Nyheter

Så ska du utvärdera en ETF

Publicerad

12 år sedan

den

8 maj, 2013

Morningstar i Storbritannien publicerade nyligen en sammanfattning från den senaste EDHEC Risk Institute rapporten. Rapporten är baserad på en undersökning kring vilka parametrar som investerare fokuserar på när de utvärderar en ETF/ETF:er. Nedan presenterar jag de sex viktigaste parametrarna som Morningstar lyfte fram i sin sammanfattning. Så ska du utvärdera en ETF – EDHEC Risk Institute rapport

Total Expense Ratio (TER)

Enligt svaren från undersökningen var det 68 procent av investerarna som fokuserade på kostnadsmåttet/avgiftsmåttet TER. Det var en uppgång från 2011 då andelen uppgick till 61 procent. Jag har tidigare skrivit om olika kostnadsmått. Det är intressant att så många fokuserar på avgifterna då ETF:er i grunden är en lågkostnadsprodukt.

Underliggande index

ETF:ens underliggande index var den näst viktigaste parametern, enligt undersökningen. Att val av index kommer högt upp känns rimligt eftersom exponeringen mot olika länder, sektorer m m kan skilja sig åt väsentligt mellan olika index även inom samma investeringskategori. Investerarna lyfte även fram mer tekniska indexfaktorer som till exempel viktningsmetod, hur ofta indexet rebalanseras, utdelningsmetod etc.

Spread (skillnad mellan köp- och säljkurs)

Spread kom på en tredje plats. Anledningen till att spread kommer högt upp beror sannolikt på att den genomsnittliga innehavstiden ofta är kort. Flera aktörer använder ETF:er för likviditetshantering. En hög spread innebär att totalkostnaden, Total Cost of Ownership (TCO), ökar. Det är viktigt att poängtera att spreadkostnaden påverkar en investerare vid köp- och säljtillfället. Köper du och behåller en ETF över en längre tidsperiod är det framförallt förvaltningsavgiften/TER som påverkar ditt resultat. Detta innebär förenklat att spreaden för en långsiktig investerare inte är lika viktig som för en kortsiktig investerare.

Tracking Error

Tracking error är ett mått som beskriver hur väl ETF:en följer sitt underliggande index. En hög tracking error innebär att avkastningen i ETF:en avviker från avkastningen i det underliggande indexet. En investerare vill ha en så låg tracking error som möjligt. Indexavkastningen för det replikerade indexet belastas inte med några avgifter*. Detta innebär att en ETF alltid kommer att uppvisa en tracking error eftersom det kostar pengar att förvalta och driva en ETF.

Motpartsrisk

Motpartsrisk kom på en femte plats. Det har varit en stundtals hätsk debatt de senaste åren kring fysisk kontra syntetisk replikering. I dagsläget framkommer det tydligt att båda replikeringsmetoderna har en inbyggd motpartsrisk. Fysisk replikering har detta främst genom tillämpningen av aktieutlåning och syntetisk replikering genom swappen/swap-avtalet. Den negativa trenden för syntetisk replikering har brutits, enligt min mening. Allteftersom att debatten blivit mer nyanserad har investerare utvärderat de olika metoderna mer jämlikt. Fördelar som lyfts fram med syntetisk replikering är bland annat lägre tracking error och tillgång till mer illikvida marknader/exponeringar.

Skatt

Investerarens beskattningsland och beskattningssystem för ETF:en är oerhört viktig att beakta. Det är även viktigt att tänka på att det kan vara skillnader mellan beskattning av reavinster och utdelningar. För en svensk investerare kan till exempel utdelningar från amerikanska ETF:er beskattas med upp till 30 procent trots att innehavet hålls i en kapitalförsäkringsdepå. Läs på vad som gäller hos din specifika leverantör.

Liknande ämnen:

Nästa

Bioteknik en av vinnarbranscherna i år

Missa inte

Nigeria i topp – ETF och indexvinnare i förra veckan

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

EXIC ETF spårar de största aktierna i Tyskland

Publicerad

10 timmar sedan

den

27 juni, 2025

Redaktionen

iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) EUR (Dist) (EXIC ETF) med ISIN DE000A2QP331, försöker följa DAX®-indexet. DAX®-indexet spårar de 40 största och mest omsatta tyska aktierna noterade på Prime Standard-segmentet på Frankfurtbörsen.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,16 % p.a. ETFen replikerar resultatet av det underliggande indexet genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).

iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) EUR (Dist) är en mycket liten ETF med tillgångar på 19 miljoner euro under förvaltning. ETFen lanserades den 27 april 2021 och har sin hemvist i Tyskland.

Varför EXIC?

