Följ oss

Nyheter

Fem sätt att handla med sojabönor

Publicerad

den

I den här guiden för handel med sojabönor kommer vi att förklara hur och var du kan handla denna populära råvara med en lista över reglerade mäklare. Vi diskuterar också varför vissa handlare väljer att handla med sojabönor och vad experter säger om att handla med dem.

I den här guiden för handel med sojabönor kommer vi att förklara hur och var du kan handla denna populära råvara med en lista över reglerade mäklare. Vi diskuterar också varför vissa handlare väljer att handla med sojabönor och vad experter säger om att handla med dem.

Hur kan jag handla med sojabönor?

Sojabönshandlare har flera sätt att handla med råvaran: terminer, optioner, ETFer, aktier i sojabönsföretag och CFD:er.

Soybean Futures Chicago Mercantile Exchange (CME) är ett terminskontrakt för sojabönor. Sojabönskontraktet omfattar 5 000 bushels, eller 136 ton, sojabönor. CME-kontraktet handlas globalt på CME Globex elektroniska handelsplattform och har utgångsmånaderna januari, mars, maj, juli, augusti, september och november.

Futures är ett derivatinstrument som gör det möjligt för handlare att göra hävstångssatsningar på råvarupriser. Om priserna sjunker måste handlare sätta in ytterligare marginal för att behålla sina positioner. Vid utgången av kontraktet måste handlare antingen acceptera fysisk leverans av sojabönor eller rulla fram sina positioner till nästa handelsmånad. Handel med terminer kräver en hög nivå av sofistikering eftersom faktorer som lagringskostnader och räntor påverkar prissättningen.

Vilka är de olika typerna av terminskontrakt för sojabönor?

CME erbjuder handel med sojabönor, sojamjöl och sojabönolja. Var och en av dessa produkter har unika specifikationer kopplade till sig. Vi sammanställde den här jämförelsen av de tre terminskontrakten:

 SojabönotSojabönsmjölSojabönsolja
Enhet5 000 bushels100 Short tons6 000 pounds
PriskvoteringCent/bushelDollar och cent/Short tonCent/Pound
MInsta prisförändring1/8 cent per bushel, 6,25 USD per kontrakt10 cent per short ton, 10 USD per kontrakt1/100 cent per pound, 6 USD per kontrakt
Listade kontraktMånadskontrakt listade för 3 månader i följd och 9 månader i januari, mars, maj, juli, augusti, september och november plus nästa tillgängliga november.Januari (F), mars (H), maj (K), juli (N), augusti (Q), september (U), oktober (V) och december (Z)Januari (F), mars (H), maj (K), juli (N), augusti (Q), september (U), oktober (V) och december (Z)
SettlementFysisk leveransFysisk leveransFysisk leverans

Hur läser du terminspriser på sojabönor?

För att förstå prissättningen för sojabönor och andra spannmålsterminsmarknader bör du börja med att undersöka kontraktsinformationen på Chicago Mercantile Exchange (CME), som driver den ledande marknadsplatsen för varan.

CME publicerar specifikationerna för varje produkt som handlas på sin börs. Den relevanta informationen för varje vara är dess symbol, kontraktsstorlek, minimikryss (handelsökning), dollarvärdet för varje bock och kontraktsmånaderna.

När det gäller sojabönor är kontraktssymbolen ZS och kontraktsstorleken är 5 000 bushels. Sojabönor och andra spannmål handlas i cent per bushels, och lägsta tick (handelsökning) är $0,00125 (en åttondel av en cent) per kontrakt.

Läsa månadskoder

Varje bock motsvarar $6,25, så varje en cents rörelse i sojabönspriser motsvarar $50 per kontrakt.

När det gäller avtalsmånaderna tilldelar CME en kod till varje månad. I exemplet ovan är produkten juli 2018 sojaböns framtid (ZS är symbolen för sojabönor, N är symbolen för juli och 8 anger året 2018).

