Nyheter
Varför tiden är så viktig när man investerar
Dina investeringsresultat kan påverkas dramatiskt av hur länge du är på marknaden. Några nyckelbegrepp förklarar varför få saker har en så stor inverkan på din rikedom som tiden. För att förstå varför och hur du kan dra nytta av det är det viktigt att förstå kraften med sammansatt ränta, det som ofta kallas för ränta-på-ränta, och återinvestering av utdelningar.
Sammansatt ränta är ett tråkigt namn på ett häpnadsväckande fenomen: förmågan för intresse att växa exponentiellt tills det levererar en stor del av din förmögenhet medan allt du gör är att luta dig tillbaka och vänta.
Konceptet illustreras bäst visuellt.
Effekten av ränta på ränta
Den här grafen visar tillväxten för en investering på som tjänar ränta (eller utdelning) varje år. Denna återinvesteras sedan. Effekten blir ännu större om det görs nyinsättningar varje år.
Ju längre investeringsperiod desto starkare blir effekten av ränta-på-ränta vilket illustreras av den röda linjen.
Som du kan se skjuter den röda linjen upp medan den blåa linjen knappt stiger: vilket dramatiskt illustrerar att intresset kan ge mycket mer tillväxt än nyinsättningar när din tidshorisont sträcker sig över 10 år.
Efter 15 år är effekten av enbart ränta ungefär lika stor som nyinsättningarna. Efter 23 år har räntan gett ungefär dubbelt så mycket välstånd som nyinsättningarna levererar.
När tidsramen sträcker sig så multipliceras effekten med ränta som är ansvarig för att tredubbla mängden rikedom av bidrag vid 30 år och nio gånger med 45 år.
Det som fungerar här är den godartade effekten av intjänad ränta på ränta.
Föreställ dig att du investerar 1 000 kronor och det tjänar 10 % i ränta på ett år (eller 100 kronor. I början av år två har du nu 1 100 kronor i portföljen.
Om dessa 1 100 kronor ger 10 % ränta tar du in 110 kronor år 2 och slutar med 1 210 kronor.
Dessa 1 210 kromor tjänar 10 % i ränta och drar in lite mer igen. 30 år senare har du inte bidragit med en enda extra krona till din pott, men den ger 1 586 kronor i ränta på 10 % per år.
Under tiden har din totala förmögenhet ökat från 1 000 kronor till£17 449 kronor. Det är en ökning på 1 645 % – allt tillhandahålls av effekten av ränta-på-ränta, exklusive de första 1 000 kronor.
Om du vill leva på dina utdelningar är det möjligt om du kan lämna dina tillgångar investerade tillräckligt länge. Den sammansatta effekten av ränta på ränta är mer potent ju längre du låter den arbeta.
Det är därför det är viktigt att investera så mycket du kan, så tidigt som du kan, och ha lågkostnadsinvesteringsprodukter, som ETFer, som kan ge stark långsiktig avkastning.
När det gäller investeringar kan alla typer av tillväxt förvärra: utdelningar eller kapitalvinster lika mycket som traditionell ränta på sparande.
Och precis som effekten av sammansatt ränta multipliceras med tiden, så gäller det också för tillväxttakten. Till exempel:
1 000 kronor sammansatt med 4 procent i 30 år = 3 243 kronor
1 000 sammansatt med 8 procent i 30 år = 10 063 kronor
Som du kan se mer än fördubblas din förmögenhet när tillväxttakten fördubblas. Faktum är att den har ökat med 210 % i det här exemplet.
Återinvestering av utdelningar ökar avkastningen avsevärt
Det är därför att återinvestera dina utdelningar kan göra så stor skillnad för din avkastning över tid. Varje extra procentuell tillväxt har en proportionellt sett större effekt på din totala förmögenhet över tiden.
Till exempel visar denna graf effekten av utdelningar på investeringar i det globala aktieindexet MSCI World sedan 1969.