Exponering mot 40 företag som antingen är hemmahörande i Tyskland eller som minst 33 procent av deras aktieomsättning handlas på Frankfurtbörsen och de är hemmahörande i ett EU- eller EFTA-land.
Direktinvestering i de 40 största och mest omsatta företagen i Tyskland.
Exponering för företag med ett enda land och stora börsvärde.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att följa resultatet för ett index som består av de 40 största och mest omsatta tyska företagen noterade på Prime Standard-segmentet på Frankfurtbörsen.

Handla EXIC ETF

iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) EUR (Dist) (EXIC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	EXIC
XETRA	EUR	EXIC

Största innehav

Kortnamn	Namn	Sektor	Vikt %	ISIN	Valuta
SAP	SAP	Informationsteknologi	13.60	DE0007164600	EUR
SIE	SIEMENS N AG	Industri	9.73	DE0007236101	EUR
ALV	ALLIANZ	Finans	7.85	DE0008404005	EUR
AIR	AIRBUS	Industri	7.35	NL0000235190	EUR
DTE	DEUTSCHE TELEKOM N AG	Kommunikation	5.59	DE0005557508	EUR
MUV2	MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-GESE	Finans	4.39	DE0008430026	EUR
MBG	MERCEDES-BENZ GROUP N AG	Sällanköpsvaror	4.34	DE0007100000	EUR
BAS	BASF N	Materials	3.47	DE000BASF111	EUR
IFX	INFINEON TECHNOLOGIES AG	Informationsteknologi	3.01	DE0006231004	EUR
DHL	DEUTSCHE POST AG	Industri	2.82

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

0USE ETF ger en syntetisk exponering mot S&P500 indexet

Publicerad

12 timmar sedan

den

27 juni, 2025

Redaktionen

Ossiam S&P 500 UCITS ETF 1C (EUR) (0USE ETF) med ISIN LU2997383372, syftar till att följa S&P 500®-indexet. S&P 500®-indexet följer de 500 största amerikanska aktierna.

Den börshandlade fondens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,05 % per år. ETFen replikerar det underliggande indexets utveckling syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna börshandlade fond lanserades den 11 april 2025 och har sitt säte i Luxemburg.

Handla 0USE ETF

Ossiam S&P 500 UCITS ETF 1C (EUR) (0USE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	0USE
XETRA	EUR	0USE

Fortsätt läsa

Nyheter

EXUS ETF köper aktier från hela världen men inte från USA

Publicerad

1 dag sedan

den

26 juni, 2025

Redaktionen

Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF (EXUS ETF) med ISIN IE0006WW1TQ4, försöker följa MSCI World ex USA-indexet. MSCI World ex USA-index spårar stora och medelstora aktier från utvecklade marknader över hela världen (exklusive USA).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,15 % p.a. Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF 1C är den enda ETF som följer MSCI World ex USA-indexet. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.

Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF 1C är en mycket liten ETF med 4 miljoner euro tillgångar under förvaltning. ETF lanserades den 6 mars 2024 och har sin hemvist i Irland.

Index nyckelfunktioner

MSCI WORLD ex USA syftar till att spegla resultatet på följande marknad:

Stora och medelstora företag från globala utvecklade marknader exklusive USA

Täcker cirka 85 % av det fria marknadsvärdet

Viktad med fritt flytande justerat börsvärde

Granskas kvartalsvis

Handla EXUS ETF

Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF (EXUS ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
XETRA	EUR	EXUS
gettex	EUR	EXUS
London Stock Exchange	USD	EXUS

Största innehav

ISIN	Namn	Vikt %	Land	Sektor
DK0062498333	NOVO-NORDISK ORD	2.34%	Danmark	Health Care
NL0010273215	ASML HOLDING ORD	2.06%	Holland	Informationsteknologi
CH0038863350	NESTLE SA ORD	1.60%	Schweiz	Sällanköpsvaror
FR0000121014	LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITT	1.39%	Frankrike	Sällanköpsvaror
JP3633400001	TOYOTA ORD	1.31%	Japan	Sällanköpsvaror
GB00BP6MXD84	SHELL PLC ORD	1.12%	Holland	Energi
GB0009895292	ASTRAZENECA ORD	1.09%	Storbritannien	Health Care
CH0012005267	NOVARTIS ORD	1.07%	Schweiz	Health Care
DE0007164600	SAP SE ORD	1.06%	Tyskland	Informationsteknologi
CH0012032048	ROCHE ORD	0.99%	Schweiz	Health Care
DE0007236101	SIEMENS ORD	0.81%	Tyskland	Industri
FR0000120271	TOTALENERGIES SE ORD	0.79%	Frankrike	Energi
AU000000BHP4	BHP GROUP LTD ORD	0.76%	Australien	Materials
GB0005405286	HSBC HOLDINGS ORD	0.76%	Storbritannien	Finans
CA7800871021	ROYAL BANK OF CANADA	0.75%	Kanada	Finans