Nyheter

Aktiv förvaltning inte är lika stabilt som indexfonder

Publicerad

8 år sedan

den

30 november, 2018

Aktiv förvaltning inte är lika stabilt som indexfonder

Aktivt förvaltade fonder finns i många investeringsportföljer, men deras prestationer har inte varit konsekventa. Istället kan investerare som är oroliga för mindre tillförlitliga alternativ titta på passiva indexbaserade börshandlade fonder som levererar vad de lovar att de göra. De senaste studierna visar att aktiv förvaltning inte är lika stabilt som indexfonder.

Enligt det senaste S & P Dow Jones-indexets SPIVA US-Scorecard för mitten av 2017, underpresterade 56,6% av large cap förvaltarna S & P 500 under året som slutade i juni 2017. 60,7 procent av mid cap förvaltarna underpresterade jämfört med S & P Mid Cap 400. 59,6% av small cap förvaltarna underpresterade jämfört med S & P Small Cap 600.

Tillväxt har varit en utmaning

Under den tolvmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2017 har tillväxten varit en utmaning, eftersom många tillväxtinriktade företag rusade efter valet. Till följd av detta gick tillväxtbolagen bättre än core- och värdeföretag.

Resultaten lyfter fram den cykliska stilen, eftersom förvaltarna gjorde bäst från sig de första sex månaderna med undantag för small caps. Värdeförvaltarna överträffade både kärninnehav och tillväxt ett år tidigare.

Även med dessa siffror ses det år som slutade i juni 2017 som en relativt bättre period för aktiva förvaltare, vilket inte säger mycket för det övergripande aktiva förvaltade fondsegmentet. De flesta förvaltarna underpresterade nämligen sina riktmärken över tiden.

Underpresterar även under längre tid

Sett över en femårsperiod så har 82,4 procent av large cap förvaltarna, 87,2 procent av mid cap förvaltarna samt 93,8 procent av small cap företagen underpresterat sina jämförelseindex. Siffrorna är än värre under de senaste femton åren. Under denna period underpresterade 93,2 procent av large cap förvaltarna, 94,4 procent av mid cap förvaltarna samt 94,4 procent av small cap företagen underpresterat sina jämförelseindex

Eftersom investerare överväger olika fonderna när de fyller ut en väl avrundad investeringsportfölj är det viktigt att överväga faktorer som kan bidra till konsekvent avkastning under lång sikt. På på den aktivt förvaltade fondmarknaden kan investerare finnas höga förvaltningsavgifter, tillsammans med förvaltarspecifika investeringsstilar vilket kan leda till att en aktiv fond underpresterar sitt jämförelseindex. Detta gäller specifikt om en förvaltare arbetar utifrån en specifik metodik som fungerar bra på kort sikt, givet att vissa villkor uppfylls.

Alternativt kan investerare hitta konsekvent avkastning med allmänt observerade jämförelseindex genom ett billig beta-index eller en passiv börshandlad fond som helt enkelt försöker att återspegla resultatet av ett underliggande index.

Liknande ämnen:Aktiv förvaltning fondmarknaden indexfonder

Nästa

Så här går börsen i dag 20181130

Missa inte

Dow Jones rusar 300 punkter

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

JOGS ETF investerar aktivt i small caps från hela världen

Publicerad

7 timmar sedan

den

10 juni, 2026

Redaktionen

Jupiter Origin Global Smaller Companies Active UCITS ETF USD Acc (JOGS ETF) med ISIN IE000AN3AFZ1, är en aktivt förvaltad börshandlad fond (ETF). Fonden strävar efter kapitaltillväxt på medellång till lång sikt. Fonden förvaltas aktivt och för att uppnå sitt investeringsmål kommer fonden, i enlighet med UCITS-förordningarna och centralbankens krav, att investera i en portfölj av globala mindre företag.

Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,50 % per år. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras. Fonden återinvesterar all utdelning, vilket reflekteras i fondens värdeökning.

Jupiter Origin Global Smaller Companies Active UCITS ETF USD Acc är en mycket liten ETF med 5 miljon euro i förvaltat kapital. ETFen lanserades den 6 november 2025 och har sitt säte i Irland. Denna ETF använder sig av fysisk replikering. Den börshandlade fonden använder sig av fysisk replikering.

Handla JOGS ETF

Jupiter Origin Global Smaller Companies Active UCITS ETF USD Acc (JOGS ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Borsa Italiana S.P.A.	EUR	JOGS
London Stock Exchange	USD	JOGS
London Stock Exchange	GBP	JOGP
SIX Swiss Exchange	CHF	JOGS
Xetra	EUR	JOGS

Fortsätt läsa

Nyheter

Nya ETF- och ETP-noteringar den 10 juni 2026 på Deutsche Börse

Publicerad

8 timmar sedan

den

10 juni, 2026

Redaktionen

WisdomTree AI Infrastructure UCITS ETF erbjuder global exponering mot företag som tillhandahåller kritisk infrastruktur för expansion av AI-beräkningskapacitet och utveckling av artificiell generell intelligens över hela världen. XLAI är Europas första ETF inriktad på artificiell generell intelligens

First Trust Europe Rising Dividend Achievers UCITS ETF investerar i företag med en konsekvent meritlista av utdelningstillväxt, stödd av tillväxt i vinst per aktie. Urvalsprocessen inkluderar även balansräkningens styrka, hållbarhet i utbetalningar och ESG-riskmått.

Namn	ISIN Kortnamn	Utdelningspolicy Avgift
WisdomTree AI Infrastructure UCITS ETF	IE000XHZP7D3 XLAI (EUR)	Ackumulerande 0,5%
First Trust Europe Rising Dividend Achievers UCITS ETF	IE000CPG9HG3 3DVY (EUR)	Ackumulerande 0,5%

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 862 ETFer, 203 ETCer och 349 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 28,5 miljarder euro är Deutsche Börse Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

A1P0 ETF ger riktad exponering mot nästa generations artificiell intelligens

Publicerad

9 timmar sedan

den

10 juni, 2026

Redaktionen

Defiance AI & Power Infrastructure UCITS ETF (A1P0 ETF) med IE000WUTBLT5, syftar till att ge investerare riktad exponering mot de företag som bygger och möjliggör den energikedja som krävs för att stödja nästa generations artificiell intelligens (AI), hyperskaliga datacenter, modernisering av nät och efterfrågan på elektrifiering.

MarketVector Defiance US Listed AI and Power Infrastructure Index (MVDAIPO) är ett tematiskt index som spårar resultatet för företag som bidrar till kritisk elnäts- och AI-infrastruktur (artificiell intelligens) genom kärnkraft och annan decentraliserad energiteknik, elektrisk utrustning och relaterade ingenjörs- och byggtjänster, elbolag, datacenterdrift och AI-relaterad datorhårdvara.

Exponeringen är uppbyggd över fyra kompletterande pelare:

• Kraftproduktion och elnätsutrustning (50 % viktning)

• Bygg och teknik (15 % viktning)

• Elbolag och kraftproducenter (15 % viktning)

• Datacenter och AI-hårdvara (20 % viktning)

Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,69 % per år. Utdelningen i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 13 mars 2026 och har sitt säte i Irland.

Handla A1P0 ETF

Defiance AI & Power Infrastructure UCITS ETF (A1P0 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.