Hur man läser CME-ögonblicksbilden

CME-ögonblicksbild av ett sojabönskontrakt ”LAST” i diagrammet visar det senaste priset på sojabönor i cent per bushel.

Beloppet efter (’)-märket indikerar en åttondels cent. Därför läses 1048’6 som 1 048 och 6/8 av en cent, eller, med andra ord, $10,48 och ¾ av en cent. ”CHANGE” i diagrammet ovan visar förändringen i priset för handelssessionen.

Återigen, beloppet efter (’)-märket indikerar en åttondels cent. Därför betyder -4’4 en nedgång på 4 och 4/8 cent eller 4 och ½ cent. ”GLOBEX VOL” visar antalet kontrakt som handlas för sessionen. Handlare bör vara uppmärksamma på de sessioner där råvaror handlas eftersom olika tider på dygnet kan leda till variationer i mängden likviditet.

Sojabönoptioner på terminer

CME erbjuder också ett optionskontrakt på sojabönsterminskontraktet. Optioner är också ett derivatinstrument som använder hävstång för att handla med råvaror. Som med terminer har optioner ett utgångsdatum.

Men optioner har också ett lösenpris, vilket är det pris över vilket optionen slutar in the money. Optionsköpare betalar ett pris som kallas en premie för att köpa kontrakt. En optionssatsning lyckas endast om priset på sojabönsterminer stiger över lösenpriset med ett belopp som är större än premien som betalas för kontraktet. Därför måste optionshandlare ha rätt om storleken och tidpunkten för flytten inom sojabönsterminer för att tjäna pengar på sina affärer.

Sojaböns-ETFer

Dessa finansiella instrument handlas som aktier på börser på samma sätt som aktier gör. För närvarande finns det endast en ren satsning på sojabönshandel i form av en börshandlad fond, den ETFTeucrium Soybean Fund (NYSEARCA: SOYB), som visas nedan. Fonden investerar i terminskontrakt för sojabönor.

Aktier i sojabönsföretag

Det finns inga renodlade publika företag som uteslutande ägnar sig åt produktion och försäljning av sojabönor. Det finns dock många stora jordbruksföretag som tillhandahåller produkter som gödningsmedel, bekämpningsmedel och frön till sojabönsproducenter:

FöretagBeskrivningBörs
MonsantoGlobalt jordbruksföretag som tillhandahåller frön, genomprodukter och andra produkter till jordbrukareNew York (NYSE)
MosaicGlobalt jordbruksföretag som säljer grödans näringsämnen till bönder.New York (NYSE)
Potash CorpGlobalt jordbruksföretag som säljer konstgödsel och foderprodukter.New York (NYSE)

Soybean Contracts for Difference (CFDs)

Ett av sätten att handla med sojabönor är genom att använda ett CFD-derivatinstrument. CFDer tillåter handlare att spekulera i priset på sojabönor.

Värdet på en CFD är skillnaden mellan priset på sojabönor vid köptillfället och det aktuella priset. CFD-handlare öppnar ett konto hos en reglerad mäklare och sätter in pengar. Medlen fungerar som en marginal mot förändringen i värdet på CFDen. Många reglerade mäklare världen över erbjuder CFDer på sojabönor.

Fördelen med CFDer är att en handlare kan ha exponering för sojabönspriser utan att behöva köpa aktier, ETFer, terminer eller optioner. Handel med CFDer kräver inte att handlaren betalar för lagring av sojabönor eller rullar terminskontrakt varje månad. Handlare behöver inte heller oroa sig för att få tidpunkten och storleken på marknaderna att röra sig korrekt för att tjäna på sina affärer.

CFDer är komplexa instrument och kommer med en hög risk att förlora pengar snabbt på grund av hävstång. Mellan 74%-89% av privata investerares konton förlorar pengar vid handel med CFD:er. Du bör fundera på om du har råd att ta den höga risken att förlora dina pengar.

