Följ oss

Nyheter

Därför är ETFer bättre än fonder

Publicerad

den

Därför är ETFer bättre

Nio anledningar –  Därför är ETFer bättre än fonder

1. Lägre kostnader

Detta är ett av de vanligaste argumenten som lyfts fram gällande ETF:er. Den främsta anledningen till att ETF:er kan ha lägre kostnader än aktivt förvaltade fonder beror på att de är passivt förvaltade. De traditionella fonderna har ofta en armé av fondförvaltare och analytiker som stöd för sina investeringsbeslut. Detta kostar förstås pengar. Eftersom ETF:er handlas som en aktie blir också den administrativa bördan mindre än för fonder. Detta beror på att handeln framförallt sker mellan investerare och inte mellan investerare och ett fondbolag som är fallet med fonder.

Hur stora är skillnaderna? Förvaltningskostnaden för en aktivt förvaltad Sverigefond uppgår i genomsnitt till 1,2-1,4% per år (källa Morningstar). Svenska ETF:er som t.ex. XACT OMXS30 och SpotR OMXS30 har en förvaltningskostnad på 0,3% respektive 0,2% per år. Skillnaden är därmed 0,9-1,2 procentenheter per år!

2. Högre avkastning

Många tror att aktiv förvaltning har en högre avkastning än passiv förvaltning. Tyvärr visar statistiken att passiv förvaltning vinner i majoriteten av fallen både på kort och lång sikt. Morningstar i Sverige gjorde en analys gällande Sverigefonder och indexfonder mellan åren 2007 – 2011. Det visade sig att en indexfond (Avanza Zero) slog 90% av de aktivt förvaltade alternativen. Utfallet är liknande oavsett vem som utför studien och vilken marknad som analyseras. Många tror felaktigt att outvecklade marknader som Emerging Markets skulle uppvisa en annan bild men slutsatsen är lika nedslående. Betyder det att man ska sluta investera i fonder helt och hållet? Mitt svar är nej. Det finns fortfarande positiva undantag. Tyvärr är det sällan samma fond som överpresterar år efter år. En mix portfölj av aktiva och passiva instrument är att föredra, enligt min mening.

3. Handel i realtid

Handeln med fonder är uråldrig. Om du ska lägga en fondorder måste du ofta lägga in ordern innan kl. 13.00. Sedan tar det i regel 2-4 bankdagar innan fonden syns som ett innehav på depån. ETF:er är noterade på en börs precis som en aktie och handlas och prissätts i realtid. Detta är en enorm fördel dels för att man kan följa värdeutvecklingen i realtid, dels att man kan köpa och sälja när man vill. Det senare har varit ovärderligt under den senaste tiden då marknaden varit extremt volatil och det konstant kommit ny information om bl.a. skuldkrisen i Sydeuropa. De insatta investerarna kan använda samma orderbegränsningar och inställningar när de handlar ETF:er som när de handlar med aktier som t.ex. stop-loss, limit orders m m. Sist men inte minst vet man vilket pris man köper till när det gäller ETF:er. Låter det konstigt? När du lägger en fondorder vet du aldrig vilket pris du köper till. Det får du reda på i efterhand.

4. Utbud – Allt finns

Utbud det finns omkring 3 000 ETF:er noterade runt om i världen. ETF:er skapades initialt för ”buy-and-hold” investerare men ETF:er har blivit populära även bland aktiva investerare (”aktivt passiv”). Den första generationen av ETF:er fokuserade på breda och väletablerade index som t.ex. MSCI World. Den andra generationen av ETF:er har varit mer nischade och kommit med nya inslag som fundamentalviktning, likaviktning m m. Exempel på generation två är t.ex. sektor-ETF:er som Global X China Consumer ETF (ticker CHIQ) och Global X Social Media Index ETF (Ticker SOCL). ETF:er fokuserade på volatilitet som iShares MSCI Emerging Markets Minimum Volatility Index Fund (ticker EEMV) och likaviktade ETF:er som Guggenheim S&P 500 Equal Weight ETF (ticker RSP). I dagläget finns det få områden där ETF:er inte har ett bredare utbud än traditionella fonder. Generation 3 är, enligt min mening aktiva ETF:er. En aktiv-ETF är egentligen en traditionell aktiefond i ett ETF-paket. I Sverige finns det en aktiv-ETF. Denna ETF noterades under 2012 och heter Alpcot Active Greater Russia ETF (ticker AAGR). I USA har denna trend kommit betydligt längre. Nio anledningar –  Därför är ETFer bättre än fonder

