Ryska Sanktioner och den malaysiska flygplanskraschen. Förra veckan var mycket volatil på aktiemarknaden, bland annat på grund av situationen i Israel, men framförallt geopolitiska oron från Östeuropa. Det infördes sanktioner mot Ryssland och att vi kunde ta del av nyheten om att ett flygplan från Malaysia hade skjutits ned. Vi tittar mer på ryska Sanktioner och den malaysiska flygplanskraschen.
Den politiska spänningen stiger
Sent på onsdagen förra veckan meddelade de amerikanska myndigheterna att de införde nya sanktioner mot Ryssland, den här gången riktar viktiga stora bolag. Tack vare denna nyhet kom de ryska börshandlade fonder att falla med mer än två procent på onsdagen, vilket tyder på att torsdag var sannolikt en volatil session för regionen.
Medan ryska ETFer definitivt trendade lägre med flera procentenheter i början av sessionen så kom det verkliga bekymret kom när en Malaysian Airlines jet kraschade nära den ryska/ukrainska gränsen. Även om detaljerna fortfarande samlade i skrivande stund verkar det som om flygplanet sköts ner, vilket leder till döden för nästan 300 personer och eskalerande den östeuropeiska krisen till en ny nivå.
Marknadspåverkan
Omedelbart efter denna händelse gick marknaderna gick in i risk-off-läge. Aktier såldes av och värdepapper med lägre risk var på modet, inklusive metaller och obligationer som var de få som rörde sig högre under sessionen.
Under tiden steg volymerna och översteg 120 miljoner aktier på dagen, långt över genomsnittet cirka 83 miljoner aktier. Och när investerare ser ett volymdiagram, var stora spikar i affärer synas efter nyheten bröt, tyder detta verkligen körde marknaderna i torsdagshandeln. I synnerhet om, var några viktiga värdepapper påverkas av dagens marknads rörliga nyhetshändelser. Nedan lyfter vi fram tre ETF: er som var särskilt volatil i kölvattnet av den ryska sanktionerna och eventuella terroristattacken i Östeuropa:
Denna ryska ETF var en tidig förlorare tack vare nya sanktioner mot några viktiga företag i nationen. Fonden fortsatte att röra sig lägre efter flygkrasch, och ETF slutade dagen lägre med cirka 7,2%. Volymen var ganska hög också, som mer än 22 miljoner aktier flyttade händerna, jämfört med bara 6,4 miljoner i genomsnitt.
Under tider av turbulens och osäkerhet, är alltid populär en utveckling mot VIX-länkade produkter. Förra veckan var inget undantag, som VIX-relaterade börshandlade fonder och ETNS skjutit i höjden.
Den mest populära i denna fråga är VXX, en ETN från iPath som har över en miljard dollar i förvaltat kapital, och som replikerar den kortsiktiga framtiden för VIX.
REX Shares har inlett ett samarbete med HANetf för att lansera tre nya covered call ETFer i Europa.
De tre ETFerna är REX Tech Innovation Income & GrowthUCITSETF (ticker: FEGI), REX Tech Innovation Premium Income UCITSETF (ticker: FEPI) och REX Crypto Equity Income & GrowthUCITSETF (ticker: CEGI).
Enligt en nyligen genomförd oberoende undersökning uttryckte fondväljare i hela Europa den största efterfrågan på strategier med covered call och räntebärande tillgångar inom hela spektrumet av aktiva ETFer.
ETFerna är noterade på London Stock Exchange, Xetra och Borsa Italiana.
HANetf, Europas första och enda oberoende white-label UCITSETF och ETC-plattform, och ledande leverantör av digitala tillgångs-ETP:er, är glada att kunna tillkännage lanseringen av tre aktivt förvaltade covered call-ETFer från REX Shares.
Både FEGI och FEPI erbjuder exponering mot 20 ledande amerikansknoterade teknikaktier – inklusive FANG+-aktier – och strävar efter att generera månatliga intäkter genom covered call-strategier. FEGI skriver optioner på cirka 50 % av portföljen och balanserar intäkter och tillväxtpotential, medan FEPI använder en heltäckande strategi där man skriver calls upp till 10 % av kapitalet för att öka avkastningen utan att helt begränsa uppsidan.
