Följ oss

Nyheter

BDRY en ETF för den som tror på dry bulk shipping

Publicerad

den

BDRY en ETF för den som tror på dry bulk shipping

BDRY ETF erbjuder en ETF-demokratisering av dry bulk shipping. Denna ETF fungerar bra för den som vill gå ”direkt till godset” när man satsar på torr bulk.

Dry Buld, eller Torr bulk, järnmalm, kol, korn och andra mineral- och jordbruksråvaror, är överlägset världens största lastsegment. Med fraktrater som stiger efter en långvarig nedgång, vad är det bästa sättet för investerare att fånga upp på denna massiva marknad? Ett av de mest innovativa alternativen är Breakwave Dry Bulk Shipping ETF (NYSE: BDRY). Det är en börshandlad fond (ETF) som lanserades i mars 2018 och som äger och spårar futures för bulktransporter. Inte överraskande med tanke på vad som händer med volympriser, får BDRY nu mer grepp efter en tyst start.

John Kartsonas, grundare av Breakwave Advisors hävdar att ETF-modellen. ”låter dig kringgå alla de frågor som andra investeringsverktyg som fraktaktier står inför och gå direkt till frakten”.

Investeringsalternativ 1: Att köpa fartyg

Det finns fyra huvudalternativ för att satsa på torr bulkfrakt. Den första, som är den absolut svåraste, är att köpa, driva och sälja fartyg. Det är inte många som har förmågan att köpa dessa tillgångar”, säger Kartsonas. Du måste hitta dem, och det finns många kostnader för att köpa dem. Då måste du köra dem, och det finns många risker förknippade med det; du har en tillgång som flyter över hela världen och många saker kan gå fel. Du måste också fånga marknaden. Om du har ett fartyg och chartar det fartyget idag och imorgon hoppar marknaden 20 procent, så fångar du inte medelvärdena.

För att fånga marknaden behöver du många fartyg. Det höjer insatserna avsevärt. Du måste ha en exitstrategi. Många av investeringsfonderna som spekulativt köpte fartygsflottor 2013-2014 trodde att de skulle sälja dem genom en börsintroduktion. Det har visat sig omöjligt. Ett annat alternativ är att sälja fartygen på andrahandsmarknaden. Denna tenderar emellertid att vara mycket illikvid.

Investeringsalternativ 2: Att köpa rederiaktier

Det överlägset mest populära sättet att satsa på torra bulk fraktpriser är att köpa aktier i börsnoterade bulkrederier. Från och med idag är de bästa rena torra bulkbestånden mätt i börsvärde Star Bulk (NASDAQ: SBLK), Golden Ocean (NASDAQ: GOGL), Scorpio Bulkers (NYSE: SALT), Genco Shipping (NYSE: GNK), Eagle Bulk (NASDAQ: EGLE), Diana Shipping (NYSE: DSX) och Safe Bulkers (NYSE: SB). Även om dessa aktier har ökat nyligen har deras meritlista under det senaste decenniet i stort sett varit dystert och de har i allmänhet handlat till kraftiga rabatter till deras substansvärde (NAV), vilket definieras för dessa företag som det marknadsjusterade värdet på flotta plus andra tillgångar inklusive kontanter minus skulder och andra skulder.

Dessa aktier har ofta inte rört sig i samma riktning som de fraktpriser som deras flottor tjänar. Enligt Kartsonas är priset på en fraktaktie är relaterad till andra saker än [företagets] fundamentala, inklusive den bredare aktiemarknaden. Du kan se fraktaktierna sjunka även om frakraterna blir högre, för om aktiemarknaden sjunker kommer sjöfarten att sjunka.

investerare har bränts av rederier under de senaste åren. ” Det finns också betydande transaktionskostnader för att köpa och sälja fraktaktier på grund av de stora spreadarna och deras låga handelsvolymer, vilket gör det svårt för särskilt större institutionella investerare att flytta in och ur positioner utan att flytta aktiekursen och skära i handelsvinster.

Investeringsalternativ 3: Att köpa fraktfutures

Ett komplicerat, dyrt och specialiserat alternativ för att investera i torra bulkfraktrater är att köpa terminsfraktavtal (FFA) som löser sig mot index som övervakas av Baltic Exchange. Det mest kända indexet är Baltic Dry Index (BDI). BDI härrör från en blandning av torr bulk-tidscharterindex som har FFA med olika löptider sålda mot sig.

FFA köps och säljs av finansiella investerare, handelsförare, handlare och fartygsägare (de senare använder dem antingen som säkringar eller för spekulation). Problemet med fraktfutures är att det är en marknad som är mycket privat när det gäller hur den handlas. De flesta har inget terminkonto, många har försökt ta reda på hur de kan öppna detta för den bredare marknaden.

Investeringsalternativ 4: En ETF som äger FFA

Det fjärde och senaste alternativet för investering i torr bulkfrakt är via en ETF, BDRY, som investerar i en blandning av FFA: s fraktrater i kategorierna Capesize, Panamax (65.000-90.000 DWT) och Supramax (45.000-60.000 DWT).

