Följ oss

Nyheter

Varför tiden är så viktig när man investerar

Publicerad

den

Dina investeringsresultat kan påverkas dramatiskt av hur länge du är på marknaden. Några nyckelbegrepp förklarar varför få saker har en så stor inverkan på din rikedom som tiden. För att förstå varför och hur du kan dra nytta av det är det viktigt att förstå kraften med sammansatt ränta, det som ofta kallas för ränta-på-ränta, och återinvestering av utdelningar.

Dina investeringsresultat kan påverkas dramatiskt av hur länge du är på marknaden. Några nyckelbegrepp förklarar varför få saker har en så stor inverkan på din rikedom som tiden. För att förstå varför och hur du kan dra nytta av det är det viktigt att förstå kraften med sammansatt ränta, det som ofta kallas för ränta-på-ränta, och återinvestering av utdelningar.

Sammansatt ränta är ett tråkigt namn på ett häpnadsväckande fenomen: förmågan för intresse att växa exponentiellt tills det levererar en stor del av din förmögenhet medan allt du gör är att luta dig tillbaka och vänta.

Konceptet illustreras bäst visuellt.

Effekten av ränta på ränta

Den här grafen visar tillväxten för en investering på som tjänar ränta (eller utdelning) varje år. Denna återinvesteras sedan. Effekten blir ännu större om det görs nyinsättningar varje år.

Ju längre investeringsperiod desto starkare blir effekten av ränta-på-ränta vilket illustreras av den röda linjen.

Som du kan se skjuter den röda linjen upp medan den blåa linjen knappt stiger: vilket dramatiskt illustrerar att intresset kan ge mycket mer tillväxt än nyinsättningar när din tidshorisont sträcker sig över 10 år.

Efter 15 år är effekten av enbart ränta ungefär lika stor som nyinsättningarna. Efter 23 år har räntan gett ungefär dubbelt så mycket välstånd som nyinsättningarna levererar.

När tidsramen sträcker sig så multipliceras effekten med ränta som är ansvarig för att tredubbla mängden rikedom av bidrag vid 30 år och nio gånger med 45 år.

Det som fungerar här är den godartade effekten av intjänad ränta på ränta.

Föreställ dig att du investerar 1 000 kronor och det tjänar 10 % i ränta på ett år (eller 100 kronor. I början av år två har du nu 1 100 kronor i portföljen.

Om dessa 1 100 kronor ger 10 % ränta tar du in 110 kronor år 2 och slutar med 1 210 kronor.

Dessa 1 210 kromor tjänar 10 % i ränta och drar in lite mer igen. 30 år senare har du inte bidragit med en enda extra krona till din pott, men den ger 1 586 kronor i ränta på 10 % per år.

Under tiden har din totala förmögenhet ökat från 1 000 kronor till£17 449 kronor. Det är en ökning på 1 645 % – allt tillhandahålls av effekten av ränta-på-ränta, exklusive de första 1 000 kronor.

Om du vill leva på dina utdelningar är det möjligt om du kan lämna dina tillgångar investerade tillräckligt länge. Den sammansatta effekten av ränta på ränta är mer potent ju längre du låter den arbeta.

Det är därför det är viktigt att investera så mycket du kan, så tidigt som du kan, och ha lågkostnadsinvesteringsprodukter, som ETFer, som kan ge stark långsiktig avkastning.

När det gäller investeringar kan alla typer av tillväxt förvärra: utdelningar eller kapitalvinster lika mycket som traditionell ränta på sparande.

Och precis som effekten av sammansatt ränta multipliceras med tiden, så gäller det också för tillväxttakten. Till exempel:

1 000 kronor sammansatt med 4 procent i 30 år = 3 243 kronor
1 000 sammansatt med 8 procent i 30 år = 10 063 kronor

Som du kan se mer än fördubblas din förmögenhet när tillväxttakten fördubblas. Faktum är att den har ökat med 210 % i det här exemplet.

Återinvestering av utdelningar ökar avkastningen avsevärt

Det är därför att återinvestera dina utdelningar kan göra så stor skillnad för din avkastning över tid. Varje extra procentuell tillväxt har en proportionellt sett större effekt på din totala förmögenhet över tiden.

