Följ oss

Nyheter

Vad är Shariah-kompatibla fonder?

Publicerad

den

Vad är Shariah-kompatibla fonder?

Shariah-kompatibla fonder är investeringsfonder som styrs av kraven i sharia-lagstiftningen och principerna för den muslimska religionen. Shariakompatibla fonder anses vara en typ av socialt ansvarsfull investering.

Förstå Shariah-kompatibla fonder

Shariah-kompatibla fonder är en av många kategorier som finns i socialt ansvarsfull investering. I likhet med andra socialt ansvarsfulla fonder inom miljö-, social- och styrningsuniversumet (ESG), undersöker fonderna potentiella portföljinvesteringar för specifika krav som efterföljare av den muslimska religionen önskar.

Shariah-kompatibla fonder har expanderat i popularitet på senare tid, även om konceptet först utvecklades i slutet av 1960-talet. Enligt en rapport från konsultföretaget PricewaterhouseCoopers (PwC) från 2011 växte fonder som uppfyller sharia med en årlig andel på 26 procent under de första tio åren av detta århundrade. Rapporten säger vidare att ”en inflationspunkt” i deras tillväxt inträffade mellan 2002 och 2003, då petrodollarns likviditet multiplicerades och kapitalmarknaderna i Gulf Cooperation Council (GCC) -länderna mognade för att möjliggöra investeringar.

Enligt en rapport från Malaysia Islamic International Financial Center uppgick de totala globala islamiska tillgångarna under förvaltning (AUM) till 70,8 miljarder dollar vid slutet av första kvartalet 2017. Motsvarande siffra 2008 var 47 miljarder dollar. Det är emellertid svårt att exakt uppskatta branschens storlek eller värdering eftersom mycket av investeringen sker genom nyemission. Fonderna handlas inte heller på sekundära marknader och ger därmed mindre utrymme för deras beståndsdelar.

Konceptet kräver stora ansträngningar för att genomföra, eftersom mycket uppmärksamhet måste ägnas åt efterlevnad av en omfattande uppsättning regler och krav som styrs av shariaprinciperna.

Shariah-kompatibla fonder har många krav som måste följas. Några av kraven för en sharia-kompatibel fond inkluderar uteslutning av investeringar som får en majoritet av deras inkomster från försäljning av alkohol, fläskprodukter, pornografi, spel, militär utrustning eller vapen. Andra egenskaper hos en sharia-kompatibel fond inkluderar en utsedd sharia-styrelse, en årlig sharia-revision och rening av vissa förbjudna typer av inkomster, såsom ränta, genom att donera dem till en välgörenhetsorganisation.

Dessa regler kan öka komplexiteten och kostnaderna för förvaltningen av en sharia-kompatibel fond. Shariah-styrelser består till exempel av islamiska forskare vars avgifter kan kosta miljoner dollar per år, vilket ökar den totala kostnaden för förvaltningen av fonden. Forskarna har olika tolkningar av islamisk lag, vilket gör det svårt och tidskrävande för dem att komma fram till enighet för analys och genomförande av en viss åtgärd.

Populära investeringskategorier för fonder som uppfyller sharia inkluderar fastigheter och börshandlade fonder. Private equity betraktas också som en bra investering men räntebärande räntor betraktas som ett problem inom sharia-lagstiftningen.

Nyckelfrågor

Shariah-kompatibla fonder är investeringsfonder som följer islamisk lag.

De skiljer sig från konventionella investeringsfonder eftersom de har många krav, såsom utnämning av en Shariah-styrelse och förbud mot att investera i företag som får en majoritet av sin inkomst från försäljning av alkohol, fläskprodukter, spel etc.

Medan antalet sharia-kompatibla fonder har vuxit kraftigt, är det svårt att exakt uppskatta branschens storlek eller värdering.

Exempel på investeringar som uppfyller sharia

Ett antal produkter och index finns för att tillgodose sharia-kompatibla investeringar. Saturna Capital tillhandahåller flera investeringsfonder som uppfyller sharia genom sin Amana-serie. Dess Amana Growth Fund (AMAGX) strävar efter långsiktig kapitaltillväxt genom investeringar som följer islamiska principer. Fonden lanserades den 3 februari 1994. Amana Growth Fund är en fond som investerar minst 80% av sina tillgångar i stamaktier. Från och med november 2017 hade de 1,7 miljarder dollar i förvaltningstillgångar. Den har ett kostnadsförhållande på 1,10%. Det kräver en lägsta investering på $ 250. Teknikinvesteringar står för en betydande del av fondens tillgångar till 48%. Andra sektorer inkluderar hälso- och sjukvård, industri, konsumentförsvar och konsumentkonjunktur.

HANetf har lanserat den första aktivt förvaltade börshandlade fonden, Almalia Sanlam Active Shariah Global Equity UCITS ETF (AMAL) så sent som under hösten 2020.