Värdet av dessa FFA, som beräknas om dagligen, är fondens NAV. Värdet till vilket BDRY handlas på NYSE har en liten rabatt eller premie till NAV, men till skillnad från bulkfartygslager kan den inte avvika väsentligt från NAV under en längre period. Varje ETF måste följa resultatet för den underliggande tillgången. Det är en fond som innehar något. Om någon ETF handlar långt över eller under NAV, finns det ett naturlig arbitrage mellan att köpa ETF och sälja de underliggande tillgångarna, eller tvärtom.

När det gäller BDRY, om det handlades under NAV, skulle du köpa ETF och sälja FFA. Om det var högre än NAV, skulle du köpa FFA och sälja ETF. Det finns handelshus som gör detta eftersom det är gratis pengar. Det är därför en ETF aldrig kommer att avvika väsentligt från NAV.

BDRY är inte utformat för att exakt replikera rörelserna för BDI, men det efterliknar trenderna. Du kan inte investera i BDI, men vad du kan göra är att använda fraktfutures som överensstämmer med de kurser som BDI spårar, så det är ett steg bort. BDRY är det närmaste du kan komma till handel med BDI. Korrelationerna är ganska höga. Inte 100 procent, men tillräckligt nära.

Detaljhandelsinvesterare kan handla BDRY ETF som de skulle göra på aktier, på IG eller någon annan plattform, jämförbart med köp och försäljning av rederiaktier.

Breakwave Dry Bulk Shipping ETF (NYSEArca: BDRY) finns endast att handla i USA. Av den anledningen finns den inte i utbudet hos svenska nätmäklare. IG erbjuder erbjuder emellertid handel i. Breakwave Dry Bulk Shipping ETF (NYSEArca: BDRY)

Läs mer om ETFer från IG Market

CFDer är komplexa finansiella instrument och att investera i dem innebär en stor risk att snabbt förlorar pengar på grund av hävstången. 75 procent av icke-professionella kunder förlorar pengar när de handlar med dessa produkter. Du bör överväga om du förstår hur CFDer fungerar och om du har råd att ta risken att förlora dina pengar.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier

Publicerad

den

Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.

Sedan i tisdags har två nya aktivt förvaltade börshandlade fonder från iShares kunnat handlas på handelsplatserna Xetra och Börse Frankfurt. Dessa ETFer från iShares ger exponering mot aktier från amerikanska och utvecklade marknader genom aktiva investeringsstrategier.

iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF (INCU) driver en aktiv investeringsstrategi utformad för att generera inkomster och kapitaltillväxt med lägre volatilitet än den bredare amerikanska aktiemarknaden. Den strategi som tillämpas av portföljförvaltaren består i huvudsak av följande komponenter:

  • Innehava långa positioner i amerikanska stora aktier, med beaktande av en ESG-investeringspolicy,
  • Sälja köpoptioner på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att generera ytterligare intäkter; och
  • Köpa terminer på ett amerikanskt aktieindex med stor kapital, såsom S&P 500 Index, för att minska effekten av ett potentiellt vinsttak från försäljningen av köpoptioner.

iShares World Equity High Income UCITS ETF (WINC) följer ett liknande tillvägagångssätt, men fokuserar på utvecklade marknader med stora och medelstora aktier. För detta ändamål säljs köpoptioner och terminer köps på index som S&P 500, FTSE 100, Nikkei och EURO STOXX 50.

NamnISINAvgiftUtdelningspolicy
iShares U.S. Equity High Income UCITS ETF USD (Dist)IE000WHL2ZK10,35 procentUtdelande
iShares World Equity High Income UCITS ETF USD (Dist)IE000KJPDY610,35 procentUtdelande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 148 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 14 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

CEBT ETF investerar viktiga metallproducenter

Publicerad

den

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) med ISIN IE000ROSD5J6, försöker följa S&P Global Essential Metals Producers index. S&P Global Essential Metals Producers index spårar företag över hela världen som är engagerade i prospektering, gruvdrift och/eller raffinering av material som är avgörande för övergången till förnybara energikällor.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,55 % p.a. iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer S&P Global Essential Metals Producers index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 18 oktober 2023 och har sin hemvist i Irland.

Varför CEBT?

Indexet syftar till att återspegla resultatet för en delmängd av aktierelaterade värdepapper i kvalificerade utvecklade och tillväxtländer med deltagande i produktionen av metaller som krävs för den globala energisektorns övergång från fossilbaserade system för energiproduktion och energiförbrukning till förnybara energikällor.

Indexet erbjuder exponering mot övergångsmetallrelaterad verksamhet grupperad i tre klassificeringar: kärnmetallkategorier (inklusive koppar och litium), icke-kärnmetallkategorier (inklusive zink och silver) och diversifierade metallkategorier.

Riktmärket strävar efter att utesluta företag som klassificeras som icke-kompatibla med Sustainalytics Global Standards Screening (“GSS”). Indexleverantören kan också utesluta beståndsdelar som är involverade i kontroversiella aktiviteter som identifierats av S&P:s årliga medie- och intressentanalys.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från S&P Global Essential Metals Producers Index, fondens jämförelseindex (”Index”).