Skäl att handla med sojabönor

Handlare köper jordbruksråvaror som sojabönor av olika anledningar, men följande är vanligast:

Inflation och svag US-dollarsäkring

Satsa på efterfrågan tillväxt

Portföljdiversifiering

Kan sojabönor tjäna som en säkring mot inflation och svag amerikansk dollar?

Sojabönor är ett sätt att satsa på en svag US-dollar och högre inflation. Eftersom jordbruksråvaror, som sojabönor, är prissatta i amerikanska dollar, spelar utvecklingen för världens största ekonomi en avgörande roll för prissättningen.

Enkla pengar från den amerikanska centralbanken har hållit den amerikanska dollarn svag. Dessutom kommer amerikanska centralbanker sannolikt att fortsätta denna politik för att stödja konsumenternas upplåning och utgifter.

En svag dollar kan väcka inflationsoro och stärka priserna på sojabönor.

Kommer efterfrågan på sojabönor att öka?

Sojabönor kommer sannolikt att vara en stor mottagare av stark global tillväxt, särskilt i tillväxtmarknadsekonomier. Deras efterfrågan på djurfoder och oljor kommer troligen att växa i takt med att utvecklingsvärlden blir rikare. Efterfrågan i den utvecklade världen kan också överträffa utbudet under de kommande åren. Och faktorer som tillväxt av biodiesel kan bidra till denna efterfrågan.

Portföljdiversifiering

De flesta handlare har den stora majoriteten av sina tillgångar i aktier och obligationer. Råvaror som sojabönor ger handlare ett annat sätt att diversifiera och minska den totala risken för sina portföljer.

Ska jag handla med sojabönor?

Det finns två specifika trender som kan öka priserna på sojabönor under de kommande åren: efterfrågan på tillväxtmarknader och klimatförändringar.

Efterfrågan på tillväxtmarknader

Utvecklingen av tillväxtekonomier kan öka efterfrågan på sojabönor. I takt med att människor i dessa länder samlar på sig rikedomar kommer de förmodligen att börja äta en mer varierad kost. Efterfrågan på boskapsfoder, sojabönoljor och sojaprodukter kan växa. Sojabönor kan vara ett alternativ för att ersätta kostsamma livsmedel i länder som upplever matbrist. Till exempel kan denna statistik över livsmedelsbrist i USA vara användbar för insikt i framtiden för kostnadseffektiv mat i första världens länder.

Hur kommer klimatförändringarna att påverka sojabönsproduktionen?

Globala uppvärmningstrender har potential att orsaka förödelse för produktionen av många olika grödor inklusive sojabönor. Om de senaste vädermönstren fortsätter, kanske världens utbud av livsmedel inte kommer att kunna möta efterfrågan under de kommande åren. Handel med jordbruksråvaror är ett sätt att dra nytta av denna trend.

Risker med handel med sojabönor

Handlare bör också överväga riskerna med handel med sojabönor:

En stark US-dollar kan driva lägre priser.

Överproduktion från stora leverantörer kan pressa priserna. Detta scenario kan till exempel utvecklas om USA upphör med majssubventioner.

Fler dåliga nyheter på hälsofronten kan försvaga konsumenternas efterfrågan på sojaprodukter.

Vad tycker experter om sojabönor?

Experter ser både potentiella risker och belöningar från handel med sojabönor. ”I allmänhet tror jag att råvarukomplexet är redo att gå högre.” – Robert Chesler, vicepresident för livsmedelsgruppen på INTL FCStone Jim Rogers, som var med och grundade Quantum Fund och skapade Rogers International Commodity Index, har varit en lång tid tjur på jordbruksråvarusektorn och tror att handlare kommer att gynnas under de kommande åren.

”Du kan öppna en kedja av restauranger i jordbruksområdena i världen eftersom bönderna kommer att bli mycket mer framgångsrika under de kommande 30 åren än under de senaste 30 åren. ”– Jim Rogers, grundare av Quantum Fund.

