Commodity ETPS see fifth consecutive week of inflows
Highlights
ETFS Physical Silver (PHAG) sees $38mn of inflows, the second highest in five months.
Long copper ETPs see US$19mn of inflows, the highest in 10 weeks as an 8.9% price drop was viewed as buying opportunity.
ETFS Aluminium (ALUM) sees largest inflows since August 2013.
ETFS Daily Leveraged Natural Gas (LNGA) saw US$6.2mn of inflows as a 6.0% fall in price attracted buyers.
Profit-taking drives US$15.2mn out of long platinum ETPs.
Commodity ETPs saw a fifth consecutive week of inflows, with investors taking advantage of price dips in industrial metals to build long positions.
With the situation in the Ukraine showing few signs of stabilising and economic data from China coming in softer – than – expected, gold and silver prices rose as both metals lived up to their reputation as portfolio diversifiers and insurance assets. Investors tilted their portfolios in favour of silver, likely because of expected leveraged moves relative to the gold price.
ETFS Physical Silver (PHAG) sees $38mn of inflows, the second highest in five months. The strong inflows last week follow on the US $132 mn three weeks ago. Investors are increasingly allocating to silver as it has traditionally outperformed gold when both are rising. So far this year gold has returned 13.6% while silver has returned 8.9%, highlighting the potential for silver to catch up.
Long gold ETPs saw US$67 mn of outflows as some investors chose to take profits on recent price gains. Long copper ETPs see US$19 mn of inflows, the highest in 10 weeks as an 8.9% price drop was viewed as buying opportunity. The main trigger for the price slump was a corporate bond default that raised concerns about a possible unwinding of copper collateralised financing deals that some feared would release copper stockpiles into the market. Weaker than expected China export and growth numbers and a fall in the Chinese Renminbi added to the negative sentiment. Investors appear to looking beyond the near – term turbulence, which has been driven by the government’s efforts to introduce healthy two -way risk into the market. China’s copper demand in fact remains robust. Imports for January and February are up over 40% on a year earlier, with January imports reaching record levels. Demand generally picks up after the end of Q1, and we expect a similar pattern will be followed this year. Although a number of investors expect prices to continue to fall (there were US$5.7mn of inflows into ETFS Daily Short Copper (SCOP) last week as well) more investors appear to see price upside.
ETFS Aluminium (ALUM) sees largest inflows since August 2013. As the Aluminium price fell 3% last week, flows into ETFS aluminium ETPs rose US$9 mn. Investors appear to be looking beyond the lower – than -expected export and production data in China and are focusing on the ore export ban in Indonesia which could crimp China’s production of aluminium given that its smelting facilities are dependent on the low temperature (trihydrate) bauxite which is difficult to get from other sources. Possible Russia export sanctions are also playing a role as Russia is the world’s second largest supplier of the met al.
ETFS Daily Leveraged Natural Gas (LNGA) saw US$6.2mn of inflows as a 6.0% fall in price attracted buyers. However, we continue to believe that demand for gas in spring will be lower and ease the pressure on supplies leading to further price declines.
Profit taking drives US$15.2mn out of long platinum ETPs. The outflows were the largest since September 2013 despite the South Africa mine strike entering its eighth week.
So far the three main producers have lost 499,000 ounces of production according to Bloomberg calculations and the figure is closely approaching the 496,359 ounces of lost output from the 2012. While the rally took a pause last week, it has the potential to continue further as stocks deplete.
Key events to watch this week.
Next week’s FOMC meeting will be the first chaired by Yellen and the market will be attentive to any change in policy signals. Should EU car registration data continue to rise as it has in the past five months, we could have catalyst to platinum group prices which have simply treaded water last week.
Note: All flow and AUM data in this report are based on ETF Securities ETPs to 13 March 2014 and are denominated in USD unless otherwise indicated.
Important Information
This communication has been provided by ETF Securities (UK) Limited (”ETFS UK”) which is authorised and regulated by the United Kingdom Financial Conduct Authority.
FTSE 100 är Storbritanniens största aktiemarknadsindex. Den spårar de 100 största brittiska företagen. FTSE 100-indexet väger sina beståndsdelar med fritt flytande marknadsvärde. ETF-investerare kan dra nytta av kursvinster och utdelningar av FTSE 100-beståndsdelarna. För närvarande spåras FTSE 100-indexet av elva olika börshandlade fonder för FTSE 100 som har årliga förvaltningsavgifter på mellan 0,07 och 0,20 procent per år.
Att olika index kan ge olika resultat är klart. Ett av de mest klassiska exemplen på detta är S&P 500 och Nasdaq-100 i USA. Båda två är så kallade benchmarks som ofta nämns i nyheterna, men de spårar olika saker.
När det gäller brittiska large caps så finns det ett enda index, FTSE 100. Den som överväger att investera i någon av dessa fonder har det således lätt.
Finns det sedan flera olika börshandlade fonder som täcker samma index eller segment är det förvaltningskostnaden som avgör. När det gäller FTSE 100 ETFer är skillnad relativt liten, mer korrekt 0,13 procent är skillnaden mellan den billigaste av dessa börshandlade fonder, HSBCs och iShares Core ETFer och den dyraste, UBS ETF (LU) FTSE 100 UCITSETF (GBP) A-dis som UBS erbjuder.
Antar vi att dessa fonder ger samma avkastning kommer den som har lägst avgift att utvecklas bäst, allt annat lika. Grundregeln är alltså, betala aldrig för mycket då detta kommer att äta upp din avkastning.