MSCI World-prisindex vs. totalavkastningsindex (i USD)
Källa MSCI.com
Den initiala investeringen på 10 000 $ växte med faktor 16 till 166 200 USD utan utdelning.
Men med investerade utdelningar omvandlades den initiala summan till 636 000 dollar – en ökning med faktor 63.
Den slutliga effekten av tid att tänka på är att investeringsavkastningen aldrig är så jämn som i exemplen ovan. Särskilt aktier kan stiga och falla dramatiskt under vilket år som helst – volatilitet som återspeglas i de taggiga diagrammen som du ser som visar avkastningen för ett givet index.
Volatil aktieavkastning jämnar ut sig på lång sikt
Under de 46 åren 1969 till 2015 var den genomsnittliga årliga avkastningen för MSCI World-index 11 %. Men den största förlusten under den tiden var -40 % (2008). Samtidigt var den största vinsten +43 % (1986). 34 år slutade med vinst och 12 år med förlust.
I slutändan, även om vilket år som helst kan resultera i en stor uppgång eller fall för aktier, tenderar avkastningen att bli genomsnittlig över längre tidshorisonter. Så ju längre du investerar, desto mer sannolikt är det att din avkastning kommer att se ut som genomsnittet.
Aktiers volatilitet är anledningen till att de inte rekommenderas för tidshorisonter kortare än 5 år och varför en diversifierad portfölj är det bästa sättet att säkerställa att du får jämnare avkastning över längre perioder.
The UK is shaking up crypto. This month, the Financial Conduct Authority (FCA) proposed lifting its ban on crypto exchange-traded notes for retail investors, a positive step in a global race to regulate digital assets and provide consumer protection.
Key metrics show Bitcoin’s rally isn’t over
Bitcoin is above $100K, and key indicators suggest a growing momentum and a potential for further upside. The Bitcoin Fear & Greed Index sits at 62, reflecting a sentiment that remains near neutral. This lack of extreme greed suggests that the rally may still have room to run in the near term.
Apple wants to enter Circle’s orbit. Why are stablecoins the tech world’s new darling?
Stablecoin issuer Circle made a blockbuster debut on the New York Stock Exchange earlier this month. Now, tech giants like Apple, Meta, and Google are reportedly exploring stablecoin integrations, marking another major step toward merging digital assets with mainstream technology.
Research Newsletter
Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com
Disclaimer
The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.
SGS5 ETP spårar priset på silverterminer
GIGU ETF investerar aktivt i USD-denominerade företagsobligationer
UK looking to lift the retail ban on crypto ETPs
AMEM ETF, de ledande aktierna från tillväxtmarknaderna i en enda transaktion
21Shares noterarar fem nya krypto-ETPer Nasdaq Stockholm
Montrose befäster sin position som den populäraste ETFen
BNP Paribas Asset Management lanserar Europe Defense ETF
Global X noterar Europafokuserad försvarsfond
Kommer Nordea att lansera nya börshandlade fonder?
Nu introduceras fem nya europeiska börser på Nordnet – courtagefri handel under maj
-
Nyheter2 veckor sedanMontrose befäster sin position som den populäraste ETFen
-
Nyheter3 veckor sedanBNP Paribas Asset Management lanserar Europe Defense ETF
-
Nyheter4 veckor sedanGlobal X noterar Europafokuserad försvarsfond
-
Nyheter3 veckor sedanKommer Nordea att lansera nya börshandlade fonder?
-
Nyheter4 veckor sedanNu introduceras fem nya europeiska börser på Nordnet – courtagefri handel under maj
-
Nyheter3 veckor sedanBlackRock lanserar europeisk försvars-ETF för europeiska investerare
-
Nyheter3 veckor sedanYieldMax™ tillkännager första utdelningen för YYYY
-
Nyheter4 veckor sedanRivstart för Montrose ETF-satsning!