Det amerikanska jordbruksdepartementet noterar dock vissa data som borde ge handlare skäl att vara försiktiga. Amerikanska bönder har producerat rekordmängder av majs, sojabönor och vete under de senaste skördarna.

Dessutom ökar bönderna sin allokering av areal till sojabönor på bekostnad av majs.

Vanliga frågor

Vilken information bör sojabönshandlare följa?

United States Department of Agriculture (USDA) producerar sin spannmålslagerrapport fyra gånger varje år. Denna rapport, som beskriver kapaciteten för lagring på och utanför gården för alla spannmål, är utan tvekan den viktigaste informationen för sojabönhandlare.

Positionsdiagram för sojabönor – exempel (offentliga rapporter från USDA)

Rapporten innehåller följande information som marknadsaktörer bevakar noga:

Lager: Rapporten beskriver förändringen från år till år i lagren av sojabönor som lagras i alla positioner (även på gården) som utanför gården).

Större ökningar i lager än väntat skulle kunna pressa priserna nedåt, medan större än förväntade lagerutarmningar kan få priserna att stiga.

Spannmålslager efter position: Det här diagrammet visar årsförändringen i lager uppdelad efter positioner (på eller utanför gården).

Sojabönslager per stat: en delstatsuppdelning av sojabönlager uppdelat efter positionering på och utanför gården

*Rapporten delar upp lagring på gård och utanför gård eftersom den använder olika undersökningsmetoder för att samla in lagringsdata från gårdar och utanför gården -gårdsplatser.

Lagring på gården är föremål för provtagningsvariabilitet eftersom inte alla verksamheter med bestånd på gården ingår i USDA-provet. Som ett resultat av detta inkluderar rapporten en urvalsfelprocent.

Summan av kardemumman är dock att denna kvartalsrapport ofta spelar en avgörande roll för att flytta sojabönsmarknader.

Finns det några strategier för att handla med sojabönor?

Sojabönhandlare behöver inte ha en absolut åsikt om riktningen för sojabönor för att kunna handla med varan. Snarare finns det en mängd olika sätt att satsa på sojabönor i förhållande till priset på andra råvaror eller instrument.

Dessa kallas spreadar och de innebär att man samtidigt köper och säljer två olika sojabönskontrakt. Här är tre sätt du kan utföra populära spreadaffärer som används av sojabönshandlare: crush spread, reverse crush spread och grain spreads.

Crush Spread

Sojabönor bearbetas till sojaolja och sojamjöl i en process som kallas krossning. Crush Spread är skillnaden mellan priset på sojabönor och dess biprodukter (sojaolja eller sojamjöl).

Handlare som går långt med en Crush Spread kommer att köpa sojabönor och sälja sojabönsolja eller sojabönsmjöl. Många producenter av sojaolja eller sojamjöl använder Crush Spread som ett sätt att säkra risken att priserna de får för sina slutprodukter faller i värde.

Reverse crush spread

I en Reverse crush spread köper handlare slutprodukterna (sojaolja eller sojamjöl) och säljer sojabönor. I huvudsak gynnas dessa handlare om utbuds- och efterfrågefaktorer leder till en ökning av priset på de färdiga produkterna i förhållande till insatskostnaderna (sojabönor).

Spreads

Andra populära spreadaffärer involverar handel med sojabönor mot andra spannmålsgrödor, såsom majs eller vete.

Eftersom dessa råvaror ofta rör sig i takt med varandra, tillåter detta handlare att fånga skillnader i priset på en i förhållande till en annan. Eftersom priserna på sojabönor är korrelerade med priset på andra spannmål och med färdiga sojaprodukter, är spreadhandeln i allmänhet mycket mindre volatil än att köpa sojabönor direkt.

Handla sojabönor hos CMC Markets

CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.

Handla sojabönor hos AvaTrade

AvaTrade är en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationerTill AvaTrade .