Investera i FTSE 100 med hjälp av börshandlade fonder
Nedan har vi listat börshandlade fonder som spårar FTSE 100. Utöver dessa ETFer finns många andra typer av börshandlade fonder som valt att investera i Storbritannien.
För ytterligare information om respektive börshandlad fond klicka på kortnamnet för att se alla de artiklar som återfinns på denna sida som behandlar dessa ETFer.
En jämförelse mellan olika FTSE 100 ETFer
Förutom avkastning finns det ytterligare viktiga faktorer att tänka på när du väljer en FTSE 100 ETF. För att ge ett bra beslutsunderlag hittar du en lista över alla FTSE 100 ETFer med information om kostnad, vinstanvändning, fondens hemvist och replikeringsmetod.
Virtune Staked NEAR ETP (VIRNEAR ETP) med ISIN SE0025837735, är en fysiskt ppubackad börshandlad produkt (ETP) som sömlöst kombinerar exponering mot NEAR med fördelarna av staking. Genom att inkludera staking möjliggör denna ETP för investerare att generera ytterligare avkastning på sin NEAR-investering. Detta möjliggörs genom en transparent och fysiskt backad struktur med institutionell säkerhetsnivå.
Varför välja ETP:er framför direkta kryptoinvesteringar?
Virtunes Börshandlade Produkter (ETPer) erbjuder ett säkert och reglerat sätt att få 1:1 exponering mot kryptotillgångar som NEAR, utan komplexiteten av direkt ägande. Med förenklad skatterapportering, förvaring med institutionell säkerhetsnivå, och handel genom din lokala nätmäklare eller bank, är ETP:er ett attraktivt alternativ för investerare som söker ett enkelt och säkert sätt att investera i kryptotillgångar.
Det enklaste sättet
Virtunes ETPer handlas direkt på reglerade börser lika enkelt som att handla en aktie via din nätmäklare eller bank, utan behov av digitala plånböcker, privata nycklar eller krypto-börser.
Skattefördelar
Investering i krypto genom ETPer förenklar ofta skatterapporteringen, eftersom de behandlas som traditionella värdepapper, vilket minskar komplexiteten att spåra enskilda krypto-transaktioner.
Alla dina investeringar samlade på en plats
Integrera dina krypto-investeringar enkelt i din traditionella portfölj. Detta förenklar analys, diversifiering och den övergripande hanteringen av dina investeringar, vilket ger dig mer kontroll och klarhet över din finansiella tillväxt.
Institutionell säkerhetsnivå
Virtunes ETPer är 100% fysiskt backade. Som en reglerad kapitalförvaltare inom krypto erbjuder Virtune en högre nivå av säkerhet och skydd jämfört med att hålla krypto direkt i personliga plånböcker.
Ytterligare investerarskydd
Virtune använder en Säkerhetsagent vars syfte är att skydda och representera investerarna i våra produkter. Kryptotillgångarna förvaras separat i cold storage (offline) hos Virtunes förvaringsinstitut Coinbase.
4%extra årlig avkastning genom staking
Med Virtune Staked NEAR, får du en extra årlig avkastning utöver NEARs egen utveckling. Den extra avkastningen genom staking tillförs och reflekteras i ETPens pris på daglig basis.
Virtune använder non-custodial staking, vilket innebär att Virtune stakar direkt från cold storage. Detta säkerställer att Virtune under inga omständigheter överför kryptotillgångar till en tredje part utanför Virtunes kontroll.
Ovanstående siffror är endast för illustrativa ändamål.
Tekniken som möjliggör framtidens AI
NEAR Protocol (NEAR) är en blockkedjeplattform med fokus på att möjliggöra AI-drivna lösningar. NEAR kombinerar användarvänliga utvecklingsverktyg med kraftfull infrastruktur för att stödja nästa generation av intelligenta applikationer.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, Levler, DEGIRO och Avanza.
iShares $ Corp Bond ESG SRIUCITSETF EUR Hedged (Acc) investerar i räntebärande företagsobligationer med investment grade-värde, denominerade i amerikanska dollar med en minsta återstående löptid på ett år. Obligationerna väljs ut enligt ESG-kriterier. Andelsklassen är valutasäkrad mot euron.
iShares Core UK Gilts UCITSETF EUR Hedged (Acc) följer utvecklingen av investment grade-obligationer denominerade i brittiska pund. Andelsklassen är valutasäkrad mot euron.
iShares MSCI Europe Quality Dividend Advanced UCITSETF EUR (Acc) ger exponering mot företag med högre direktavkastning och kvalitetsegenskaper från utvecklade europeiska marknader. Samtidigt strävar fonden efter att förbättra sin koldioxidreduktion och ESG-betyg jämfört med MSCI Europe Index.
iShares MSCI USA SRIUCITSETF EUR Hedged (Acc) investerar i aktier i amerikanska företag med hjälp av en ESG-strategi i toppklass. Företag som är verksamma inom kontroversiella affärsområden eller bryter mot principerna i FN:s Global Compact är undantagna. Andelsklassen är valutasäkrad mot euron.
iShares € Govt Bond 0-1yr UCITSETF EUR (Acc) investerar i eurodenominerade statsobligationer från eurozonens medlemsstater. Dessa har en återstående löptid på minst 0 till högst 12 månader. Obligationerna har en fast ränta och måste ha investment grade-status vid tidpunkten för inkludering i indexet.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 525 ETFer, 203 ETCer och 278 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.