Den globala marknaden för börshandlade produkter attraherade åter betydande flöden under mars månad. Den europeiska ETF-marknaden noterar väsentlig högre flöden under första kvartalet 2015 jämfört med föregående år. Efterfrågan på obligations-ETF:er i Europa var något mer efterfrågade än aktie-ETF:er medan råvaror noterade vissa utflöden.
In- och utflöden för den globala marknaden för börshandlade produkter:
• Mars var återigen en stark månad för den globala ETP-sektorn (exchange traded products). Globala inflöden landade på USD 34.200 miljoner. Branschen förvaltar nu totalt USD 2800 miljarder (s.1, 22). • Den amerikanska ETF-marknaden registrerade de högsta inflödena på totalt USD 28,7 miljarder. Ränteprodukter drabbades av små utflöden medan aktie-etf:er såg nettoinflöden på USD 29,3 miljarder. • I mars noterade den europeiska ETF-marknaden ännu en gång höga inflöden medan den asiatiska marknaden registrerade utflöden på USD 1,1 miljarder (1 p. 22).
In- och utflöden för den europeiska ETF-marknaden
Aktier
• Den europeiska ETF-marknaden fortsatte sin positiva trend från tidigare månader och såg inflöden under mars på totalt 7,5 miljarder euro. ETF-marknaden i Europa har sammanlagt attraherat inflöden motsvarande 29 miljarder euro sedan början av året. Inflöden under första kvartalet 2015 motsvarar två tredjedelar av de totala inflödena för 2014. Sammantaget förvaltar den europeiska ETF industrin 459 miljarder euro (s.1, 3, 22). • Aktie-etf:er attraherade inflöden motsvarande 3,5 miljarder euro under mars månad, jämfört med 6 miljarder i februari (s. 1, 3, 22). Ännu en gång var det aktie-etf:er från industriländerna som visade sig särskilt populära. Under mars månad var dessa nettoinflöden 3,1 miljarder euro. • Liksom under tidigare månader köpte investerare främst ETF:er på den europeiska aktiemarknaden (inflöden på 4,7 miljarder euro) och sålde ETF:er på den amerikanska marknaden (utflöden på 2,1 miljarder euro). Sedan början av året har europeiska aktie-etf:er sammanlagt attraherat inflöden motsvarande 13 miljarder euro. Brett diversifierade index som Euro Stoxx 50, MSCI Europe och Stoxx Europe 600 var särskilt efterfrågade (s.3, 24). • Dessutom fanns det en märkbar nivå av inflöden för ETF:er på den japanska aktiemarknaden. Dessa produkter registrerade inflöden motsvarande 1,1 miljarder euro under mars månad (s. 3, 24). • Efter nettoinflöden i februari redovisade ETF:er på tillväxtmarknaderna utflöden på totalt 582 miljoner euro under mars månad. ETF:er på den indiska aktiemarknaden var populära och motverkade till viss trenden (s. 3, 25). • Investerarnas favoriter under mars månad var bland annat strategiska ETF:er samt produkter med inriktning på små- och medelstora bolag. Blanknings-etf:er var också efterfrågade och attraherade inflöden motsvarande 325 miljoner euro (s. 3, 23).
Obligationer
• Obligations-etf:er attraherade inflöden motsvarande 3,8 miljarder euro under mars månad, vilket var något mer än aktie-etf:er (s. 1, 22). • Företagsobligations-etf:er lockade särskild uppmärksamhet. Denna kategori registrerade inflöden på totalt 2,3 miljarder euro. Liksom föregående månad registrerade ETF:er med statsobligationer som underliggande innehav inflöden motsvarande 1,5 miljarder euro. Omvänt hämtade investerare ut motsvarande 62 miljoner euro från penningmarknadprodukter (sid 1, 25).
Råvaror
• Råvaru-etf:er lyckades inte upprätthålla den uppåtgående trend som vi såg tidigare på och här noterades utflöden motsvarande 306 miljoner euro (sid 1, 26). • Visserligen noterade råoljeprodukter åter inflöden motsvarande 256 miljoner euro under mars månad. Men höga utflöden från ädelmetall-etf:er vägde tungt (minus 800 miljoner euro). Produkter kopplade till guld var huvudansvariga för den negativa balansen som registrerades för mars månad motsvarande utflöden på 688 miljoner euro (sidan 26). • En av de mest populära råvaru-etf:erna under mars månad var den fysiskt replikerade db X-tracker ETC:n som gick mot strömmen (s. 27).
Populära index
• När det gäller aktier investerade man främst i ETF:er som återspeglar breda diversifierade europeiska index, som exempelvis MSCI Europa eller Stoxx Europe 600. Även produkter på den japanska aktiemarknaden var efterfrågade (s. 27). • Inom obligationer var det index för företagsobligationer och statsobligationer som registreras de högsta inflödena (s. 27). • Inom råvaror var det främst index för råolja samt brett diversifierade råvaruindex som var främst efterfrågat (s. 27).
BNP Paribas Easy S&P 500 ESG UCITSETF Capitalisation (IN0A ETF) med ISIN IE0000VX9GN7, strävar efter att spåra S&P 500 ESG-index. S&P 500 ESG-index spårar de största amerikanska företagen utvalda enligt ESG-kriterier. Indexets sektorallokering justeras till sektorallokeringen för S&P 500.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
BNP Paribas Easy S&P 500 ESG UCITSETF Capitalisation har tillgångar på 474 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 26 april 2023 och har sin hemvist i Irland.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
IncomeShares Palantir (PLTR) Options ETP (PLTY ETP) med ISIN XS3068775009, är en aktivt förvaltad ETP. ETP-strategin är att köpa Palantir-aktier och sälja ”out-of-the-money” (OTM) och ”in-the-money” (ITM) säljoptioner på dessa aktier för att generera premier.