Handla sojabönor hos IG

Även IG erbjuder emellertid handel med sojabönor. Till IGs hemsida.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Bredare riskspridning för XACT Norden

Publicerad

den

Den 14 juni 2024 ändrar Handelsbanken Fonder fondbestämmelser för XACT Norden. Samtidigt sker ett byte av indexleverantör och index Fonden byter till ett index som innefattar de 50 största och mest omsatta bolagen på de nordiska börserna, jämfört med det tidigare indexet som innefattade de 30 största och mest omsatta nordiska bolagen. Detta innebär att fonden får en något bredare riskspridning. Det nya indexet tillhandahålls av Solactive AG, vilket innebär att fonden även byter indexleverantör.

Den 14 juni 2024 ändrar Handelsbanken Fonder fondbestämmelser för XACT Norden. Samtidigt sker ett byte av indexleverantör och index Fonden byter till ett index som innefattar de 50 största och mest omsatta bolagen på de nordiska börserna, jämfört med det tidigare indexet som innefattade de 30 största och mest omsatta nordiska bolagen. Detta innebär att fonden får en något bredare riskspridning. Det nya indexet tillhandahålls av Solactive AG, vilket innebär att fonden även byter indexleverantör.

Detta medför inte någon övergripande förändring av fondens placeringsinriktning och leder inte heller till några kostnader för dess investerare.

Index före ändring: Handelsbanken Nordic ESG Index

Index efter ändring: Solactive ISS ESG Screened Nordic 50 Index

De nya fondbestämmelserna är godkända av Finansinspektionen och träder ikraft 14 juni 2024. Uppdaterade fondbestämmelser, informationsbroschyr och faktablad finns tillgängliga i kurslistan på handelsbankenfonder.se och xact.se

Fortsätt läsa

Nyheter

JGPI ETF en globalfond som utfärdar optioner för extra inkomst

Publicerad

den

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) (JGPI ETF) med ISIN IE0003UVYC20 är en aktivt förvaltad ETF.

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) (JGPI ETF) med ISIN IE0003UVYC20 är en aktivt förvaltad ETF.

ETFen investerar i företag från utvecklade och tillväxtmarknader över hela världen. Undervärderade företag får en högre vikt. Dessutom eftersträvas ytterligare intäkter genom användning av en överlagringsstrategi med derivatinstrument. Denna ETF strävar efter att generera en högre avkastning än MSCI World-index.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) är den billigaste och största ETF som följer JP Morgan Global Equity Premium Income-index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (månadsvis).

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) är en mycket liten ETF med 5 miljoner euro tillgångar under förvaltning. ETF lanserades den 30 november 2023 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Delfondens mål är att tillhandahålla inkomster och långsiktig kapitaltillväxt.

Riskprofil

Värdet på aktierelaterade värdepapper kan sjunka såväl som upp som svar på enskilda företags resultat och allmänna marknadsförhållanden, ibland snabbt eller oförutsägbart. Om ett företag går i konkurs eller en liknande finansiell omstrukturering förlorar dess aktier vanligtvis det mesta eller hela sitt värde.

Värdet på utländska direktinvesteringar kan vara flyktigt. Detta beror på att en liten rörelse i värdet på den underliggande tillgången kan orsaka en stor rörelse i värdet på FDI och därför kan investeringar i sådana instrument resultera i förluster som överstiger det belopp som investerats av delfonden. Även om delfonden använder en FDI-överlagringsstrategi som är avsedd att ge intäkter, finns det ingen garanti för att derivatstrategin kommer att uppnå detta. Delfonden kan avstå från viss kapitaltillväxtpotential, samtidigt som risken för förlust bibehålls om priset på den underliggande nedgången.

Att sälja köpoptioner kommer att skapa exponering för delfonden, eftersom den kan behöva leverera de underliggande värdepapperen eller deras värde och, om marknaden skulle röra sig ogynnsamt, kan detta resultera i en obegränsad förlust.

