Vilken är den populäraste ETFen i Europa? Hur mycket ska du betala för en ETF? Varför är den mystiska UCITS-taggen verkligen viktig? Uppgradera dina kunskaper om börshandlade fonder med vår ETF-artikel.

ETF-marknaden är enorm

Över 13,14 biljoner dollar investeras i ETFer över hela världen. Det är mer än Tysklands och Frankrikes BNP tillsammans. USA leder vägen medan Europa och Asien-Stillahavsområdet slåss om andraplatsen:

Tillgångar under förvaltning (AUM) i biljoner amerikanska dollar. Källa: ETFGI, 2024.

ETFer är små på den totala investeringsmarknaden

ETFer är stora instrument men de är fortfarande en liten, om en växande andel av den totala investeringsmarknaden:

Miljarder dollar omsätts i ETFer varje dag

Den genomsnittliga dagliga handelsvolymen i europeiska aktier var 81,5 miljarder dollar, medan den genomsnittliga dagliga handelsvolymen i europeiska ETFer var 10,1 miljarder dollar. Detta innebär att handeln på andrahandsmarknaden i europeiska ETFer står för 12,4 procent av de totala avsluten av europeiska aktierna under det sista kvartalet 2022.

Omfattningen av den handelsaktiviteten hjälper till att förklara varför de bästa ETFerna är så likvida och varför vi betalar så lite i spreadar.

Handel mäts som genomsnittlig daglig volym (ADV).

Källa: Nasdaq

Europas mest populära ETF-tillgångsklasser

Tillväxtpotential hjälper till att förklara varför européer har nästan tre gånger mer förmögenhet i aktier än obligationer. Råvaror och ETF-investeringar på penningmarknaden är mycket små i jämförelse:

Källa: Refinitiv Lipper, Dec 2023

Topp 5 mest populära ETF-aktiekategorierna i Europa

5. Amerikanska aktier 356,8 miljarder euro
6. Globalfonder: 249,7 miljarder euro
7. Europeiska aktiefonder: 77,1 miljarder euro
8. Aktier på tillväxtmarknaderna: 70,7 miljarder euro
9. Aktier Eurozonen: 54,5 miljarder euro

Källa: Refinitiv Lipper, Dec 2023

Efter mer än ett decennium av dominans av amerikanska aktier är det inte förvånande att européer har mer investerat kapital över Atlanten än i resten av världen. Kan Amerika hålla på med det eller kommer fenomenet att återvända till att vända tillbaka fördelen mot globala ETFer?

Japan och Storbritannien är de sjätte och sjunde mest populära kategorierna för börshandlade fonder.

Topp 10 mest populära ETFer i Europa (mätt i AUM)

6. iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc)
7. iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)
8. Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD (Dis)
9. Invesco S&P 500 UCITS ETF (Acc)
10. iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (Acc)
11. iShares Core € Corp Bond UCITS ETF EUR (D)
12. iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist)
13. iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP (Dist)
14. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD (Dis)
15. iShares Nasdaq 100 UCITS ETF ETF USD (Acc)
16. Källa: Refinitiv Lipper, Dec 2023

Topp 10 största ETF-leverantörer i Europa

Källa: Refinitiv Lipper, Dec 2023,ETFbook

De tio ledande emittenterna svarade för 93,61 procent av de totala tillgångarna under förvaltning i den europeiska ETF-branschen. Detta innebar i sin tur att de andra 45 fondpromotorerna som registrerade minst en ETF för försäljning i Europa endast stod för 6,39 procent av de totala förvaltade tillgångarna.

ETF-kostnaderna fortsätter att sjunka

Den genomsnittliga löpande avgiften för en ETF är nu bara 0,23 procent. Du klarar dig bra om dina ETFer är ännu billigare än så!

Ändå är aktivt förvaltade aktiefonder mer än fem gånger så dyra. Deras genomsnittliga avgifter ligger på 1,28 procent per år enligt data från Bloomberg Intelligence.

UCITS-etiketten är användbar

UCITS-taggen du ser överallt är inte bara utformad för att göra ETF-namnen ännu längre. Det är faktiskt en kvalitetsstämpel. Liksom bestämmelserna som säkerställer att din bil inte exploderar i ett eldklot i Hollywood-stil, säkerställer UCITS att europeiska ETFer uppfyller viktiga säkerhetsstandarder som:

• Att vara tillräckligt diversifierad.
• Dina tillgångar är korrekt avgränsade. Så de förblir dina i det osannolika scenariot att en fondleverantör går i konkurs.
• ETFen förblir likvid och kan säljas även om marknaderna störs.

Liksom de flesta EU-direktiv är UCITS tråkigt men vi är glada att det finns där.

ETFer firade sin 34-årsdag 2024

Prototypen för alla samtida ETFer lanserades i Kanada den 9 mars 1990 som Toronto 35 Index Participation Units (även känd som TIPs). TIPS finns fortfarande idag som iShares S&P/TSX 60 Index ETF.

Men som med många ursprungsberättelser krävdes det en annan produkt för att verkligen popularisera TIPs innovativa nya tillvägagångssätt. SPY (alias SPDR S&P 500 ETF Trust) var 1993 års hit som satte ETFer på kartan. Det är fortfarande världens största ETF idag.