Proposed US Vegan Climate ETF to track the US Vegan Climate Index, an index designed to focus on cruelty-free and sustainable companies.
Beyond Advisors has filed a registration statement with the U.S. Securities and Exchange Commission for the proposed launch of the US Vegan Climate ETF. It is anticipated to list with ticker VEGN on the New York Stock Exchange in January 2019.
The US Vegan Climate ETF will be managed to track the US Vegan Climate Index, which was launched by Beyond Advisors in June 2018. Since then it has been independently calculated and published real-time by Solactive AG with index prices published real-time by the Stuttgart Stock Exchange, and on Bloomberg and Reuters terminals under the ticker VEGAN as well as reported daily on the Solactive website.
The US Vegan Climate Index is a passive, rules-based index of U.S. large cap stocks, screened according to vegan and climate-conscious principles.
Beyond Advisors is screening the Solactive US Large Cap Index, made up of the largest approximately 500 stocks in the US market, to exclude stocks of companies whose business activities include the following:
Animals
Animal testing
Animal-derived products, animal farming, and other exploitation activities
Animals in sport and entertainment
Research, development, and use of genetically engineered animals
Planet
Extraction or refining, or services principally related to the extraction or refining, of fossil fuels
Burning of fossil fuels for energy production
Other activities having a significant negative environmental impact (e.g., high carbon intensity activities, high climate change impact, habitat destruction), unless the applicable company undertakes positive initiatives that effectively address those impacts
People
Tobacco products
Armaments and products specifically designed for military and defense uses
Contributions to the abuse of human rights or lack of robust, detailed, and independently published policies covering human rights and child/forced labor
The construction methodology proactively replaces exposures to those industry groups where exposures are greatly diminished with stocks in the same industry group in the mid-capitalisation band provided they are not engaging in these prohibited activities. This enables the Index to gain exposure to smaller companies delivering similar products and services but without harming animals, people or the planet.
“The depth and breadth of the ethical research involves a deep dive into a company’s activities, subsidiaries and products to arrive at a Pass, Fail and, where appropriate, to identify as a candidate for ongoing engagement,” said Lee Coates, Head of Ethical Screening. “This level of scrutiny has not, as far as we are aware, ever been as deeply embedded in the investment philosophy of a financial product”.
The UN Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC) report published 8 October 2018 encouraged rapid, far-reaching and unprecedented changes in all aspects of society to maintain temperature rise below 1.5degC, with actions to reduce greenhouse gas emissions including a reduction in the use of fossil fuels and protection of forests at risk from the demands of animal production. Livestock was already found in the study published by the WorldWatch Institute to be responsible for 51% of greenhouse gas emissions.
By being both zero animal exploitation and zero fossil fuel the US Vegan Climate Index has a carbon footprint well below the Solactive US Large Cap Index as well as reporting significantly lower waste generation and fresh water utilization (as calculated by Impact-Cubed).
The US Vegan Climate ETF is expected to be available for investment in January 2019 with estimated expense ratios of 0.60%.
Disclosures:
The fund’s investment objectives, risks, charges and expenses must be considered carefully before investing. The prospectus contains this and other important information about the investment company, and it may be obtained by visiting www.veganetf.com, when available. Read it carefully before investing
The information in this communication is not complete and may be changed. We may not sell these securities until the registration statement filed with the Securities and Exchange Commission is effective. This communication is not an offer to sell these securities and is not soliciting an offer to buy these securities in any state where the offer or sale is not permitted.
Investing involves risk, including the possible loss of principal. Shares of any ETF are bought and sold at market price (not NAV), may trade at a discount or premium to NAV and are not individually redeemed from the Fund. Brokerage commissions will reduce returns. Investments in mid-cap securities involve additional risk such as limited liquidity and greater volatility. The index methodology may cause the Fund to underperform the broader equity market or other funds which do not utilize such criteria. The Fund’s return may not match or achieve a high degree of correlation with the return of the underlying Index. To the extent the Fund utilizes a representative sampling approach, it may experience tracking error to a greater extent than if the Fund had sought to replicate the Index.
The US Vegan Climate ETF is distributed by Quasar Distributors, LLC.
About Beyond Advisors:
Beyond Advisors IC is a Jersey-based company owned by three experienced investment professionals who follow a vegan lifestyle. Since 2017, Beyond Advisors has developed screening policies to help investors who seek to avoid supporting companies harming animals and the environment achieve their goals. Beyond Advisors is alone in having created a disciplined and repeatable process for developing indices that satisfy the investing preference of vegans, Its policies are equally relevant to animal lovers and environmentalists, for whom the issues of animal testing, climate change and environmental pollution are also a matter of concern.
Sedan i fredags handlad en ny aktiv börshandlad fond utgiven av handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Det är en ETF från Xtrackers med fokus på den amerikanska marknaden använder en analysbaserad bottom-up-metod.