S&P Dow Jones-index har skapat många sharia-kompatibla index för muslimska investerare. S&P 500 Shariah lanserades i december 2006. S&P 500 Shariah Index består av alla de sharia-kompatibla beståndsdelarna i S&P 500. Från och med oktober 2017 hade det 235 beståndsdelar med informationsteknik som står för den största delen av indexet vid 38%.

Andra Shariah-kompatibla index som upprätthålls av S&P Dow Jones inkluderar: S&P Global Healthcare Shariah, S&P Global Infrastructure Shariah, S&P Developed Large and Mid Cap Shariah, S&P Developed Small Cap Shariah och S&P Developed BMI Shariah Index.

Vad är då en islamisk ETF?

Positioner som hålls öppna under natten medför normalt en speciell avgift eller swap ränta. Denna potentiella avgift, eller vinst som också kan förekomma, skapar problem för muslimska traders, då Sharialagen förbjuder finansiella transaktioner som medför räntor. Generellt så kan sägas att det är vanligt bland valutamäklare världen över är att ta ut mellanskillnaden i officiell ränta mellan två länder.

En valuthandlare som går lång i turkiska lira (TRY) mot amerikanska dollar (USD), så skulle vanliga valutakonton få en rejäl plusränta. Vid köp av USD mot TRY istället, där den amerikanska räntan (3.75%) är avsevärt lägre än den turkiska räntan (20%), så blir det istället en avsevärt summa som förloras med icke-islamska valutkonton.

Seriösa valutamäklare har givetvis löst detta och erbjuder både vanliga konton, där man både kan tjäna eller förlora ränta över natten – samt de förenklade islamiska kontona. Där läggs nämligen ingen extra avgift eller ränta på över natten, överhuvudtaget. Det blir på så vis enklare för alla att följa och därför är det också många icke-religösa eller personer med andra religioner som föredrar islamiska konton för valutahandel. Den enda skillnaden är att en lite högre spread, skillnad i köp och säljkurs, läggs på då man gör en affär. Det är dock så skillnader så att du som valutahandlare inte märker av eller tänker på det överhuvudtaget.

Fördelar

  • Rättvis form av valutahandel som följer Islamisk lag.
  • Slipper helt ränta över natten.
  • Enklare att följa dina trades som inte påverkas av räntekostnader överhuvudtaget!

Nackdelar

– Marginellt högre spread på dina transaktioner.
– Kan inte handla med vissa mindre valutapar vars länder har väldigt hög ränta, t. ex Turkiet.
– Räntefria konton ges normalt endast ut till muslimer.

Islamisk lag

I Asiatiska länder så tillämpas i-arbitration (i-reglerna), vilka kom att tillämpas från 9:e juni, 2018. Det är en grupp regler som är skapade för att stödja de ökade antalet kommersiella transaktioner baserade på islamiska principer.

OBS: Det bör noteras att Etfmarknaden.se inte är en rättslig institution och att vi alltid rekommenderar att tala med din Imam ifall du känner behov av det innan du börjar handla.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

JRWE ETF en globalfond valutasäkrad i Euro

Publicerad

den

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF EUR Hedged (acc) (JRWE ETF) med ISIN IE0001JABD69 är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF EUR Hedged (acc) (JRWE ETF) med ISIN IE0001JABD69 är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

Denna börshandlade investerar i företag från utvecklade och tillväxtmarknader över hela världen och strävar efter att generera en högre avkastning än MSCI ACWI. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Valutasäkrad till euro (EUR).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF EUR Hedged (acc) är den enda ETF som följer JP Morgan All Country Research Enhanced Index Equity Active (EUR Hedged) index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF EUR Hedged (acc) är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 10 december 2024 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Delfondens mål är att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger MSCI ACWI Index (”riktmärket”) genom att aktivt investera främst i en portfölj av stora och medelstora företag, globalt.

Riskprofil

  • Värdet på din investering kan falla såväl som stiga och du kan få tillbaka mindre än du ursprungligen investerade.
  • Värdet på aktierelaterade värdepapper kan sjunka såväl som upp som svar på enskilda företags resultat och allmänna marknadsförhållanden, ibland snabbt eller oförutsägbart. Om ett företag går i konkurs eller en liknande finansiell omstrukturering förlorar dess aktier vanligtvis det mesta eller hela sitt värde.
  • Delfonden kan investera i värdepapper från mindre företag som kan vara mindre likvida, mer volatila och tenderar att bära större finansiell risk än värdepapper från större företag.
  • Tillväxtmarknader kan utsättas för ökad politisk, regulatorisk och ekonomisk instabilitet, mindre utvecklade förvarings- och avvecklingsmetoder, dålig transparens och större finansiella risker. Tillväxtmarknadsvalutor kan vara föremål för volatila prisrörelser. Värdepapper på tillväxtmarknader kan också vara föremål för högre volatilitet och lägre likviditet än värdepapper på utvecklade marknader.
  • Eftersom de instrument som innehas av delfonden kan vara denominerade i andra valutor än basvalutan, kan delfonden påverkas ogynnsamt av valutakontrollregler eller fluktuationer i valutakurser. Av denna anledning kan förändringar i valutakurser påverka värdet på delfondens portfölj och kan påverka värdet på andelarna.
  • När det gäller osäkrade andelsklasser i en annan valuta än delfondens basvaluta kommer andelsklassens värde att vara föremål för valutarisk i förhållande till delfondens basvaluta.
  • Hållbarhetsrisk kan ha en väsentlig negativ inverkan på en emittents finansiella ställning eller operativa resultat och därmed värdet på investeringen. Dessutom kan det öka delfondens volatilitet och/eller förstärka redan existerande risker för delfonden.
  • Delfonden strävar efter att ge en avkastning över jämförelseindex; Delfonden kan dock prestera sämre än jämförelseindexet.
  • Ytterligare information om risker finns i avsnittet ”Riskinformation” i prospektet.