5. Hävstång – tjäna pengar när börsen går ner

ETF:er finns, ibland på gott eller ont, tillgängliga som hävstångsalternativ. Dessa instrument är framförallt till för de kunniga och riskvilliga investerarna. Det många inte är medvetna om/förstår är att hävstångs-ETF:erna har en daglig omviktning. Sälj-ETF:er kan användas för att skydda portföljen i oroliga tider. En fondförvaltare för en traditionell aktiefond (s.k. ”long-only” fond) får enligt placeringsreglerna inte ”gå kort” utan måste ligga fullinvesterad oavsett marknadstro. Det enda en fondförvaltaren kan göra för att minska effekten av en nedgång är att sälja innehav med hög risk och köpa innehav med en lägre risk. I Sverige finns det nu s.k. Bear-ETF:er utan hävstång (-1x) och med en daglig hävstång om -1,5 och -2,0x.

6. Skatteeffektiv

Förutom kostnadseffektivitet är även ETF:er skatteeffektiva. Detta beror på processen med skapande (”creation”) och inlösen (”redemption”) som tillåter ETF:erna att göra kortsiktiga skattevinster när man skapar nya andelar i ETF:en. För traditionella fonder påverkas de investerare som har kvar sina fondandelar negativt när någon annan fondandelsägare säljer. Detta beror på uttag kan innebära att skattevinster uppkommer för fonden då fonden måste sälja av aktier för att möta uttagen. Sedan sprids skattekostnaderna jämnt över alla fondandelsägare.

7. Transparent – alla innehav varje dag

ETF:er är extremt transparenta. Varje dag kan du gå in på en ETF-leverantörs sajt och i detalj se vilka innehav som en specifik ETF har. Med traditionella aktiefonder får du i normalfallet en uppdatering kvartalsvis gällande de största innehaven. I och med de skandaler som skett under de senaste åren som t.ex. Enron och MF Global vill du snabbt veta om du har någon exponering mot dessa bolag.

8. Alltid fullinvesterade

ETF:er är alltid fullinvesterade. Indexfonder och traditionella aktiefonder håller alltid en viss likviditet för att kunna hantera eventuella uttag. Detta leder till en lägre avkastning.

9. Inga minimiinvesteringar

Många fonder har en minsta köpgräns. För traditionella fonder är denna gräns ofta låg till exempel 100 eller 1 000 kronor. För lite mer exotiska fonder är minimikraven betydligt högre. ETF:er har inga minimikrav överhuvudtaget. Vill du köpa 1 ETF kan du göra det.

Nio anledningar –  Därför är ETFer bättre än fonder

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

U.S. Global Investors tar över HANetf Travel

Publicerad

den

HANetf meddelae att U.S. Global Investors har förvärvat, HANetf Travel, The Travel UCITS ETF (ticker: 7RIP).

HANetf meddelae att U.S. Global Investors har förvärvat, HANetf Travel, The Travel UCITS ETF (ticker: 7RIP).

U.S. Global Investors är en innovativ investeringsförvaltare med stor erfarenhet av globala marknader och specialiserade sektorer. Företaget grundades som en investeringsklubb och blev en registrerad investeringsrådgivare 1968 och har en lång historia av globala investeringar och lansering av förstklassiga investeringsprodukter.

Bolaget förvärvade HANetf Travel (7RIP) – som också är listat som TRIP eller TRYP på vissa europeiska marknader – från HANetf. 7RIP ska inte förväxlas med det amerikanska onlinebokningsföretaget TripAdvisor, som också handlar under tickern TRIP på Nasdaq.

”Vi är mycket glada över den här sammanslagningen och vi tror att 7RIP kommer att komplettera vår serie av dynamiska, smarta beta 2.0 ETF:er,” säger Frank Holmes, VD och Chief Investment Officer på U.S. Global Investors.

