European Listed ETPs Record Highest Inflows in 12 months. Deutsche Bank – Synthetic Equity & Index Strategy – Europe. Europe Monthly ETF Market Review – European Listed ETPs Record Highest Inflows in 12 months
European ETP Highlights
As of the end of July 2014, global ETP assets closed the month at $2.48 trillion rising by $221bn (+9.8%) year-to-date. European ETPs received +€8bn of cash inflows which almost doubled the inflows in the previous month (+€4bn). Equity exposed ETFs had the lion share by gathering +€5.4bn and fixed income products continued the positive trend by collecting +€2.1bn of cash inflows. Commodity based ETFs listed in Europe also saw relatively strong inflows of +€0.5bn.
Cost competitive S&P 500 ETFs benefitting from inflows
A large portion of the €5.4bn that flowed into equity based ETFs went into S&P 500 products. Vanguard S&P 500 ETF (VUSA LN) and iShares Core S&P 500 UCITSETF (CSSPX SW) collectively benefitted from +€1.7bn of inflows. This is consistent with the recent trend where investors have been re-allocating their investments into cost competitive products. This is evidenced by the sharp increase in shares outstanding for these two products even during periods of market sell-off.
China’s loosening monetary policy boosts flows into ETFs exposed to China
ETFs exposed to Chinese equities were the major contributors to flows into Emerging Markets in July. China’s loosening of its monetary policy helped equity markets where we saw CSI 300, HSCEI and MSCI China return 8.55%, 7.69% and 7.34% respectively in July. db x-Trackers Harvest CSI300 (RQFII GY) and Lyxor ETF China Enterprise (ASI FP) received the largest inflows during this period. Investors of these ETFs also benefitted from the weakening of the EUR where their return would have been boosted by an additional c.2% in July (month-on-month return).
Outflows from sector based ETFs
Although equity ETFs saw significant inflows, sector based ETFs experienced outflows of -€274mn in July. We observed 7 out of the 10 GICS sectors lose ETF investment flow last month where Financials experienced the greatest outflows. Only Materials, Healthcare and Telecommunication Services sectors benefitted from modest inflows.
Strongest commodity inflows since November 2012
Commodity based ETPs collected +€529mn of net flows which is the largest recorded figure since November 2012. Gold and broad based ETPs benefitted the most where we saw the Source Physical Gold ETF (SGLD LN) receive +€108mn of net flows.
Fokus ligger på övergångsmetaller, energi och CO2-certifikat. Dessa inkluderar terminskontrakt på enskilda industri- och ädelmetaller som används vid tillverkning av till exempel litiumjonbatterier, solpaneler och vindturbiner. Energiråvaror inkluderar terminskontrakt på naturgas, etanol och uran, som är energikällor med låga koldioxidutsläpp.
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 151 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
ARK Invest lanserar tre nya aktiva ETFer på Xetra som tillgång till företag inom områdena disruptiv innovation, AI och genomik via aktiva investeringsstrategier. De tre nya aktiva börshandlade fonder emitterade av ARK Invest har varit omsättningsbara på Xetra och Börse Frankfurt sedan i torsdags.
De tre ETFerna driver en aktiv investeringsstrategi med fokus på företag över hela världen inom områdena disruptiv innovation, artificiell intelligens och genomik. Vid val av bolag använder investeringsförvaltaren både en top-down-metod (tematisk forskning för att identifiera relevanta värdepapper) och en bottom-up-metod (värdering, grundläggande data och kvantitativa nyckeltal för de enskilda företagen, med hänsyn till ESG-kriterier).
ARK Innovation UCITS ETF (ARXK) investerar i företag som är involverade i disruptiva innovationer. Dessa kan vara framsteg inom vetenskaplig forskning och tekniska förbättringar inom områden som genomik, automation, tillverkning, transport, energi och artificiell intelligens.
ARK Genomic Revolution UCITS ETF (AAKG) ger investerare tillgång till en portfölj av företag som är involverade i den genomiska revolutionen, med fokus på att förlänga och förbättra livskvaliteten för människor och andra levande varelser. Dessa företag kan komma från olika sektorer som sjukvård, IT eller basmaterial och utveckla, producera eller tillverka bioniska system, bioinspirerade datorer, bioinformatik, molekylär medicin och jordbruksbioteknik.
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 154 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
Handla ARK Invests ETFer
ARK Invests ETFer är europeiska börshandlade fonder. Dessa fonder handlas på Deutsche Boerse Xetra .
Det betyder att det går att handla andelar i dessa ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Amundi Japan Topix UCITSETF EUR (TPXE ETF) med ISIN LU1681037609, försöker följa TOPIX®-index. TOPIX®-indexet spårar ett brett urval av japanska aktier noterade på TSE First Section-segmentet på Tokyo Stock Exchange.
Den börshandlade fondesn TER (total cost ratio) uppgår till 0,20 % p.a. Amundi Japan Topix UCITSETF EUR är den billigaste ETF som följer TOPIX®-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.
Amundi Japan Topix UCITSETF EUR har tillgångar på 352 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 22 september 2015 och har sin hemvist i Luxemburg.
Investeringsmål
AMUNDI JAPAN TOPIX UCITSETF strävar efter att replikera så nära som möjligt resultatet av TOPIX-index, total bruttoavkastning, oavsett om trenden är stigande eller fallande. Denna ETF gör det möjligt för investerare att dra nytta av en exponering mot de viktigaste aktierna på den japanska marknaden.