Till exempel visar denna graf effekten av utdelningar på investeringar i det globala aktieindexet MSCI World sedan 1969.

MSCI World-prisindex vs. totalavkastningsindex (i USD)

Källa MSCI.com

Den initiala investeringen på 10 000 $ växte med faktor 16 till 166 200 USD utan utdelning.

Men med investerade utdelningar omvandlades den initiala summan till 636 000 dollar – en ökning med faktor 63.

Den slutliga effekten av tid att tänka på är att investeringsavkastningen aldrig är så jämn som i exemplen ovan. Särskilt aktier kan stiga och falla dramatiskt under vilket år som helst – volatilitet som återspeglas i de taggiga diagrammen som du ser som visar avkastningen för ett givet index.

Volatil aktieavkastning jämnar ut sig på lång sikt

Under de 46 åren 1969 till 2015 var den genomsnittliga årliga avkastningen för MSCI World-index 11 %. Men den största förlusten under den tiden var -40 % (2008). Samtidigt var den största vinsten +43 % (1986). 34 år slutade med vinst och 12 år med förlust.

I slutändan, även om vilket år som helst kan resultera i en stor uppgång eller fall för aktier, tenderar avkastningen att bli genomsnittlig över längre tidshorisonter. Så ju längre du investerar, desto mer sannolikt är det att din avkastning kommer att se ut som genomsnittet.

Aktiers volatilitet är anledningen till att de inte rekommenderas för tidshorisonter kortare än 5 år och varför en diversifierad portfölj är det bästa sättet att säkerställa att du får jämnare avkastning över längre perioder.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

VettaFis Jane Edmondson diskuterar NATO Defence ETF

Publicerad

den

Jane Edmondson, Head of Thematic Strategy på VettaFi, träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera sin NATO Defence ETF och dess relevans för investerare. Nyckelfaktorer som bidrar till dess attraktionskraft inkluderar global instabilitet, underinvesteringar i försvaret, särskilt i Europa, och Natos mål på 2 % BNP-utgifter för försvar, vilket kan öka till 3 %. Moderniseringen av försvarsteknologier, såsom drönare och cyberförsvar, spelar också en betydande roll. 2023 nådde de globala försvarsutgifterna rekordstora 2,4 biljoner dollar, vilket är den högsta ökningen sedan 2009.

Jane Edmondson, Head of Thematic Strategy på VettaFi, träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera sin NATO Defence ETF och dess relevans för investerare. Nyckelfaktorer som bidrar till dess attraktionskraft inkluderar global instabilitet, underinvesteringar i försvaret, särskilt i Europa, och Natos mål på 2 % BNP-utgifter för försvar, vilket kan öka till 3 %. Moderniseringen av försvarsteknologier, såsom drönare och cyberförsvar, spelar också en betydande roll. 2023 nådde de globala försvarsutgifterna rekordstora 2,4 biljoner dollar, vilket är den högsta ökningen sedan 2009.

Den största delen av utgiftsökningen sker i Europa, driven av konflikten mellan Ryssland och Ukraina och Finlands och Sveriges inträde i Nato. EU-länderna spenderade 270 miljarder euro på försvar 2023, och denna siffra förväntas stiga. En ny försvarsindustristrategi uppmuntrar gemensamma investeringar och upphandling mellan EU-länder. De senaste samarbetena inkluderar Frankrikes och Tysklands gemensamma stridsvagnsprojekt och ett drönarförsvarsinitiativ från sex Nato-länder. Dessutom finns det en ökning av försvarsrelaterade börsintroduktioner i Europa, vilket tyder på ett växande intresse för sektorn. ESG-investerare omprövar försvarsinvesteringar, med många europeiska pensionsplaner som omvärderar sina positioner. VettaFis index visar företag som följer FN:s och OECD:s riktlinjer och fokuserar på Nato-anslutna företag, och erbjuder ett ESG-vänligt förhållningssätt till försvarsinvesteringar.