REITs och fastighetsrelaterade investeringar är föremål för riskerna som är förknippade med ägandet av fastigheter, vilket kan utsätta den relevanta delfonden för ökad likviditetsrisk, prisvolatilitet och förluster på grund av förändringar i ekonomiska förhållanden och räntor.

Eftersom de instrument som innehas av delfonden kan vara denominerade i eller ha exponering mot andra valutor än basvalutan, kan delfonden påverkas ogynnsamt av valutakontrollregler eller fluktuationer i valutakurser. Av denna anledning kan förändringar i valutakurser påverka värdet på delfondens portfölj och kan påverka värdet på andelarna.

Handla JGPI ETF

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) (JGPI ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXJEGP
London Stock ExchangeUSDJEPG
XETRAEURJGPI

Största innehav

NamnISINLandVikt %
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG /EUR/DE0005557508Germany1.74%
UNITEDHEALTH GROUP INCUS91324P1021United States1.65%
ROPER TECHNOLOGIES INCUS7766961061United States1.46%
NIPPON TELEGRAPH & TELEP /JPY/JP3735400008Japan1.41%
PEPSICO INCUS7134481081United States1.35%
CISCO SYSTEMS INCUS17275R1023United States1.31%
MICROSOFT CORPUS5949181045United States1.28%
MOTOROLA SOLUTIONS INCUS6200763075United States1.28%
JOHNSON & JOHNSONUS4781601046United States1.24%
ABBVIE INCUS00287Y1091United States1.21%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Den nordiska ETF-marknaden maj 2024

Publicerad

den

Under maj uppgick ETF-handeln på den nordiska ETF-marknaden maj 2024 till drygt 6,6 mdkr (18 mdkr i april) varav ungefär 6,0 mdkr omsattes i den svenska marknaden. Av den totala nordiska ETF-omsättningen var XACT:s marknadsandel cirka 96%. Av den totala börsomsättningen i Sverige i maj svarade ETF-handeln för 1,52%.

Under maj uppgick ETF-handeln på den nordiska ETF-marknaden maj 2024 till drygt 6,6 mdkr (18 mdkr i april) varav ungefär 6,0 mdkr omsattes i den svenska marknaden. Av den totala nordiska ETF-omsättningen var XACT:s marknadsandel cirka 96%. Av den totala börsomsättningen i Sverige i maj svarade ETF-handeln för 1,52%.

Den mest omsatta börshandlade fonden under maj 2024 var hävstångsfonden Xact Bear x 2. Xact Bear x 2 tillsammans med Xact Bull x 2 handlas frekvent, och på kort sikt, vanligt förekommande i till exempel daytrading.

På andra plats hittar vi den börshandlade fonden Xact Norden (UCITS), som alltså är en helt annan ETF än den som heter Xact Norden Högutdelande.

Den fjärde mest omsatta ETFen var den traditionella XACT OMXS30 ESG (UCITS ETF).

På femte plats finns Xact Norden Högutdelande, en ETF som oftast ingår i varenda utdelningsjägares portfölj, just för att denna börshandlade fond delar ut varje kvartal. Marknadsandelen var denna månad cirka 12 procent, ett kraftigt fall från i april då marknadsandelen vad över 43 procent.

Den nordiska ETF-marknaden maj 2024

Statistik för den nordiska ETF-marknaden för perioden: 2024-05-01 – 2024-05-31

Antal handelsdagar: 21

Som vanligt var det XACT som hade störst marknadsandel på den nordiska ETF-marknaden i april 2024, med en marknadsdel på 96,39 procent. Finska Seligson & Co hade en marknadsandel om drygt 2,95 procent, vilket gör att detta företag hade 100 procent av den finska ETF-marknaden. Resterande andel, 0,66 procent, svarade norska DNB OBX för. DNB är, sedan XACT lagt ned sina norska ETFer, den enda aktören som är verksam i Norge.

Fortsätt läsa

Populära