Xtrackers DJE US Equity Research UCITSETFförvaltas aktivt och investerar uteslutande i stora och medelstora företag från USA. Vid val av aktier tillämpar den uppdragsgivna investeringsrådgivaren, DJE Kapital AG, sin egen forskningsbaserade bottom-up-strategi, som främst är inriktad på värdestegring.
För att uppnå investeringsmålet fastställer investeringsrådgivaren ett poängvärde för de enskilda värdepapperen i investeringsuniversumet baserat på sex kvantitativa och kvalitativa kategorier. Kategorierna är värdering, dynamik, säkerhet och likviditet, hållbarhet, möten med företag och (interna) analytikerrekommendationer. ESG-kriterier används för att utesluta företag som inte uppfyller vissa standarder. Vanligtvis väljs de 50 bäst rankade värdepapperen ut för den föreslagna portföljfördelningen, där de 25 bästa aktierna får en högre viktning.
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 349 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 18 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
Super Bowl är ett av de mest sedda tv-evenemangen i USA och registrerar miljontals tittare varje år. Men det är inte bara sportfans som ställer in sig på detta massiva sportevenemang. Vissa investerare ser också till Super Bowl för att hjälpa dem att bestämma riktningen på aktiemarknaden genom att använda Super Bowl Indikatorn.
Super Bowl Indikatorn är en icke-vetenskaplig barometer på aktiemarknaden, vilket tyder på att resultatet av Super Bowl kan förutsäga börsens riktning för det kommande året. Fortsätt läsa för att lära dig mer om indikatorn, dess historia och hur framgångsrikt den förutsäger om aktier kommer att bli hausse eller baisse.
Vad är Super Bowl indikatorn?
Tanken bakom Super Bowl-indikatorn är att en Super Bowl-vinst för ett NFL-lag från American Football Conference förutspår en börsnedgång (en björnmarknad) under det kommande året. Å andra sidan förutsäger en vinst för ett lag från den nationella fotbollskonferensen en uppgång på marknaden eller en tjurgång under det kommande året.
Super Bowl Indicator är ett exempel på rent roligt sportskrivande och inte en riktig marknadsprediktor. Det finns ingen riktig koppling mellan ett fotbollslag och den amerikanska aktiemarknaden. Detta betyder att varje uppenbart förhållande mellan de två är en ren slump. Det som började som en intressant kolumn för många decennier sedan fortsätter att skapa en ny rubrik minst en gång om året.
Historia om Super Bowl Indicator
Leonard Koppett, en sportskribent för The New York Times, introducerade Super Bowl Indicator 1978. Koppett insåg att det fanns en korrelation mellan resultatet av Super Bowl och riktningen på marknaderna, med 11 av 12 matcher som exakt förutspådde riktningen på marknaden fram till den punkten.
Trots detta är det viktigt att notera att Super Bowl Indicator är helt irrelevant om du ser det som ett sätt att förutsäga aktiemarknaden. Det beror på att det inte finns någon anledning att tro att vinnaren av en fotbollsmatch dikterar börsens prestanda. Det har dock inte hindrat människor från att prata och skriva om det under de senaste fyra decennierna.
Hur exakt är Super Bowl-indikatorn?
Från 1967 till 2023 var indikatorn korrekt med cirka 63 procent till 68 procent noggrannhet, beroende på index. Från 2001 till 2023 har det dock bara varit korrekt cirka 35 procent till 39 procent av gångerna.
Vid ett tillfälle skröt Super Bowl Indicator med en framgång på mer än 90 procent när det gällde att förutsäga upp-eller-ned-resultatet av S&P 500 före dotcom-åren (1998-2001). Den gamla maximen gäller dock: Korrelation innebär inte orsakssamband.
Fram till 2023, mätt med S&P 500 Index, har indikatorn en framgångsgrad på cirka 68procent. Indikatorn har inte varit lika framgångsrik. 2008, trots att New York Giants (NFC) vann Super Bowl, vilket förmodligen tydde på en tjurmarknad, drabbades aktiemarknaden av en av de största nedgångarna sedan den stora depressionen. Men nedgångsmarknaderna lyckades inte förverkligas både 2016 och 2017, när Denver Broncos och New England Patriots föll till korta i Super Bowl, båda återigen i AFC-laget. 2022 när en seger av LA Rams från NFC borde ha lett till marknadsvinster, men S&P 500 slutade året nästan 20 procent lägre. Faktum är att indikatorn från 2004 till 2023 bara har varit korrekt sex gånger av tjugo.
Indikatorn har en viktig varning för NFL-nördar: Den har tidigare räknat Pittsburgh Steelers, ett lag med en NFL-ledande sex Super Bowl-vinster totalt, i NFC, eftersom det var där laget startade redan 1933, som en original NFL-franchise. Det verkar inte spela någon roll att Pittsburgh vann alla sina Super Bowls som ett AFC-lag. Skeptiker noterar att Steelers vann 27 procent av Super Bowls när de tog sin tredje för säsongen 1978 när indexet startade. Av denna anledning hävdar vissa att Koppett inkluderade varningen om att ursprungliga NFL-lag från AFC i huvudsak räknas som NFC-lag inom indikatorn.