Handla Future of Defence ASWC ETF

HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnetAktieinvest och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

RIEM ETF investerar i bolag från emerging markets som följer Parisavtalet

Publicerad

den

L&G Emerging Markets ESG Exclusions Paris Aligned UCITS ETF USD Accumulating (RIEM ETF) med ISIN IE000CBYU7J5, försöker följa Foxberry Sustainability Consensus Emerging Markets-index. Foxberry Sustainability Consensus Emerging Markets-index spårar aktier från tillväxtmarknader över hela världen. Värdepapper väljs ut enligt hållbarhetskriterier och EU-direktiv om klimatskydd.

L&G Emerging Markets ESG Exclusions Paris Aligned UCITS ETF USD Accumulating (RIEM ETF) med ISIN IE000CBYU7J5, försöker följa Foxberry Sustainability Consensus Emerging Markets-index. Foxberry Sustainability Consensus Emerging Markets-index spårar aktier från tillväxtmarknader över hela världen. Värdepapper väljs ut enligt hållbarhetskriterier och EU-direktiv om klimatskydd.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. L&G Emerging Markets ESG Exclusions Paris Aligned UCITS ETF USD Accumulating är den enda ETF som följer Foxberry Sustainability Consensus Emerging Markets-index. ETFen replikerar det underliggande indexets utveckling genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i ETF:n ackumuleras och återinvesteras.

L&G Emerging Markets ESG Exclusions Paris Aligned UCITS ETF USD Accumulating är en liten ETF med tillgångar på 77 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 1 november 2023 och har sin hemvist i Irland.

Fondens mål

L&G Emerging Markets ESG Exclusions Paris Aligned UCITS ETF (”Fonden”) syftar till att spåra resultatet för Foxberry Sustainability Consensus Emerging Markets Total Return Index (”Indexet”).

Ögonblicksbild av fonden

L&G Emerging Markets ESG Exclusions Paris Aligned UCITS ETF syftar till att ge låga koldioxidexponeringar mot stora och medelstora aktiemarknader på tillväxtmarknader.

Fonden har ett hållbart investeringsmål eftersom den investerar i företag som (i) bidrar till miljömål, (ii) inte nämnvärt skadar några miljömässiga eller sociala mål och (iii) följer god förvaltningspraxis.

Indexbeskrivning

Foxberry Sustainability Consensus Emerging Markets Total Return Index är utformat för att ge låga koldioxidutsläpp exponering mot stora och medelstora aktiemarknader på tillväxtmarknader.

Handla RIEM ETF

L&G Emerging Markets ESG Exclusions Paris Aligned UCITS ETF USD Accumulating (RIEM ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXRIEE
London Stock ExchangeEURREAG
London Stock ExchangeUSDRIEM

Fortsätt läsa

Nyheter

Bredare riskspridning för XACT Norden

Publicerad

den

Den 14 juni 2024 ändrar Handelsbanken Fonder fondbestämmelser för XACT Norden. Samtidigt sker ett byte av indexleverantör och index Fonden byter till ett index som innefattar de 50 största och mest omsatta bolagen på de nordiska börserna, jämfört med det tidigare indexet som innefattade de 30 största och mest omsatta nordiska bolagen. Detta innebär att fonden får en något bredare riskspridning. Det nya indexet tillhandahålls av Solactive AG, vilket innebär att fonden även byter indexleverantör.

Den 14 juni 2024 ändrar Handelsbanken Fonder fondbestämmelser för XACT Norden. Samtidigt sker ett byte av indexleverantör och index Fonden byter till ett index som innefattar de 50 största och mest omsatta bolagen på de nordiska börserna, jämfört med det tidigare indexet som innefattade de 30 största och mest omsatta nordiska bolagen. Detta innebär att fonden får en något bredare riskspridning. Det nya indexet tillhandahålls av Solactive AG, vilket innebär att fonden även byter indexleverantör.

Detta medför inte någon övergripande förändring av fondens placeringsinriktning och leder inte heller till några kostnader för dess investerare.

Index före ändring: Handelsbanken Nordic ESG Index

Index efter ändring: Solactive ISS ESG Screened Nordic 50 Index

De nya fondbestämmelserna är godkända av Finansinspektionen och träder ikraft 14 juni 2024. Uppdaterade fondbestämmelser, informationsbroschyr och faktablad finns tillgängliga i kurslistan på handelsbankenfonder.se och xact.se

Fortsätt läsa

Populära