Den börshandlade produktens TER (total expense ratio) uppgår till 0,55 % per år. Utdelningen i ETN:n delas ut till investerarna (månadsvis).
ETNen lanserades den 19 juni 2025 och har sitt säte i Irland.
IncomeShares Palantir (PLTR) Options ETP fördelar dynamiskt mellan direktinvesteringar i Palantir Technologies Inc-aktier (NYSE: PLTR) och försäljning av säljoptioner på PLTR med lösenprocent från 5 % OTM till 10 % ITM. Strategin syftar till att generera hög månadsinkomst samtidigt som den bibehåller uppåtgående exponering i den utsträckning som innehavet av PLTR-aktier och utlöser säljoptioner som säljs ITM. ETP:n kommer också att generera avkastning på de oinvesterade pengarna.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAcc (IVAI ETF) med ISIN IE000LGWDNE5, försöker spåra S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened index. S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened-index spårar resultatet för företag som har en distinkt del av sin verksamhet och intäkter som kommer från området artificiell intelligens. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAcc är den enda ETF som följer S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAccär en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 29 oktober 2024 och har sin hemvist i Irland.
Produktbeskrivning
Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAccsyftar till att tillhandahålla den totala nettoavkastningen för S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan.
Värdepapper är exkluderade från ersättning för referensindex om de: 1) är involverade i tobak, kontroversiella vapen, oljesand, handeldvapen, militära kontrakt eller termiskt kol; 2) bedöms inte följa principerna i FN:s Global Compact, 3) ha ett ESG-poäng i de 10 % lägre av S&P Global BMI Index; eller 4) inte omfattas av ESG-datalösningen som används av Indexleverantören.
Företag utvärderas och väljs sedan ut om de av indexleverantören fastställs att de är fokuserade på att utveckla och möjliggöra tekniken, infrastrukturen och tjänsterna som driver tillväxten och funktionaliteten hos AI; specifikt inklusive dessa affärsaktiviteter: (a) hårdvara, inklusive chips och datorutrustning som stöder högpresterande AI-beräkningar och operationer; (b) mjukvaru- och lösningsutvecklare av AI-algoritmer och -produkter; (c) Infrastrukturtjänster som är integrerade för att möjliggöra dataintensiv AI-kapacitet. (d) produkter och tjänster som tillhandahåller ett ramverk specifikt för AI-tillämpningar, och (e) leverantörer av datakurering och hanteringslösningar som stöder effektiv utbildning och funktion av AI-modeller.
Företag klassificeras som antingen ”Core” (de med en betydande del av sin affärsverksamhet och/eller intäkter som härrör från produkter och tjänster i linje med temat) eller ”Icke-Core” (de som verkar över temats bredare värdekedja ), som bestäms av indexleverantören, och en överviktsfaktor tillämpas på gruppen av kärnvärdepapper för att öka den totala exponeringen mot dessa aktier och betona ren lekinnovation. Inom varje grupp är företagen lika viktade under förutsättning av diversifiering och likviditetsbegränsningar. Referensindexet balanserar om kvartalsvis.
Fonden strävar efter att uppnå sitt mål genom att köpa och hålla, så långt det är möjligt och praktiskt möjligt, samtliga aktier i referensindex i sina respektive vikter.
Denna ETF hanteras passivt
En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad, indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.
Investeringsrisker
För fullständig information om risker, se de juridiska dokumenten. Värdet på investeringar, och eventuella intäkter från dem, kommer att fluktuera. Detta kan delvis bero på förändringar i valutakurser. Investerare kanske inte får tillbaka hela det investerade beloppet. Eftersom denna fond har en betydande exponering mot en eller ett litet antal sektorer bör investerare vara beredda att acceptera en högre grad av risk än för en ETF med ett bredare investeringsmandat.
Fonden kan vara exponerad för risken att låntagaren inte fullgör sin skyldighet att lämna tillbaka värdepapperen i slutet av låneperioden och att inte kan sälja de säkerheter som ställts till den om låntagaren fallerar. Fonden har för avsikt att investera i värdepapper från emittenter som hanterar sina ESG-exponeringar bättre i förhållande till sina jämförbara företag. Detta kan påverka fondens exponering mot vissa emittenter och få fonden att avstå från vissa investeringsmöjligheter.
Fonden kan prestera annorlunda än andra fonder, inklusive underpresterande andra fonder som inte försöker investera i värdepapper från emittenter baserat på deras ESG-betyg. Värdet på aktier och aktierelaterade värdepapper kan påverkas av ett antal faktorer, inklusive emittentens verksamhet och resultat samt allmänna och regionala ekonomiska och marknadsmässiga förhållanden. Detta kan leda till fluktuationer i fondens värde. Fonden kan vara exponerad för ett begränsat antal positioner vilket kan resultera i större fluktuationer i fondens värde än för en fond som är mer diversifierad. Fonden är investerad i en viss geografisk region, vilket kan leda till större fluktuationer i fondens värde än för en fond med ett bredare geografiskt investeringsmandat.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan
Nyheter3 veckor sedan