Följ oss

Nyheter

Aktiv förvaltning inte är lika stabilt som indexfonder

Publicerad

den

Aktiv förvaltning inte är lika stabilt som indexfonder

Aktivt förvaltade fonder finns i många investeringsportföljer, men deras prestationer har inte varit konsekventa. Istället kan investerare som är oroliga för mindre tillförlitliga alternativ titta på passiva indexbaserade börshandlade fonder som levererar vad de lovar att de göra. De senaste studierna visar att aktiv förvaltning inte är lika stabilt som indexfonder.

Enligt det senaste S & P Dow Jones-indexets SPIVA US-Scorecard för mitten av 2017, underpresterade 56,6% av large cap förvaltarna S & P 500 under året som slutade i juni 2017. 60,7 procent av mid cap förvaltarna underpresterade jämfört med S & P Mid Cap 400. 59,6% av small cap förvaltarna underpresterade jämfört med S & P Small Cap 600.

Tillväxt har varit en utmaning

Under den tolvmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2017 har tillväxten varit en utmaning, eftersom många tillväxtinriktade företag rusade efter valet. Till följd av detta gick tillväxtbolagen bättre än core- och värdeföretag.

Resultaten lyfter fram den cykliska stilen, eftersom förvaltarna gjorde bäst från sig de första sex månaderna med undantag för small caps. Värdeförvaltarna överträffade både kärninnehav och tillväxt ett år tidigare.

Även med dessa siffror ses det år som slutade i juni 2017 som en relativt bättre period för aktiva förvaltare, vilket inte säger mycket för det övergripande aktiva förvaltade fondsegmentet. De flesta förvaltarna underpresterade nämligen sina riktmärken över tiden.

Underpresterar även under längre tid

Sett över en femårsperiod så har 82,4 procent av large cap förvaltarna, 87,2 procent av mid cap förvaltarna samt 93,8 procent av small cap företagen underpresterat sina jämförelseindex. Siffrorna är än värre under de senaste femton åren. Under denna period underpresterade 93,2 procent av large cap förvaltarna, 94,4 procent av mid cap förvaltarna samt 94,4 procent av small cap företagen underpresterat sina jämförelseindex

Eftersom investerare överväger olika fonderna när de fyller ut en väl avrundad investeringsportfölj är det viktigt att överväga faktorer som kan bidra till konsekvent avkastning under lång sikt. På på den aktivt förvaltade fondmarknaden kan investerare finnas höga förvaltningsavgifter, tillsammans med förvaltarspecifika investeringsstilar vilket kan leda till att en aktiv fond underpresterar sitt jämförelseindex. Detta gäller specifikt om en förvaltare arbetar utifrån en specifik metodik som fungerar bra på kort sikt, givet att vissa villkor uppfylls.

Alternativt kan investerare hitta konsekvent avkastning med allmänt observerade jämförelseindex genom ett billig beta-index eller en passiv börshandlad fond som helt enkelt försöker att återspegla resultatet av ett underliggande index.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

A slice of Bitcoin gives a big portfolio boost

Publicerad

den

Many investors wonder: If I add Bitcoin to my portfolio, what difference will it make? To answer these questions, we analyzed data to see how even a small Bitcoin allocation can impact your overall investment returns and risk.

Many investors wonder: If I add Bitcoin to my portfolio, what difference will it make? To answer these questions, we analyzed data to see how even a small Bitcoin allocation can impact your overall investment returns and risk.

It’s Crypto Week. Keep an eye on these bills

This week, the US House of Representatives will host “Crypto Week,” a focused effort to create clearer rules for digital assets. If these new laws pass, they could help investors feel more confident about entering the crypto market. The historic Crypto Week will likely benefit crypto lending projects like Aave, which has recently exceeded $45 billion in total value locked. Take a closer look at what’s on Congress’s agenda and why it matters for the future of crypto.

