att nå 800 miljarder dollar i förvaltat kapital – vilket markerar ytterligare en milstolpe för passiva investeringar.

iShares IVV och State Streets SPY ligger efter med 724 miljarder dollar respektive 696 miljarder dollar i tillgångar – vilket tillsammans cementerar S&P 500-trions dominans i kärnan av de flesta ETF-portföljer.

Den berömda SPY hade topplaceringen i årtionden sedan starten men blev omkörd av VOO tidigare i år, då investerare föredrog det billigare alternativet framför det mer likvida – där VOO tog ut 0,03 procent jämfört med SPYs 0,0945 procent.

Endast en ETF utöver S&P 500-trion överstiger nu 500 miljarder dollar i tillgångar globalt: Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) med 566 miljarder dollar.

Samtidigt ligger QQQ på 412 miljarder dollar, följt av Vanguard Growth ETF (VUG) på 205 miljarder dollar.

Fortsätt läsa

Nyheter

VTIA ETN spårar priset på kryptovalutan Celestia

Publicerad

6 timmar sedan

den

12 november, 2025

Av

VanEck Celestia ETN (VTIA ETN) med ISIN DE000A4AKZB4, är en börshandlad kryptovaluta som spårar Celestia.

VanEck Celestia ETN (VTIA ETN) med ISIN DE000A4AKZB4, är en börshandlad kryptovaluta som spårar Celestia.

Celestia tillhandahåller ett modulärt datatillgänglighetsnätverk som säkert skalas med antalet användare, vilket gör det enkelt för vem som helst att lansera sin egen applikation eller blockkedja. Efterfrågan på TIA-token är ett direkt resultat av efterfrågan på Celestias tjänster eftersom alla interaktioner på Celestia är denominerade och betalade i TIA. VanEck Celestia ETN är en fullt säkerställd börsnoterad skuldebrev som investerar i TIA-token.

  • 100 % uppbackad av TIA-token (TIA)
  • Lagras hos en reglerad kryptoförvaltare
  • Handlas som en ETF på reglerade börser (om än inom ett annat segment)

Huvudsakliga riskfaktorer

Volatilitetsrisk: Handelspriserna för många digitala tillgångar har upplevt extrem volatilitet under senare tid och kan mycket väl fortsätta att göra det. Digitala tillgångar introducerades först under det senaste decenniet och regelverket är fortfarande svårt att klargöra i många jurisdiktioner.

Valutarisk, teknikrisk, juridiska och regulatoriska risker. Du kan förlora pengar genom att investera i fonderna. Värdet på investeringarna kan gå upp eller ner och investeraren kanske inte får tillbaka det investerade beloppet.

Produktinformation

Underliggande indexMarketVector™ Celestia VWAP Close Index (MVTIAV Index).
BasvalutaUSD
CustodianBank Frick & Co. AG
HemvistLiechtenstein
UtdelningspolicyÅterinvesterande
IndexleverantörMarketVector Indexes GmbH
FörvaltningsbolagVanEck ETP AG
Lanseringsdag27 mars 2025
ProduktstrukturFysisk replikering
Förvaltningskostnad1,50 %

Handla VTIA ETN

VanEck Celestia ETN (VTIA ETN) är en europeisk börshandlad kryptovaluta som handlas på EuroNext Paris och EuroNext Amsterdam.

EuroNext Paris och SIX Swiss Exchange är marknader som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamEURVTIA
Euronext ParisEURVTIA

Största innehav

InnehavTickerVikt %
CelestiaTIA100 %

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

Populära