Nyheter

Det underliggande värdet av en ETF portfölj

Publicerad

5 år sedan

den

20 mars, 2021

Det underliggande värdet av en ETF portfölj. Börshandlade fonder försöker konsekvent redovisa värdet på deras underliggande innehav för att det inte skall uppstå arbitragemöjligheter. De flesta investerare skall inte förlita sig för mycket på handel baserad på NAV. Vi redogör här för det underliggande värdet av en ETF portfölj.

En börshandlad fonds NAV är summan av de underliggande innehaven dividerat med antalet utestående aktier/andelar. Eftersom ETF handel fungerar som den för alla andra aktier på en börs, kan ETFens pris fluktuerar under dagen. ETF er uppdaterar vanligtvis sina underliggande handelsvärde, beräknat av dess ungefärliga NAV var 15 sekund under hela handelsdagen.

Dessa uppdaterade beräkningar kan också kallas för intraday vägledande (IIV), vägledande optimerad portföljvärdet (IOPV) eller under dagen substansvärde (INAV).

Vanligtvis är det en extern, oberoende part som hanterar dessa beräkningar. Den oberoende parten kontollerar alla de värdepapper som ingår i denna ETF, hittar det senaste priset till vilket det handlades till, summerar värdet och delar med antalet utestående aktier och levererar ett INAV till marknaden.

Ett verkligt värde

I en aktie ETFs fungerar INAV och ger ett verkligt värde av ETF, vilket i princip innebär att fonden är handlas i paritet med värdet på de underliggande tillgångarna med ett litet eller inget tracking error. Detta gör också investerare att få en bättre bild av om de är betelar för mycket eller för litet för sin eETF.

När ETFens pris är lägre än substansvärdet sägs den handlas med en rabatt. Om ETFens pris ligger över NAV sägs att handlas med ett premium. INAV blir emellertid svårare att hantera när det gäller andra marknader än den egna eftersom internationella marknader är inte öppna i samma tidszon som den egna marknaden, men utländska aktie-och obligations ETF fortfarande handlas på den egna börsen. Eftersom INAV tas baserat på det senaste priset som den handlades kan det förekomma att INAV inte röra sig under normala öppettider. Följaktligen kan INAV för internationella ETF: er, tillsammans med de flesta råvaror och räntefonder, komma att representera ett inaktuellt värde. Spreaden tenderar att öka i dessa lägen.

Liknande ämnen:INAV råvaror

Nästa

Gör S&P 500 sitt jobb?

Missa inte

COCO ETC för den som tror på ett stigande kakaopris

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Nya ETF- och ETP-noteringar den 18 juni 2026 på Deutsche Börse

Publicerad

12 timmar sedan

den

18 juni, 2026

Redaktionen

Janus Henderson US Transformational Growth High Conviction Equity UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i en portfölj med cirka 20 till 30 amerikanska företag. ETFen fokuserar på tillväxtföretag som drar nytta av transformativa, långsiktiga trender som artificiell intelligens, molntjänster, digitalisering och innovationer inom hälso- och sjukvården.

Namn	ISIN Kortnamn	Utdelningspolicy Avgift
Janus Henderson US Transformational Growth High Conviction Equity UCITS ETF	IE0009ZTL4B5 JTXX (EUR)	Ackumulerande 0,49%

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 866 ETFer, 203 ETCer och 355 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 28,5 miljarder dollar är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

HYHE ETF följer utvecklingen av högavkastande företagsobligationer

Publicerad

13 timmar sedan

den

18 juni, 2026

Redaktionen

iShares Broad USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Dist) (HYHE ETF) med ISIN IE000EVUY6K9, syftar till att följa ICE BofAML US High Yield Constrained (EUR Hedged) index. ICE BofAML US High Yield Constrained (EUR Hedged) index följer utvecklingen av högavkastande företagsobligationer denominerade i amerikanska dollar. Rating: Sub-Investment Grade. Valutasäkrad mot euro (EUR).

Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,22 % per år. iShares Broad USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Dist) är den billigaste ETF som följer ICE BofAML US High Yield Constrained (EUR Hedged) index. ETFen replikerar utvecklingen av det underliggande indexet genom urvalsteknik (genom att köpa ett urval av de mest relevanta indexkomponenterna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

Denna ETF lanserades den 25 september 2025 och har sitt säte i Irland.

Handla HYHE ETF

iShares Broad USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Dist) (HYHE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	HYHE
XETRA	EUR	HYHE

Fortsätt läsa

Nyheter

Middlefield ser möjligheter inom kanadensisk energi, fastigheter och finans

Publicerad

14 timmar sedan

den

18 juni, 2026

Redaktionen

Middlefields VD Dean Orrico anslöt sig till Steve Darling från Proactive för att diskutera utsikterna för kanadensiska energi-, fastighets- och finansaktier och lyfte fram möjligheter i sektorer som fortsätter att generera starka intäkter och kassaflöden trots fortsatt osäkerhet på marknaden.

Orrico noterade att oljepriserna i intervallet 70 till 80 USD per fat ger en stödjande miljö för många energiföretag, vilket gör det möjligt för producenter att generera ett hälsosamt kassaflöde samtidigt som de bibehåller avkastningen till aktieägarna. Som ett resultat fortsätter Middlefield att upprätthålla en betydande exponering mot både energiproducenter och energiinfrastrukturföretag.

Han betonade att globala investerare i allt högre grad har insett Kanadas betydelse som en pålitlig och ansvarsfull energileverantör. ”Världen har generellt sett under de senaste tre eller fyra åren kommit att uppskatta att kanadensisk olja och gas… och vi gör det mycket ansvarsfullt och hållbart”, sa Orrico.

Diskussionen fokuserade också på kanadensisk fastighetsmarknad, där Middlefield ser attraktiva möjligheter i sektorer med starka fundamentala förutsättningar för utbud och efterfrågan. Företaget är fortsatt särskilt konstruktivt när det gäller seniorbostäder, industrifastigheter och livsmedelsförankrade detaljhandelscentra, vilka alla fortsätter att gynnas av växande efterfrågan, stabila beläggningsnivåer och gynnsamma hyrestillväxttrender.

Orrico lyfte också fram styrkan i Kanadas finanssektor och pekade på solida intäkter från landets största banker, förbättrad aktivitet på kapitalmarknaden och expanderande förmögenhetsförvaltningsverksamheter. Stark resultat hittills i år bland flera kanadensiska finansinstitut återspeglar fortsatt investerarnas förtroende för sektorns vinstkraft och utdelningsgenererande förmåga.

Sammantaget anser Middlefield att kombinationen av motståndskraftiga energimarknader, stödjande fastighetsfundament och starkt resultat inom finanssektorn fortsätter att skapa attraktiva möjligheter för investerare som söker inkomst och långsiktig tillväxt.

Handla ASWF ETF

Middlefield Canadian Enhanced Income UCITS ETF (ASWF ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.