Bolaget förvaltar U.S. Global Jets ETF (NYSE: JETS), en USA-baserad ETF som investerar i kommersiella flygbolag, flygplatstjänster, flygplanstillverkare och onlinebokningsföretag. År 2021, i samarbete med HANetf, lanserade företaget U.S. Global Jets UCITS ETF som Europas första och enda globala flygbolagsindustri ETF. JETS-portföljen använder smart beta 2.0-fundamental, vilket innebär att den kombinerar passiv investering och en mer faktorbaserad, kvantamentell metod.

7RIP försöker dölja Solactive Travel Index, som spårar börsnoterade företag som är involverade i resebranschen, inklusive flygbolag, hotell, resebyråer och kryssningsrederier.

Holmes anser att kryssningsrederier är ett intressant tillägg till temat för globala reseinvesteringar, vilket är anledningen till att han förespråkade sammanslagningen av de två UCITS-produkterna:

”Precis som det kommersiella flyget var kryssningsindustrin en av de hårdast drabbade under pandemin, men under månaderna sedan har den sett en stark återuppgång i efterfrågan”, säger Holmes. ”Kryssningspassagerarvolymerna ökade med nästan 7 % globalt från 2019 till 2023, enligt Cruise Lines International Association (CLIA), med Nordamerika som levererade den starkaste tillväxten på 17,5 %.”

Ökad efterfrågan på fritidsresor har resulterat i högre intäkter för kryssningsrederierna. År 2023 hade de tre stora namnen – Carnival, Royal Caribbean och Norwegian – en sammanlagd 12-månaders nettoomsättning på cirka 44 miljarder dollar, upp från 38,2 miljarder dollar under pre-pandemin 2019.

Handla 7RIP ETF

HANetf Airlines Hotels Cruise Lines UCITS ETF (7RIP ETF) är en europeisk börshandlad fond som handlas på bland annat London Stock Exchange och tyska Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

David LaValle diskuterar Bitcoins utveckling

Publicerad

den

David LaValle från Grayscale träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera Bitcoins utveckling och även för Grayscale Future of Finance ETF (GFOF) under de senaste månaderna. LaValle gav insikter i GFOFs utveckling. Denna ETF har sett en ökning med cirka åtta procent under den senaste månaden, vilket överträffar riktmärken som S&P 500 och NASDAQ 100. Han tillskrev denna framgång till den strategiska positioneringen av GFOF, och liknade den vid investeringar i internetinfrastruktur i 1998.

David LaValle från Grayscale träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera Bitcoins utveckling och även för Grayscale Future of Finance ETF (GFOF) under de senaste månaderna. LaValle gav insikter i GFOFs utveckling. Denna ETF har sett en ökning med cirka åtta procent under den senaste månaden, vilket överträffar riktmärken som S&P 500 och NASDAQ 100. Han tillskrev denna framgång till den strategiska positioneringen av GFOF, och liknade den vid investeringar i internetinfrastruktur i 1998.

LaValle betonade att GFOF fokuserar på digitala tillgångars infrastruktur, trots osäkerheter kring specifika vinnare i utrymmet. Innehav i företag som Coinbase och andra gruvbolag har bidragit väsentligt till GFOFs resultat. Han underströk vikten av den senaste utvecklingen inom det digitala tillgångsområdet, såsom introduktionen av Bitcoin ETFer i USA och upplistningen av Grayscale Bitcoin Trust, som har utökat diskussionerna med finansiell expertis och förmögenhetsförvaltare om att integrera digitala tillgångar i portföljer.

För att ta itu med den utvecklande uppfattningen om Bitcoin, noterade LaValle dess erkännande som en volatil men alltmer accepterad tillgångsklass. Han diskuterade Bitcoins potentiella roller i investeringsportföljer, allt från att ses som en störande teknik till att fungera som en digital värdebutik, besläktad med digitalt guld eller exponering för högväxande teknik. Sammantaget uttryckte LaValle optimism om framtiden för GFOF och digitala tillgångar i allmänhet, och lyfte fram deras potential att spela en betydande roll i diversifierade investeringsportföljer.

När Grayscale fortsätter att navigera i det dynamiska landskapet av digitala tillgångar, kan investerare förutse ytterligare innovationer och möjligheter för tillväxt i framtiden. Håll utkik efter fler uppdateringar eftersom Grayscale fortsätter att leda vägen inom investeringsområdet för digitala tillgångar.

