Följ oss

Nyheter

Baltic Dry Index handlas på lägsta nivån i november någonsin

Publicerad

den

Baltic Dry Index handlas på lägsta nivån i november någonsin Baltic Dry Index (BDIY:IND) handlas just nu till de lägsta novembernivåerna genom tiderna. Varför är detta då av intresse för den som handlar med aktier? Svaret är att torrfrakter, efterfrågan av dessa och prissättningen, det som Baltic Dry Index mäter, ofta används som ett sätt att prognostisera den globala ekonomis tillväxt. I och med att Baltic Dry Index noterar en sådan låg nivå är det många som anser att läget för den globala ekonomin ser illavarslande ut. Att det dessutom innebär att läget ser dåligt ut för rederinäringen, framförallt de företag som arbetar med just torrfrakter ser vi som självklart.

Baltic Dry Index handlas på lägsta nivån i november någonsin Baltic Dry Index (BDIY:IND) handlas just nu till de lägsta novembernivåerna genom tiderna. Varför är detta då av intresse för den som handlar med aktier? Svaret är att torrfrakter, efterfrågan av dessa och prissättningen, det som Baltic Dry Index mäter, ofta används som ett sätt att prognostisera den globala ekonomis tillväxt. I och med att Baltic Dry Index noterar en sådan låg nivå är det många som anser att läget för den globala ekonomin ser illavarslande ut. Att det dessutom innebär att läget ser dåligt ut för rederinäringen, framförallt de företag som arbetar med just torrfrakter ser vi som självklart.

De investerare som följer torrlastfartyg och sjöfartsmarknaden är väl bekanta med Baltic Dry Index. På andra delar inom den finansiella världen är kännedomen om denna indikator fortfarande ganska okänd. De som följer sjöfartsmarknaden och råvarutransporter, särskilt vad det gäller import och export från Asien och Afrika, vet att BDI är en av de viktigaste indikatorerna som visar världens ekonomiska syn på sjöfarten via haven. Indexet är baserat i London. Indexets betydelse styrs av ett enkelt resonemang. När det finns en hög efterfrågan på oceangående transporter av varor så stiger fraktraterna. När priserna stiger spås den globala produktiviten öka. Samma sak gäller när priserna faller och exporten/importen faller vilket i allmänhet brukar tolkas som att ekonomin är på väg att bromsa in.
Grafen nedan visar att Baltic Dry Index nu handlas på den lägsta novembernivån genom tiderna. November är en viktig period för torrlasttransporter, eftersom denna anses vara en av de viktigaste månaderna för transporter på grund av de kommande storhelgerna. Dessa data bådar fruktansvärt illa för den torra sjöfartsmarknaden, men det är också en negativ indikator på vart den globala ekonomin kan stå vid denna tidpunkt.

Historiskt sett har det förekommit en prisuppgång från mitten av sommaren till november. På senare tid har vi emellertid inte sett förekomsten av detta mönster. Indexet har istället rört sig nedåt med en oroväckande hastighet under den period när Baltic Dry Index skall ha sin största uppgång. På en nivå på 631, är detta den lägsta kostnaden för Baltic Dry Freight Index för den här tiden på året i historien. Baltic Dry Index befinner sig nu på en bråkdel av sin historiska toppnivå.

Under de senaste kvartalen har vi sett hur rederiaktier, och de börshandlade fonder som till exempel Guggenheim Shipping ETF (NYSEArca: SEA), har backat kraftigt. Många av dessa företag ägnar sig åt storskalig utspädning i syfte att samla in pengar för att hålla sina företag flytande.

Källa: YCharts

Vanligtvis är november en bra månad för Baltic Dry Index, men så är inte fallet i år. Detta ger två viktiga insikter. För det första, priserna på torrlasttransporterna kan fortsätta falla ytterligare, för det andra kan det betyda att den globala ekonomin utvecklas långsammare än vad trots. Om det senare är sant skulle detta kunna medföra svårigheter för många av de bolag som ingår i de större aktieindexen och därmed skulle det kunna medföra att den halvårsgamla noteringen vi såg på till exempel Dow Jones Industrial Average på 18 351,40 är ett minne blott och att vi får vänja oss vid betydligt lägre kurser inom en snar framtid. Det kan också tolkas som att det är dags att undvika att ta långa positioner i allt vad torrlastfrakter, rederiföretag och de börshandlade fonder som investerar i denna sektor, som möjligt.

Som nämts tidigare i texten har många av torrlastföretagen kommit att bli utspädningsmaskiner som gör nyemissionnyemission i syfte att få in det kapital som behövs för att hålla verksamheten flytande. Många av dessa företag kommer att behöva göra nedskärningar och kommer att trappa ner sin verksamhet innan vi ser en botten. Detta är således inte aktier som kan köpas till fyndpriser, i alla fall inte ännu.

För det andra, om Baltic Dry Index handlas till så här låga nivåer i november, en månad som annars brukar vara stark för denna indikator, så är det illavarslande för den globala ekonomiska aktiviteten.