Handla JRWE ETF

JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF EUR Hedged (acc) (JRWE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURJRWE
SIX Swiss ExchangeEURJRWE
XETRAEURJRWE

Största innehav

NamISINLandVikt %
JPM GL EM REI ESG UCITS ETFIE00BF4G6Z54Irland9,32%
NVIDIA CORPUS67066G1040USA4,69%
APPLE INCUS0378331005USA4,56%
MICROSOFT CORPUS5949181045USA4,18%
AMAZON.COM INCUS0231351067USA2,92%
META PLATFORMS INC-CLASS AUS30303M1027USA1,91%
ALPHABET INC-CL AUS02079K3059USA1,46%
TESLA INCUS88160R1014USA1,35%
BROADCOM INCUS11135F1012USA1,19%
ALPHABET INC-CL CUS02079K1079USA1,18%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Single-stock options income ETPer finns nu tillgängliga i Nederländerna för första gången

Publicerad

den

IncomeShares har korsnoterat 19 börshandlade produkter på Euronext Amsterdam, en av Europas ledande börser. Lanseringen inkluderar 13 ETPer med enskilda aktier, tillsammans med index, råvaror och räntebärande aktier.

IncomeShares har korsnoterat 19 börshandlade produkter på Euronext Amsterdam, en av Europas ledande börser. Lanseringen inkluderar 13 ETPer med enskilda aktier, tillsammans med index, råvaror och räntebärande aktier. på Euronext Amsterdam, en av Europas ledande börser. Lanseringen inkluderar 13 ETPer med enskilda aktier, tillsammans med index, råvaror och räntebärande aktier.

Detta är samma IncomeShares-produkter som redan finns tillgängliga i London och Frankfurt. Med dagens noteringar i Amsterdam kan nederländska investerare nu handla dem lokalt på Euronext – i euro, på sin hemmamarknad.

Varje ETP syftar till att generera månatlig inkomst genom att sälja optioner på den underliggande tillgången. De innehar också tillgången för viss exponering mot dess prisrörelser.

Enskilda aktier

Index

Råvaror

Räntebärande

Följ IncomeShares EU för fler uppdateringar.

Fortsätt läsa

Nyheter

QQQY ETP dagliga optioner på indexet och månadsvis utdelning

Publicerad

den

IncomeShares Nasdaq 100 Options (0DTE) ETP (QQQY ETP) med ISIN XS2875105608, är en aktivt börshandlad produkt.

IncomeShares Nasdaq 100 Options (0DTE) ETP (QQQY ETP) med ISIN XS2875105608, är en aktivt börshandlad produkt.

ETP-strategin är att ge exponering mot Nasdaq 100 och sälja säljoptioner på Nasdaq 100-indexet eller Invesco QQQ Trust för att generera premier.

ETNens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,45 % per år. Utdelningen i ETNen delas ut till investerarna (månadsvis).

IncomeShares Nasdaq 100 Options (0DTE) ETP är en mycket liten ETN med 10 miljoner euro i förvaltning. Denna ETN lanserades den 27 augusti 2024 och har sitt säte i Irland.

Varför Nasdaq 100 Options ETP?

Investeringsstrategin syftar till att generera månatliga inkomster genom att sälja säljoptioner på Nasdaq 100-indexet eller Invesco QQQ Trust med dagligt utgångsdatum varje dag och betala avkastning på de innehavda kontanterna. ETP-värdepapperen syftar till att skörda avkastning, samtidigt som de bibehåller uppåtgående exponering upp till optionernas lösenpris.

Kapital i riskzonen. Du kan förlora en del av eller hela din investering.

Handla QQQY ETP

IncomeShares Nasdaq 100 Options (0DTE) ETP (QQQY ETP) är en europeisk börshandlad produkt. Denna ETP handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXQQQO
XETRAEURQQQY
gettexEURQQQY
London Stock ExchangeUSDQQQY

Fortsätt läsa

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

Populära