Med en överraskande 1,6 procentig tillväxt är eldningsolja ett intressant vad 2022. Varför handlar folk med eldningsolja? Här är en kort översikt över tre ofta citerade anledningar till att människor är intresserade av att handla eldningsolja.
Säkring för kalla vinterkostnader. Människor som bor i kallt klimat och använder eldningsolja för att värma upp sina hem kanske vill handla med råvaran före vintermånaderna. Vissa kanske tycker att det kan vara en förnuftig riskreducerande strategi att använda eldningsolja för att skydda sig mot kostnaden för vinterkostnader.
Handel med eldningsolja är också ett sätt att satsa på global ekonomisk tillväxt. När tillväxtmarknaderna expanderar tror många analytiker att efterfrågan på fossila bränslen kommer att överträffa utbudet och driva priserna högre.
Dessutom saknar nyutvecklade områden ofta naturgasinfrastruktur och behöver eldningsolja som bränslekälla. Eldningsolja för portföljdiversifiering Eldningsolja kan vara ett gångbart sätt att diversifiera en handelsportfölj. De flesta handlare har tillgångar starkt koncentrerade till aktie- och räntemarknaderna.
Råvaror ger diversifiering eftersom de i allmänhet har låga korrelationer med aktier och obligationer. Risker med att handla med eldningsolja Alla affärer medför risk för förluster, så handlare bör överväga riskerna med att spekulera i eldningsoljepriser.
Några risker inkluderar: Varmare väder än genomsnittet kan leda till lägre priser. Styrka i den amerikanska dollarn kan ge svaga råvarupriser inklusive eldningsolja. Alternativa uppvärmningskällor och tekniska framsteg inom isoleringsmaterial kan minska efterfrågan på eldningsolja.
Expertutlåtanden om handel med eldningsolja
De flesta experter är överens om att priset på eldningsolja är nära kopplat till både råoljepriser och raffinaderikapacitet.
Enligt många analytikers uppfattning kan en växande efterfrågan på råolja i kombination med påfrestningar på raffineringskapacitet driva upp eldningsoljepriserna. Janet Kong, ledande befattningshavare för ett multinationellt oljebolag, BP, tror att efterfrågan på destillat som eldningsolja driver en högre global efterfrågan på råolja.
Andra analytiker håller med om denna uppfattning: ”Den stora överraskningen … har varit på destillatsidan, där det ser ut som att vi kommer att nå 1,6 procents tillväxt.” Matti Lehmus, Vice President för oljeprodukter på Neste Oil
Sätt att handla eldningsolja
Det finns flera direkta och indirekta sätt att handla eldningsolja: Metoder för handel med eldningsolja jämförda
Metod
Komplexitet
Lagringskostnader
Säkerhetskostnader
Sista utgångsdatum
Förvaltningskostnad
Inflytande
Reglerad börs
Terminer
5
N
N
Y
N
Y
Y
Optioner
5
N
N
Y
N
Y
Y
ETFer
2
N
N
N
Y
N
Y
Aktier
2
N
N
N
N
Y
Y
CFDer
3
N
N
N
N
Y
Y
Vad är Futures för eldningsolja?
New York Mercantile Exchange (NYMEX), en råvaru- och terminsbörs som drivs av Chicago Mercantile Exchange (CME), erbjuder terminskontrakt för eldningsolja. Ett sådant CME-kontrakt sätter sig i 42 000 liter eldningsolja per kontrakt. Kontraktet handlas globalt på CME Globex elektroniska handelsplattform.
Hur fungerar Futures för eldningsolja?
Futures är ett derivatinstrument genom vilket investerare gör hävstångssatsningar på råvarupriser. Om priserna sjunker måste handlare sätta in ytterligare marginal för att behålla sina positioner. Terminskontrakt för eldningsolja löper ut den sista arbetsdagen i månaden före leveransmånaden. Vid utgången måste investerare antingen acceptera fysisk leverans av eldningsolja eller rulla fram sina positioner till nästa handelsmånad.
Att investera i terminer kräver en hög nivå av sofistikering eftersom faktorer som lagringskostnader och räntor påverkar prissättningen.
Hur man handlar med eldningsoljeoptioner
NYMEX erbjuder ett optionskontrakt på eldningsoljeterminer. Optioner är också ett derivatinstrument som använder hävstång för att investera i råvaror. Som med terminer har optioner ett utgångsdatum. Men optioner har också ett lösenpris, vilket är det pris över vilket optionen slutar i pengarna.