Under den första delen av november kom en kvartalsrapport från det amerikanska detaljhandelsföretaget Macys som bekräftade detta. Rapporten visar på en minskad konsumtion bland konsumenterna. Detta sker inte bara i USA utan även globalt går det att se samma mönster, och det gäller även bland företagen. Det finns således en risk för att vi ser toppen av konjunkturcykeln just nu och att aktiemarknaderna kommer att rasa under de kommande kvartalen. Det skadar således inte med en viss försiktighet i den nära framtiden.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Septembers utdelning i XACT Norden Högutdelande

Publicerad

den

Det är dags för septembers utdelning i svensk XACT Norden Högutdelande. Utdelningsbeloppet i rubricerad börshandlad fond, legalt namn XACT Nordic High Dividend Low Volatility (UCITS ETF), har fastställts till totalt SEK 7,48 per fondandel.

Det är dags för septembers utdelning i svenska XACT Norden Högutdelande. Det är årets tredje utdelning av fyra. Utdelningsbeloppet i rubricerad börshandlad fond, legalt namn XACT Nordic High Dividend Low Volatility (UCITS ETF), har fastställts till totalt SEK 7,48 per fondandel.

SEK 1,87 delas ut i mars, maj, september och november.

Utdelning 3 – SEK 1,87

• 8 sep Sista dag att handla fondandelar inklusive rätt till utdelning

• 9 sep Ex-dag; fondandelarna handlas utan rätt till utdelning

• 10 sep Avstämningsdag

• 11 sep Utbetalningsdag

Fortsätt läsa

Nyheter

IncomeShares ETPer – totalavkastning sedan noteringen

Publicerad

den

Investerare fokuserar ofta på avkastning när det gäller IncomeShares ETPer börshandlade produkter. Och det av goda skäl – våra strategier syftar till att generera regelbunden månadsinkomst genom att sälja optioner.

Investerare fokuserar ofta på avkastning när det gäller IncomeShares ETPer börshandlade produkter. Och det av goda skäl – våra strategier syftar till att generera regelbunden månadsinkomst genom att sälja optioner.

Men avkastning är bara en del av bilden. Den andra sidan är totalavkastning.

Vad är totalavkastning?

Totalavkastning mäter en investerares totala vinst eller förlust. Den kombinerar två saker:

  • Utdelningar som betalas ut som inkomst
  • Förändringar i ETP:ns substansvärde (NAV)

Eftersom IncomeShares ETPer betalar ut månadsinkomst sjunker NAV:t naturligt när dessa utdelningar går till investerare. Det är förväntat – men när du lägger till dessa utdelningar igen ser du hela bilden.

Vad visar informationen?

Vi har grupperat våra ETP:er efter deras lanseringsbatcher (juli 2024, augusti 2024, september 2024 och juni 2025). Tabellen nedan visar totalavkastning hittills i notering för varje.

Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat.

Följ IncomeShares EU för fler uppdateringar.

Fortsätt läsa

Nyheter

XB30 ETF är en börshandlad fond med slutdatum

Publicerad

den

Xtrackers II Target Maturity Sept 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D (XB30 ETF) med ISIN LU2809864296försöker följa Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2030 SRI-index. Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2030 SRI-index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller mellan oktober 2029 och september 2030 i indexet (Denna ETF kommer att stängas i efterhand). Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade.

Xtrackers II Target Maturity Sept 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D (XB30 ETF) med ISIN LU2809864296försöker följa Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2030 SRI-index. Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2030 SRI-index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller mellan oktober 2029 och september 2030 i indexet (Denna ETF kommer att stängas i efterhand). Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. Xtrackers II Target Maturity Sept 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D är den enda ETF som följer Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2030 SRI-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

Denna börshandlade fond lanserades den 25 september 2024 och har sin hemvist i Luxemburg.

Index nyckelfunktioner

Bloomberg MSCI Euro Corporate September 2030 SRI Index syftar till att spegla resultatet på följande marknad:

  • Endast investeringsklass
  • Euro-denominerad företagsobligationsmarknad med fast ränta
  • Obligationer med förfallodatum på eller mellan 1 oktober 2029 och 30 september 2030
  • Exklusive obligationer som inte uppfyller specifika miljö-, sociala och styrningskriterier
  • Från och med den 1 oktober 2029 kommer referensindexet även att inkludera vissa eurodenominerade statsskuldväxlar utgivna av vissa europeiska regeringar med 1 till 3 månader kvar till löptid

Handla XB30 ETF

Xtrackers II Target Maturity Sept 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D (XB30 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURXB30

Största innehav

ISINNamnVikt %Land
XS2056400299WELLS FARGO & COMPANY1.34%USA
XS2643234011BANK OF IRELAND GROUP PLC1.19%Irland
XS2625196352INTESA SANPAOLO SPA1.18%Italien
XS2618731256STANDARD CHARTERED PLC1.17%Storbritannien
XS2690137299LLOYDS BANKING GROUP PLC1.17%Storbritannien
XS2545206166BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA1.17%Spanien
XS2066392452SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP IN1.17%Japan
FR001400GDJ1ORANGE SA1.17%Frankrike
XS2676305779SWEDBANK AB1.16%Sverige
XS2676814499CAIXABANK SA1.16%Spanien
XS2634826031BANCO SANTANDER SA1.16%Spanien
FR001400M2R9ARKEMA SA1.15%Frankrike
XS2654098222DS SMITH PLC1.15%Storbritannien
FR001400GDF9CREDIT AGRICOLE SA1.15%Frankrike
XS2573569576DANSKE BANK A/S1.15%Danmark

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära