Följ oss

Nyheter

Skillnaden på Investering vs Spekulation

Publicerad

den

Skillnaden på Investering vs Spekulation

Alltfler bedömare anser att börsens långa kursuppgång nu går mot ett slut. Det gör även börsåret 2018 varför många investerare gör justeringar i sina portföljer av skatteskäl.  I samtal med branschexperter påminns vi ständigt på vikten av att 1) förstå skillnaden mellan att investera och spekulera, och 2) förstå risk tolerans. Dessa är två primära punkter för alla investerare som vill göra sunda placeringar med sina pengar måste förstå.

Förstå skillnaden i att investering vs spekulation

Alla definitioner varierar något, men de flesta följer samma linje. En investering är en tillgång eller en vara som förvärvats för att generera inkomst eller värdeökning i framtiden. Spekulation är en finansiell transaktion som har stor risk att förlora allt värde, men med förväntan om en betydande vinst.

Observera hur definitionen på investeringar inte innehåller ordet ”risk”. Naturligtvis innebär varje investering en viss risknivå. Emellertid är potentialen att förlora hela huvudinvesteringsbeloppet i stort sett vad som skiljer sig från att spekulera. Andra faktorer att överväga inkluderar tidshorisont, beslutskriterier och investerarattityd.

Exempel på välkända och populära investeringar är börsen, obligationer, amerikanska statsobligationer, ETFer, börshandlade fonder och fonder. Tillgångar som faller i spekulativt territorium inkluderar optioner, terminer, utländska valutor, start up företag och kryptovalutor.

Ta exempelvis kryptovalutor. Dessa digitala mynt, som bitcoin och ethereum, ökade i popularitet i slutet av förra året och är kända för att ha hög volatilitet eller prissvingningar. Många betraktar kryptovalutor som spekulativa tillgångar på grund av deras relativt korta existens i finansvärlden, avsaknad av sund reglering och de många okända som handlar om handelsmönstren.

Vad sägs om lotteriet? Mega Millions gjorde rubriker förra veckan för ballong till den näst högsta jackpoten någonsin, efter att ha misslyckats med att hitta en vinnare i 25 dragningar sedan juli 2018. Cirka 15,7 miljoner människor köpte lotter till en 303 miljoner chans att välja rätt sex nummer, och bara en lycklig person i South Carolina vann priset på 1,54 miljarder dollar. Köper du en? Var det spekulation?

Mätning av risk genom volatilitet

Standardavvikelse, eller sigma, är ett sannolikhetsverktyg som mäter en säkerhets volatilitet. Specifikt mäter den den typiska fluktuationen av en säkerhet kring sin genomsnittliga eller genomsnittliga avkastning över en tidsperiod. Jag hänvisar ofta till detta som en tillgångs ”DNA of Volatility.”

Standardavvikelse per 30 september 2018

 En dagTio dagar
S&P 500 Index (S&P)1%1%
Guld1%2%
Bitcoin6%22%
Ethereum6%22%

Titta på den här tabellen som jämför en mängd tillgångar. Två av de mest populära kryptovalutorna, bitcoin och ethereum har båda mycket större volatilitet än aktiemarknaden, mätt av S & P 500. Å andra sidan är guld bara lite mer flyktiga än S & P 500, och har faktiskt överträffat de marknaden sedan 2000.

US Global Investors förespråkar att deras kunder skall investera i guld och guldaktier på grund av dess diversifieringspotential. Den gula metallens volatilitets-DNA är lik den som på aktiemarknaden. Därför rekommenderar detta företag att du fördelar upp till 10 procent av din portfölj i rymden – något som kallas den Gyllene regeln.

Varje värdepapper har ett annat sigma under en viss tidsperiod, och som sådan bör dina förväntningar som investerare återspegla dessa skillnader. En onormalt hög sigma, som för många kryptovalutor, kan signalera om en tillgång faller i kategorin investering eller spekulation.

Bestäm Risk Tolerans och Investeringsmål

Mycket spekulativa investeringar kan faktiskt förtjäna en plats i vissa investerares portföljer. Detta bör baseras på deras risktolerans och mål. Beroende på hur mycket volatilitet du bekvämt kan tåla är det klokt att justera din portfölj i enlighet därmed när det gäller spekulativa investeringar. Det är inget mysterium att investeringsportföljerna för en 35-årig och en 65-årig bör se märkbart annorlunda ut. Som jag har skrivit om tidigare, när en person blir äldre borde de ha en högre andel av sina pengar i obligationer, till exempel, förutsatt att deras mål vid den tiden är att skydda de pengar de för närvarande har sparat för pensionering och ge inkomst.

Investering i kommunala obligationer kan vara ett bra sätt att tillhandahålla skattefri inkomst för investerare då de blir äldre och flyttar sig från aktiemarknaden. En yngre persons investeringsmål skiljer sig avsevärt, eftersom de har en längre tidshorisont, särskilt när det gäller att återhämta sig från eventuella förluster.

Ingen risk, ingen avkastning

Många personer har inte deltagit i aktiemarknadens kursuppgång. De har inte kunnat använder den för att öka värdet på sina besparingar. Att spara bör vara ett viktigt mål för alla, men det bör också skapa rikedom. Att helt enkelt stoppa in kapital på ett sparkonto skyddar inte mot den destruktiva kraften i inflationen, vilket är där investeringar och spekulationer spelar in en roll.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Sprott och HANetf lanserar Europas första artikel 8 ESG-kontrollerade kopparproducent ETF

Publicerad

den

HANetf, Europas första och enda oberoende white-label UCITS ETF och ETC-plattform, och ledande leverantör av digitala tillgångar ETP, är glada över att tillkännage lanseringen av Europas första artikel 8 ESG-kontrollerade kopparproducent ETF, Sprott Copper Miners ESG-Screened UCITS ETF (ticker: ASWD).

HANetf, Europas första och enda oberoende white-label UCITS ETF och ETC-plattform, och ledande leverantör av digitala tillgångar ETP, är glada över att tillkännage lanseringen av Europas första artikel 8 ESG-kontrollerade kopparproducent ETF, Sprott Copper Miners ESG-Screened UCITS ETF (ticker: ASWD).

ASWD är utformat för att erbjuda investerare renodlad och ESG-kontrollerad exponering mot koppargruvaktier. Investeringsmöjligheten är uteslutande fokuserad på uppströmsmöjligheten som erbjuds av kopparproducenter, som kommer att dra nytta av förväntade långsiktiga globala energiomställningstrender.

HANetf och Sprott Asset Management beslutade att lansera sin kopparproducent ETF efter samtal med en stor institutionell investerare i DACH-regionen som ansåg att det inte fanns en ETF för kopparproducenter som uppfyllde dess ESG-kriterier.

Koppar är redan den tredje största metallmarknaden i US-dollarvärde och efterfrågan förväntas öka på grund av dess viktiga roll i omställningen av ren energi. Koppars höga ledningsförmåga, draghållfasthet och korrosionsbeständighet gör den avgörande för eldistribution och överföring.

Koppar används också i stora mängder för elfordonsindustrin, som växer snabbt när länder lovar att minska koldioxidutsläppen i sina transportnät.

Gruvproducenter kan vara väl lämpade att dra nytta av den nuvarande obalansen mellan utbud och efterfrågan när det gäller koppar.

ASWD spårar Nasdaq Sprott Copper Miners ESG Screened Index och strävar efter att säkerställa efterlevnad av SFDR Artikel 8-kraven genom ESG-granskningar av Skarn Associates, kontroversiell granskning av Sustainalytics och ytterligare skärmar för efterlevnad av FN:s Global Compact.

ASWD är den tredje ETF som HANetf och Sprott Asset Management har lanserat tillsammans, efter Sprott Uranium Miners UCITS ETF (ticker: U3O8) och Sprott Energy Transition Materials UCITS ETF (ticker: M7ES).

U3O8lanserades 2022 och ger exponering för såväl uranproducenter som fysiskt uran. Fonden blev Europas snabbast växande uran-ETF i år och översteg 222 miljoner USD AUM. U3O8har en USA-noterad syster-ETF, Sprott Uranium Miners ETF, med 1,45 miljarder USD AUM, och investerar även i Sprott Physical Uranium Trust, som har CAD 5 miljarder AUM.

M7ES lanserades i mars i år och ger exponering för företag som tillhandahåller de kritiska materialen som behövs för den globala omställningen av ren energi, såsom sällsynta jordartsmetaller, silver, koppar, litium, nickel, mangan, kobolt och grafit.

John Ciampaglia, VD för Sprott Asset Management, kommenterar: ”Trots storleken på kopparmetallmarknaden och investerarnas växande intresse för metallen när energiomställningen tar fart, har det varit en utmaning för investerare att få en riktad exponering med hjälp av en kopparproducent ETF.

”Vi är glada över att kunna erbjuda en lösning genom vårt fortsatta arbete med HANetf. ASWD har utformats för att främst fokusera på koppargruvföretag som får majoriteten av sina intäkter och/eller tillgångar från koppar.”

Hector McNeil, medgrundare och co-VD för HANetf kommenterar:”Vi är mycket glada över att lansera Sprott Copper Miners ESG-Screened UCITS ETF med Sprott Asset Management. ETFen är den första möjligheten för europeiska investerare att få ESG-screenad kopparexponering, och vi tror att detta är lägligt med tanke på den roll koppar kommer att spela i den globala energiomställningen.

Sprott är en fantastisk partner och experter inom metall- och gruvområdet. ASWD är en mycket innovativ ETF som liknar andra i HANetf-sortimentet ser ut att göra en brun industri grönare. Det är också ett bra exempel på att arbeta med en sofistikerad slutinvesterare för att utveckla och utfärda en mycket innovativ strategi i tid.”

Handla ASWD ETF

Sprott Copper Miners ESG-Screened UCITS ETF (ticker: ASWD) Sprott Copper Miners ESG-Screened UCITS ETF (ticker: ASWD).

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Handla U3O8 ETF

HANetf Sprott Uranium Miners UCITS ETF Acc (U3O8 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Handla M7ES ETF

HANetf Sprott Energy Transition Materials UCITS ETF (M7ES ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

J.P. Morgan Asset Management lanserar Global Equity Premium Income UCITS ETF

Publicerad

den

J.P. Morgan Asset Management (JPMAM) har idag lanserat JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF (ticker: JEPG), en aktivt hanterad resultatorienterad ETF-strategi som syftar till att erbjuda investerare konsekventa inkomster: 7 till 9 procent årligen, betald månadsvis och uppskattningspotential med mindre volatilitet än JEPGs respektive riktmärke.

J.P. Morgan Asset Management (JPMAM) har idag lanserat JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF (ticker: JEPG), en aktivt hanterad resultatorienterad ETF-strategi som syftar till att erbjuda investerare konsekventa inkomster: 7 till 9 procent årligen, betald månadsvis och uppskattningspotential med mindre volatilitet än JEPGs respektive riktmärke.

Hur kommer JEPG att uppnå sitt angivna resultat?

Enkelt uttryckt kombinerar JEPG aktier med optioner för att hitta en balans mellan avkastning, kapitaltillväxt och risk.

JEPGs långa enda aktieportfölj har byggts upp med hjälp av JPMAMs branschledande expertis inom aktiva aktiestrategier som sitter i skärningspunkten mellan aktiv och passiv investeringsförvaltning och försöker förbättra indexavkastningen genom att utnyttja djupet och bredden av JPMAMs fundamentala egenutvecklade forskning.

Piera Elisa Grassi och Nicolas Farserotu, JEPGs aktieportföljförvaltare, har tillgång till insikter från mer än 90 forskningsanalytiker, som täcker cirka 2 500 värdepapper globalt. Portföljförvaltarna använder dessa insikter för att ta små överviktspositioner i namn de finner attraktiva och små undervikter i namn de finner mindre attraktiva, i förhållande till ett index, för att bygga en portfölj med högre kvalitet och lägre beta, som är väl diversifierad över regioner och sektorer.

En optionsstrategi tillämpas sedan på JEPG där portföljförvaltarna Hamilton Reiner, Judy Jansen och Matthew Bensen kommer att sälja indexoptioner – en kombination av S&P500 och MSCI EAFE – mot JEPG:s långvariga aktieportfölj och använda premierna för att generera intäkter.

JPMAMs team för strukturerade aktielösningar, med Hamilton Reiner i spetsen, hanterar för närvarande några av de största optionsstrategierna i världen, inklusive JPMAMs Equity Premium Income-strategi med hemvist i USA, med tillgångar under förvaltning på 30 miljarder USD den 30 november 2023.

Genom att sälja köpoptioner varje vecka försöker JEPG anpassa sig till förändrade marknadsförhållanden. Det betyder att när till exempel volatiliteten stiger, har JEPG potential att ge högre inkomster när investerare som mest behöver dämpningen mot fluktuerande priser.

Travis Spence, chef för ETF-distribution i EMEA, sa: ”Investerare fortsätter att söka höga inkomstnivåer, men de vill också ha exponering mot aktiemarknader med mindre volatilitet. Vi har sett den snabba tillväxten av våra aktiestrategier för optioner under de senaste åren, och vi är glada över att kunna erbjuda en global premieinkomstversion av vår marknadsledande Equity Premium Income-strategi med hemvist i USA till UCITS ETF-marknaden.”

Spence beskriver tre sätt på vilka JEPG kan hjälpa till att möta investerarnas behov:

  1. Inkomstgenerering: JEPG erbjuder en konsekvent inkomstström från månatliga utbetalningar som kan komplettera eller ersätta befintliga utdelningsstrategier.
  2. En konservativ aktielösning: JEPGs underliggande aktieportfölj erbjuder en aktieportfölj med lägre beta och lägre volatilitet. JEPGs tillvägagångssätt för överskrivning av samtal innebär att den kommer att avstå från en viss uppsida på aktiemarknaden eftersom den försöker fortsätta generera sju till nio procents inkomst. Om du har en negativ makrosyn men ändå vill ha viss aktieexponering erbjuder JPEG konservativ exponering.
  3. En alternativ inkomstkälla till obligationer: JEPG erbjuder hög inkomst, jämförbar med högavkastande kreditstrategier, men gör det med aktiemarknadsrelaterade risker, inte durationsrisk.

JEPG, som idag är noterat på London Stock Exchange och Borsa Italiana, kommer att ha en Total Expense Ratio på 35 räntepunkter. ETFen kommer att noteras på Deutsche Börse Xetra den 7 december och SIX den 20 december. JEPG erbjuder investerare tillgång till strategins distributionsandelsklass; JEGA erbjuder investerare tillgång till strategins ackumulerande andelsklass.

Fortsätt läsa

Nyheter

Deutsche Börse välkomnar CASE Invest som ny ETF-emittent på Xetra

Publicerad

den

Sedan i fredags har den första aktiva börshandlade fonden utgiven av CASE Invest kunnat handlas på Xetra och handelsplatsen Börse Frankfurt.

Sedan i fredags har den första aktiva börshandlade fonden utgiven av CASE Invest kunnat handlas på Xetra och handelsplatsen Börse Frankfurt.

CASE Invest – Sustainable Future UCITS ETF (CSE) driver en aktiv investeringsstrategi och investerar främst i stora och medelstora publika företag över hela världen. Fokus ligger på företag från Europa, Nordamerika och Asien. Vid val av värdepapper säkerställer fondförvaltningen efterlevnaden av FNs mål för hållbar utveckling. Portföljen är sammansatt uteslutande utifrån marknads- och företagsanalyser, utan referens till ett jämförelseindex. Därvid eftersträvar fondförvaltningen ett optimalt förhållande mellan risk och avkastning.

NamnTillgångsklassISINTERUtdelningspolicy
CASE Invest – Sustainable Future UCITS ETFActive Equity ETFLU25640077430.75 %Ackumulerande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 121 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 16 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Populära