Optionsköpare betalar ett pris som kallas en premie för att köpa kontrakt. En option lyckas om eldningsoljepriset stiger över lösenpriset med ett belopp som är större än den premie som betalas för kontraktet.
Därför måste optionshandlare ha rätt när det gäller storleken och tidpunkten för flytten inom eldningsoljeterminer för att dra nytta av sina affärer. Oljeoptionskontrakt för eldningsolja löper ut tre arbetsdagar före utgången av det underliggande terminskontraktet.
Förstå värmeolje-ETFer
Dessa finansiella instrument handlas som aktier på börser på samma sätt som aktier. Det finns för närvarande bara en renodlad eldningsoljabörshandlad fond (ETF), som är The United States Diesel-Heating Oil Fund LP.
Dessutom finns det många ETF:er som investerar mer brett i energisektorn, inklusive populära fonder som PowerShares DB Energy Fund och iPath Bloomberg Energy Total Return Sub-Index ETN.
Köpa aktier i Heating Oil Company
Det finns många företag som utvinner, raffinerar och säljer råolja och råoljeprodukter. Även om dessa företag inte är renodlade investeringar i eldningsolja, är deras andelars resultat korrelerad med råolja och raffinerade råoljeprodukter. Aktier i oljebolag reagerar också på andra faktorer, inklusive ledningens resultat och aktiemarknaden i allmänhet.
Företag
Överblick
Börs
Sinopec
Kinesiskt olje- och gasbolag baserat i Peking
Shanghai (SSE), Hong Kong (SEHK), New York (NYSE), London (LSE)
Royal Dutch Shell
Brittisk-nederländska multinationellt företag med huvudkontor i Nederländerna
London (LSE), Amsterdam (Euronext), New York (NYSE)
Aramco
Multinationellt företag med huvudkontor i Saudiarabien
Tadawul
CNPC
Kinesiskt oljebolag baserat i Peking
Shanghai (SSE), Hong Kong (SEHK), New York (NYSE), London (LSE)
BP
Huvudkontoret ligger i London men USA har den största delen av verksamheten
Ett sätt att investera i eldningsolja är genom att använda ett derivatinstrument med kontrakt för skillnad (CFD). CFD:er tillåter investerare att spekulera i eldningsoljepriser utan att köpa ETF:er, terminer, optioner eller aktier i oljebolag.
Värdet på en CFD är skillnaden mellan priset på eldningsolja vid köptillfället och det aktuella priset. CFD-handlare har därför direkt ekonomisk exponering för råvaran.
Handla eldningsolja hos CMC Markets
CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.
Handla eldningsolja hos AvaTrade
AvaTradeär en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationer. Till AvaTrade.
BNP Paribas Easy S&P 500 ESG UCITSETF Capitalisation (IN0A ETF) med ISIN IE0000VX9GN7, strävar efter att spåra S&P 500 ESG-index. S&P 500 ESG-index spårar de största amerikanska företagen utvalda enligt ESG-kriterier. Indexets sektorallokering justeras till sektorallokeringen för S&P 500.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
BNP Paribas Easy S&P 500 ESG UCITSETF Capitalisation har tillgångar på 474 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 26 april 2023 och har sin hemvist i Irland.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
IncomeShares Palantir (PLTR) Options ETP (PLTY ETP) med ISIN XS3068775009, är en aktivt förvaltad ETP. ETP-strategin är att köpa Palantir-aktier och sälja ”out-of-the-money” (OTM) och ”in-the-money” (ITM) säljoptioner på dessa aktier för att generera premier.
Den börshandlade produktens TER (total expense ratio) uppgår till 0,55 % per år. Utdelningen i ETN:n delas ut till investerarna (månadsvis).
ETNen lanserades den 19 juni 2025 och har sitt säte i Irland.
IncomeShares Palantir (PLTR) Options ETP fördelar dynamiskt mellan direktinvesteringar i Palantir Technologies Inc-aktier (NYSE: PLTR) och försäljning av säljoptioner på PLTR med lösenprocent från 5 % OTM till 10 % ITM. Strategin syftar till att generera hög månadsinkomst samtidigt som den bibehåller uppåtgående exponering i den utsträckning som innehavet av PLTR-aktier och utlöser säljoptioner som säljs ITM. ETP:n kommer också att generera avkastning på de oinvesterade pengarna.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAcc (IVAI ETF) med ISIN IE000LGWDNE5, försöker spåra S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened index. S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened-index spårar resultatet för företag som har en distinkt del av sin verksamhet och intäkter som kommer från området artificiell intelligens. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAcc är den enda ETF som följer S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAccär en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 29 oktober 2024 och har sin hemvist i Irland.