Samtidigt fokuserar CEGI på 25 amerikansknoterade företag kopplade till krypto- och blockkedjeekosystemet och använder även en covered call-strategi på ~50 % i syfte att leverera attraktiva månatliga utbetalningar och fånga volatilitetsdrivna intäkter utan att väsentligt begränsa tillväxten.
De tre lanseringarna markerar REX Shares första inträde på den europeiska marknaden. Företaget förvaltar över 5 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM) över sina strategier i USA.
ETFer baserade på covered call och options ser betydande tillväxt i Europa och representerar nu 4,35 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM), efter att ha registrerat över 2,56 miljarder dollar i nettoflöden hittills i år. Enligt en nyligen genomförd oberoende undersökning uttryckte fondväljare i Europa den största efterfrågan på covered call- och räntebärande strategier inom hela spektrumet av aktiva ETFer (publicerat i HANetfs senaste Thematic & Active Review).
HANetf har nu fem covered call-produkter på sin plattform, enligt nedan:
Kevin Gopaul, CIO på REX Financial, kommenterade: ”Vi är glada över att markera REX inträde på den europeiska marknaden med lanseringen av tre innovativa covered call-ETF:er. Optionsbaserade inkomststrategier har sett en explosionsartad tillväxt över hela världen, och vi har haft turen att spela en ledande roll i den rörelsen. Dessa strategier är utformade för investerare som söker avkastning samtidigt som de förblir fullt investerade i aktier, och vi är stolta över att kunna erbjuda en differentierad, aktivt förvaltad strategi för att generera intäkter från ledande amerikanska teknikledare och kryptorelaterade företag.”
Hector McNeil, medgrundare och VD för HANetf, kommenterade: ”Vi är glada över att samarbeta med REX Shares för att lansera tre nya covered call-ETFer i Europa. Tillgångsslaget har tagit fart i Europa nyligen, men vi tror att det bara har börjat. REX Shares strategi är beprövad i USA, och nu har europeiska investerare en chans att delta.
”Vi har nu 5 covered call-ETFer på HANetf-plattformen och 13 aktiva ETFer. Vi tror att båda dessa områden är redo för betydande tillväxt i Europa, och detta återspeglas i ökningen av förfrågningar vi har fått om att lansera aktiva och optionsbaserade ETFer.
”Vårt mål är alltid att bryta ner inträdesbarriärerna på den europeiska ETF-marknaden och göra det möjligt för kapitalförvaltare från hela världen att lansera sina börshandlade strategier på ett snabbt och kostnadseffektivt sätt. Vårt produktutbud blir alltmer mångsidigt i takt med att vi välkomnar fler partners till plattformen, vilket säkerställer att vi alltid är innovativa och erbjuder relevanta strategier till europeiska investerare.”
iShares World Equity Enhanced Active UCITSETF USD (Acc) (WOEE ETF) med ISIN IE000D8XC064, är en aktivt förvaltad ETF.
Denna börshandlade fond investerar minst 70 procent i aktier från utvecklade marknader över hela världen. Upp till 30 procent av tillgångarna kan placeras i private equity-instrument, värdepapper med fast ränta med investment grade-rating och penningmarknadsinstrument. Värdepapper väljs utifrån hållbarhetskriterier och en kvantitativ investeringsmodell.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. iShares World Equity Enhanced Active UCITSETF USD (Acc) är den enda ETF som följer iShares World Equity Enhanced Active-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 31 juli 2024 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fonden förvaltas aktivt och syftar till att uppnå långsiktig kapitaltillväxt på din investering, med hänvisning till MSCI World Index (”Riktmärket”) för avkastning.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Sedan årsskiftet har de börshandlade fonder med fokus på försvarsindustrin ökat sitt ägande i SAAB från 0,7 till 2,7 procent. Dessa fonder köper baserat på det underliggande indexet de följer, det vill säga oavsett värdering, det betyder att om det kommer in mer pengar i en ETF så måste förvaltarna köpa fler aktier, vilket betyder att försvarsfondernas ägande i SAAB ökar kraftigt eftersom just denna sektor sett stora inflöden av kapital under året.