Turning stocks into tokens? Why it’s cool, but complicated

Crypto keeps evolving, and one clear use case is tokenization, turning real-world assets like property, investment funds, or stocks into digital tokens on the blockchain. Tokenized stocks are grabbing headlines right now as they let you trade company shares anytime, anywhere, making investing easier and faster. But it’s still early days, and there are challenges ahead. Explore how stock tokenization works and what’s holding it back.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa

Nyheter

LYOR ETF är en aktiv satsning på ”over night lån”

Publicerad

den

Lyxor Smart Overnight Return UCITS ETF C-EUR (LYOR ETF) med ISIN LU1190417599, är en aktivt förvaltad börshandlad fond. Denna ETF strävar efter att uppnå kortsiktig avkastning med låg volatilitet genom att investera i en portfölj av finansiella instrument och återköpsavtal.

Lyxor Smart Overnight Return UCITS ETF C-EUR (LYOR ETF) med ISIN LU1190417599, är en aktivt förvaltad börshandlad fond. Denna ETF strävar efter att uppnå kortsiktig avkastning med låg volatilitet genom att investera i en portfölj av finansiella instrument och återköpsavtal.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Lyxor Smart Overnight Return UCITS ETF C-EUR är den billigaste och största ETF som följer Lyxor Smart Overnight Return-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap.

Lyxor Smart Overnight Return UCITS ETF C-EUR är en mycket stor ETF med tillgångar på 1 565 miljoner GBP under förvaltning. Denna ETF lanserades den 2 mars 2015 och har sin hemvist i Luxemburg.

Investeringsmål

Lyxor Smart Overnight Return – UCITS ETF C-EUR är en UCITS-kompatibel börshandlad fond som syftar till att uppnå kortsiktig avkastning högre än Euro Short-Term Rate (€STR) med extremt låg volatilitet. Fonden är aktivt förvaltad och investerar i en diversifierad portfölj av finansiella instrument och återköpsavtal, i en miljö med strikt risk- och likviditetsövervakning. €STR återspeglar grossistkostnaderna för euro utan säkerhet över natten för banker i euroområdet. €STR beräknas och publiceras av ECB.

Handla LYOR ETF

Lyxor Smart Overnight Return UCITS ETF C-EUR (LYOR ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURLYOR
gettexEURLYXW
Borsa ItalianaEURSMART
Euronext ParisEURCSH2

Fortsätt läsa

Nyheter

WisdomTree noterar hävstångsprodukter på Xetra

Publicerad

den

WisdomTree Magnificent 7 3x Daily Leveraged ETP och WisdomTree Magnificent 7 3x Daily Short ETP erbjuder en trippelhävstångsinvestering i "Magnificent 7" amerikanska blue-chip-aktier. De syftar till att tredubbla den dagliga utvecklingen för WisdomTree U.S. Bluechip Select Index. Båda ETNerna är fullt säkerställda skuldebrev.

WisdomTree Magnificent 7 3x Daily Leveraged ETP och WisdomTree Magnificent 7 3x Daily Short ETP erbjuder en trippelhävstångsinvestering i Magnificent 7amerikanska blue-chip-aktier. De syftar till att tredubbla den dagliga utvecklingen för WisdomTree U.S. Bluechip Select Index. Båda ETNerna är fullt säkerställda skuldebrev.

WisdomTree PHLX Semiconductor 3x Daily Leveraged ETP och WisdomTree PHLX Semiconductor 3x Daily Short ETP ger en trippel daglig hävstångsexponering, lång respektive kort, mot de 30 största börsnoterade företagen i USA som huvudsakligen är involverade i design, distribution, tillverkning och försäljning av halvledare. Båda ETNerna är fullt säkerställda skuldebrev.

NamnISIN
Kortnamn*
AvgiftUtdelnings-
policy
WisdomTree Magnificent 7 3x Daily Leveraged ETPXS3091654114
M73L (EUR)
0,75%Ackumulerande
WisdomTree Magnificent 7 3x Daily Short ETPXS3091657307
M73S (EUR)
0,75%Ackumulerande
WisdomTree PHLX Semiconductor 3x Daily Leveraged ETPXS3091657729
3SEM (EUR)
0,75%Ackumulerande
WisdomTree PLHX Semiconductor 3x Daily Short ETPXS3091646797
3SES (EUR)
0,75%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 484 ETFer, 202 ETCer och 265 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 25 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

21Shares

Populära