S&P 500-utveckling under de senaste 20 Super Bowls
År
Vinnare
Liga
Conference
Utveckling S&P 500
Förutsägelse
2024
Kansas City Chiefs
AFL
AFC
20,3%
Fel
2023
Kansas City Chiefs
AFL
AFC
24,23%
Fel
2022
Los Angeles Rams
NFL
NFC
-19,44%
Fel
2021
Tampa Bay Buccaneers
NFL
NFC
14,51%
Rätt
2020
Kansas City Chiefs
AFL
AFC
15,76%
Fel
2019
New England Patriots
AFL
AFC
30,43%
Fel
2018
Philadelphia Eagles
NFL
NFC
−6,24%
Fel
2017
New England Patriots
AFL
AFC
21,83%
Fel
2016
Denver Broncos
AFL
AFC
11,96%
Fel
2015
New England Patriots
AFL
AFC
−0,73%
Rätt
2014
Seattle Seahawks
Expansion team
NFC
13,69%
Rätt
2013
Baltimore Ravens
Expansion team
AFC
32,39%
Fel
2012
New York Giants
NFL
NFC
16,00%
Rätt
2011
Green Bay Packers
NFL
NFC
−1,12%
Fel
2010
New Orleans Saints
NFL
NFC
15,06%
Rätt
2009
Pittsburgh Steelers
NFL
AFC
26,46%
Rätt
2008
New York Giants
NFL
NFC
−37,00%
Fel
2007
Indianapolis Colts
NFL
AFC
3,53%
Fel
2006
Pittsburgh Steelers
NFL
AFC
13,62%
Fel
2005
New England Patriots
AFL
AFC
3,00%
Fel
2004
New England Patriots
AFL
AFC
8,99%
Fel
Vad förutspår Super Bowl-indikatorn?
Super Bowl-indikatorn tyder på att mästerskapsspelet i National Football League förutspår i vilken riktning börsen kommer att röra sig det året. Enligt teorin, om ett lag från den nationella fotbollskonferensen vinner Super Bowl, kommer marknaderna att stiga, men en seger av representanten för den amerikanska fotbollskonferensen förutsäger ett år av marknadsnedgångar. Även om indikatorn samlar rubriker varje år runt tidpunkten för det stora spelet, är den inte vetenskaplig, och det finns ingen anledning att tro att det finns ett samband mellan rutnätet och aktiemarknaderna.
Hur ofta är Super Bowl-indikatorn korrekt?
Till och med 2023, mätt med S&P 500 Index, har indikatorn en framgångsgrad på omkring 68%.
Vem kom på Super Bowl-indikatorn?
New York Times sportskribent Leonard Koppett introducerade Super Bowl Indicator 1978. Vid den tiden var indikatorn genomgående korrekt. Koppetts analys var dock beroende av att klassificera lag baserat på fotbollens ursprungliga ligor snarare än konferensen de representerade vid tidpunkten för deras mästerskap.
Super Bowl-indikatorn antyder att NFLs årliga mästerskapsmatch-up ger en prognos för det aktuella årets börsutveckling. Om National Football Conference (NFC)-laget vinner Super Bowl, förväntas marknaderna uppvisa vinster för året, medan en seger för American Football Conference (AFC) förebådar marknadsnedgångar. Även om indikatorns framgångsfrekvens är cirka 70 procent sedan den första Super Bowl, är den uppenbara korrelationen mellan resultaten från Super Bowl och marknaderna en slump snarare än ett vetenskapligt faktum. Faktum är att indikatorns tillförlitlighet under de senaste decennierna inte har varit lika imponerande.
De pågående framstegen inom digitalisering och informationsteknologi öppnar nya möjligheter i näringslivet. Det är dock också förenat med risker: Ökad automatisering och digitala nätverk gör företag mer sårbara för tekniska störningar och hackerattacker. Därför är cybersäkerhet av yttersta vikt och oumbärlig i stora delar av ekonomin.
Företag som tillhandahåller teknik och tjänster inom det området drar nytta av denna utveckling. Därför är det inte förvånande att investerare har identifierat cybersäkerhet som en megatrend. En investering i cybersäkerhet är den bästa och mest kostnadseffektiva med ETFer.
Denna investeringsguide hjälper dig att välja de bästa ETFernas spårningsindex för cybersäkerhet. För närvarande finns det åtta index som spåras av nio olika ETFer. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa börshandlade fonder varierar mellan 0,40 och 0,69 procent.
En jämförelse mellan olika börshandlade fonder som investerar i cybersäkerhet
När man väljer en ETF för cybersäkerhet bör man överväga flera andra faktorer utöver metodiken för det underliggande indexet och prestanda för en ETF. För bättre jämförelse hittar du en lista över alla börshandlade fonder som investerar i cybersäkerhet med information om namn, kortnamn, förvaltningskostnad, utdelningspolicy, hemvist och replikeringsmetod. För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.