Handla CEBT ETF

iShares Essential Metals Producers UCITS ETF USD (Acc) (CEBT ETF) handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDMETL
XETRAEURCEBT

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt %ISINValuta
FCXFREEPORT MCMORAN INCMaterials6.30US35671D8570USD
AALANGLO AMERICAN PLCMaterials6.17GB00B1XZS820GBP
ALBALBEMARLE CORPMaterials4.82US0126531013USD
WPMWHEATON PRECIOUS METALS CORPMaterials4.71CA9628791027CAD
BHPBHP GROUP LTDMaterials4.61AU000000BHP4AUD
FMFIRST QUANTUM MINERALS LTDMaterials4.54CA3359341052CAD
TECK.BTECK RESOURCES SUBORDINATE VOTINGMaterials4.12CA8787422044CAD
NCMNEWCREST MINING LTDMaterials3.32AU000000NCM7AUD
2899ZIJIN MINING GROUP LTD HMaterials2.90CNE100000502HKD
PLSPILBARA MINERALS LTDMaterials2.85AU000000PLS

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

21Shares lanserar Toncoin Staking ETP (TONN)

Publicerad

den

21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) och ett dotterbolag till 21.co, tillkännager stolt lanseringen av 21Shares Toncoin Staking ETP. Denna banbrytande produkt ger investerare ett sömlöst sätt att engagera sig i ekosystemet för staking och tjäna belöningar utan ansträngning.

21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) och ett dotterbolag till 21.co, tillkännager stolt lanseringen av 21Shares Toncoin Staking ETP. Denna banbrytande produkt ger investerare ett sömlöst sätt att engagera sig i ekosystemet för staking och tjäna belöningar utan ansträngning.

Toncoin Staking ETP presenterar en innovativ lösning för investerare som söker exponering för insatsbelöningar utan komplexiteten med att sätta upp och hantera en insatsnod. Med 21Shares ETP kan investerare nu dra nytta av fördelarna med att satsa Toncoin samtidigt som de utnyttjar likviditeten och bekvämligheten på traditionella finansmarknader.

”Vår 21Shares Toncoin Staking ETP öppnar upp en ny horisont för investerare och ger en problemfri inkörsport till att satsa belöningar inom blockchain-ekosystemet”, sa Ophelia Snyder, medgrundare och VD för 21Shares. ”Vi är dedikerade till att bemyndiga investerare med innovativa produkter som Toncoin Staking ETP, vilket bekräftar vårt engagemang för att driva utvecklingen av investeringsmöjligheter för blockchain.”

Nyckelfunktioner i 21Shares Toncoin Staking ETP:

  • Toncoin (TON): En decentraliserad lager 1-blockkedja, nu känd som ”The Open Network” efter förvärvet av TON Foundation. Toncoin fungerar som den ursprungliga valutan för TON-nätverket.
  • Proof-of-Stake (PoS) Consensus: TON använder en PoS-konsensusmodell för skalbarhet och nätverkstillförlitlighet, och erbjuder snabba, transparenta och säkra betalningstjänster med minimala avgifter.
  • Mission: The Open Network syftar till att skapa ett heltäckande ekosystem av användarvända tjänster som superappen WeChat, som erbjuder produkter som en decentraliserad lagring, decentraliserad VPN, en betalningslösning och en inbyggd plånbok för att hålla krypto direkt i meddelandeappen. Det kännetecknas av dess gemenskapsdrivna tillvägagångssätt och flexibla arkitektur, som tillgodoser behoven hos typiska konsumenter.
  • Skalbarhet: TONs avancerade skalbarhet säkerställer snabb avvecklingstid för transaktioner på ett kostnadseffektivt sätt, vilket möjliggör snabb nätverkstillväxt utan negativa effekter på miljön.
  • Stöd från Telegram: Trots separation stöder Telegram TON som sin favoritplattform för web3-infrastruktur, vilket framhäver dess engagemang för blockchain-innovation.

21Shares Toncoin Staking ETP kommer att vara tillgänglig för handel på SIX Exchange från och med onsdagen den 27 mars 2024, vilket ger investerare en sömlös väg att engagera sig i Toncoin-insatser och utnyttja de potentiella belöningarna med insatsekosystemet.

För mer information om 21Shares Toncoin Staking ETP, besök 21Shares hemsida.

NamnISINKortnamnValutaBörsListningsdatum
21Shares Toncoin Staking ETPCH1297762812TONN SEUSDSIX Swiss Exchange27 mars 2024

Om 21.co/21Shares

21.co är världens ledande företag när det gäller att tillhandahålla tillgång till krypto genom enkla och lättanvända produkter. 21.co är moderbolag till 21Shares, världens största emittent av börshandlade kryptovalutaprodukter (ETPs) – som drivs av Onyx, en proprietär teknologiplattform som används för att emittera och driva cryptocurrency ETP för 21Shares och tredje part. Företaget grundades 2018 av Hany Rashwan och Ophelia Snyder. 21Sharesis registrerat i Zürich, Schweiz med kontor i Zürich, London och New York. För mer information, besök 21Shares hemsida.

Fortsätt läsa

Populära