Handla GF0F ETF

HANetf Grayscale Future of Finance UCITS ETF (GF0F ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

AAKG ETF ger exponering mot tekniska innovationer inom den genomiska hälsovårdssektorn

Publicerad

den

ARK Genomic Revolution UCITS ETF USD Accumulating (AAKG ETF) med ISIN IE000O5M6XO1, är en aktivt förvaltad ETF.

ARK Genomic Revolution UCITS ETF USD Accumulating (AAKG ETF) med ISIN IE000O5M6XO1, är en aktivt förvaltad ETF.

Den börshandlade fonden investerar i företag från hela världen som förväntas få intäkter från tekniska innovationer inom den genomiska hälsovårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

ETFen TER (total cost ratio) uppgår till 0,75 % per år. ARK Genomic Revolution UCITS ETF USD Accumulating är den enda ETF som följer ARK Genomic Revolution-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 12 april 2024 och har sin hemvist i Irland.

Fondsammanfattning

ARK Genomic Revolution UCITS ETF strävar efter att investera i globala aktierelaterade värdepapper från företag som är involverade i den genomiska revolutionen. Dessa är företag som är väsentligt fokuserade på eller drar nytta av att förlänga och förbättra kvaliteten på människors och andras liv genom att införliva teknisk och vetenskaplig utveckling, förbättringar och framsteg inom genomik i sin verksamhet, till exempel genom att erbjuda nya produkter eller tjänster som är beroende av genomisk sekvensering analys, syntes eller instrumentering.

Dessa företag kan inkludera sådana inom flera sektorer, såsom hälso- och sjukvård, informationsteknik, material, energi och konsumentfrågor. Dessa företag kan också utveckla, producera, tillverka eller i hög grad förlita sig på eller möjliggöra bioniska enheter, bioinspirerad datoranvändning, bioinformatik, molekylär medicin och jordbruksbioteknik.

De sjunkande kostnaderna för genomisk sekvensering och framväxten av multiomisk teknik låser upp oöverträffade möjligheter inom hälso- och sjukvården. Vår resa in i själva livets molekylära struktur förändrar vårt förhållningssätt till sjukdomar som länge har undvikit botemedel, särskilt sällsynta genetiska sjukdomar och cancer.

År 2023 uppnådde det medicinska samfundet en milstolpe med de första godkännandena för genredigeringsbehandlingar för beta-talassemi och sicklecellssjukdom i både USA och Europa, vilket signalerade en ny gryning för patienter som belastas av dessa tillstånd. Under tiden, i Storbritannien 2022, fann en ung leukemipatient hopp genom en banbrytande T-cellsterapi, vilket markerade ytterligare ett steg framåt i vår kamp mot cancer.

Denna genomiska revolution, underbyggd av innovationer inom AI och automatisering, handlar inte bara om att utvidga gränserna för traditionell medicin; det handlar om att omforma vår förståelse av livet, hälsan och potentialen för helande på molekylär nivå. När vi står på gränsen till denna nya gräns är konsekvenserna för patientvård, biologiska vetenskaper och den bredare ekonomin djupgående och förutspår en framtid där behandlingen av en gång svårlösta sjukdomar blir verklighet för alla.

Handla AAKG ETF

ARK Genomic Revolution UCITS ETF USD Accumulating (AAKG ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURAAKG

Största innehav

NamnISINVikt %Valuta
CRISPR THERAPEUTICS AG COM CHF0.03CH03340811377,29USD
TWIST BIOSCIENCE CORP COMUS90184D10005,88USD
EXACT SCIENCES CORP COMUS30063P10575,49USD
RECURSION PHARMACEUTICALS INCUS75629V10445,07USD
SCHRODINGER INC COMUS80810D10374,59USD
IONIS PHARMACEUTICALS INC COMUS46222210044,14USD
BEAM THERAPEUTICS INC COMUS07373V10523,93USD
INTELLIA THERAPEUTICS INC COMUS45826J10513,93USD
10X GENOMICS INC CL AUS88025U10973,83USD
GINKGO BIOWORKS HOLDINGS INC COM USD0.0001US37611X10003,59USD

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Populära