Produktbeskrivning
Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETFAccsyftar till att tillhandahålla den totala nettoavkastningen för S&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan.
Värdepapper är exkluderade från ersättning för referensindex om de: 1) är involverade i tobak, kontroversiella vapen, oljesand, handeldvapen, militära kontrakt eller termiskt kol; 2) bedöms inte följa principerna i FN:s Global Compact, 3) ha ett ESG-poäng i de 10 % lägre av S&P Global BMI Index; eller 4) inte omfattas av ESG-datalösningen som används av Indexleverantören.
Företag utvärderas och väljs sedan ut om de av indexleverantören fastställs att de är fokuserade på att utveckla och möjliggöra tekniken, infrastrukturen och tjänsterna som driver tillväxten och funktionaliteten hos AI; specifikt inklusive dessa affärsaktiviteter: (a) hårdvara, inklusive chips och datorutrustning som stöder högpresterande AI-beräkningar och operationer; (b) mjukvaru- och lösningsutvecklare av AI-algoritmer och -produkter; (c) Infrastrukturtjänster som är integrerade för att möjliggöra dataintensiv AI-kapacitet. (d) produkter och tjänster som tillhandahåller ett ramverk specifikt för AI-tillämpningar, och (e) leverantörer av datakurering och hanteringslösningar som stöder effektiv utbildning och funktion av AI-modeller.
Företag klassificeras som antingen ”Core” (de med en betydande del av sin affärsverksamhet och/eller intäkter som härrör från produkter och tjänster i linje med temat) eller ”Icke-Core” (de som verkar över temats bredare värdekedja ), som bestäms av indexleverantören, och en överviktsfaktor tillämpas på gruppen av kärnvärdepapper för att öka den totala exponeringen mot dessa aktier och betona ren lekinnovation. Inom varje grupp är företagen lika viktade under förutsättning av diversifiering och likviditetsbegränsningar. Referensindexet balanserar om kvartalsvis.
Fonden strävar efter att uppnå sitt mål genom att köpa och hålla, så långt det är möjligt och praktiskt möjligt, samtliga aktier i referensindex i sina respektive vikter.
Denna ETF hanteras passivt
En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad, indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.
Investeringsrisker
För fullständig information om risker, se de juridiska dokumenten. Värdet på investeringar, och eventuella intäkter från dem, kommer att fluktuera. Detta kan delvis bero på förändringar i valutakurser. Investerare kanske inte får tillbaka hela det investerade beloppet. Eftersom denna fond har en betydande exponering mot en eller ett litet antal sektorer bör investerare vara beredda att acceptera en högre grad av risk än för en ETF med ett bredare investeringsmandat.
Fonden kan vara exponerad för risken att låntagaren inte fullgör sin skyldighet att lämna tillbaka värdepapperen i slutet av låneperioden och att inte kan sälja de säkerheter som ställts till den om låntagaren fallerar. Fonden har för avsikt att investera i värdepapper från emittenter som hanterar sina ESG-exponeringar bättre i förhållande till sina jämförbara företag. Detta kan påverka fondens exponering mot vissa emittenter och få fonden att avstå från vissa investeringsmöjligheter.
Fonden kan prestera annorlunda än andra fonder, inklusive underpresterande andra fonder som inte försöker investera i värdepapper från emittenter baserat på deras ESG-betyg. Värdet på aktier och aktierelaterade värdepapper kan påverkas av ett antal faktorer, inklusive emittentens verksamhet och resultat samt allmänna och regionala ekonomiska och marknadsmässiga förhållanden. Detta kan leda till fluktuationer i fondens värde. Fonden kan vara exponerad för ett begränsat antal positioner vilket kan resultera i större fluktuationer i fondens värde än för en fond som är mer diversifierad. Fonden är investerad i en viss geografisk region, vilket kan leda till större fluktuationer i fondens värde än för en fond med ett bredare geografiskt investeringsmandat.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan
Nyheter3 veckor sedan